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货币、信贷、银行。 备忘单：简而言之，最重要的
目录
一、钱的来源与本质 钱 - 这是一种特殊的普遍商品，用作普遍等价物，通过它来表达所有其他商品的价值。 货币是一种独特的商品，具有交换、支付、价值计量、财富积累等功能。 研究货币性质的一个重要发现是证明它们的自然起源。 货币是在一定条件下产生的，用于生产的实施和社会经济关系的发展水平。 货币出现的直接前提是： ▪ 从自给农业过渡到商品生产和商品交换； ▪ 商品生产者的财产分离，他们成为其生产的产品的所有者。 交换的发展是通过改变以下价值形式来实现的： 1) 简单且随机的价值形式，对应交易所发展初期。交换是随机的：一种商品用另一种相反的商品表达其价值； 2) 完整或扩展形式的成本与交换的发展有关，这是由第一次大分工引起的，因此许多社会劳动的对象都包含在交换过程中； 3) 普遍的价值形式，与交换的进一步发展导致个别商品从众多商品中分离出来，在当地市场上扮演主要交换对象的角色有关； 4) 价值的货币形式与将一种产品进一步交换为通用等价物而产生的分配相关。随着交换的发展，这一角色被分配给贵金属（金和银）。这是因为这些金属最接近市场对产品（货币）的要求。因此，贵金属具有许多自然特性，使其最适合作为通用等价物来履行社会功能。这些属性包括： ▪ 同质性； ▪ 可分性； ▪ 无浪费； ▪ 便携性； ▪ 交通便利； ▪ 保存（耐磨）； ▪ 通用存储方式。货币作为一个经济范畴，表达了人们在商品交换过程中一定形式的经济关系。与所有其他商品不同，货币具有： a) 总使用价值； b) 价值的普遍等价物。 货币作为普遍价值等价物的本质表现在它们三个属性的统一。 1、普遍直接可交换性，是指货币对任何商品的可交换性：既是商品直接换取货币，又是货币换取商品。 2. 金钱是劳动的外在尺度。 3、货币是一种独立的交换价值形式（货币的运动可以与商品的运动分开，然后是货币的单向运动）。 因此， 金钱的本质 在于这是解决商品生产中使用价值与价值之间矛盾的历史范畴，因为它们是特定的商品，与普遍等价物的社会功能共同成长的自然形态。 2. 钱的种类 在其演变过程中，货币经历了以下阶段： 1）金属； 2) 纸张； 3) 信用； 4）电子货币。 历史 纸币 起源于金属流通，并作为以前流通中的银币和金币的替代品。 在银币和金币的数百年使用历史中，人们注意到磨损和损坏的硬币，即重量较轻的硬币，与成熟的硬币一起流通，并表现出相同的价值。 这导致了用纸币代替金属币的想法。 本质 纸币是国家为弥补预算赤字而发行的纸币，通常不能兑换成金属，而是由国家赋予强制汇率。 目前，只有 10 个国家（美国、意大利、印度、印度尼西亚等）以国库券的形式保存纸币。 在俄罗斯联邦，根据俄罗斯银行法，现金的发行和现金流通的组织由俄罗斯银行直接进行（第 4 条）。 在一般性质的商品关系取得的背景下，商业和银行信贷范围的扩大导致了商业和银行信贷范围的出现。 信用货币. 借钱 经历了以下发展阶段： 票据、钞票、支票、电子货币及其最新品种——信用卡. 期票 - 严格规定形式的担保，证明出票人（本票）或汇票（汇票）中指定的其他付款人在汇票到期日支付一定金额的无条件义务。 该法案的显着特点： ▪ 抽象性； ▪ 无可争议； ▪ 可兑换性。 根据票据来源的性质，有 私人（商业和金融）和国库. 银行票据 是银行的债务义务。 目前，纸币由中央银行通过票据再贴现、贷款给各信用机构和国家发行。 纸币种类： 古典; 可兑换黄金的纸币； 纸币不可兑换黄金。 下一个贷款工具是 查，随着商业银行的创建和经常账户资金的集中而出现。 查 - 这是一种既定形式的货币文件，其中包含出票人向付款人发出的指示，要求付款人按照其中指定的金额向支票持有人付款。 检查发生 持票人，名义，订单。 支票作为一种短期的货币票据，不具有法定货币的地位，与发行货币不同，支票发行流通不受法律规定，完全由商业流通的需要决定. 银行业务的机械化和自动化，在银行交易实践中向广泛使用计算机的过渡促成了使用电子货币偿还或转移债务的新方法的出现。 现代银行实践的最高成就是用电子信用卡代替支票的可能性，它不仅在结算中代替现金和支票，而且还赋予其所有者从银行获得短期贷款的权利。 3. 货币理论 长期以来，人们一直注意到货币与生产之间的联系。 货币是任何经济体系的重要组成部分，有助于经济的运转。 主要根据对货币在经济发展中的作用和货币体系的评估，有各种货币理论。 迄今为止，存在三种主要的货币理论：金属理论、唯名理论和数量理论。 货币金属理论。这一理论产生于16-17世纪资本原始积累时期的英国。金属理论的创始人之一是 W.斯塔福德。货币金属论的特点是将社会财富等同于贵金属，认为贵金属垄断了货币的所有功能。这一理论的支持者没有看到用纸币取代成熟货币的必要性和逻辑，所以后来他们反对不能兑换金属的纸币。 货币唯名论。这一理论的最早代表人物是英国人J.伯克利和J.斯图尔特。他们的理论基于两个原则：第一，货币是由国家创造的；第二，货币是由国家创造的。其次，货币的价值是由其面值决定的。唯名论代表的主要错误是货币价值由国家决定的立场。这否定了劳动价值论和货币的商品本质。 这一理论的进一步发展发生在19世纪末20世纪初。这一理论最著名的代表人物是德国经济学家G.纳普。在他看来，金钱具有购买力，这是国家赋予它的。因此，在分析货币供应量时，他只考虑了国库券和小额硬币，不包括信贷货币。 唯名论者的主要错误是将纸币与黄金和商品的价值分开，但他们通过国家立法赋予它们“价值”、“购买力”。 货币数量论。这一理论的创始人是法国经济学家J.博丹。它在英国人休谟和米尔以及法国人孟德斯鸠的著作中得到了进一步发展。数量论的支持者只将货币视为一种交换手段。他们错误地认为，在流通过程中，由于货币与商品体的碰撞，据称价格是确定的，货币的价值是确定的。 现代货币数量理论的基础是美国经济学家费雪，他否认劳动价值，从“货币的购买力”出发。 货币数量论的一个变体是货币主义。 货币主义 - 经济理论，根据该理论，流通中的货币供应量对市场经济的稳定和发展起决定性作用。 这一理论的创始人是弗里德曼。 按照货币主义的概念，现代市场关系是一个稳定的、自我调节的系统，可以确保经济效率。 4. 货币作为衡量价值的功能 在这个功能中，货币作为社会必要劳动成本的外部衡量标准。 货币作为价值尺度的表现形式是它的价格。 通过将商品等同于一定数量的货币，我们能够量化商品价值的大小。 