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财务管理。 备忘单：简而言之，最重要的
目录
一、金融、本质和概念 金融 - 一种特殊形式的经济关系，涉及教育、企业和员工的现金收入和储蓄分配、集中和分散基金的创建。 “finansia”一词起源于XNUMX世纪意大利的贸易城市。 金融史分为三个阶段： 1）公共财政的发展（十八世纪）； 2）企业财务 科技革命导致工厂规模扩大，产量增加。 二十世纪跨国公司（TNCs）出现； 3）家庭金融的发展（XNUMX世纪中叶） 金融的本质 商品流动的价值形式产生相应的货币流通和分配性质的经济关系 金融的作用是以货币形式在商业实体和这些资金的使用领域之间分配和重新分配创造的产品。 金融关系的显着特征： 1) 关系的货币性质； 2) 股票关系的性质； 3）缔结关系的主体的不同权利。 财务关系的主题 - 它们是企业和企业家、劳动人口和国家，它们不断相互作用，形成资金流。它们的规模和强度取决于主体的活动和国家的社会政策。 财务职能： 1）分配函数是国民收入的分配（创造主要的初次收入：工资、企业在物质和非物质领域的收入）； 2）控制功能。 控制相关基金的国内生产总值 (GDP) 分配及其用于预期目的的支出。 目标是谨慎使用材料、劳动力、财务资源，验证是否符合规范和法律。 它是通过金融机构进行的。 控制可以是国家的、农场的、公共的和独立的（审计）； 3）刺激功能。 国家通过财政杠杆（预算、价格和关税、税收、进出口关税、利益）影响工业和企业的发展，从而抑制或刺激经济进程的发展。 财务机制 - 它是一种既定的国家形式、类型和组织金融关系的方法的体系。 财务机制的要素包括税率、税基、强制性准备金的规范、正常化费用的水平。 金融机制分为以下几种： 1) 指令（税收、国家信贷、预算融资、预算结构、财务规划）； 2) 监管（定义特定金融领域的主要关系，不直接影响国家利益）。 2.财务管理流程 与任何其他管理系统一样，在财务管理过程中，管理主体和客体是确定的。 客体是不同类型的金融关系，主体是实行自治的组织结构。 财务管理中的功能要素。 管理主体在财务关系的各个领域和各个环节中使用对财务有针对性的影响的具体方法。 管理中最重要的位置是计划。 正是作为计划的结果，每个经济实体都对其财务状况进行多边评估，寻找增加财务资源的机会，以及最有效地使用它们的方向。 基于对完整可靠信息的分析，做出管理决策。 如果信息可靠并及时收到，则做出明智的决定。 财务信息基于统计、会计和运营报告。 运营管理是在对新兴财务状况进行运营分析的基础上，为实现目标而制定的一套措施，即通过对财务资源的再分配，以较少的成本取得最大的效果。 财务状况管理。 企业的现金流量是企业财务的一部分，即现有的财务关系，企业的资金是不断流通的。 他们投资于流动和非流动资产。 非流动资产的流通需要很长一段时间（几年），而流动资产的流通速度要快得多。 计算并分析流动资产周转率。 基于“成本-收入-利润”关系的管理与优化。 决定组织财务状况的主要因素是基于“成本-收入-利润”关系的管理和优化。 在分析“成本 - 收入 - 利润”的关系时，使用了三个要素： 1) 边际收入（产品销售收入与其生产相关的可变成本之间的差额）： MD \uXNUMXd B - 每; 2) 相对收入（边际收入，以产品销售收入的百分比表示）： 外径=MD/V×100； 3）齿轮比（边际收入与产品销售利润的比值）： 开 = MD / Pr。 对“成本 - 收入 - 利润”关系的分析允许组织： 1）建立利润增长率与销量之间的关系； 2）确定产品的成本、价格和销量的比例； 3) 准确规划公司利润，确定最有利可图的产品和生产类型； 4）在公司内部规划中使用该方法； 5）确定制定战术和战略管理决策的依据； 6）确定投资项目的有效性。 3. 俄罗斯联邦的金融体系 金融体系随着阶级社会的诞生而出现，并作为国家经济、政治和社会体系的一部分而形成。 人们认为，“金融体系”的概念是更一般的定义——金融——的一个要素。 与此同时，金融塑造经济和社会关系。 俄罗斯联邦的金融体系 是一种在社会和劳动力再生产过程中提供成本平衡的自然物质流动运动的系统。 俄罗斯联邦的金融体系包括： 1）企业、国家和人口的财政； 2）国家预算； 3）预算外基金（国家就业基金、养老基金、义务社会保险基金、义务医疗保险基金）； 4）国家信用； 5）保险资金。 同时，构建金融体系的其他选择也是可能的。 例如，金融和产业集团的财务分配、控股、家庭和公民的财务 企业金融 - 这是由于生产资产的流通和参与劳动力再生产而形成和使用去中心化货币资金的一套货币关系。 国家财政—— 这是一套货币关系，表现为为满足社会需要而形成和使用集中的货币资金。 公共财政—— 为满足个人需要而形成的与家庭预算相关的一套货币关系。 国家预算—— 金融体系的主要环节。 资金的主要来源是税收（75%）和关税（25%）。 预算外资金—— 联邦政府和地方当局通过有针对性的税收减免为未列入预算的费用提供资金。 国家贷款 - 它直接是贷款、债券和其他证券的出售。 保险基金—— 这些是为实施社会保险、财产保险、人身保险和存款保险而设立的基金。 作为金融体系旨在解决的当前社会问题，我们可以命名： 1) 经济体系发展不均衡； 2）经济发展速度不足； 3) 对金融和国外商品市场变化的适应滞后； 4）过度的社会紧张对生殖过程产生负面影响； 5) 对个人需求的满足程度低等。 子系统是复杂系统的大组成部分，通常反过来又是复杂系统。 股票市场、国库系统、金融法、保险、股票市场等都可以看作是金融系统的子系统。 4. 金融市场、它的类型和意义 金融市场 - 它是一种由中介机构根据资本供需进行的金融机制，并在贷款人和借款人之间进行重新分配。 实际上，它是一组信贷和金融机构，引导资金首先从所有者流向借款人，然后再流回借款人。 金融市场的主要功能是将闲置资金转化为贷款资金。 金融市场的部门 1）贷款资金； 2) 证券； 3) 货币； 4）直接投资。 金融市场的发展受到以下因素的强烈影响：银行贴现率的价值、公司的资本化程度、国家的金融政策、国家经济形势的发展等。 金融市场的结构。 金融市场由货币市场和资本市场组成。 货币市场—— 短期信贷业务市场（最长1年）。 它分为定期市场、会计市场、银行间市场和外汇市场。 会计市场 - 市场，其主要工具是国库券和商业票据，以及其他具有高流动性和流动性的证券。 银行间市场 - 贷款资本市场的一部分，信贷机构的货币资源暂时处于自由状态，由银行相互吸引和投放，主要是短期的。 与各国法人实体和个人支付货币义务相关的国际支付周转服务于外汇市场。 国际支付的特殊性在于缺乏一种适用于所有国家的普遍支付手段。 对外贸易结算的一个重要条件是付款人或收款人以购买或出售外币的形式进行货币兑换。 货币市场 - 根据供求关系进行货币买卖的官方中心。 资本市场包括中长期贷款、股票和债券。 可分为中长期银行贷款市场和证券市场。 资本市场是企业、银行和政府最重要的长期投资资源来源。 金融市场可以是一级市场和二级市场，也可以是国内市场和国际市场。 一级金融市场是在证券发行过程中产生的市场。 二级市场——在金融资源再分配过程中出现的市场。 二级市场分为交易所（买卖在交易所上市的证券）和非交易所（买卖未在交易所上市的证券）。 国家和金融市场。 国家可以奉行官方货币政策，既可以作为贷方，也可以作为借方，确定组织市场的一般规则并对其进行控制。 国家还保护和鼓励金融市场的形成。 这一政策是通过赋予市场组织完整、严格控制和规范运作来实施的。 5.股票市场，它的类型 股市 - 它是证券市场通过其主要主体（发行人与投资者）之间的关系形成的供求关系体系。 股票市场的类型 1) 初级（新发行的证券）； 2) 次要（证券转售）； 3）有组织的（交流）； 4）无组织（重新分配）。 最近，股票市场上的临时免费资金配售变得流行起来。 由于方法正确，这可以带来比将钱存入外币或将其存入银行存款更高的利润。 这种存储资金的方法具有显着的优势： 有广泛的投资金融工具； 广泛的人群可及性（投资可以从少量开始）； 俄罗斯股市发展前景良好； 管理效率； 没有时间限制，即您可以自己决定何时出售债券或股票 - 明天、一个月内或一年内，这与在一定时期内发行的银行存款不同； 决策自主权。 俄罗斯股市。 俄罗斯股市相对年轻。 它在 1990 年代初开始出现。 股票市场属于新兴市场类别，具有高收益的特点，但同时风险程度也最高。 近年来，俄罗斯证券市场出现了一些积极的变化： 1) 提高发行人的市场流动性和信息透明度； 2) 建立了新的投资者权利保护机制，加强了立法框架。 所有这些变化，以及该国经济和政治形势的改善，都有助于俄罗斯在国际上的认可以及其在国际评级机构中的信用评级的增长。 发行人通过评级被分配到投资或投机集团。 由于大型西方机构投资者（投资和养老基金、保险公司）无权投资于投机评级较低的国家，因此投资状况允许指望投资流入该国的显着增加。 迄今为止，俄罗斯已接近投资评级。 自 2003 年以来，国际机构一直定期对俄罗斯进行投资评级。 对此，相信俄罗斯证券市场未来发展潜力巨大。 股票市场基础设施。 证券交易在以下各方的参与下完成： 1) 作为投资者与证券交易所（投资公司或银行）之间金融中介的经纪人； 2) 作为交易组织者的证券交易所； 3）基于交易结果的所有权； 4) 结算银行。 6. 俄罗斯联邦的财政政策 财政政策 - 这是国家活动的一个特殊领域，旨在调动财政资源，统一分配和使用，以供国家履行职能 部分财务政策：目的的定义； 定义实现这一目标的工具和方法； 管理农场和其他商业实体的财务活动。 金融政策类型： 1）古典（A.史密斯，D.李嘉图，自由竞争理论，政府监管被降到最低。最低收入、支出和税收必须平衡）； 2）监管（罗斯福神父、凯恩斯神父，增加政府支出，国家必须有资金赤字，建议征收所得税）； 3) 规划和指导（来自单一中心的资金流管理）； 4) 非保守的（经济的多用途融资、刺激供给、低税率）。 财政政策目标： 1) 提高财政资源的使用量和效率。 在金融政策的制定和实施中，不考虑提高金融资源使用效率，会导致资金浪费，减少满足日益增长的经济和社会需求的来源。社会; 2）经济复苏和结构调整：降低军工综合体成本，提高第二类产业在总产量中的比重，简化货币流通，展望恢复可兑换性卢布; 3）在发展农业和工业部门的基础上实现最高的人民生活水平。 人民生活水平是决定生产发展、财政资源使用结构和方向的价值。 金融政策实施的三个阶段： 1）在研究经济规律的要求、人口的需求状况和对改善生产前景的多边分析的基础上，制定经科学证明的金融发展概念； 2) 制定金融政策的策略和战略，即确定未来和当前时期使用金融的重要领域。 考虑到财政资源下降和增长的可能性，以及内部和外部的政治和经济因素； 3) 实施旨在实现既定目标的实际行动。 俄罗斯联邦的主要金融政策工具有： 1) 公共工程和其他涉及成本的项目； 2) 社会项目； 3）政府采购； 4）公共投资； 5) 转让或再分配费用的变化； 6）税负管理。 七、证券市场 股票和期货市场 - 这是进行证券交易的市场。 证券 - 这是一个类别，表示与占用与其所有者的财产权相对应的部分价值相关的关系 投资者 - 是购买证券的人。 发行人 - 是发行证券的人。 证券市场的功能：价格； 广告； 监管； 信息性的； 对冲功能。 证券交易所是传统上最具代表性的证券市场。 股票交易 - 这是证券市场以某种方式组织的份额，其中通过交易所成员的调解与这些证券进行买卖交易 股票价值是可以在证券交易所进行交易的证券。 交易所可分为货币交易所、商品交易所和股票交易所。 自 XNUMX 世纪末和 XNUMX 世纪初以来，证券交易所一直是国内和国际生活最重要的中心。 交易所作为一个整体的作用不应该被低估，也不应该被高估。 它取决于证券市场的容量和多样性，而这又是由许多情况决定的，主要是在银行信贷的监管领域 因此，证券交易所只是证券市场的一部分，它是有组织的、监管最严格的。因此，建立证券交易基本规则是积极的，因为它已经在第一阶段，它允许你限制由于普遍无能而导致的非法交易数量和获取资金的方式。 证券交易所作为有用的经济工具，允许私人储蓄被引导到经济增长的长期融资中。 