货币作为价值尺度的功能具有以下特点。 1.这个功能是由成熟的货币来执行的。 2. 金钱作为理想的（即，心理上的）执行价值度量的功能。 该功能的特点是由于它发生了： ▪ 劳动力成本的衡量； ▪ 通过定价机制对商品价值进行货币评估； ▪ 由于价格偏离价值，部分国民收入进行了重新分配。货币作为价值尺度的功能，服务于社会总产品的生产、流通和分配。进行了核算和计划，也产生了生产成本。此外，由于这一功能，企业与其他企业及其雇员的经济关系得以维持，因为这是以价值形式完成的。 使用货币作为普遍等价物意味着仅用货币单位来表示任何产品的价格就足够了。 此外，以货币表示的商品价值称为 商品价格. 商品价格及其计量基于 价值规律。产品的价格是在市场上形成的，如果商品的供需相等，则取决于产品的成本和货币的价值。当市场供求不匹配时，产品的价格不可避免地偏离其价值，这表明某些商品的生产过剩或生产不足。 比较不同价值商品的价格，需要将它们缩小到相同的尺度，即用相同的货币单位来表示。 价格尺度 在金属流通中，称为货币金属的重量，在特定国家被接受为货币单位，用于衡量所有其他商品的价格。 金币流通和自由市场定价中的商品价格与商品价值成正比，与黄金价值成反比。 当法定信用货币在流通时，价值度量函数的作用机制发生变化，在这种情况下，商品价格的形成不仅取决于给定产品的供求，还取决于纸币的价值和流通的纸币数量。 价值尺度 - 这是货币的经济功能，其运作不取决于国家的意愿。 价格尺度具有法律性质，不是价值的体现，而是商品价格的体现。 它们通过价格规模相互作用，将产品（理想）作为其价值指标的心理想象价格转换为以国家货币单位表示的清单（或市场）价格。 货币正确发挥价值尺度功能的条件是： ▪ 市场关系和竞争的充分发展水平； ▪ 在单一经济空间中存在统一的定价； ▪ 等价交换； ▪ 本国货币的稳定性。 5. 金钱作为媒体 商品交换的发展导致中间人嵌入其中。 结果，交换过程采用 C - D - C 的形式。因此，交换分解为两个独立、同时执行和互补的行为： ▪ 商品进入流通领域，商品通过T-D的销售转化为货币； ▪ 货币逆向转化为商品，用收益购买有用的商品D - T，结果，商品进入消费领域。商品交换中中介的出现，使商品交换转变为商品流通。 商品流通 - 通过货币交换货物。在进行商品交易时，货币作为交换媒介发挥着特殊的作用。 流通领域的货物流动 - 起点和终点，金钱的运动是从属的。 在商品流通过程中，商品的买卖在时间、空间和个体行为上都存在差距。 因此，商品交换演变为商品流通，就产生了商品危机和销售延迟的可能性。 货币作为流通媒介不仅具有质的确定性，而且具有数量的确定性。 这取决于许多因素： ▪ 商品价格变动； ▪ 流通中的商品数量和达成的交易数量； ▪ 流通货币量； ▪ 货币流通速度。 作为一种交换（或交换）的媒介，货币可以让社会避免以物易物的不便。 金钱作为一种支付手段被普遍且容易地接受。 这项社会发明允许生产者获得一种特殊商品（货币）的报酬，这种商品以后可用于购买市场上可用的任何商品。 通过提供便捷的商品交换方式，货币使社会能够享受区域专业化和社会分工的成果。 与第一个功能相比，商品在流通之前理想地以货币计价，而当商品流通时，货币必须实际存在。 货币作为流通手段的特点是它们在流通中的真实存在和它们参与交换的短暂性，与此相关，流通手段的功能也由有缺陷的货币——纸币和信用证来执行。 目前，信用货币已在货币流通中占据主导地位：票据、纸币、支票、银行信用卡。 货币作为流通媒介的主要特征 如下： 1）“购买”和“销售”行为可以相互分离、独立； 2) 行为可能在时间或空间上不一致； 3）行为可以超越两个人的框架，即可以出现中间人。 货币作为流通手段发挥作用的领域是商品组织与人口以及人口群体之间的商品流通。 货币正确流通的条件： 1）需求结构和供给结构之间存在对应关系； 2) 贸易和广告的正确组织； 3）货币的易用性和货币流通的正确组织； 4）国家货币的稳定性。 6. 货币作为支付手段的功能 货币作为支付手段的功能的主要特征是货币的流动与商品和服务的流动之间存在时间差。 基于货币作为支付手段的功能，产生以下类型的货币义务，其偿还与货币作为支付手段的功能相关： ▪ 因使用贷款而产生的义务； ▪ 国家或非国家机构对人口的工资、养老金和其他类似货币义务； ▪ 各种债务财务义务（例如缴税）； ▪ 保险义务； ▪ 行政和司法当局的决定所产生的义务。货币执行此功能的特殊性在于，价值的运动是独立的，并且与商品的同时运动没有直接关系（或者货币的运动与商品的运动是分开的）： ▪ 货币流动与货物流动在时间和空间上存在差异； ▪ 使用现金或非现金； ▪ 货币必须是真实的（抵消相互债权的理想货币除外）； ▪ 该功能可以通过价值标志（即劣质货币）来实现。 该功能中的货币用于偿还各种货币债务，控制国内生产总值的分配。 金融当局和信贷机构在对经济的融资和借贷、为企业提供结算和现金服务的过程中进行控制。 货币未能履行这一功能会导致经济中的非支付增加，这可能导致所谓的支付危机。 如果一种流通媒介功能的履行条件和支付功能的实现都由它衍生出来，那么所谓的替代货币就可能出现在经济中。 替代货币是在特定国家领土上正式流通的货币的替代品。 客观上，替代货币出现的可能性与货币作为流通媒介的功能，充当“转瞬即逝的交换媒介”这一事实有关，因此，替代真实货币成为可能。 在没有官方货币（或无法履行其职能）的情况下，各种各样的替代货币可以进入流通。 替代货币可以是证券（主要是汇票）、黄金、外币甚至是各种优惠券——主要是它们被交易所伙伴接受。 事实上，代用货币可以被称为任何不是特定国家法定货币的东西。 在下面 法定货币 指根据法律规定必须在特定国家领土上接受的纸币。 所有由中央银行独家发行的纸币都是法定货币。 所有法定货币都是货币，但并非所有货币都是法定货币。 外币不是另一个国家的法定货币。 7. 货币作为存储和储蓄手段的功能 不直接参与流通的货币，包括流通媒介和支付手段的功能，形成现金积累并执行 具有价值储存功能. 货币价值储存功能发挥作用的主要条件是其购买力的稳定性，即e. 货币兑换商品和服务的能力。 货币积累手段功能的表现有其自身的特点，并且取决于这种积累发生的形式：以银行的形式或以现金的形式（囤积）。 银行表格 - 银行和其他非银行信贷机构账户中的资金积累。信用积累不仅可以通过账户进行，还可以通过将资金投入证券的形式进行。通过储存资金的银行方式，国家掌握了有多少人口暂时放弃消费的信息，国家有能力调节有效需求，可以用储蓄为经济融资。 现金积累 导致商品和服务市场对商品和服务的需求减少。 结果，公司的销售收入下降。 但销售收入的下降导致企业减少对生产要素的需求。 因此失业率上升和人口收入减少，这意味着对商品和服务的需求进一步减少。 以现金形式保存财富会导致所谓的机会成本，或机会成本，因为以货币形式保存财富并不会为其所有者带来存储期间的利息收入。 无论货币存储的形式如何，在此功能中，它们都会影响以下领域的有效需求： ▪ 需求结构发生变化（首先减少，然后随着积累而增加）； ▪ 有效需求量变化（增加）； ▪ 有效需求变化的分布（按人口群体）。在金属货币流通时期，宝藏充当了货币流通的自发调节者。如果生产规模和商品流通规模扩大，金属货币就会以宝物的形式进入市场购买商品，即充当流通手段。因此，货币作为储存手段，对经济有一定的刺激和调节作用，具有扩大需求、转化为货币作为流通手段的能力。 货币作为积累手段，调节国民收入的形成、分配和再分配，用于积累，包括企业的折旧扣除、国家和地方预算的资金以及个人部门的资金。 具有积累功能的货币影响有效需求的数量和结构，以及其在经济实体群体中的分配。 当货币单位的购买力下降时，货币执行此功能的变形与通货膨胀有关。 8. 世界货币的功能 世界货币的功能 是在国际经济关系的框架内进行的，货币用于确定商品和服务的世界价格，作为国际结算和支付手段，以及形成个别国家和国际金融机构的外汇储备。 事实上，我们说的是在国际范围内货币的所有功能的表现。 世界货币的主要特征 在于它们在单一的国家经济空间和任何一个国家的管辖范围之外履行其职能。 当在金币流通的条件下使用成熟的货币时，这个功能可以由任何国家的货币兑换黄金来完成。 在向劣等货币的过渡中，世界货币的功能由个人自由兑换，以及集体货币（国际单位，如 SDR、欧元等）来执行。 当使用个别可自由兑换的货币作为世界货币时，实际上出现了一个特定国家货币的国际承认问题。 在这种情况下，承认不应被理解为某种国际协议，而应被理解为世界经济主体（外国公司、银行、国家）接受这笔钱作为结算、支付手段和官方的真实意愿。储备资产。 此功能中的资金用于确定货物进出口业务的盈利能力、此类业务的现金结算、信贷结算和其他非商品交易。 为了描述货币在对外经济关系中的作用，在贸易平衡中，以货币形式比较出口和进口也很重要。 作为特定时期的这种比较的结果，将显示主动（出口超过进口）或被动（进口超过出口）资产负债表。 贸易平衡数据不仅用于评估当前货物进出口之间的比率，还用于制定和实施优化其比率的措施。 国际收支也采用了类似的方法，包括商品交易的支付、信用关系的结算和其他义务。 货币在该国对外经济关系中的作用受本国货币对其他国家货币汇率的影响。 根据汇率，要么有兴趣扩大出口或进口业务，要么此类业务因无利可图而被缩减。 同时，本币贬值刺激出口，升值则导致出口减少。 因此，可以在货币调控政策框架内采取措施改变本国货币的汇率，为出口增减创造先决条件。 在货币监管过程中，可以改变本国货币的汇率，这既表明了货币在对外经济活动中的作用，也表明了在管理此类过程中使用货币的可能性。 9. 货币在市场经济中的作用 货币对社会活动和发展的各个方面的应用和影响的结果表征了它们的作用。 货币在市场经济中起着关键作用。 这出现在下面。 1.货币的社会作用，它们在经济体系中的作用是充当生产者之间的纽带。 它们具体化在某个主题上，可以说是社会生产的一般条件，是独立商品生产者的社会经济联系的“工具”，是自发核算商品经济中社会劳动的工具。 2. 货币也扮演了一个全新的角色：它变成了资本，或自我增值。 货币在个体资本的再生产中转化为货币资本，是因为它的作用包含在产业资本的循环中，是产业资本循环的起点和结果。 货币还为社会资本的生产和销售服务，充当现金流，在第一类（生产资料的生产）和第二类（消费品的生产）以及它们之间流动。 货币作为资本的作用是通过它们的功能表现出来的。 因此，企业生产的商品的价值以货币表示。 同时，货币既是价值尺度，又是货币资本。 如果产品以现金出售，生产资料用收益购买，那么货币既可以用作流通手段，也可以用作资本。 如果产品以赊销方式出售，并且在赊销到期时，债务以货币形式偿还，那么它们在这里既可以作为资本，也可以作为支付手段。 如果为了购买更多的生产资料和扩大生产量而积累货币，那么它们既是财富，又是资本。 最后，如果一个企业在国外开设子公司，那么在这种情况下，货币既可以作为世界货币，也可以作为资本。 3. 在货币的帮助下，国民收入的形成和再分配通过国家预算、税收、贷款和通货膨胀进行。 4.货币是工业化国家经济货币调节的对象，基于货币的货币主义理论。 在这些国家，考虑到一般经济任务，为改变当年的货币供应量设定了货币基准，并根据该基准，在中央银行的信贷工具的帮助下对其进行监管。 提高经济发展效率决定了强化货币作用的措施的落实。 为此，要克服通货膨胀，扩大货币使用范围，完善流通组织，使货币供给与流通需要始终保持联系。 为不断强化货币在提高经济发展效率中的作用，需要采取合理措施保障货币在支付手段中的流通，根据需要采取措施，实现货币单位的稳定，体现在其恒定的购买力上。 10. 概念“货币排放”和“货币释放转化为经济营业额”。 排放形式 钱的问题 - 这首先是由财政部或中央（发行）银行（现金发行）开发、制造和发行以国库券、纸币和硬币形式的纸币的一套措施，其次是增加流通中的货币数量，这是由于商业银行（非现金发行）相同纸币的速度和转数增加而产生的。 在俄罗斯，货币发行是由俄罗斯联邦中央银行垄断的。 多种因素影响下的货币发行 手段分配支付手段 通过信贷机构在需要资金的经济周转参与者中进行。 随着支付手段的积极释放，与其回归相比，货币供应量有增加的趋势。 但货币释放到经济流通中是不断发生的，可能不会伴随货币供应量的增加。 货币排放的形式如下。 存款发行 表示中央银行通过发放增加账户余额（即信贷机构存款）的贷款来增加其信贷投资。 预算问题 它表现为货币发行，以弥补国家预算赤字、中央银行在初始配售或在二级市场配售期间购买政府证券的政府支出。 纸币发行 （纸币和硬币的发行）由中央银行直接进行， 国库货币问题 （发行国库券和硬币） - 由具有发行权的国库。 由于存款基础的增加，大部分资金是通过扩大商业银行贷款而产生的。 这个过程被命名为 存款问题或 通过创造非现金支付手段将资金释放到经济流通中. 非现金问题是首要问题 并以中央银行贷款或预算拨款的形式将额外发行的货币记入信贷机构（银行）的代理账户进行。 脱颖而出 外部和内部非现金发行. 