由于公司投资资源的重新分配，对投资盈利能力的交换估计可以作为指导。 证券发行阶段： 1) 首次发行（决定发行证券，配售由中介机构和承销商进行）； 2) 组织有价证券的流通和收入的支付； 3) 证券退出流通。 投资资金来源。 根据俄罗斯联邦投资活动法，对以下几类投资融资来源进行了区分。 1. 投资者自身的财务资源和农场储备（利润、折旧、现金储蓄和储蓄、保险机构以赔付形式支付的资金、其他自有来源，如调动内部资源建设等）。 ）。 2. 借入资金（银行和预算贷款、保税贷款）。 3. 吸引财力（出售股份、劳资集体成员股份）。 4、企业协会、工会集中现金。 5. 联邦、地区和地方预算拨款。 6、外商投资。 8. 证券及其种类 长期和中期证券在证券市场上交易。 证券 是一种买卖的财务文件，它赋予其持有人在未来获得现金的权利。 证券是股票、债券、本票、支票、存款证、国库券等。 1. 债券发行量大，是企业的债务义务。 他们提供证据证明发行债券的公司承诺在一定期限内向其所有者支付其利息，并且在付款到期时，必须向债券所有者偿还其债务。 2. 汇票是债务人公司承诺在到期日支付债务和利息的无担保。 它在公司的债务义务中排名最后。 3. 存款证明——信用机构出具的证明存款人有权收取存款人存款的财务文件。 存单有活期存单和加急存单，注明提取存款的期限和利息金额。 4. 政府证券是政府的债务。 它们在期限、发行日期和利率方面彼此不同。 在国家预算赤字的情况下，它们是货币和通货膨胀问题的替代方案。 今天，以下类型的政府证券在许多国家流通：国库券、国库券和国库券，它们的期限不同。 非固定收益证券 - 这些是证券，主要是股票，证明股份公司的资本中有股份出资，并且有权以股息的形式获得利润份额。 混合形式 - 期权贷款和可转换债券，与工业债券有些相似，是向固定收益股票过渡的一种证券形式。 债券的总收益率是一个相当重要的指标，因为在评估债券条款的过程中，它可以真实地了解给定时间点的账户状态。 为了确定固定收益证券的总回报，名义利率必须除以发行利率。 库存 - 为增加上市公司股本而发行的固定收益证券。 股份是一种所有权，同时也是获得部分利润（称为股息）的权利。 股份作为所有权的最重要特征之一是，股东无权要求股份公司返还其出资的金额。 这就是股份公司可以自由处置其资本的原因。 9. 什么是国家财政 国家财政—— 这些是关于国内生产总值（GDP）价值的分配和再分配的货币关系，国内生产总值（GDP）由国家当局和地方政府积累一定数额以支付支出。 GDP的一般收入来源是地方税和俄罗斯联邦各主体的税收。 国家财政可分为三大类： 1) 联邦财政（联邦预算、预算外资金、州信贷、单一和州财政） 2) 金融实体（俄罗斯联邦预算实体、预算外资金、信贷实体、企业和实体的财务） 3）地方自治组织的财政（地方预算、预算外资金、市政信贷、市政和统一财政）。 国家收入—— 这些是与形成可供国家和国有企业支配的财政资源有关的财政关系。 国家税收制度—— 它是由不同方式产生的各类政府收入及其相互关联的应用的集合。 政府收入的作用： 1）经济（刺激）； 2）财政（提款） 3）纸币（信用发行）； 4）使用国有财产； 5）出售黄金和外汇储备 形成国家收入的方法：税收； 非税收入； 贷款； 排放; 私有化； 黄金储备。 政府开支 - 由于使用集中和分散的国家收入，这是财务关系的一部分。 政府支出有两种： 1) 直接成本； 2）国有企业的费用。 公共支出系统基于 以下原则： 1）资金的目标分配； 2) 不可撤销的支出； 3）符合经济模式。 公共支出的形式： 1) 预算融资； 2）信用安全。 偿还公共债务的费用。 外债是一个特别值得关注的话题。 如果支付的款项占该国对外经济活动收入的很大一部分（20-30%），那么就很难从国外吸引新的贷款。 获得国外公共资金的途径： 1）传统方式——以黄金和外汇储备为代价缴纳税款； 2）外债整合，即将中短期债务转为长期债务； 3）通过转换减少外债规模——将其转化为长期对外投资； 4) 债务国向国际银行提出上诉。 10. 俄罗斯联邦的预算机制、基础和意义 俄罗斯联邦的预算机制建立在以下原则之上 1）团结； 2) 预算体系各级收入和支出的区别； 3) 预算余额； 4) 预算系统各组成部分收支反映的完整性 5) 预算独立； 6) 预算资金使用的效率和经济性； 7) 预算的公示性、可靠性； 8) 预算支出的总覆盖率； 9) 预算资金的针对性和针对性 俄罗斯联邦预算体系的统一 - 这是法律框架、货币体系、俄罗斯联邦预算程序原则、预算文件形式、统一组织联邦预算资金核算的统一方式。联邦和地方预算。 预算体系各级之间的收入和支出的区分、适当类型收入（全部或部分）的批准以及执行支出的权力分配给俄罗斯联邦国家当局、俄罗斯联邦国家当局俄罗斯联邦和地方政府的组成实体。 预算余额 - 所设想的预算支出数额，必须与预算收入总额和从其短缺资金来源获得的收入总额相对应。 授权机构在制定、批准和执行预算时，应从减少预算赤字规模的需要出发。 预算收支反映的完备性，是指各类预算收支都以绝对数量反映在预算中。 预算独立—— 这是根据俄罗斯联邦法律建立的任何级别的预算系统的预算都存在自己的收入来源，并独立确定相应预算资金的支出方向。 自有收入来源：法律为各级预算确定的收入来源； 扣除监管收入； 以及由俄罗斯联邦内的代表机构、地方政府独立建立的其他来源。 公开性 - 在公开媒体上强制公布批准的预算和执行情况的报告。 预算可信度 - 预算收支的现实计算。 支出全覆盖是指所有预算支出必须以预算收入和财政赤字来源的收入总额来补偿。 预算资金的针对性和定向性意味着预算资金分配给特定的接受者，并确定他们为特定目标提供资金的方向。 11. 俄罗斯联邦综合预算 俄罗斯联邦综合预算包括联邦预算和俄罗斯联邦主体的综合预算。 俄罗斯联邦的合并预算未经立法机关批准。 联邦主体的执行机构、俄罗斯联邦内的共和国部长会议制定自己的综合预算，这是各自领土的一套预算。 领土预算的收入部分应包括固定和监管收入、信贷资源、补贴和补助金。 固定收益是全额进入相应预算的收入。 企业的财产税缴纳联邦各组成单位的预算，个人的财产税缴纳地方预算。 调节收入—— 超出固定收入的从预算系统上级转移到下级的资金，用于偿还其费用； 根据上级预算批准后确定的百分比扣除额的大小得出相关预算。 信贷资源—— 以信用方式提供的资金，必须在有或无利息的情况下退还。 赠款 - 从较高预算中以固定数额提供资金，以在较低预算短缺时平衡较低预算。 资助金 - 较高预算的资金转入较低预算，仅用于资助某些有针对性的活动。 为改善预算间关系，有必要： 1）不向本会的主体提供经济资助，其收入超过支出； 2) 为联合会的主体提供支持； 3) 考虑自然条件和经济潜力，简化按经济区域划分领土的方法； 4) 建立有效的投资机制，以平衡各地区的社会经济发展水平。 根据 15.09.1996 年 115 月 XNUMX 日第 XNUMX-FZ 号联邦法“关于俄罗斯联邦的预算分类”，预算分类包括：俄罗斯联邦预算收入分类、俄罗斯联邦预算支出的经济分类。俄罗斯联邦，俄罗斯联邦预算支出功能分类，俄罗斯联邦预算赤字内部融资来源分类，联邦预算赤字外部融资来源分类，俄罗斯国家内债类型分类联邦、俄罗斯联邦主体、自治市、联邦预算支出部门分类、俄罗斯联邦国家外债和对外资产类型分类。 在联邦预算的准备、批准和执行过程中，以下内容适用： 1）联邦预算支出的部门分类； 2）俄罗斯联邦公共外债和对外资产类型分类； 3）联邦预算赤字的外部融资来源分类。 12. 国家贷款 国家贷款 - 这是国家的活动，受金融法规范的监管，旨在获得贷款，即国家以紧急、还款、补偿和自愿的条件从公民和法人实体以及其他国家借钱。 根据有效期，俄罗斯联邦的债务分为短期（最长1年）、中期（1至5年）和长期（5至30年） ）。 俄罗斯联邦的各类债务均在贷款具体条款规定的期限内偿还，但不得超过 30 年。 在法律规定的情况下，通过发行权，债务工具由中央政府、民族国家和行政区域实体政府和地方政府发行。 根据主体，贷款可分为： 1) 仅在法人实体之间销售； 2) 仅在人群中实施； 3) 在法人实体和人口中实施。 根据收入的支付方式，贷款分为： 1) 计息，该贷款的债务义务持有人每年通过支付息票或在偿还贷款时通过在不按年支付的证券的应计票面价值上加息的方式获得固定收益； 2) 赢利，如果接受者在赎回债券时以赢利的形式获得收入，则收入仅支付在赢利流通中的那些债券上。 还有无风险贷款。 没错，它们目前不在俄罗斯联邦生产； 3）无息（定向）贷款是基于向债券持有人支付收入或保证获得适当的产品，而在发放贷款时需求未得到满足。 按投放方式，贷款分为强制和自愿，以认购方式投放。 现在只使用自愿贷款。 强制贷款仅用于极权国家。 认购贷款类似于强制贷款，因此也不适用。 贷款的形式可以是非保税的，也可以是保税的。 保税贷款提供额外的证券发行。 通过签订合同、协议以及在债务账簿中的条目和特殊债务的发行而形成的贷款被称为无抵押贷款。 政府间贷款的所有条件都在特别协议中确定，其中规定了利息金额、发放和偿还贷款的货币以及其他条件。 代表借款国发行的外部债券通常由银行财团在外国货币市场上进行。 他们为此服务收取费用。 按期限划分，贷款分为短期（贷款期限最长1年）、中期（最长5年）、长期（5年以上）。 现在使用所有期限的贷款。 13. 预算外资金作为俄罗斯联邦金融体系的组成部分 预算外资金—— 当局将国民收入重新分配给某些社会群体的方式之一。 国家动员一部分人口收入来资助其活动。 预算外资金解决了两项重要任务：向优先经济部门提供额外资金和扩大对人口的社会服务。 国家非预算资金是根据最高当局的有关行为形成的，这些行为规范其活动，指明教育来源，确定资金使用的程序和方向。 预算外资金是俄罗斯联邦金融体系不可分割的一部分，具有以下特点： 1) 由主管部门规划，有严格的目标导向； 2）主要以个人和法人的强制性供款为代价形成； 3）基金中的资金用于资助未列入预算的公共支出； 4) 对基金的保险缴费及其缴费关系具有税收性质，缴费率由国家规定，具有强制性； 5) 俄罗斯联邦《俄罗斯联邦税收制度基本法》的大量规范和规定适用于与基金缴款的支付、计算和征收有关的关系； 6) 资金根据俄罗斯联邦政府或特别授权机构（基金理事会）的命令从基金中支出； 7) 国家所有是基金的财政资源，不包括在预算中，以及其他基金，不得因法律未直接规定的任何需要而提取。 预算外资金—— 这是一种由国家吸引的财政资源的应用形式，用于资助某些未列入预算的公共需求，并在运营独立的基础上严格用于资金的预期用途。 建立预算外资金的决定由俄罗斯联邦联邦议会以及联邦主体和地方自治政府的国家代表机构作出。 预算外资金是自主的，但同时归国家所有。 他们通常有一个严格的目标。 预算外资金根据管理水平分为州（联邦）和地区； 根据其预期目的，它们分为经济和社会。 预算外资金以两种方式设立。 一种方法是从预算中拨款并为某些特别重要的费用提供资金，第二种方法是利用自己的收入来源设立预算外基金，用于某些目的。 14. 外汇市场的概念、细分市场和功能。 外汇市场的概念和功能 外汇市场是一种外汇交易关系（货币兑换），具有特定的性质（在国家对外经济活动中发挥着重要作用）。 外汇市场同时提供了经济一体化（国家融入世界）的过程。 货币市场功能： 1）通过本国货币与外国货币的交换，促进国民经济融入世界经济，从而促进某些国家的某些产品生产的社会分工和专业化进程的进一步发展，这最终刺激竞争和市场经营方式 2) 是在本国货币疲软的国家进行货币资本投资的另一种形式，因为购买“硬”货币可以让投资者在高通胀率的情况下减少其在国内市场上的实际储蓄损失 3) 让您在期货合约市场上的投机性风险交易中获得高额收入，并为货币风险投保。 外汇市场是市场机制的重要组成部分，它把国家货币兑换外国货币领域中出现的经济关系统一起来，促进国民经济融入世界经济。 外汇市场的主要任务是组织一个不间断的国家货币单位兑换系统，这些货币单位是特定国家领土内的法定货币，用于外国货币。 外汇市场的细分市场 俄罗斯外汇市场分为以下几个部分： 1) 现货市场（指货币买卖交易以当前约定的汇率进行，但货币仅在交易结束后两天交付的市场）； 2) 期货合约市场（以外汇以固定汇率和固定金额进行期货交易的市场）； 3）现钞市场。 