来源 外部非现金发行 分别是： ▪ 中央银行购买外币； ▪ 使用外国财产的收入； ▪ 从国际金融组织获得贷款； ▪ 外国投资； ▪ 在无组织进口的刺激下，人们买卖外币现金。 来源 内部非现金发行 在该国境内是银行系统提供的贷款：给经济，给国家； 外国。 货币发行的信用性质是国家货币体系组织的基本原则之一。 在市银行和部分中央银行）； 中央银行发行现金。 11. 银行乘数的本质和机制 由于两级银行系统的存在，排放机制的运行基于 银行业（信贷、存款）乘数, 代表 商业银行存款账户中的资金在从一家商业银行转移到另一家商业银行期间增加的过程。银行、信贷和存款乘数从不同的角度表征了乘数机制。 银行乘数 从动画主体的角度来刻画动画的过程。 这个过程由商业银行（商业银行系统）执行。 信用乘数 揭示了乘法过程的引擎，乘法只能通过向经济体提供贷款来实现。 存款乘数 体现动画的对象——商业银行存款账户中的钱。 银行乘数机制 只能在两级（或更多）银行系统的条件下存在，而第一级 - 中央银行运作该机制，第二级 - 商业银行强迫他采取行动，并自动采取行动，而不管个别银行专家的意愿。银行乘数机制与自由准备金直接相关。 免费预订 代表商业银行的一组资源，在给定时间可用于活跃的银行业务。 商业银行只能在其经营范围内开展积极经营 资源。 商业银行体系的自由准备金由个体商业银行的自由准备金构成，因此，从个体银行自由准备金的增减，商业银行整个体系的自由准备金总额不改变。 个体商业银行免费准备金数额 Cp \uXNUMXd K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao, 式中 K 为商业银行的资本金； PR - 吸引商业银行的资源（存款账户资金）； 中央委员会——中央银行向商业银行提供的集中贷款； IBC——银行间信用； ORC - 中央银行可支配的中央准备金的扣除； Ao - 已投入商业银行积极运营的资源。 由于乘法过程是连续的，因此乘法因子是在一定的时间段（一年）内计算的，并表征在这段时间内流通中的货币供应量增加了多少。 无论贷款是提供给商业银行还是提供给联邦政府，银行乘数都会起作用。 银行乘数机制的管理，因此，非现金货币的排放完全由央行进行，而排放则由商业银行的系统进行。 中央银行控制银行乘数机制，扩大或缩小商业银行的发行能力，从而履行其主要职能之一——货币监管职能。 12. 资金周转率：概念、结构 纸币以现金和非现金形式连续移动的过程称为 资金周转。它是国家支付周转的一部分，货币在流通过程中发挥着支付、流通和积累的功能。 货币周转由不同的货币流动渠道组成，它们通过这些渠道相互流动（此外，流动的绝对值在数量上不相等），例如，在中央银行和商业银行之间； 企业与组织之间； 银企之间； 银行与民众之间； 个人之间等 货币发行进入流通 一直在发生。 现金 当银行在现金交易过程中向其客户发行它们时，它们就会被发行流通。 非现金货币 商业银行在向客户发放贷款时将其投入流通。 同时，客户在银行的收银台偿还贷款和存入现金。 结果，流通中的货币总量可能不会增加。 下面 钱的问题 被理解为将货币释放到流通中，从而导致流通中的货币供应量普遍增加。 现金流的结构 可以根据不同的标准来表征：根据经济内容和货币在其中运作的形式。 根据货币周转各部分的经济内容，服务于货币关系的不同领域，可分为：——货币与商品周转（货币结算），服务于生产资料市场，服务于消费品市场和服务，劳动力市场； ▪ 与非商品支付相关的现金周转（货币和货币周转），服务于信贷市场、证券市场和外汇市场。 同时，由于供求规律，货币根据新兴市场条件自由地从货币周转量的一部分转移到另一部分。 最常见的是根据货币在其中运作的形式对货币流通进行分类——分为 现金 и 非现金. 现金周转率 - 部分货币周转，等于一定时期内所有以现金支付的总和，这是现金纸币（纸币、国库券、小额零钱）不断流通的过程。俄罗斯联邦的现金流通由中央银行代表的国家组织。这种营业额服务于大多数人口现金收入的收支。在俄罗斯的现实中，现金也服务于法人实体的大部分经济关系，尤其是私营企业家。 无现金营业额 - 在一定时期内通过在信贷机构记账或通过经济机构相互结算而不使用现金支付的金额。 与提供重大资产和提供劳务有关的各项交易均已完成 现金支付，可以采取现金和非现金形式。 13. 货币流通法。 货币供应量和货币流通速度 货币流通规律体现了流通商品的质量、价格水平和货币流通速度之间的经济相互依存关系。 这种关系是两种依赖关系的结合：作为交换媒介所需的货币数量与所售商品和服务的价格总和之间的直接关系；作为交换媒介所需的货币数量与货币周转率之间呈反比关系。这一切都可以用下面的公式来表达： K=S/C， 其中 K 是作为交换媒介所需的货币量； S 是销售商品和服务的价格总和； C是作为交换媒介的货币的平均周转次数。 随着货币作为支付手段功能的出现，公式变得更加复杂，决定流通中货币数量的规律呈现以下形式： 其中 S1 是商品和服务价格的总和； S2 - 赊销商品的价格总和； S3 - 债务支付金额； P——相互还款。 在经济学中，还有另一种观点，货币数量理论的代表和货币主义概念的支持者也有这种观点。 美国经济学家 I. Fisher 制定了以下交换方程： 米× V = P x Q， 其中M是流通中的货币量； V——货币流通速度； P是商品和服务的平均价格； Q 是销售的商品和提供的服务的数量。 流通中的货币数量乘以每年销售行为的周转次数，等于国民生产总值的数量。 从交换方程可以推导出流通所需的货币数量：M = P x Q x V，其中M是流通中的货币数量，即货币供应量； V是货币流通速度； P x Q \uXNUMXd V - 国民生产总值的标称体积。 因此，流通需要足够的货币，才能以当前价格出售国民经济中生产的全部商品和服务。 货币供应 - 这是现金和非现金资金的数额，以及其他支付方式。 考虑到外国的经验，俄罗斯联邦中央银行对以下货币总量进行计算： M0 - 流通中的现金； M1 = M0 + 结算资金、法人往来账户和专用账户、保险公司资金、居民银行活期存款； M1 = M0 + Sberbank 中人口的定期存款； М2 = М1 + 证书和政府债券。 货币供应量的变化不仅取决于流通货币量的增加，还取决于其周转速度的加快。 目前，为了表征货币供应量，使用该指标 货币基础，本质上相当于 M2 单位。 货币流通速度 - 这是他们在提供交易服务时的周转速度。 