现货市场又分为可自由兑换货币市场和有限可兑换货币市场，而期货合约市场又分为与某些金融工具相对应的部分，即期货、远期、期权等。 在其组成中，外汇市场涵盖了相当广泛的参与者，他们为买卖货币价值进行交易。 按照惯例，外汇市场的参与者可以分为三个主要群体。 外汇市场用户 - 这些是企业、公民、外国公司、对外经济活动的参与者和其他人，即创造外汇最终需求和供应的那些参与者。 外汇市场的组织者和进行货币价值变动的中介机构 - 货币交易所、经纪公司、商业银行。 外汇市场的监管者是以国家中央银行为代表的国家。 15. 俄罗斯联邦的货币体系 国家货币体系还没有完全形成，它正在形成过程中。 俄罗斯货币体系的核心是俄罗斯卢布，它于1993年开始流通，取代了前苏联的卢布。 结果，完成了俄罗斯国家货币和货币体系与前苏联共和国货币和货币体系的分离。 事实上，卢布 它是当前国际收支业务的部分可兑换货币，同时对一些交易保持货币限制。 正式而言，卢布不与任何西方货币或货币篮子挂钩。 俄罗斯实行浮动汇率制度。 这取决于该国货币交易所的供需平衡，主要是莫斯科银行间货币交易所（MICEX）。 俄罗斯货币体系的要素 - 这就是国际货币流动性的监管，它决定了国际结算的安全性和必要的支付手段。 货币体系的另一个要素是外汇市场制度。 俄罗斯的货币立法规定，外汇市场的交易只能通过俄罗斯中央银行许可的授权商业银行进行。 货币政策的管理由总统、国家杜马和政府进行。 它们通过货币政策领域的立法，确保其得到遵守，分享管理和监管的权力和职能。 货币监管也由外交部、财政部、联邦货币和出口管制局和其他一些机构进行。 俄罗斯的货币监管包括进行外汇交易、外汇管制和外汇基金形成的程序。 货币交易包括与以下相关的交易： 货币价值所有权的转移； 出口和向国外转移货币价值，以及国际汇款； 使用外币作为支付手段，以及在对外经济活动中使用卢布。 货币监管涵盖持有、使用和处置外币的程序。 俄罗斯联邦境内的货币贵重物品可以归居民和非居民所有。 俄罗斯联邦境内的外汇所有权在与其他所有权对象平等的基础上受到国家的保障和保护。 居民的货币价值必须具有合法来源。 它们的来源是：来自对外经济活动的外汇收入； 来自授权银行和金融机构以及其他外国法人实体的外币贷款； 对法定资本的贡献； 通过授权银行在国内外汇市场上以卢布购买的货币； 慈善基金会。 16. 什么是布雷顿森林体系 1930年代的大萧条导致金本位制度的灭亡 为了在布雷顿森林体系中建立新的世界货币体系的基础，1944 年召开了盟国国际会议。 作为这次会议的结果，就建立受监管的联系汇率达成了一项协议，该汇率被称为布雷顿森林体系。 新系统在保留旧金本位制（固定汇率）的优点的同时，也注意到了它的缺点。 会议之后，成立了国际货币基金组织（IMF），旨在使新的货币体系变得真实可行。 这个以相对固定的汇率为基础并通过国际货币基金组织管理的世界货币体系一直持续到 1971 年，并发生了一些变化。国际货币基金组织在当今国际金融中继续占据着最重要的地位。 布雷顿森林体系规定使用美元和黄金作为国际储备。 美元被承认为世界货币有两个原因：首先，美国从二战中崛起，经济更加强劲。 其次，美国积累了大量的黄金，而且是在 1934 年到 1971 年期间。 奉行以每盎司 35 美元的固定价格向外国金融当局买卖黄金的政策。 因此，美元一目了然就变成了黄金； 美元开始被视为黄金的替代品，因此被认为“与黄金一样好”。 实际上，今天的货币体系要复杂一些。 虽然主要货币（如加元和美元、英镑、日元）根据供需条件的变化而浮动或波动，但欧洲共同市场的许多国家已将其货币相互挂钩. 此外，大多数不发达国家将其货币与一些主要工业化国家的货币挂钩。 因此，例如，大约 40 个最不发达国家已将其货币与美元挂钩。 毕竟，有些国家将其货币的价值与一组或“一篮子”其他货币挂钩。 有管理的浮动汇率制度运作得如何？ 尽管从历史角度来看，这种经验太短，因此不足以进行绝对评估，但该系统既有支持者也有批评者。 该系统的支持者认为，在其短暂存在期间，它运行良好，比计划的要好得多。 然而，直到今天，仍有各种论据支持以更稳定的汇率为特征的体系。 那些支持固定利率的人看到了当前系统的问题。 17. 货币交易及其类型 货币交易的分类和种类 根据立法，外汇交易可分为经常性外汇交易和与资本流动相关的外汇交易。 目前的外汇交易包括： 1) 向俄罗斯联邦和从该国转移外汇用于货物、工程、服务的进出口的无延期付款结算，以及与贷记进出口业务有关的结算，期限不超过 90 天 2) 接受和提供不超过 180 天的金融贷款； 3) 向俄罗斯联邦和从该国转移存款、投资、贷款和其他与资本流动有关的交易的利息、股息和其他收入； 4) 向俄罗斯联邦和俄罗斯境内进行的非商业性转移，包括金额、工资、养老金、赡养费、遗产等的转移。 与资本流动相关的货币交易包括： 1) 直接投资，即投资于企业的法定资本以产生收入并获得参与企业管理的权利； 2) 证券投资，即购买证券； 3) 转让建筑物、构筑物和其他财产的所有权，包括土地及其底土，根据其所在地国家的法律，以及其他不动产权利； 4) 对货物、工程和服务的进出口给予和接受延期付款超过 90 天； 5）提供和接受超过180天的金融贷款； 6) 所有其他非当前货币交易。 主要外汇交易类型 1. 为客户开立和维护外币账户（为法人和个人开立外币账户，账户余额计息，提供透支，提供业务报表，每次登记账户档案间隔，应客户要求执行有关其外汇账户资金的业务，监督进出口业务）。 2、商业银行的非交易业务是指与客户服务相关的业务，与银行客户进出口货物和服务的资金流动结算无关。 塑料卡的发行和维护是最新的业务之一，它有可能在此类业务中占据尚未占据的市场利基，吸引新客户并留住老客户，提高银行的权威性并在竞争中占据更高的位置。银行之间的战斗。 现金买卖业务是非交易性质的主要业务之一。 商业银行以兑换处为基础的活动是银行的广告，是吸引客户的工具，最重要的是，为商业银行带来了实际收入。 18. 汇率及其调节方法 汇率 是以另一种货币计价的一种货币的价值。 汇率在一定时期内固定，由中央银行正式制定并公布。 外汇市场准入类型： 1) 直接（反映一单位外币在本国的成本）； 2) 反向（反映一个单位本国货币的外币成本）。 汇率可以是名义的（两种货币的数值比率）和实际的（两种货币的购买力与名义汇率的比率）。 汇率在经济中的作用： 1) 比较不同国家生产的商品和服务的价格 2）汇率水平决定了本国商品在世界市场上的竞争力、进出口量、贸易平衡状况； 3）对国际资本流动方向的影响； 4) 充当金融资产的价格。 汇率的动态及其变化是社会经济和政治稳定的指标。 实际汇率 - 这是一个国家的商品可以出售以换取另一个国家的商品的比率。 表征以一种货币表示的国外和国内商品价格的比率。 定义如下： 实际汇率=（名义汇率 ×国外外币价格水平）/本国货币国内价格水平。 汇率调控方式： 1) 外汇干预（中央银行干预外汇市场的运作，以通过购买和出售外币来影响本国货币的汇率）； 2）货币限制。 自由浮动汇率 由供需的畅通无阻的发挥决定。 考虑一下美元可以兑换成英镑的汇率或价格。 英镑需求下降表明，如果英镑对美国人来说变得更便宜，那么英国商品对他们来说就会变得更便宜。 这导致美国人扩大对英国商品的需求，从而扩大购买这些商品所需的英镑。 自由市场力量设定的汇率可以而且确实会发生变化。 美元升值和贬值的因素： 1）消费者口味的变化。 消费者对另一国产品的口味和喜好的任何变化都会改变该国货币的供求关系，也会改变汇率； 2）收入的相对变化。 如果一个国家的国民收入增长超过其他国家，那么它的货币很可能会贬值。 19. 货币管制，主要方向 俄罗斯联邦中央银行对信贷机构和货币兑换处的货币交易进行控制。 货币管制的目的是确保在执行外汇交易时遵守货币立法。 货币管制的主要领域是： 确定正在进行的外汇交易是否符合现行法律以及是否有必要的许可证和许可证； 核查居民履行对国家的外汇义务以及在俄罗斯联邦国内外汇市场出售外汇的义务； 检查外币支付的有效性； 验证外汇交易的会计和报告的完整性和客观性，以及非居民以俄罗斯联邦货币进行的交易。 俄罗斯联邦的主要货币控制机构是俄罗斯联邦中央银行，它： 确定在俄罗斯流通外币和外币证券的范围和程序； 颁布对居民和非居民具有约束力的规范性法案； 进行各类外汇交易； 制定俄罗斯联邦居民和非居民进行外币和外币证券交易的规则，以及俄罗斯联邦非居民进行俄罗斯联邦货币交易的规则； 5) 制定向银行和其他信贷机构颁发外汇交易许可证的一般规则并颁发许可证； 6) 建立统一的外汇交易会计、报告、文件和统计形式，包括授权银行，以及提交的程序和条件。 俄罗斯联邦中央银行的活动如下： 1) 分阶段装备当期交易的货币可兑换性，考虑到为实现这一点创造必要条件的重要因素的状况和变化（充足的国际流动性、有效的汇率、稳定的宏观经济政策和良好的经济环境） ，它决定了对市场价格做出适当反应的机会和激励措施）； 2) 为金融资本流入和吸引外国投资进入国家经济创造必要条件，同时考虑到长期投资的优先性，以及限制不稳定的短期资本流入； 3) 防止资本无故外流，限制资本外逃的可能性，包括资本返还和投资资本红利； 4) 通过信贷机构制度，抵制以外币或其他货币价值形式获得的犯罪所得的合法化。 上述目标的实现应分阶段进行，同时考虑到外币在不同流通领域使用的特殊性。 20. 货币风险及其保险方式 每个国家都有自己的钱。 它们作为交换媒介或支付手段、记账单位、价值储存手段，还被用作国内和国外市场以本国货币形式延期支付的衡量标准。 但是，国家货币的数量与主权国家的数量一样多。 因此，有同样多的单独的利率结构和政府税收政策。 这给货币市场的研究增加了一些复杂性。 在这里，我们得到了两个熟悉的因素的帮助——利润最大化和竞争。 外汇市场的主体和经济的其他领域一样，追求利润最大化的愿望是真实的。 当然，这里的利润概念是不同的，它是由广泛的政治和经济风险共同决定的。 然而，在外汇市场上发生的各方对不断变化的外部条件的反应与寻求最大化普通利润的方式相同。 货币风险是国际经济关系参与者面临的商业风险的一个组成部分。 货币风险是指在贷款协议或合同签订至付款之间，价格（贷款）货币相对于支付货币的汇率发生变化而导致货币损失的风险。 货币风险的基础是特定时期内货币债务实际价值的转变。 双方（交易参与者）都面临货币风险。 由于各种主客观原因，几乎所有货币特别是储备货币美元的汇率都会发生周期性波动，国际经济关系的实践已经形成了选择的方式。针对货币风险的保护策略。 这些方法的本质是： 1) 得出需要采取特殊措施保障外汇风险的结论； 2）选择特定的风险保险方式和方法； 3) 信贷协议或外贸合同的一部分被分配 - 将被保险的未平仓货币头寸。 在国际实践中，主要采用三种风险保险方式： 1) 合伙人之一的单方面行为； 2) 交易双方之间的相互协议； 3）保险公司、政府和银行的担保业务。 风险保险方式的具体选择受以下因素影响： 1）交易对手的偿付能力； 2）商品的竞争力； 3) 给定国家当前的信用、金融和货币限制； 4) 交易附加条件的可用性； 5) 风险保障期限； 6) 市场汇率或利率变化的前景。 在世界保险实践中，货币和信用风险反映了世界经济和整个货币体系的持续变化。 保障货币风险的最简单和最先使用的方法是保护条款。 21.保理，保理关系的类型 1 保理 - 这是交易对手之间根据向从事会计、信息、营销、法律、保险登记的第三方出售商品和服务的商业贷款条款而产生的债务债权（期票）未支付的转让。 保理的基本功能 1) 以提前偿还债权的形式向客户借款； 2) 客户会计； 3) 催收客户债务； 4) 客户信用风险保险。 参与保理业务的各方：保理商、初始债权人和债务人。 保理服务对遇到财务困难的中小型企业具有吸引力 保理业务类型 1) 在各方所在地： a) 内部运作； b) 国际业务； 2）根据债务人对该因素参与交易的认识： a) 开放式操作； b) 封闭操作（保密）； 3）通过追索权的存在（要求供应商偿还已支付的金额）： a) 有追索权； b) 无追索权。 相互保理（双因素） - 是一种保理业务，保理公司将代表（代表）一家外国保理公司在其本国进行涉及这两个国家的交易。 直接进口保理 - 这是与直接进口产品的国家的保理公司达成的协议。 