表征货币流通速度的主要指标是：收入流通中货币流通速度的指标——国民生产总值与货币供应量的比值（总M1或M2）； 支付周转中货币周转率的一个指标，即银行往来账户转移的资金量与货币供应量平均值的比值。 由货币流通规律可知，货币流通速度的增加等于货币供给量的增加。 14. 非现金交易额 非现金周转率 代表货币周转的一部分，其中资金的流动以非现金形式按照资金从付款人银行账户转移（转移）到收款人账户的顺序进行，通过抵消相互债权，以及与使用其他银行业务一样。 非现金货币周转是货币周转的主要类型。 非现金货币周转包括：社会产品的变动； 国民收入的分配和再分配； 商品、服务和工作的付款； 与预算收入的形成和预算支出的执行有关的付款； 与资本投资来源有关的付款； 与企业融资有关的结算； 预算内、行业内、经济内的资金再分配； 获得和偿还银行贷款； 支付和使用部分人口货币收入； 其他付款和收据。 这些关系的参与者是组织，包括银行和非银行金融和信贷机构，以及人口。 非现金货币流通相对于现金流通的优势发展，既有客观原因，也有国家为建立合理的现金结算制度、节约流通社会成本而刻意采取的措施。非现金货币流通中的货币流动速度远高于现金流通中的货币流动速度。 在市场经济中，以非现金支付代替现金支付及其合理组织，对于调节货币流通、形成银行资源、组织信用关系、控制企业经营和减少流动性等具有重要意义。与现金结算相关的分销成本。 非现金货币周转与信贷业务替代真实货币过程中出现的信贷关系有关。 在付款人账户没有资金的情况下，可以通过银行贷款进行非现金周转。 与任何系统一样，无现金支付系统由许多元素组成。 无现金支付系统的主要元素是： ▪ 结算（付款）文件的类型； ▪ 文件流程； ▪ 组织非现金支付的原则； ▪ 付款方式； ▪ 非现金支付形式。 通常，非现金支付是根据结算文件进行的，结算文件是客户向银行发出的将资金从一个账户转移到另一个账户或抵消相互债权的命令。 在已确定的情况下，和解文件以纸质形式起草 - 以电子形式。 结算文件如下： ▪ 付款人从其账户中注销资金并将其转入收款人账户的命令； ▪ 资金接收方命令从付款人账户中注销资金并将其转入资金接收方指定的账户。使用以下付款单据：付款单、信用证、支票、付款请求、托收单。 15. 组织无现金结算的原则 该国的非现金支付营业额是根据某些原则组织的。 组织定居点的原则 - 实施的基本原则。 总体上遵守这些原则可以确保计算满足要求：及时性、可靠性、效率。 基本原理 现代无现金支付系统 - 结算和付款的法律制度。根据俄罗斯联邦通过的立法和监管法案，付款的组织和连续性确保遵守以下原则： ▪ 非现金支付是通过客户（法人实体和个人）在信贷机构开设的用于存储和转移资金的银行账户进行的； ▪ 将参与者的流动性计算维持在确保不间断支付的水平； ▪ 付款人接受（同意）付款。仅在法律规定的某些情况下，才允许直接借记资金。 另一个基本原则 无现金支付的组织 - 付款的紧迫性 - 源于市场经济的本质，其基本条件是及时、完整地履行支付义务。 该原则的实施使企业能够组织资产负债表的流动性管理，合理规划现金流，确定借入资金的需求。 第三原则 无现金支付的组织 - 无条件履行义务的原则，或者，否则， 安全原则. 遵守这一原则可以确保无条件履行合同义务和经济中支付的连续性。 下一个原则 - 行使控制权 结算中的所有参与者（供应商、发货人、收款人、收货人、付款人、银行），以确保其佣金的正确性，遵守有关其执行程序的既定规定。 控制分为初步控制、当前控制、后续控制、内部控制和外部控制。 与结算参与者相互控制的原则密切相关 结算参与者违反合同义务的民事或财产责任原则. 这意味着违反合同条款的一方必须赔偿对方的罚款。 组织无现金支付的原则之一是 支付形式多样，交易对手可以自由选择最符合交易条件的工具. 非现金支付的所有组织原则都是相互关联和相互依存的。 不遵守其中一项可能会导致违反其他人。 目前，俄罗斯联邦规范非现金周转的主要文件有《俄罗斯联邦民法典》、《俄罗斯联邦银行和银行活动联邦法》、《俄罗斯联邦中央银行联邦法》。联邦”。在俄罗斯进行非现金支付的程序受《非现金支付条例》的监管。 16. 非现金支付的形式 对于非现金支付，目前可以使用付款人和收款人之间的以下结算形式：付款指令、付款请求、托收指令、信用证、支票。 付款单 代表账户所有人（付款人）向为他服务的银行发出的命令，通过结算文件拟定，将一定数量的资金转移到在该银行或另一家银行开立的资金收款人的账户。 在支付订单的帮助下，商品和非商品交易在经济中进行结算。 与其他支付方式相比，通过支付订单结算具有多项优势：单据流程相对简单，现金流较快，付款人能够预先检查所支付商品和服务的质量，能够使用这种形式的支付非商品款项。 收集定居点 代表银行（开证行）代表客户并由客户承担费用，根据结算文件代表付款人执行操作的银行业务。 收款程序中的结算是根据付款请求进行的，可以进行付款 根据付款人的命令 （接受）或 未经他的许可 （不接受），和 托收订单，其付款无需付款人的命令（以无可争议的方式）。 支付请求 是包含债权人要求的和解文件 - 主要协议下的资金接收方向债务人（付款人）通过银行支付一定金额的款项。 收款方式也用于无可争议地从账户中扣除资金。 在这种情况下，使用称为“收款单”的结算单据。 信用证 表示银行（开证行）代表付款人接受的有条件的货币义务，在收款人出示符合信用证条款的单据时向收款人付款，或授权另一家银行（执行银行）支付此类款项。 与其他形式的非现金支付不同，信用证以买方自有资金或银行为代价保证向供应商付款。 银行可以开立有担保（存款）和无担保（担保）的信用证，以及可撤销和不可撤销的信用证。 查与付款指令一样，由付款人签发，但与付款指令结算不同的是，支票由付款人绕过银行，在业务交易时直接转交给收款人，收款人将支票交给银行付款。 支票由银行支付，费用为出票人账户上的资金或出票人存放在单独账户上的资金。 俄罗斯联邦的非现金支付条例规定可以在非现金支付中使用信贷机构签发的支票，该支票只能用于银行与其客户之间的关系，以及在存在的情况下进行银行间结算。与其他银行的直接代理关系。 17. 现金周转率 现金周转率 - 现金在流通领域的流动及其作为支付手段和流通手段的功能。 这是货币周转的一部分，等于一定时期内所有现金支付的总和，这是现金（纸币、国库券、零钱）不断流通的过程。 这一营业额服务于人口大部分货币收入的收支。 在俄罗斯的现实中，现金也服务于法人实体的大部分经济关系，尤其是私营企业家。 