直接出口保理 - 这是保理公司承担部分责任（信用风险、贷款、记录保存、债务追索）的协议。 保理协议的类型。 1. 全面服务协议仅针对持续的业务（已验证）关系签订。 本协议通常包括以下条款： a) 对出现可疑债务的全面保护； b) 信用管理； c) 对产品的销售进行核算； d) 预付款形式的信贷。 追索协议与相反的协议不同，保理公司不作为供应商继续承担的信用风险的保险人。 2. 代理协议（批发保理协议）- 这是保理机构保留托收职能的协议。 保理情况的优势是降低评估信用度的成本（费用）。 剩余部分的付款仅在客户偿还所有债务义务后进行。 3. 账户会计协议 - 如果供应商只对保理机构的贷款感兴趣，则这是一项协议。 22. 租赁、本质和概念 租赁方式 是由于临时使用的财产转让而发展起来的财产关系的复合体。 租赁是购买设备并将其出租给企业（承租人）以换取租赁款，租赁提供了在租赁协议期满或提前按剩余价值回购设备的可能性 如果某种类型的活动没有给合同关系的各方带来好处，首先是给用户自己带来好处，那么它就不会被企业家广泛使用。 承租人获得的租赁优势： 1. 减少对自有启动资金的需求。 这种类型的活动通常涉及出租人 100% 的融资，并且不需要立即开始付款，这使得可以在没有严重财务压力的情况下更新生产资产，购买昂贵的房产，并增加营运资金以扩大生产。 2. 公司获得租赁财产通常比贷款购买更容易，因为租赁财产是作为抵押品发行的。 在国外，个别租赁公司不需要承租人提供任何额外的担保。 3. 相信租赁合同比贷款更灵活，它允许双方开发一个方便的支付系统。 经双方同意，在收到销售租赁设备生产的货物的收益后，可以支付租赁款。 支付率可以是浮动的或固定的。 4. 租赁程序可以比贷款协议执行更长的时间。 因此，定期租赁付款的金额会减少，用户支付这些付款的费用会减少，并且租赁协议执行的可靠性会增加。 5. 对于承租人来说，财产的物质和精神贬值和老化的风险降低了，因为财产不是财产，而是临时使用的对象。 6. 租赁的财产可能不会出现在承租人的资产负债表上，这不会增加他的资产，也可以避免他为该财产缴纳税款。 7、租赁款项全部归属于生产和流通成本（成本），减少应纳税所得额。 因此，交易各方都对租赁感兴趣：用户有机会在没有初始财务成本的情况下购买设备，制造商获得新的销售渠道，租赁公司成为消费者和制造商之间的财务纽带，并因此获得收入。 租赁（融资租赁）是企业结构活动中的一种金融工具。 对于许多企业来说，以有竞争力的产品进入世界市场的问题只能通过租赁来解决。 23. 租赁的形式和类型 在分配租赁类型时，主要从其分类标志入手，这些标志表征了交易参与者的数量； 财产类型； 市场部门； 租赁付款的形式； 租赁财产的维护量； 物业的使用年限及相关折旧条件。 根据交易参与者（主体）的构成，可区分以下类型的租赁： 1）三方参与的租赁（类似于经典的租赁操作，供应商、出租人和承租人都参与其中）； 2）多方参与的租赁，或单独的租赁（常见的融资形式为综合体、大型物件，如飞机、江海船舶、钻井平台、企业成套设备等）。 根据市场部门，可区分以下租赁业务： 1) 内部租赁，交易各方代表一个国家； 2）对外租赁，出租人和承租人位于不同国家。 此外，国际租赁可以是进出口。 俄罗斯主要采用进口租赁。 根据租赁付款的形式，有： 现金支付租赁，以现金支付； 补偿租赁，承租人通常在租赁财产上或通过提供的柜台服务向出租人支付货物； 3）混合付款租赁，其中部分付款以现金形式收取，另一部分以货物或服务形式收取。 从服务量来看，租赁分为纯租赁和全租赁。 净租赁 - 在这种关系中，财产的所有维护都由承租人承担，因此租赁付款不包括维护设备的成本。 全租—— 设备的强制维护以及出租人的维修。 全额租赁被认为是最昂贵的租赁之一，因为出租人的维护成本、合格人员的供应等。 部分租赁 - 出租人仅被赋予某些服务财产的职能。 因此，罗斯托夫直升机厂租赁制造的直升机并配备机组人员。 根据物业的使用年限和折旧条件，有： 1) 全额还款、全额折旧的租赁，合同期限等于财产的标准使用年限，并已向出租人全额支付租赁物价款； 2) 不完全收回和不完全折旧的租赁，当合同期限小于财产的标准使用寿命，在其运营过程中只支付租赁设备成本的一部分。 24、租赁的客体和标的 租赁对象 - 用于商业的任何未使用的物品，土地和其他自然物体除外。 因此，在市场上可以自由流通的物品可以作为租赁财产。 它们可以是动产和不动产。 根据客体的不同，租赁分为动产租赁（设备租赁）和不动产租赁。 我国的地块和其他自然物不能转让为融资租赁，但可以作为租赁协议的标的。 对融资租赁主体的这种限制在于，为企业目的使用土地和其他自然物体受俄罗斯联邦土地法典的监管。 通过分析发达国家的融资租赁状况，可以确定租赁设备的主要类别： 1）运输（运输飞机、轮船、汽车、铁路车辆等）； 2）通讯设备（电台、卫星、邮政设备等）； 3）农业设备； 4）施工（起重机、混凝土搅拌机等）。 租赁标的 出租人 - 个人或法人实体，在执行租赁协议的过程中，购买财产取得所有权，并以一定的费用作为租赁资产，在规定的期限和规定的条件下将其提供给承租人，用于临时占有和无论是否将租赁资产的所有权转移给承租人，都可以使用。 承租人 - 个人或法人，按照约定，在一定期限、一定费用、一定条件下，接受租赁物，按照租赁协议的规定临时占有和使用。 出卖人是自然人或法人，根据与出租人的买卖协议，在约定的时间将租赁标的物出售给出租人。 他有义务根据销售合同的条款将租赁标的物转让给出租人或承租人。 出租人可以 租赁公司—— 专门从事财产支付或不仅提供金融服务，还提供与租赁业务实施相关的其他服务的金融公司，如培训、维修、咨询等。 租赁主体也可以是外商投资企业。 高度专业化的租赁公司通常处理一种货物（汽车、集装箱）或一组标准货物（技术企业的设备、建筑设备）。 25.国家对租赁关系的支持措施 / 为发展租赁创造良好条件，作为克服产业衰退、激活经济投资流向的有效手段，为支持和发展中小企业，未来发展民营企业，加大考虑到生产领域企业活动的效率，并考虑到世界广泛使用租赁的经验，国家正在推行维持租赁关系的政策。 根据俄罗斯联邦法律、俄罗斯联邦政府法令、俄罗斯联邦主体国家当局在境内的决定建立的所有国家支持租赁企业（公司、公司）活动的业务他们的能力分为两组：一般领域和特殊领域，即在不同的行业中。 为支持民间资本，国家在一些有针对性的投资和租赁项目中参与组织租赁活动的基础设施，并将国家订单分配给实施租赁的公司，以供应国家需要的货物。 对于租赁项目的实施，国家提供投资贷款。 按照俄罗斯联邦法律规定的方式，为银行和其他信贷机构向租赁实体提供贷款以执行租赁协议而获得的利润至少三年免征税款。 为了给从事租赁活动的公司创造有利的经济条件，法律规定了信贷和税收优惠。 正在准备决定降低进口到俄罗斯联邦的技术设备类型的关税，这些技术设备没有国内类似物。 发展、完善、形成确保租赁交易各方财产和合法权益保护的监管框架是国家在支持领域的主要任务之一。 国家正在推行一项支持经济领域租赁活动的政策，教育租赁活动的基础知识：学生培训、教师高级培训、涉及租赁问题的公务员的培训和再培训。 作为国家支持租赁组织的第一项措施，制定和实施了在俄罗斯联邦或单独地区发展租赁活动的联邦计划，作为中长期社会-长期计划的一部分。俄罗斯联邦或地区的经济发展。 26.企业财务领域的经济安全 企业经济安全—— 这是信心，保护经济利益免受各种危险。 企业经济安全战略的主要类型 1) 消除对企业经济利益的现有威胁； 2) 持续监控对特定安全对象的不良影响； 3）深谋远虑。 复制必要信息的主要方法： 1) 通过通信渠道进行拦截； 2）使用各种技术吃饭； 3) 数据库盗窃。 有以下风险因素： 1）内部（生产活动管理领域和流通领域）； 2) 外部（政治、科技、经济、社会经济） 保障经济安全的原则： 1) 局部性原则，即创造这样的经济条件，在这种经济条件下，出现经济危险趋势的可能性将非常小； 2）全球性原则——采取措施应对后果 企业经济保障的基础主要是法律框架的状态、企业发展模式的正确性、保障服务工作的效率。 安全服务的重点是保护企业和人员的财产，不泄露商业秘密，维护经济稳定。 在此基础上，可以绘制出下图： 经理-经济保障专员-人力资源部-生产部-财务部-市场部-逻辑部-销售部。 企业欺诈的方法： 1) 使用预付费系统； 2) 成立合资企业； 3) 通过中介进行的交易； 4) 大量签订需求有限的货物供应合同； 5) 货物转寄托运； 6) 由他人支付关税； 7) 多次使用抵押品； 8) 发行明显不正确的汇票。 企业风险 主要风险：证券价格可能会发生显着变化，而不仅仅是向上。 在价格下跌的情况下，投资者的最大可能损失仅限于投资于购买一项或另一项资产的金额； 流动性不足可能会阻止您在正确的时间卖出证券，无论订单中指定的价格是多少； 由于破产，存在损失全部或部分资金的风险。 27、企业财务规划 企业财务规划是对企业各项收支项目的规划，以利于企业的良性发展。 财务计划是根据计划的对象和任务，通过编制不同内容和方向的财务计划来实施的 在这方面，财务计划可以分为当前的、运营的和前瞻性的。 商业计划是长期和当前计划概括的一个例子。 在组织新企业或证明生产一系列新产品的合理性时，通常会在发达资本主义国家发展它。 它的编制期限为 3 至 5 年，因为较长时期的计划开发可能不可靠。 通常，短期和长期计划是有区别的。 长期计划应该是一个所谓的框架，其组成部分是短期计划。 企业主要采用短期计划，即计划周期等于一年。 这可以通过以下事实来解释：在如此长的时期内，企业存在的所有典型事件都会发生，因为在此期间，季节性波动会趋于平稳。 按时间划分，年度计划可分为月度计划或季度计划。 策划组织。 计划的组织取决于企业的规模。 在非常小的企业中，管理职能没有分离，管理人员可以自己查明所有问题。 在大企业中，制定计划的工作必须分散开展。 实际上，在部门层面，集中了在生产、销售、采购、运营管理等领域具有最大经验的人员。因此，正是在部门中提出了有关适当行动的建议，可以将来采取。 规划过程。 组织必须在两个基本经济领域进行计划和控制。 首先是他工作的盈利能力（盈利能力），其次是财务状况。 因此，利润预算计划和财务计划是公司内部计划的主要组成部分。 规划营运资金的需求。 企业需要对固定资金和营运资金的使用进行规划。 规划营运资金使用的一个重要因素是规划收到收入和支出的时间。 企业的营运资金必须涵盖从生产开始到消费者为产品付款的成本。 28. 财务规划领域的预测 提供未来状况的信息（即预后信息）在财务规划中发挥着重要作用。 获取此信息的过程称为预测。 财务预测 - 首先，这是财务计划指标的合理性，预测特定时期的财务状况。 在理论和实践上，有中期（5-10年）和长期（10年以上）财务预测 财务预测的主要目标是确定预测期内实际可能的财务资源数量及其需求。 金融预测是金融政策发展的必要因素，同时也是发展的一个阶段 在理论和实践中，使用了各种预测方法： 1）专家评估方法（使用德尔菲法的调查、代表性调查等）； 2) 处理空间和时间聚合的方法； 3）态势分析和预测的方法，包括模拟方法、增长模型； 4）指标比例依赖的方法，包括生产函数和成本函数。 战略财务预测是根据经商目标制定的，考虑到经济中的宏观经济过程、国家财政政策，包括税收和海关政策； 金融市场、投资、通货膨胀过程等的状况和发展。 当前的财务预测是根据预测趋势制定的，最终采取企业收支平衡的形式。 长期和短期预测不仅规模不同，目标也不同。 如果长期预测的主要目标是确定企业在财务稳定性方面可以接受的扩张速度，那么短期预测的目标是确保企业的偿付能力恒定。 作为方法之一的现代预测方法是商业计划的制定，商业计划是实施某种想法、计划、项目等的模型。商业计划的一个组成部分是财务预测，其中计划为营销、经营活动、产权和企业运作的其他方面都用成本来表示。 财务预测，以及其发展的实际过程，应该被认为是一个概括、创造性分析和互连企业活动和发展各个方面的财务指标的系统。 应该牢记的是，在财务预测过程中，应考虑许多增加财务支持对组织运作的可行性的非正式因素。 29、企业的财务资源、本质和概念 企业财务资源—— 这是一组自己的现金收入，来自外部的收入，可供企业处置，主要用于履行财务义务，为当前成本融资。 