使用现金： ▪ 用于商品和服务的流通； ▪ 用于计算工资支付和同等支付； ▪ 支付证券及其收入； ▪ 家庭支付的公用事业费用。俄罗斯联邦的现金流通由中央银行代表的国家组织。 现金的接受和支付 现金结算中心 在俄罗斯银行的领土主要部门，为此目的形成一个循环收银台，以及储备金。 储备金 纸币和硬币是指未在流通中发行的用于调节现金资源的纸币存量。 现金由俄罗斯银行根据发行许可证发行，该许可证赋予俄罗斯银行以牺牲纸币和硬币的储备金为代价支持流通现金的权利。 本文件由俄罗斯银行董事会根据发行指令发行，即e. 俄罗斯联邦政府规定的最大流通货币发行量。 俄罗斯银行批准的“俄罗斯联邦境内现金流通组织规则”条例在稳定俄罗斯货币流通方面发挥了重要作用，该条例是俄罗斯银行地区办事处的义务、现金结算中心、信贷机构及其分支机构，包括俄罗斯联邦储蓄银行的机构，以及俄罗斯联邦境内的组织、企业和机构。 组织现金流通的基本原则 俄罗斯联邦的情况如下： ▪ 所有企业和组织必须在商业银行存放现金（服务银行规定的限额除外）； ▪ 银行对各种所有制企业设定现金余额限额； ▪ 超过限额的现金可在企业保留，用于发放工资和社会缴费，但期限不得超过三天； ▪ 现金周转是预测计划的对象； ▪ 货币流通集中管理； ▪ 组织现金流通的目的是保证货币流通的稳定性、弹性和经济性。俄罗斯银行地区分行控制银行机构组织现金周转、企业遵守现金交易程序以及按照上述规定使用现金的工作。 18. 通货膨胀的本质、类型和形式 通货膨胀 （来自 lat. inflatio - 膨胀）是货币贬值，由于价格上涨、商品短缺以及商品和服务质量下降导致的购买力下降。 通货膨胀是任何政府收支不平衡的经济发展模式的特征，中央银行实施独立货币政策的能力有限。 经济学家以不同的方式解释通货膨胀的本质： ▪ 过多纸币溢出货币流通渠道，导致纸币相对于实际价值相同或贬值程度较小的黄金、商品、外币贬值； ▪ 就像纸币的任何贬值一样； ▪ 总体物价水平的上涨； ▪ 作为一个多因素过程，没有明确的解释。 通货膨胀的根本原因既存在于流通领域，也存在于生产领域，并且通常由该国的经济和政治关系决定（生殖过程的中断、国民经济的不成比例的发展、国家政策的特殊性、发行和商业银行）。 在现代条件下，全世界的通货膨胀是长期的、无处不在的、无所不包的。 这不仅造成 货币但 非货币因素，通常是政治性的。 通货膨胀的表现形式有以下几种。 1. 按表现程度： ▪ 爬行 通货膨胀 - 通货膨胀，表现为价格逐渐长期上涨，当价格平均年增长率为 5-10% 时； ▪ 驰骋 通货膨胀 - 当价格年均增长率为 10% 至 50% 时，价格突然上涨的通货膨胀； ▪ 恶性通货膨胀 - 价格增长率非常高的通货膨胀，当价格增长率超过每年 100% 时（国际货币基金组织每月为恶性通货膨胀采取 50% 的价格增长）。 2. 按发生方式： ▪ 行政 通货膨胀——由“行政”控制的价格产生的通货膨胀； ▪ 成本膨胀 - 通货膨胀，表现为生产要素（特别是资源）价格上涨，导致生产和流通成本增加，制成品价格随之上涨； ▪ 需求通胀 - 通货膨胀，表现为供过于求，这当然会导致价格上涨； ▪ 供给通胀 - 通货膨胀，表现为在生产资源未充分利用的情况下生产成本增加导致价格上涨； ▪ 输入性通货膨胀 - 外币过度流入、进口价格上涨等外部因素影响导致的通货膨胀； ▪ 信贷膨胀 - 过度信贷扩张导致的通货膨胀。 3. 根据表现 通货膨胀发生： ▪ 开放，即由于消费品和生产资源价格自由（公开）上涨而导致的通货膨胀； ▪ 隐藏（抑制）当商品短缺导致通货膨胀，同时国家希望将价格保持在同一水平时。在这种情况下，商品从公开市场“被淘汰”并转移到影子“黑”市场，那里的价格肯定会上涨。 19. 导致通货膨胀的主要因素 通货膨胀是一个复杂的多因素现象，由再生产过程的中断、国民经济的不成比例的发展、国家政策、发行银行和商业银行的具体情况引起。 在暴胀过程的发展中发挥重要作用的是 外部经济因素。当一个国家积极使用进口商品时，它们就会出现。世界原材料和能源价格的自然上涨总是会引发成本通胀的加剧。进口价格不仅“推高”了本国产品的价格，而且导致使用进口零部件时生产成本增加，增加了成品成本。 通货膨胀过程具有特殊的影响 外国贷款、货币大量涌入，由于外币的进口和中央银行的购买增加了该国的货币供应量，从而导致货币贬值和通货膨胀加剧。因此，央行在创造外汇储备、利用汇率调节和形成机制、同时减轻经济通胀压力等方面奉行平衡的货币政策具有相当重要的意义。 输入性通货膨胀的作用随着经济开放程度的提高及其对世界经济关系的参与而增加。 可能导致通货膨胀 适应性通胀预期与政治不稳定、媒体活动和对政府失去信任有关。在高通胀预期和外汇汇率上涨的情况下，人们更愿意将储蓄保留为非本国货币。制造商担心供应商涨价，将原材料和零部件价格的预期上涨纳入其产品价格中。 可以触发通货膨胀 国家税收政策。在通货膨胀的情况下，预算收入的形成是在通货膨胀的基础上进行的：在生产下降的情况下，利润的产生主要是由于价格上涨，而不是由于实际物质资产的创造。如果农场的大部分利润从预算中提取，逃税的倾向就会增加，投资活动的可能性就会减少。 当产量下降时，增值税只会加剧通货膨胀——它直接影响价格上涨。 通货膨胀也可以复制，因为 与基本经济部门的罢工相关的国家和民众社会活动的政治不稳定. 在俄罗斯，政治因素在通货膨胀的发展中发挥了重要作用。 在计划分配体制向市场体制转变的过程中，俄罗斯经济最大程度地表现在矫正性通货膨胀上，这是由国内价格结构转变的客观过程引起的。 在新的经济条件下，摆脱旧的定价体系是不可能的。 改变国内价格结构是一个漫长而模糊的过程。 这取决于与国内和地区生产发展有关的许多因素，以及进口的数量和结构，卢布对其他货币的汇率变化。 20. 通货膨胀的社会经济后果 通货膨胀是指一般经济范畴的体系，表现为存在商品货币关系的那些社会经济形态。 通货膨胀是货币贬值，购买力下降，由价格上涨、商品短缺以及商品和服务质量下降引起。 通货膨胀导致再生产过程的所有环节中断：无论是在生产领域还是在流通领域。 通货膨胀已成为经济生活中的一个恒定因素，它使经济关系体系显着复杂化，需要不断关注并采取特殊措施将其保持在“正常”水平。 通货膨胀的决定性特征是它的幅度。 对经济和整个社会的影响程度恰恰取决于通货膨胀水平。 通货膨胀的社会经济后果表述如下： 1）产量下降，因为波动和价格上涨使生产发展前景不确定； 2）资本从生产转移到贸易和中间业务，资本周转速度更快，利润更高，也更容易逃税； 3) 价格波动剧烈和不均衡导致投机扩大； 4）信用关系是有限的，因为没有人相信债务； 5）贬值国家的财政资源。 