财务资源可以是： 1) 自有（来自内部来源 - 折旧利润，来自外部来源 - 额外资本投资、额外发行股票）； 2) 借入资金（贷款、债券发行和销售资金、可偿还的预算拨款）。 现金金融资源只能以组织银行和收银台结算账户上的现金余额的形式表示。 对于某些组织来说，只要这些资金产生的收入高于偿还贷款的成本，就有这样的规则来筹集借来的资金。 企业金融 - 这是一组直接关系到初级收入和储蓄的形成，以及它们的分配和进一步使用的货币关系。 企业的主要目标可以是 1) 筹集资金； 2) 有效利用这些资金。 企业财务的主要功能： 1）用金钱为企业的生命周期提供和服务； 2）保证企业的偿付能力； 3）保证财务比例； 4）分配函数（计算）； 5) 维持企业既定的资本结构； 6）资金使用的合理性。 分配 - 它是生产和消费之间的纽带。 在市场条件下，社会产品和国民收入的生产、分配是在企业财务的帮助下进行的。 这个过程是通过企业收到销售产品的现金收入，并用它来偿还消耗的生产资料，形成总收入。 该收入的一部分进入集中的社会保险基金，部分仍由经济体支配，用于形成经济激励基金并为扩大和发展生产的成本提供资金。 在折旧基金的形成和使用过程中，在基本建设中调动内部资源，借助财政，进行国民财富的再分配。 因此，金融企业在分配社会产品、国民收入和国民财富的过程中，了解其活动的执行情况。 分配功能为严格遵守计划和财务纪律的企业和行业创造条件，可以不间断地开展经济活动和履行财务义务。 该功能与财务的控制功能相互关联。 30. 金融资本 金融中心 - 这些是企业在生产营业额中所涉及的财务资源，并从该营业额中产生收入。 首都 - 这是创建和发展有形和无形企业的经济基础，投资于资产的形成。 资本分类。 1. 按形式： 1) 自有资本是组织拥有的资金的总价值； 2) 授权资本是组织财务形成的主要来源，其价值由组织承担其财务义务； 3）附加资本——这是资本，包括固定资产、基本建设项目和组织的其他有形物体的使用年限（一年以上）的重估金额； 4）储备资本——这是通过扣除一定数额的利润（每年利润的5%）形成的资本，组织的留存收益规模非常重要，因此进行投资以扩大业务活动该组织； 5) 组织的其他储备，由组织的未来费用统一计入报告期内的生产或流通成本而形成，用于确定稳定组织当前活动所必需的目标； 6）借入资金是组织的现金或其他财产价值， 以可偿还的方式直接吸引来为未来期间的活动提供资金。 2. 按对象： 1) 固定资本是组织在投资所有非流动资产过程中使用的资本的一部分； 2）营运资金是组织资本的一部分，投入组织的全部营运资金。 3、按使用目的： 1) 生产性资本是投资运营资产以开展业务活动的组织的财务资源； 2) 贷款资金——这些是参与投资活动过程的组织的财务资源； 3）投机资本是在投机金融交易过程中直接使用的资本。 4、按流通过程中的存在形式： 1）企业资金； 2）偿还银行贷款的资金； 3）科研经费； 4) 对上级组织的捐助资金。 企业财务资本的形成来源。 组织各种所有制企业的财务的基础是拥有足够数量的金融资本来执行所有者的有组织的经济和商业活动。 该资本的初始形成是在企业成立期间通过形成由固定资本和营运资本组成的授权基金进行的。 31、营运资金配给 营运资金 - 这是一套资金，是对营运资金和流通资金的投资，以保证生产过程或产品销售的连续性。 营运资金配给因素： 1) 生产过程的持续时间； 2）企业采购、加工、制造车间工作中的策略； 3) 生产过程的供应水平； 4）供应商到消费者的距离； 5）企业运输服务的动态； 6）企业筹备车间的工作期限； 7）投产的顺序和效率； 8）销售产品的过程。 标准化的生产资料要素。 1. 制造库存 - 这些是企业的物质资源，旨在参与生产过程。 计划期间的存货标准按以下公式计算： 库存率\uXNUMXd（材料资源消耗量/计划期天数） × 此类资源的既定库存率（以天为单位）。 2. 当前库存 - 它是确保生产过程连续性的储备。 它由以下公式计算： 当前库存 = 交货间隔天数 × 日均物料需求量 ×资源保留系数. 3. 资源保留系数 使用以下公式计算： 资源延迟系数 = 材料消耗频率 / 计划期间的日历天数. 4. 最大库存 可以定义如下： 最大库存=（交货间隔天数+材料进入生产过程的频率+保修库存天数） ×日均物料需求量. 5. 平均库存 计算如下： 平均库存=（交货间隔天数+物料进入生产过程的频率） ×资源消耗同时系数+（安全库存天数 ×平均每日材料需求）. 6. 未完成的制作—— 这是一个生产过程，根据其确定的期限，滞后于计划，根据以下公式计算： 在制品\uXNUMXd（以生产成本计的适销产品量计划/计划期间天数） × 生产周期的持续时间 × 成本上升因素. 7. 未来期间的配给 使用以下公式计算： 未来各期配给=（未来各期费用投入资金额+按计划期概算计算）-按生产成本概算计入成本的费用额. 32、对企业进行财务分析。 阶段和方法 评估企业的财务状况是财务分析的主要目的。 财务分析的主体是直接利益用户（对企业偿付能力和流动性感兴趣的债权人）和股东（对资源利用效率、企业利润、获得更高水平的股息感兴趣）。 财务分析主要分为三个阶段。 1. 明确分析目标及其实施方法（企业指标与行业平均指标、标准值、前期指标、计划指标、竞争企业指标的比较）。 2. 对所提供信息的评估（准确性和可靠性）。 3. 确定进行分析的方法。 在财务分析过程中，可以使用以下方法： 1）基于阅读资产负债表的绝对指标分析； 2）横向（临时），即给定期间每个报告位置的值与上一期间的比较； 3) 纵向（结构），即根据各报告职位的影响确定所得财务指标的结构； 4) 趋势分析——在确定指标动态的基础上制定未来期间的预测分析； 5）空间分析——计算企业（子公司、分公司等）申报汇总指标； 6）相关指标（系数）的分析——指标关系的确定； 7）因素分析——确定可能影响绩效指标的个别因素。 在财务分析中，形式化的标准被广泛使用，即根据既定公式计算的指标和比率。 对获得的值进行绝对值和动态分析（即计算其增加或减少的趋势）。 再与前期的规范性系数（标准）数据、行业或同类企业群的平均统计指标进行比较。 这种方法的形式性表现在这样一个事实，即指标或系数的确定值证实了企业中非常具体的事务状态。 作为财务分析的结果，需要考虑各种因素，例如财务报表的可靠性、所用计划方法的有效性、不同会计方法（会计政策）的使用、系数的静态性质使用，其他企业活动的多样化程度。 当今情况的复杂性在于，在大量组织中，会计服务的员工没有财务分析的方法，拥有这些方法的专家，包括管理层，通常不知道如何阅读综合和分析性会计文件。 33. 流动性比率 流动性 - 是企业履行其短期义务的能力。 由于组织的偿付能力低，我们可以谈论其财务状况非常薄弱以及无法解决其活动中出现的大多数问题，例如吸引新贷款，因为债权人的信任将被打破. 换句话说，流动性被定义为公司当前（流动）资产的质量，它们偿还组织债务的能力。 如果公司制定了完善的战略计划，就必须在长期规划过程开始之前解决流动性问题。 两种主要类型的流动性指标： 1）总覆盖率； 2）绝对流动性比率。 总覆盖率 计算为公司流动（流动）资产与其流动（短期）负债的比率 总覆盖率 (CCR) = 流动资产 / 流动负债 OKP 的最低要求值必须至少为 1 - 否则该组织将被宣布资不抵债。 据专家介绍，最佳 TCR 指标范围为 2 至 2,5。 然而，OKP的可接受价值在很大程度上取决于行业的具体情况、债权人对其的信任程度以及企业的规模。 对于流动资产周转较快的行业，对于库存低、声誉好的企业，TCR 可能较低（约 1,5）。 有许多实用技巧可以提高企业的偿付能力。 其中之一是企业短期债务的增长，以及由此产生的流动资产规模。 如果企业通过有效的运营，可以投资金融资源，使他们获得额外的利润，那么获得的利润将增加营运资金，从而改善流动资产和负债之间的平衡。 另一种方法是不增加营运资金，而是用其中的一部分来偿还债务。 但在这种情况下，流动负债和流动资产的价值都会下降，这不仅会导致流动性指标增加，还会导致流动性指标下降。 绝对流动性比率 - 这是流动资产中流动性最强的部分与流动负债之间的比率。 “快速周转”资产，即流动资产中流动性最强的部分，按流动资产总值（营运资金）与所有存货之差计算： 绝对流动性比率（AL）==流动资产（股票）/流动负债。 据专家介绍，理论上可接受的值被认为是 AL 至少为 0,2。 AL 比率不如总体覆盖率保守。 该指标确定最具流动性的流动资产（例如，银行账户中的现金）、证券支付组织债务的能力。 34. 经济活动指标（营业额） 这种类型的财务比率代表了公司利用其资源的程度。 最常用的活动指标之一是 1）应收账款周转（应付账款周转）； 2) 存货周转率； 3）固定资产（固定资产）的周转。 应付账款周转率定义为赊销净销售额与应付账款（应收账款）之比： 应付账款周转率（ACO）=净信贷销售额/应付账款（应收账款）。 RSD 值越高，销售和收款之间的时间越短。 存货周转率决定了公司股票价值的平衡程度。 它被发现为销售商品成本（公司销售商品的成本）与库存量之间的比率： 库存周转率 = 已售商品成本 / 库存。 该指标衡量货物从采购资源到销售成品的速度。OC的计算仅在销售额平均增长的情况下使用。 高HP值表示企业流动性非常好或交易技巧出色。 或者，相反，股票的数量，不足以进行交易。 OZ 的低值意味着流动性微不足道、过时的库存或其盈余。 有时，低 OH 是由销售的季节性（和淡季商品的库存）、库存持有政策或因预期某些其他事件而计划增加库存（例如为了矿工罢工而囤积煤炭）所驱动的。 确定库存周转率的另一种方法是净销售额与库存的比率： 库存周转率 = 净销售额 / 库存. 固定资产（固定资产）的周转率是用公司的净销售额除以固定资产的金额计算得出的： 固定资产周转率 (RTF) = 净销售额 / 固定资产. 本公式中的固定资产是指企业固定资产减去无形资产后的净值。 计算环境影响是实际评估固定资产的好方法，而不是批准其账面价值，因为账面价值不能考虑固定资产用于业务活动的真实价值。 下一个活动指标是公司总资产的周转率，它是管理公司资源使用有效性的一般指标： 总资产周转率 (TOA) = 净销售额 / 总资产。 如果整体活动得分很低（通常高于 1），这主要是由于组织的销售活动非常低迷、销售额低、资产重库存。 35、综合指标和市场活动指标 复杂指标的版本之一是“Z 账户”，其计算方法最早由 E. Altman 提出。 “Z 分数”用于衡量公司破产的概率。 在计算“Z 分数”时，使用了该技术的作者引入的奥特曼系数。 Z \u6,51d 1X3,26 + 2X6,76 + 3X1,05 + 4XXNUMX， 其中Х1 =（流动资产-流动负债）/总资产； X2 = 公司储备之和/总储备； X3 = 毛利润/总资产； X4 = 普通股价值/总负债； 6,51； 3,26； 6,76; 1,05 - 奥特曼系数（根据行业情况定期审查和更新）。 市场活动指标表征公司股票的价值和盈利能力。 每股收益显示有多少净收入来自一股已发行普通股。 该比率是通过将净收入除以已发行普通股总数来计算的。 投资组合中已发行普通股和库存股总数之间的差异显示了流通股的数量。 每股收益=（净收入-优先股股息）/已发行普通股. 股票市价与每股收益的比率是公司与股东之间的比率，计算公式为： 每股市场价格与每股收益的比率=每股市场价值/每股收益. 它表明股东愿意为公司净利润的一卢布支付多少卢布。 例如，如果A公司的该指标为10，B公司为8，这意味着投资者目前更愿意评估A公司的投资质量。但是，该指标更重要的特征不是其在给定时期内的水平时间，而是指标的动态与其他公司的动态以及市场的总体动态相比。 目前，分析的指标也在俄罗斯金融市场的评论中计算（例如，在《生意人报》评论中）。 一股的余额（账面）价值显示了公司净资产的价值，根据会计和报告数据，这些净资产属于一股普通股： 每股账面价值 =（权益价值 - 优先股）/已发行普通股. 一股市值与账面价值的比率显示了一股市值与其账面价值的比较： XNUMX股市价与账面价值之比=该股市值/该股账面价值. 为了更客观地应用该指标，有必要牢记会计信息在分析中引入的局限性。 例如，对于具有实际折旧资产的公司，该指标可能更高。 