通货膨胀的主要负面社会后果是财富和收入的重新分配， 如果收入没有被指数化，并且在发放贷款时没有考虑价格指数。 GDP和NI的再分配发生在多个方向： ▪ 由于价格增长不平衡，导致国内不同生产领域、经济部门、地区之间； ▪ 民众与国家之间，国家使用过剩的货币供应作为额外收入（产生通货膨胀税）； ▪ 人口的阶层和阶级之间。价格增长不平衡导致社会分层，加剧财产不平等，从而对储蓄和当前消费产生负面影响。通货膨胀对于有固定收入的人（养老金领取者、家属、政府雇员）尤其危险； ▪ 债务人和债权人之间。债务人从货币贷款的贬值中受益。 通货膨胀，特别是恶性通货膨胀，导致经济社会矛盾加剧，需要国家采取措施克服通货膨胀，稳定货币体系。 克服通货膨胀是经济正常发展和货币金融体系有效运行的必要条件。 但通货膨胀的降低本身不能被视为目的，不能被视为一种自动提高生产的方式。 降低通货膨胀和提高生产的过程必须同时进行，因为它们相互制约。 对于俄罗斯的情况尤其如此。 俄罗斯长期的通货膨胀是由于总体经济政策不成功，未能确保生产增长，尽管货币供应量的急剧限制对降低通货膨胀有暂时的影响。 21. 俄罗斯反通胀政策的主要方向 俄罗斯通货膨胀的独特性要求使用特殊的监管方法，以适应当前的实际管理条件。 抗通胀政策的主要目标 - 使通货膨胀可控并削弱其负面的社会和经济后果。 抗击通胀的主要因素 正在克服经济下滑、支付危机，减少投资活动，形成稳定的市场基础设施。 对经济特别重要的是支持国民经济的重点部门，刺激产品出口，合理的保护主义政策和汇率政策，这将有助于提高国内商品的竞争力。 在抗通胀政策中的重要性 由于军事工业综合体的有效转换，对现有垄断企业活动的非垄断化和监管，刺激生产，分销，服务部门的竞争，对经济进行结构重组并使其适应市场需求，等等 在这种情况下 抗通胀的决定性因素 将有可能恢复国家管理和控制价格和收入、分配和重新分配物质和财政资源的结构，同时追求主要使用自由市场价格的道路。 抗通胀政策特别关注 应给予 改善\/税制: ▪ 减少征收的税款数量； ▪ 拒绝将通货膨胀作为预算融资的来源； ▪ 修订生产成本中包含的、刺激价格上涨的税收（养老基金、社会保险基金、就业基金、土地税、财产税等缴款）； ▪ 改变征税方法。 抗通胀政策的一个重要方向是 进一步发展和国家调控外汇和金融市场，完善汇率形成机制。 对外经济活动的基础 继续发展出口和巩固基础，这就需要提供有效的出口和外汇管制，以阻止资本“外逃”，并确保这些业务的纳税及时和完整。 进出口结构调整对抑制通货膨胀具有重要意义。 抗通胀政策实施的决定性作用之一 扮演俄罗斯联邦中央银行，执行货币监管。 需要对信贷排放进行直接管理，旨在恢复经济联系和银行体系，并提高生产。 为了抑制通货膨胀，有必要支持商业银行的投资活动，这是世界惯例。 只有在制定管理所有市场关系领域的法规和无条件执行现有立法的基础上，才能成功实施反通胀政策。 22. 货币体系。 货币体系类型的分类 货币制度 - 这是该国货币流通的一种组织形式，它是历史发展起来的，并已载入国家立法。 货币体系的类型取决于 货币以什么形式发挥作用？ - 作为商品或价值标志。在这方面，货币体系分为以下类型： ▪ 金属流通体系，其中货币商品直接流通并履行货币的所有功能，信用货币与黄金进行交换； ▪ 不可兑换黄金的信用货币流通体系。 根据在给定国家被接受为通用等价物和货币流通基础的金属，可以区分双金属和单金属。 双金属主义 - 国家立法规定两种贵金属（通常是黄金和白银）的普遍等价物的作用的货币体系，规定从这两种金属中自由铸造硬币及其无限流通。 有三种类型的双金属： ▪ 平行货币系统当市场上自发建立金币和银币的比例时； ▪ 双币制国家何时根据各种因素（金属需求、国家经济和政治形势等）确定金币和银币的比例； ▪ 蹩脚的货币体系其中金币和银币作为法定货币，但并不是平等的，因为银币的铸造是以封闭的方式进行的，与金币的自由铸造相反。 商品经济的发展需要稳定的货币，一种单一的普遍等价物，因此双金属主义让位于单金属主义。 单金属主义 - 一种货币体系，其中一种金属作为通用等价物，货币流通的基础、正常运作的硬币和有价值的代币（纸币）与金属进行交换。 从历史上看，存在三种类型的单金属：铜、银和金。 根据黄金价值符号交换的性质，存在三种类型的黄金单金属： ▪ 金币标准（金币自由流通）； ▪ 金条标准（只有在出示与标准金条价格相对应的金额时才可以将有价值的代币兑换成黄金）； ▪ 黄金兑换标准（允许将纸币兑换成可兑换黄金的外币）。 自 1930 年代中期以来。 在世界上，货币体系开始发挥作用，建立在不可兑换黄金的纸币流通量之上，金本位制正在被拆除。 以信用货币流通为基础的现代货币体系的特点是： ▪ 废除官方黄金含量、抵押品和纸币兑换黄金的规定，过渡到不可兑换黄金的信贷货币； ▪ 发展非现金周转并减少现金； ▪ 加强政府对货币流通的监管。现代纸币的发行与黄金无关，但有某些工具可以抑制这一发行——主要是央行的货币政策。 23. 货币管理原则 К 货币体系管理原则 可以包括以下内容。 1. 货币体系集中管理的原则 假设存在一个单一的国家中心（由中央银行、财政部或财政部代表），该中心确定货币流通组织的基础并对其进行监管。 在市场条件下，货币体系的集中管理主要基于以经济实体为动力的经济方法，尽管行政方法也很重要，因为完善的法律框架对于货币的稳定运行很重要系统。 2. 现金流量预测规划原理 与货币流通的稳定性和弹性等货币体系的组织原则直接相关。 确保稳定性和弹性需要对货币供应量和货币流通量和结构进行初步规划。 在指令经济条件下，计划过程的结果是僵化的集中计划；在市场条件下，这个过程包括做出适当的预测。 一个例外可以被认为是国家财政计划的形成，如预算； 它采取法律的形式，仍然是一项指示性计划，政府负责执行。 3. 货币发行的安全性原则及货币发行的性质。无担保货币的发行会引发货币体系的通货膨胀，但货币可以得到黄金和央行资产的支持，这导致货币形式和类型的差异，从而导致货币体系的差异。现代货币发行的信用性原则是指现金和非现金货币的发行是在信用交易的基础上进行的。此外，任何通过中央银行发行货币（预算发行）来弥补预算赤字和政府支出的行为都会违反这一原则，并受到所有国家法律的禁止。 4. 中央银行对国家的依赖或独立原则 在发行业务领域，解决保障本国货币稳定问题，综合运用货币监管工具，以借贷的形式向政府提供资金。 