36、企业经营活动和盈利能力指标 企业在财务方面的经营活动表现在资金周转率上，它影响着企业年收入的多少、半固定成本的多少、企业的偿债能力。 以下因素影响公司资金的流通期限： 1）内部（资产管理战略的有效性、企业定价政策、企业存货评估方法）； 2) 外部（组织的行业从属关系、活动范围、通货膨胀率、与合作伙伴的经济关系性质）。 企业的业务活动指标可分为两组。 一、资产周转率一般指标： 1）总资金周转率（资源回报率）——反映企业总资金周转率： 资源生产力 \uXNUMXd 销售收入/资产数量; 2）营运资金周转率——表征企业所有营运资金的周转速度： 营运资金周转率=销售收入/流动资产金额. 2、资产管理指标： 1）无形资产回报系数——反映使用无形资产的有效性： 无形资产回报率 = = 销售收入 / 无形资产金额; 2）资产回报率——显示企业使用固定资产的效率： 资产回报率\uXNUMXd 销售收入/固定资产金额。 在分析企业业务活动的过程中，应特别注意生产周期及其组成部分的持续时间。 盈利能力由成本和利润决定。 利润的绝对量表征的是经济效果，而不是企业的效率。 企业活动的概括指标是盈利能力的指标。 1、销售盈利能力： 销售回报=（非流动资产/销售收入） × 100% 表征销售产品的卢布有多少利润。 2. 股本回报率： 股本回报率=（无形资产/股本） × ×100% 表征使用自己的有效性。 3、资产回报率： 资产回报率=（非流动资产/资产） ×100%. 4.投资回报率： 投资回报=（非流动资产/（权益+长期负债）） × 100%. 资产回报率取决于销售回报率指标： 资产回报率 = 销售回报率 × 资产周转率. 37、企业财务报表。 类型和任务 财务报表分为三种类型：运营报表、统计报表、会计报表。 经营性财务报告包括有关产品（库存、销售）、固定资产状况、其发生来源和企业财务工作结果的所有必要信息。 统计财务报告基于有关企业财务的统计数据。 会计财务报表反映有关企业生产、财务和商业活动结果的信息。 此类分析的主要信息来源是财务报告表格。 季度财务报表的构成包括：企业资产负债表（表1）和财务业绩报告及其使用情况（表2）。 年度财务报表的组成包括企业资产负债表（表一）、财务业绩及其使用情况报告（表二）、企业财务和财产状况报告（表一） . 1) 和解释性说明，其中反映了有关在未来期间（年度）改变反映个人业务交易的方法、财产、资金和结算盘存结果以及转换率的信息外币兑换成本国货币 法人实体（银行除外）必须按时编制和提交财务报表。 财务报告（FR）本质上被认为是公司的“面孔”。 它是一种概括的指标体系，用于表征企业在一定时期内的财务和经济活动的结果。 此类报告的数据是分析公司财务状况（FS）的主要信息来源。 毕竟，为了做出决定，有必要分析财务资源的可用性、使用和配置的可行性和有效性、组织的偿付能力、与合作伙伴的财务关系。 组织 FS 分析的主要目标是： 1) 对企业财务状况及其变化因素的总体评估； 2）研究手段和来源的一致性，其放置的合理性和使用的有效性； 3) 确定企业的流动性和财务稳定性； 4) 遵守财务、信用和结算纪律。 财务报表是根据财务会计数据编制的一套报表，以一定的形式向用户提供有关企业活动和财务状况的概括信息，以及报告期内财务状况的变化。这些用户做出有条件的商业决策。 38、按表1“资产负债表”分析财务状况 财务报告最重要的文件是组织的资产负债表 - 表格 1。它的主要质量是它决定了公司财产的结构和组成，股权和负债的存在，流动资金的流动性和周转率，状态应付账款和应收账款的动态。 在资产负债表上进行的分析方法： 1）直接在资产负债表上进行分析，资产负债表项目构成不发生初步变化； 2) 对通货膨胀指数的资产负债表进行额外调整，随后在必要的经济部门中汇总项目； 3) 通过聚合具有同质资产负债表项目组成的各个要素来创建紧凑的比较经济平衡。 分析平衡是好的，因为它将那些计算汇总并系统化，通常，分析师在熟悉资产负债表时会执行这些计算。 分析平衡法通常涵盖许多表征公司财务状况动态和静态的重要指标。 这种平衡实际上包含水平和垂直平衡的指标。 直接从分析资产负债表中，您可以获得组织财务状况的一些主要特征。 这些特征包括： 1) 组织财产的总价值，即资产负债表总额与损失之间的差额（第 399 行 - 第 390 行）； 2) 非流动（固定）资产或不动产的价值，等于资产负债表第一部分的总和（第 190 行）； 3）工作（流动）资金的成本，等于资产负债表第二部分的总和（第290行）； 4) 材料营运资金成本（第 210 行）； 5) 借款金额等于资产负债表第五节和第六节结果的总和（第 590 行 + 第 690 行）； 6）企业自有资金数额，等于资产负债表第四部分（第490行）的总额； 7) 自有资金流通量，按资产负债表第四节和第一节结果之差计算； 8）如果企业有亏损，则也从第四节中扣除（第490行-第190行-第390行）； 9）营运资金，流动资产与流动负债之间的差额（第二节第290行合计-第六节第690行合计）。 在资产负债表的比较分析过程中，应注意权益营运资金在财产价值中所占份额的变化、应收账款和应付账款增长率的比率以及增长率的比率股本和借入资本。 在财务稳定的情况下，企业应动态增加部分自有营运资金，自有资本增速应大于借入资金增速，应付账款和应收账款增速应相互平衡。 39. 期货合约 这类投资的精髓在于名称本身（来自英文future-“未来”）。 人们普遍认为，投资期货合约是一种具有高度风险的投机交易。 这是正确的。 然而，期货合约被广泛用于降低交易所交易的风险。 期货投机者在投资债券和股票的同时投资商品期货。 共同基金经理使用期货合约来对冲风险。 期货市场的主要目标是建立有效的金融风险管理机制。 期货交易者承担生产者和消费者的风险，希望从这些高风险交易中获利。 商品期货合约是在未来的某个月份以期货市场确定的价格交付或购买一定数量商品的义务。 该机制适用于所有其他类型的期货合约。 然而，重要的是要知道，绝大多数期货合约并不是等到应该履行交割义务的那一天，而是在之前约定的交割日之前平仓。 注：要学习期货合约的内容，需要经过专门培训。 与其他投资技术相比，这些只是投资期货合约的主要属性。 通常，商品期货合约以两种方式之一使用：对冲价格风险或投机。 与期货合约相关的风险主要与投机交易有关。 投机性期货交易是那些不以未来实物交割为目标的交易，但旨在在合约期间（直到其执行）获利。 此类操作具有高度风险的特点，因为通常借入资金用于执行（保证金交易），并且每份期货合约都以大量金融资产为特征。 优点： 1) 如果您想减少不必要的风险，期货合约非常有用； 2) 期货市场非常活跃，因此在它们上工作的流动性很高。 缺点： 1) 期货合约被认为是风险最高的投资类型之一，只适合专业人士； 2) 在期货合约的波动市场中，由于价格波动剧烈，很容易损失您的投资金额； 3) 极高的经纪贷款水平为异常高的盈亏创造了机会； 人们还必须意识到税收的后果。 40. 期权和上市的概念 选项 - 一种衍生工具，它赋予在特定时期内的每一时刻以固定价格购买或出售一定数量的标的资产（期货）的权利。 期权，如期货，用于对冲或投机。 然而，借助期货交易进行对冲只能防止价格风险，而通过期权对冲，如果期权的标的资产价格发生有利变化，您还可以额外获利。 期权的购买者可以免受重大损失，并且有机会获得几乎无限的利润。 期权与期货的区别在于，期货是在未来执行合同的义务，而期权是执行该合同的权利。 期权的买方（持有人）可以随时行权，在这种情况下，期货合约的买卖交易是以行权成本来登记的，即用期权换取期货合约。 除了可以随时行使期权之外，还有机会通过反向交易平仓您的期权。 看涨期权的买方成为期货买入权的所有者，看跌期权的买方成为期货卖出权的所有者。 对于期权来说，需要区分合约执行价格（行权价）和期权本身的价格（权利金）。 签订合同时，期权本身的价格始终由期权的买方支付给卖方（其中包含进一步使用该期权的权利的溢价）。 期权价格是根据交易所交易确定的。 期权的行权价格是期权所有者行使其交换权利而买入或卖出该期权标的期货的价格。 行使价是标准的，由交易所为每种类型的期权合约设定。 因此，期权的设计涉及一次选择的不是一个价格，而是两个价格。 投标人首先以合适的执行价格预先确定期权，然后在投标期间确定期权本身的价格（溢价）。 清单。 已通过上市程序即选择的股票和债券，可以在证券交易所上市交易。 每个交易所都有自己的上市标准。 通过上市程序，交易所检查和控制发行公司公司治理的重要方面，特别是其活动的信息透明度。 列表系统可能包括几个级别。 不同级别的报价单中的证券适用不同的要求，股票和债券的要求分别制定。 证券不仅可以在通过上市程序后获准交易，而且可以通过简化程序。 他们被称为脱单。 联交所不对非上市证券进行审查和分析发行人的财务和经济状况，也没有义务向其会员告知与非上市证券及其发行人市场相关的事件。 41. 所得税 个人收入征税受俄罗斯联邦税法第二部分第23章的规范管辖。 税收居民个人收入的税率为13%，非税收居民个人收入的税率为30%。 在这方面，纳税居民是指每年实际居住在俄罗斯联邦境内至少 183 天的个人。 计算和扣缴税款的所有职责由作为税务代理人的经纪人承担。 根据现行立法，税款的计算和缴纳由税务代理人在纳税期结束时以及在该期届满前向纳税人付款时进行。 艺术规定了确定税基大小、计算和缴纳证券交易收入和期货交易金融工具交易的特征，其基础资产是证券。 俄罗斯联邦税法第 214.1 条。 立法规定了确定税基的具体细节，具体取决于证券属于以下类别： 1) 在有组织的证券市场流通的证券； 2) 不在有组织的证券市场上流通的证券。 根据第 3 条艺术。 俄罗斯联邦税法第 214.1 条规定，在有组织的市场上流通的证券包括经联邦当局许可的交易组织者获准流通的证券。 每次购买和出售证券交易的收入（损失）被确定为从出售证券中收到的金额与与购买、出售和储存证券相关的成本之间的差额。 这些费用包括： 1) 根据订立的合同向卖方支付的款项； 2) 为保管人的服务而支付的费用； 3）对证券市场专业参与者（经纪人）的佣金扣除； 4) 注册商服务费用； 5）兑换费（佣金）； 6）在根据俄罗斯联邦中央银行现行再融资利率计算的数额范围内，为购买和出售证券所吸引的资金所支付的利息； 7) 其他与证券购买、销售和保管直接相关的费用，用于为经纪人提供的服务。 一类交易发生的损失金额不被视为其他类交易收入的减少。 如果纳税人的费用不能记录在案，他有权享受第 1 款规定的财产税减免。 1 页 220 艺术。 俄罗斯联邦税法第 125 条：纳税人通过出售纳税人拥有的证券少于三年但不超过 XNUMX 卢布而获得的金额。 如果这些证券由他拥有三年或更长时间，则财产税扣除额是纳税人在出售这些证券时收到的金额。 42. 收藏贵重物品和不动产 物品的总清单非常广泛，其价格越来越稀有。 大多数人都承认邮票、古钱币、艺术品、体育奖杯是具有收藏价值的，但是这个或那个收藏品是否有价值并没有明确的界限。 收藏价值的投资目标取决于收藏家自己，一件收藏品的涨价往往需要很长时间，而这个条件并不能保证该藏品完全会涨价。 此外，与大多数其他类型的投资一样，收藏价值不会为其所有者带来收入。 收藏品最重要的优势是它们的价值上升不低于通货膨胀率。 优点：大多数收藏品都可以很好地防止通货膨胀。 缺点： 1) 流动性低——通常很难以期望的价格出售它们； 2）收藏价值不给投资者带来任何收益； 3）有时很难确定藏品的真正价值； 4）由于大量的不确定性，没有必要认为可收藏的贵重物品能够为养老金带来额外的收入。 房地产。 在购买商业房地产时，位置起着重要作用。 与其他类型的投资不同，房地产的价格更多地取决于其环境和其他当地因素。 在评估房地产时，会考虑许多因素，例如房屋的技术状况和年龄，维修的需要，邻近建筑物的价格等。计算时考虑了房地产可能带来的收入，这些收入与邻近建筑物提供的水平的可比性。 拥有房地产具有特定的风险，例如需要维修、公用事业成本的不稳定性、需要缴纳财产税。 此外，房地产投资的流动性比率较低，如果急需资金，短期内很难找到买家。 商业房地产几乎总是通过房地产中介进行买卖，这些中介收取一定比例的房产价值作为服务费。 优点： 如果目标是出租自有物业的收入，商业地产最大程度地提供了这个机会； 拥有房地产可以让您获得由它担保的贷款。 缺点： 1）房产急售可能存在问题； 2) 拥有房地产需要大量的运营成本，尤其是如果您自己不住在其中。 这些费用包括财产税、保险费、水电费等。 43. 俄罗斯海关和银行监管的发展前景 俄罗斯海关和银行监管的监管框架处于不断发展的状态。 优化对外经济活动的控制机制是他们的主要目标。 对作品和服务出口收益的控制问题仍然不受监管。 现在，大多数情况下，银行只有在外币资金记入客户账户时才知道此类外贸合同的存在。 对进口商使用惩罚的未解决问题对资本流动检查的有效性产生负面影响。 俄罗斯国家海关委员会外汇管制司指出，海关当局在进口被认定为外汇管制的货物时，对无根据的外币支付申请制裁缺乏法律依据，这实际上打断了逻辑健全海关银行监管体系建设。 俄罗斯海关和银行管制的未来发展可以与放宽货币管制机制的想法联系起来。 乍一看似乎自相矛盾的是，货币立法的实际自由化可以阻止资本从该国流出。 联邦出口和货币管制局的领导认为，放开货币监管的思想应该在金融大赦法中得到更充分的体现。 确定未来几年海关银行控制系统发展主要方向的文件是建立海关服务的联邦目标计划。 为了发展货币管制系统，让对外经济活动的参与者完全和无条件地履行海关和税收义务，设想： 1) 改进现行的货币管制立法，包括对出口货物、工程、服务和智力活动成果的外汇收入的控制，以及在移动货币价值时的控制； 2) 制定旨在履行海关当局在实施对外经济活动中的监管职能的法律行为，在此过程中可能违反货币立法； 3) 制定关税同盟成员国海关实施货币管制的共同原则； 4) 加强海关当局与其他国家监管机构和其他有关部门在实施货币管制和打击洗钱方面的互动。 海关和银行对外贸易业务监管机制的发展和完善无疑将为俄罗斯联邦未来的全球货币监管体系奠定基础。 44. 财政联邦制 联邦制的概念出现时，需要以一种允许在其中存在和发展结构单位的形式来组织国家。 联邦是两个或多个州合并成一个新的州。 因此，联邦国家是一个复杂的国家，其中包含其他国家。 联盟- 这是一个州法律协会，确保其组成州的国家统一，同时保持其政治和法律独立性。 具有相同法律地位的新联邦国家的主体是其一部分的州。 主体与联合会之间进行权限划分，以确保联合会有效落实其任务和目标。 联邦主体自愿限制其权限以支持联邦。 他们还承认在其领土上的联邦规范性法律行为的最高法律效力。 联邦的国家权力是其领土上唯一的主权权力。 这是基于联邦全体人民的意愿。 无论品种如何，国家联合会都具有以下主要特征： 1) 主体是民族国家结构和民族国家，在人口的民族构成、宗教、传统和习俗、其特殊文化方面彼此不同； 2) 全国联合会建立在其主体的自愿协会之上。 这是各国行使自决权的重要因素之一。 无论人口、经济潜力、领土大小，全国联邦的所有主体都享有同样的权利和机会来影响国家和社会问题的解决； 3) 民族联邦保障大小国家的国家主权及其独立自由的发展。 民族国家在联合为联邦时，引入其公民身份，国家领土边界，在国际组织中有自己的代表，独立实施经济和外交政策活动； 4) 全国联合会的最高国家机构由联合会各主体的代表确定。 要求中央政府为国家利益服务，并在必要时进行协调； 5) 全国联合会的特殊性在于其主体的法律地位。 这一特点与任何国家决定自己的国家地位的权利有关。 地区联合会和国家联合会之间的区别在于其主体的独立程度不同。 在领土联邦中，中央政府对联邦成员的最高国家机构具有至高无上的地位。 民族国家受到民族国家形成的主权的限制。 45. 会计和财务结果分析的组织和方法方面 利润 - 表征企业财务业绩的最重要指标。 利润的增长决定了企业潜力的增长，提高了企业的经营活动程度。 利润决定了创始人和所有者的收入份额、股息金额和其他收入。 盈利能力还取决于自有资金和借入资金、固定资产、所有预付资本和每股的盈利能力。 描述特定企业资产投资的盈利能力和管理熟练程度，利润是衡量企业财务健康状况的最佳指标。 只有在产品销售之后，净收入才会以利润的形式出现。 在数量上，它是收入（在支付增值税、消费税和其他从收入中扣除预算和预算外资金后）与全部销售成本之间的差额。 会计利润（亏损）是根据组织的所有业务活动的会计核算和资产负债表项目的评估确定的报告期内的最终财务结果（损益）。 销售利润（亏损）、应收利息、应付利息、参与其他组织的收入以及其他营业收入和费用的总和，构成财务和经济活动的利润（亏损）。 财务、经济活动损益和非销售业务产生的损益金额为报告期损益。 税后利润（亏损）为报告期留存收益（未弥补亏损）。 影响企业财务业绩的指标有： 1) 商品、产品、工程、服务的销售收入，扣除增值税、消费税等、税款和义务付款； 2) 销售商品、产品、工程、服务的成本； 3) 毛利； 4) 营业费用； 5）管理费用； 6）销售利润（亏损）； 7) 应收利息； 8) 应付利息； 9) 参加其他组织的收入； 10) 其他营业收入； 11) 其他营业费用； 12）营业外收入； 13) 营业外支出； 14) 税前利润（亏损）； 15) 所得税和其他类似的义务支付； 16) 日常活动的损益； 17) 超常收入； 18) 非常费用； 19) 净利润。 到目前为止，组织的主要活动类型是由其章程决定的。 建议在会计政策中确定章程中规定的哪些活动类型是主要的，哪些是次要的。 会计政策的变更须经企业负责人的命令批准。 46.黄金标准：固定汇率 金本位制提供固定汇率。 对其功能和随后的崩溃进行回顾性分析对于理解固定利率货币系统的功能和一些优点和缺点非常重要。 必须强调的是，即使在今天，许多经济学家也支持固定汇率，有些人甚至呼吁回归国际金本位制。 一个国家如果满足三个条件，就被认为是金本位制： 1）确定其货币单位的一定含金量； 2）保持其黄金储备与国内货币供应量的刚性比例； 3）不干扰黄金的自由进出口。 如果每个国家都设定其货币的含金量，那么各个国家的货币之间就会有一个固定的比例。 例如，美国将一美元的价值等同于 25 克黄金，而英国将一英镑的价值等同于 50 克黄金。 金本位制有以下几点 好处 1. 稳定的汇率有助于减少不确定性和风险，从而刺激国际贸易增长。 2. 金本位自动平衡赤字和国际收支资产。 如果国际收支出现逆差，那么黄金不可避免的变动将导致需求曲线和供给曲线移动，直到它们在固定汇率对应的点相交。 黄金标准的规则使这些措施自动执行； 不采取任意行动。 限制 黄金标准。 主要缺点来自对其产生的适应措施的分析。 实行金本位制的国家必须接受内部经济调整过程，这些调整过程一方面表现为失业和收入下降，另一方面表现为通货膨胀等令人不快的形式。 通过同意金本位（固定汇率），各国必须准备好让其经济接受宏观经济调整过程。 在金本位制下，一国的政策很大程度上取决于外汇供求的变化。 第二个缺点是金本位制可以运行，直到其中一个参与者耗尽其黄金储备。 因此，如果一个国家不是黄金生产国并且面临黄金的稳定外流，那么它将在某个阶段被迫退出金本位制。 也就是说，黄金是这个体系中的官方储备，各国只有拥有这样的储备才能满足固定汇率的要求。 47. 国家干预汇率制度 在灵活汇率的条件下，以中央银行为代表的国家也对外汇市场进行干预，就像在固定汇率制度的情况下一样（实际上，这就是管理浮动这个名称的由来）。 中央银行出售或购买一种货币以影响其汇率，或弥补供需之间的差异以使其保持不变。 这些是直接的方法。 然而，当资本外流变得非常大时，央行的外汇储备，如果它寻求维持稳定的本国货币，就会迅速耗尽。 那么俄罗斯联邦中央银行可以采取间接措施来影响汇率，主要是准备金率和贴现率的变化。 准备金率 - 这是商业银行不得将其用于经营业务的银行存款的一部分。 通过对其进行监管，国家增加或减少了该国的总货币供应量，从而降低或增加了汇率。 折扣率 - 这是中央银行向商业银行提供的贷款利息。 它的增长降低了商业银行获得贷款的愿望，从而减少了该国的货币供应量，而它的下降则加剧了两者。 为了更好地了解国家如何在有管理的浮动背景下影响汇率，有必要详细考虑俄罗斯中央银行正在采取哪些行动来加强卢布在金融市场的地位。 俄罗斯金融市场参与者的主要注意力集中在流动性最强且最不易受通胀影响的资产上，尤其是货币。 在缺乏有价值的投资选择的情况下，MICEX交易量急剧增加，美元汇率加速上涨的趋势明显。 外汇交易的高盈利能力吸引了GKO市场的部分资金投入外汇交易。 这反过来又进一步加剧了卢布的地位。 正在加强对俄罗斯出口商及时和完全汇回外汇收入的控制。 俄罗斯银行与俄罗斯国家海关委员会决定，由俄罗斯国家海关委员会和俄罗斯银行地区办事处成立工作组，对出口商和为其服务的授权银行进行检查，并为出口商提供优惠条件。出口商在合同期限内（而不是 180 天）转移外汇收入。 这应有助于增加流入该国的外汇并稳定国内市场局势。 48.保障外汇市场稳定 稳定本国货币汇率的任务包括减少对外汇的过度需求，主要来自信贷机构，并确保所需的外汇供应量。 为减少心理、投机因素对汇率的影响，俄罗斯央行于1月XNUMX日在MICEX组织了一个特别交易时段，出售出口收益。 同时，只允许为履行进口商的订单而购买外汇，这涉及到合同付款。 通过积极参与本次会议，俄罗斯央行将能够补充其黄金和外汇储备。 因此，利用出口收入积累储备并因此加强本国货币的机会正在扩大。 目前，根据货币立法的要求，计划通过多项法规，规范对企业在境内市场购汇交易行为的严格控制和这些资金的定向使用。 ，以及通过为俄罗斯银行引入额外的信息支持计划来提高控制的有效性，该计划涉及与出口商过境账户中的外汇收入接收及其在国内外汇市场的强制销售相关的操作 这些措施有利于增加我国货物出口创汇，稳定国内外汇市场形势，为降低进口货物价格创造条件。 俄罗斯央行建议经营外汇市场的大型银行组成资金池来支持卢布汇率。 这意味着池中的参与者将承担与俄罗斯银行一起对外汇市场进行干预的义务，以不断维持最低的货币供应量和报价。 在 MICEX，资金池参与者将充当做市商，而资金池将承担确保货币供应的综合义务。 俄罗斯银行向资金池参与者提供贷款取决于他们与俄罗斯银行在外汇市场上的联合行动。 国家货币体系正处于形成过程中，尚未完全形成。 但是，它的轮廓和主要趋势已经相当明确。 49. 折减系数的概念。 他在财务管理中的作用 财务管理包括分析与个人或投资组合相关的交易操作的风险与潜在利润的比率。 缩减率简单来说就是交易操作中损失的资金量，以占总投资的百分比表示。 如果所有交易操作都因此而盈利，那么通常投资规模不会减少。 下降指标不是用来衡量交易操作的整体结果，它只适用于亏损的交易，而不是盈利的交易。这个指标的计算只有在交易合约开始变得无利可图时才开始计算，一直持续到投资带来更多和更多的损失。。 下降率的计算。 例如，如果初始投资水平为 10 美元，但由于交易不成功而损失了 000 美元，则减少比率将为 2000%。 如果在剩余投资 20 美元的情况下，其后首先获得 8000 美元的利润，然后又产生了 1000 美元的新损失。 在这种情况下，（初始投资的）整体减少率已经是 2000%（30 + 8000-1000 = = 2000），损失率为 7000%。 但是，可以假设获得了 4000 美元的利润，并且总投资上升到 12 美元，之后又产生了 000 美元的损失。 在这种情况下，减少系数将为 3000%（25-12 = 000，这意味着从新的最大投资 3000 美元下降 9000%）。 最大减少率。 表征两次市场价格上涨之间交易账户的最高百分比下降。 换句话说，这个数字显示了在回到盈亏平衡区域之前将损失多少现金。 比如一开始投资10元，亏了000元，然后把亏损赢回来回到盈亏平衡区，最大跌幅4000%。 因此，可以得出以下结论：无论投资规模增加了多少，增加了100%、200%或300%，下降率只是标志着投资从最高水平回落。 这种情况导致了一个新的问题：从最大跌幅的水平恢复投资规模是多么困难。 降低回收系数。 最大程度地体现了财务管理的必要性。 50、财务管理过程中的基本规则 财务管理理论不是超复杂的理论，而是基于常识规定的规则集合。 考虑该理论的基本原理，应用它们将有助于实现可持续的成功： 1) 在每笔交易中，只需将您的一小部分资金冒险，最好不超过总投资的 2%； 2) 将整个投资组合的最大风险限制在 20%； 3) 将潜在盈利与可能亏损的比率保持在最低水平 2:1。也就是说，如果每笔交易存在亏损 2 点的风险，那么可能盈利至少应为 XNUMX 点。 该系统将增加在可能下跌后收回投资规模的机会； 4) 现实地评估每个交易交易所合约的风险水平 5）评估证券的波动程度，即对于价格波动幅度较大的股票或期货合约，缩小合约规模。 这同样适用于股票，它会根据市场状况不断改变其波动程度； 6）有必要了解各种金融工具的相互依赖关系； 7) 限制短线持仓数量。 如果短期合同证明是有利可图的，则应该关闭其中一些头寸。 这条规则对于日内交易策略尤其重要。 短线交易的特点是市场在一定区间内涨跌交替，因此，一个方向的强劲市场走势通常被相反方向的走势所取代； 8) 交易所交易进行得越活跃，每笔操作的风险程度越低； 9) 需要有足够的资金进行交易所操作并符合风险比例； 10) 永远不要添加现金，同时对不盈利的头寸进行平均价格； 11) 避免在原则上和个人交易操作中建立金融金字塔。 在这种情况下，我们指的是盈利头寸数量的增加； 12）如果交易头寸成功并开始获利，需要调整及时退出市场； 13) 了解进行交易过程的金融工具的本质。 这尤其适用于衍生品（包括期货合约、期权）； 14) 投资组合最大可能损失的指标，水平不超过20-25%。 如果投资组合损失超过这一水平，即使不是不可能，挽回损失也会变得更加困难； 15) 如果发生了一系列损失，停止交易并重新考虑市场行为。 主要条款归结为在投资资金时了解风险水平，遵守仅承担一小部分资金风险的原则，并及时将所得利润固定在合理水平。 51. 区域和地方预算。 预算过程的阶段 预算 - 这是国家基金集中基金的一种经济形式的形成和使用。 区域性 称为俄罗斯联邦主体的预算。 收入表 1) 自己的财产税、房地产税、道路运输销售税、赌博税和地区执照费； 2) 监管预算——这是联邦税收和消费税收入的一部分。 俄罗斯联邦政府 30.07.1998 年 862 月 XNUMX 日第 XNUMX 号法令“关于改革俄罗斯联邦预算间关系的概念”从地区预算中为下列费用提供资金：维护国家权力、主体预算, 举行选举和媒体活动, 国有财产的形成, 区域公路网的维护和发展, 区域性、针对性和经济性计划的实施, 偿还和偿还主体的国家债务, 提供财政对地方预算的援助 俄罗斯联邦预算法规定，有义务为下一次金融债务制定内部借款计划。 证券发行限制：债务绝对总额上限、年度借款数额（低于预算的30%，用于偿还债务的数额低于15%）、预算支出数额。 地方预算—— 它们是地区、城市、农村和定居点。 地方预算收入：自有收入、监管收入、各种财政援助 I 相互报告的形式和方式。 市级预算支出主要与解决地方重大问题、落实移交地方政府的某些国家权力、偿还市政贷款和贷款债务有关。 市政令—— 它是提供住房和公共服务、社会结构。 市政令必须包括主题、条款和质量，通常在竞争的基础上实施。 市政地方预算描述了向人口提供最重要的住房、社会、文化和其他服务的最低必要水平。 在预算之间的关系中，有以下原则： 1）夸大自己的收入，地方预算不能减少； 2) 市财政支持基金是在扣除俄罗斯联邦主体预算收到的联邦和地方税收的基础上形成的。 问题： 1）税收集中在中心； 2）该地区的税收最少； 3) 减少对地区的财政支持。 预算过程的阶段： 1) 制定社会经济发展预测； 2）俄罗斯联邦政府考虑预测并准备总统致联邦议会的信息； 3）由总统调整预算信息； 4）总统在联邦议会上的讲话和在媒体上的发表； 5）在联邦议会讨论和通过预算。 52. 俄罗斯联邦税收制度 俄罗斯联邦的税收制度是根据一套监管法律在国家征收的一套税款和其他款项。 税制要素 主体客体 纳税人来源、税率、税收优惠。 税收制度的原则： 1）普遍性原则——每个人都有义务缴纳法律规定的税费； 2) 平等 3) 正义； 4) 相称性——通过国家平衡纳税人和国库的利益； 5）否认法律的追溯效力，即法律不适用于在其通过之前产生的关系； 6) 一次性 - 一个对象只能在法律规定的期限内按一种税种征税一次 7) 优惠——给予某些纳税人群体的福利； 8）纳税人和国家的权益保护平等； 9）非歧视原则——防止国家政治和其他纳税人之间的差异。 税务警察履行预防、发现、跨越和调查违反税费立法的职能。 此前，防止发现、制止和查处违反税费立法行为的职能属于税务警察。 1 年 2003 月 306 日，根据 11 年 2003 月 XNUMX 日第 XNUMX 号俄罗斯联邦总统令将其撤销，其职权移交俄罗斯内政部。 税收违法 - 这是一种违反税收立法规范的行为，应该受到适当的惩罚。 有罪的人是故意和疏忽犯罪的人。 责任取决于官员的过错；根据俄罗斯联邦税法，责任从 XNUMX 岁开始。 除罪之外的情形： 1) 没有发生违法事件； 2) 指定人没有过错； 3) 未满十六岁的行为； 4) 时效期限届满。 税务机关职责： 1）免费告知适用的税款，提供报告表格，解释计算税款的程序； 2) 对纳税人因违法行为、决定、不作为而遭受的损失承担责任。 纳税人的义务： 1) 在法律规定的期限内向税务机关登记； 2）按照既定程序保存收入和支出记录； 3）向税务机关提供纳税申报单、计算和缴纳税款所需的文件； 4) 将其创业活动的所有变化通知其注册地税务机关； 5) 确保会计数据、其他计算和缴纳税款所需的文件以及确认纳税事实的文件的安全性三年。 53. 国际定居点及其控制 国际支付 - 这是对不同国家的法人实体和个人之间的经济、政治、文化和其他关系所产生的货币债权和义务的支付进行组织和管理的过程。 通过建立不同国家信用机构之间的代理关系，以非现金形式进行国际结算 有以下类型的开立账户： 1) 往来账户 - 由俄罗斯联邦银行在国外开立； 2) loro 账户——由其他银行在俄罗斯联邦银行开立 付款方式： 1）收集； 2）信用证； 3) 预付款； 4) 赊销结算； 5) 以汇票和支票形式结算。 收藏 - 在这种操作中，银行代表客户（出口商）从进口商处收到已装运货物或提供的服务的付款，并将这些资金记入出口商的账户 信用证 - 这是一项协议，根据该协议，银行应客户要求，向第三方（受益人）支付单据或支付受益人签发的汇票。 支付方式的选择取决于多种因素：出口商和进口商的利益组合、产品类型、交易对象、产品供需水平、存在信用关系及其提供的可能性。 引入进口管制是为了消除缔结允许向国外“输送”外汇的虚构进口合同的做法。 为购买货物而进行交易的居民进口商有义务从俄罗斯转移外汇，进口货物的价值与作为付款转移的外汇金额等值，或确保全额退还货币在合同规定的条款内，但不得迟于转账之日起 180 个日历日，除非俄罗斯银行另有许可。 俄罗斯进口商的对外经济交易结算只能通过与非居民进行交易的居民账户进行。 进口货物的付款只能从进口商银行的账户支付，即在授权银行或其分行开立进口商的特殊过境账户或往来账户，并代表后者进行根据本合同进口货物的付款并在其上制定进口交易护照。 如果进口货物的付款是从根据俄罗斯银行许可在外国银行开立的账户支付的，则交易护照由进口商所在地的俄罗斯银行地区办事处签署。 交易护照的一份副本留在进口商的银行，作为打开货币控制档案的基础，另一份退还给进口商。 54.对外贸易关系作为货币监管最重要的关系及其原则 外贸关系是最常见的关系。 国家对外贸活动进行监管的主要目标是： 1) 保护经济主权； 2）确保经济安全； 3）在开展对外贸易活动中促进国民经济的发展； 4）确保俄罗斯联邦经济有效融入世界经济的条件。 对外贸易活动的国家调控原则是国家调控机制的初步规范和指导基础。 它们提供了对外贸易立法和对外贸易政策之间的关系。 对外贸易活动的国家监管原则在司法和行政实践的形成中发挥着特殊作用，有助于废止和采用新的法律规范，解释法律行为和消除立法空白。 对外贸易政策是对外政策的一部分——是国家在国际事务中的总方针。 这意味着需要将外贸领域的具体决定与外交政策的一般原则相协调。 因此，例如，俄罗斯加入对一个国家的国际制裁意味着立即停止或暂停与该国的对外贸易活动，无论它们可能多么有利。 国家对外贸易活动监管制度的主要原则是统一和控制其实施。 控制是任何管理活动的一个强制性阶段，包括管理决策的准备、实施和对执行的控制。 俄罗斯联邦有关国家机关和俄罗斯联邦主体国家机关在其职权范围内对对外贸易活动的实施进行监督。 统一出口管制政策。 出口管制制度是联邦当局执行俄罗斯法律规定的从俄罗斯联邦出口武器和军事装备以及某些类型的原材料、材料、设备、技术和可用于制造武器和军事装备的科学和技术信息，防止出口大规模毁灭性武器和其他最危险类型的武器及其制造技术，识别、防止和制止违反此命令的行为。 55. 贷款的形式和种类 信用 - 这是为按标准条款提供的贷款提供的一种贷款资本（现金）流动形式。 贷款表格 - 这是它的多样性。 借贷方式 - 是授予和偿还贷款的程序 贷款形式： 1) 商业 - 这是经济交易对手以商品形式相互借贷； 2) 银行业务——这是银行以现金形式向其他机构或相互借贷； 3) 抵押贷款——以购买房地产为抵押的贷款； 4) 消费者——这是向普通民众提供的用于购买消费品的贷款； 5）农业——这是用于农业发展的银行贷款； 6) 公用 - 这是由城市房地产或城市担保担保的城市经济需要的贷款； 7) 国家 - 这是国家作为债权人的贷款； 8) on-call - 按需偿还贷款； 9）合同信用——合作伙伴众多的客户的经典形式； 10) 透支形式的贷款是从账户中发放（提取）资金，金额超过该账户余额的金额； 11) 使用汇票的操作（贴现信用）——这是票据的回购； 12) 承兑汇票 - 这是一种以银行为账单付款人的贷款； 13) 当铺是一种以易变现财产作抵押的贷款； 14) 等额偿还的贷款； 15) 椭圆形 - 这是一种银行作为担保人的信用形式； 16）联合体业务是几家银行联合发行的贷款（平行贷款）； 17) 信用额度是为预定金额开立贷款的过程，根据需要消费。 对于任何形式的贷款，主要目标是： 1) 生产开发； 2）满足资金需求； 3）克服有限的股本。 贷款类型 - 它是贷款内容表现形式的内部组织。 贷款类型： 1) 按主要借款人群体：向公司、个人、国家提供的贷款； 2) 按用途：消费者、农业、工业、贸易、投资、预算； 3) 按期限：短期、中期和长期； 4）按经营区域划分：获得流动资金的贷款，获得固定资本的贷款； 5）按回报担保程度：无担保和担保贷款； 6) 按发放方式：有偿和有偿； 7）按还款方式：分期还款、分期还款、同时还款、一次性还款； 8）不受债务金额和还款期限的限制：有限制和无限制。 56、不良贷款问题 贷款不还的主要原因： 1) 无法满足银行的要求； 2) 重新评估投资项目的实施前景； 3) 立法基础薄弱； 4）物质条件的变化：商品、金融和劳动力资源的流动； 5）环境的突然和不可预见的变化，迫使主体改变与企业的合同条款。 担保贷款是一种以流动抵押品形式担保或按照既定程序进行保险的贷款。 信用保险是减少贷款违约损失的一种手段。 在信用保险过程中，习惯上使用保险费（贷款总额的2-4%+系数）。 在为贷款投保时，可能会遇到困难：分期支付保险费； 由第三方支付保险； 确保有针对性地使用借来的资金。 降低风险的方法： 1) 银行建立储备金以在贷款违约的情况下偿还债务； 2) 100%支付保费的保单保险公司索赔； 3）控制信贷资源的定向使用。 获得贷款的一般条件 银行内部规章规定： 1) 发放和处理贷款的程序； 2) 信用、信用记录的检查方法； 3) 对所资助项目进行出口分析的程序。 贷款流程的阶段： 1) 考虑申请并与未来的借款人面谈； 2）借款人的信用分析； 3) 准备贷款协议； 4) 控制协议条款的履行和贷款的偿还条款。 借贷原则： 1）返回； 2) 紧迫性； 3）可区分性——银行只向能够按时还款的人提供贷款； 4) 担保——贷款必须由抵押品或担保人担保； 5) 付款（补偿） - 根据付款条件向某人提供贷款以供其使用。 贷款利息 - 这是一种贷款价格，保证了贷款价值的合理使用和大量信贷资源的保全。 借贷功能：分配； 排放; 控制。 特殊信用金融机构： 1) 租赁公司； 2) 保理公司； 3）当铺； 4) 信用合作伙伴； 5) 保险机构； 6) 投资银行； 7) 金融公司； 8) 清算资金等。 作者：Daraeva Yu.A.
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