5. 仅通过贷款向政府提供资金的原则。这一原则的应用可以防止使用货币来弥补联邦地方预算的赤字，从而不会刺激通货膨胀过程的发展，迫使政府寻求其他预算收入来源来弥补联邦和地方预算的赤字。当地费用。 6. 货币调控工具综合运用的原则. 7. 货币流通监管原则： 国家通过银行、金融系统、税务机关必须确保对货币周转和经济中的主要现金流进行持续监督和控制。 24. 货币体系的要素 任何货币体系都是由国家法律规定的一组要素。 现代货币体系包括以下要素。 1. 货币单位 作为货币体系的一个组成部分，它代表法律规定的纸币，用于衡量和表达所有商品的价格，通常分为小部分和多个部分。 货币是法定货币。 货币单位的名称是历史形成的，但在某些情况下（例如，在革命、政治动荡、国家分裂为独立国家或相反，国家统一为经济和政治联盟期间），国家可以为货币单位建立一个新名称。 纸币的种类有信用纸币（纸币）、政府纸币（国库券）和作为该国法定货币的零钱。 2. 保证钞票的程序 银行资产中的库存物品、黄金、可自由兑换的货币、证券和其他债务。 3. 排放机制，这是法律规定的将货币投入流通和退出流通的程序。非现金货币是商业银行在进行信用交易过程中发行的。偿还贷款后，货币就会退出流通。现金发行通过央行现金结算中心进行。 当商业银行将现金转移到现金结算中心时，就会发生现金提取。 4. 流通货币供应量结构。从两个方面考虑。它要么是现金与非现金货币供应量之间的比率，要么是不同面额纸币在整个货币供应量中的比率。 5. 货币监管机制，这是一套货币调控工具（方法）；实施货币监管的机构的权利和责任；货币监管的任务和目标。 6. 确定汇率的程序，根据报价确定。报价 - 确定和建立外币相对于本国货币的汇率。货币报价允许您确定两种可供兑换的货币单位的比率。由于外汇市场的供需变化，该比率不可能恒定。报价由中央（国家）银行和最大的商业银行进行。区分 官方和免费（市场） 货币报价。 7. 现金纪律 - 这是一套通用规则，主要现金文件的形式，各种所有制形式的企业和组织在组织通过其收银台的现金流通时应遵循的报告表格。 遵守现金纪律的控制权委托给商业银行。 8. 进行无现金支付的程序 涉及对在经济中进行非现金支付的账户、支付方式、非现金支付产生的义务的监管。 25. 俄罗斯联邦的货币体系 俄罗斯货币体系运作的法律基础由“俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”和“银行和银行活动”联邦法律确定。 这些法律确定了货币体系的法律基础，以及俄罗斯银行在组织货币流通和货币体系方面的任务、职能和权力。 根据这些法律： 1）该国的官方货币是卢布； 2) 俄罗斯银行拥有在俄罗斯联邦境内发行现金、组织流通和提取现金的专有权，负责货币流通状况，以维持该国正常的经济活动； 3) 卢布与黄金或其他贵金属的比率没有法律规定，卢布对外国货币单位的汇率由俄罗斯联邦中央银行确定； 4) 具有法定货币价值的货币种类是纸币和金属硬币，它们以俄罗斯银行的所有资产为后盾，包括黄金储备、政府证券和在俄罗斯中央银行账户中持有的信贷机构的储备金。俄罗斯联邦; 5) 纸币和硬币样本经俄罗斯银行批准； 6) 现金和非现金货币在俄罗斯境内运作。 为了在俄罗斯联邦境内组织现金流通，俄罗斯银行有以下义务： 1) 预测和组织纸币和硬币的生产、运输和储存，以及储备金的创建； 2) 建立信贷机构现金储存、运输和收款规则； 3) 确定纸币偿付能力的迹象，更换损坏的纸币和硬币的程序，以及销毁它们； 4）制定和批准国民经济中进行现金交易的规则。 目前，俄罗斯联邦中央银行条例“关于在俄罗斯联邦境内的信贷机构进行现金交易的程序”已经生效。 俄罗斯联邦政府与俄罗斯联邦政府中央银行共同制定经济政策的主要方向，包括货币和信贷政策。中央银行通过调整商业银行贷款利率、存款准备金率、公开市场操作等市场经济普遍接受的工具对经济进行货币调控。它调节货币供应量的规模和增长率。为对信贷机构和企业、组织进行发行和现金监管、提供现金服务，中央银行各主要部门、现金结算中心均设有流通收银台，受理和发行现金及纸币、硬币的储备金。纸币、硬币储备金是指中央银行金库中未发行的纸币、硬币的库存。 因此，俄罗斯的货币体系是典型的现代货币体系，使用价值信用代币，不能兑换黄金，由俄罗斯中央银行通过经济法规和货币政策工具进行监管。 26.货币改革的本质、类型和方法 货币改革 - 这是国家为精简和加强国家货币流通而进行的货币体系转型。 激进的货币改革与货币体系组织原则的变化相关的变化通常侧重于货币单位的长期稳定。 货币体系的部分转变 短期内消除货币领域的某些负面现象。 货币改革是通过各种方法进行的，这取决于流通货币的形式、国家的社会经济结构、货币体系的全部或部分转变以及国家政策。 主 稳定货币体系的方法如下. 作废 - 国家宣布已贬值的旧纸币无效并发行少量新纸币。 作废通常在恶性通货膨胀后经济稳定期间进行，以恢复对本国货币的信心。 面额 （价格规模的变化） - 纸币面值的变化，以一定的比例兑换新的、更大的货币单位，同时重新计算该国的所有货币义务。 该面额还规定用新纸币替换旧纸币，但 没有金额限制。从形式上看，它是技术性的，因为它方便和简化了核算，降低了流通成本，并且不影响稳定货币流通的经济基础。同时，如果在稳定经济、金融、抑制恶性通货膨胀的最后阶段进行，也可以成为强化货币体系的重要阶段，因为它是增强本国货币信心的重要环节。 货币贬值 - 在金本位制下，货币单位的金属含量减少，停止用信用货币兑换黄金 - 国家纸币相对于外币的汇率下降。 在停止用信用货币兑换黄金后，贬值开始被用来加强各国在国外市场的竞争地位，改善国际收支状况，吸引外国投资。 贬值并不能消除货币流通的问题，在现代条件下，也不能恢复本国货币的稳定性。 由于进口商品价格上涨，导致货币购买力下降，并缓解了该国的通货膨胀过程。 它刺激了产品的出口，加剧了国外市场的竞争。 重估 （恢复） - 货币单位的金属含量或纸币相对于金属或外币的汇率的增加。 重估抑制了该国的通货膨胀过程，因为进口商品变得更便宜，但对于在先前签订的合同下将更便宜的外币兑换成增强的本国货币时因汇率差异而损失的出口商来说，这是无利可图的。 在现代条件下，面额和重估被用作货币和外汇政策的方法。 27. 信用的需要、本质和要素 信用 （lat. сredtum - 贷款）- 以现金或商品形式的还款、付款和紧急贷款。 贷款的前身是高利贷，其特点是利率高，被用作购买手段。 信用产生于货币作为支付手段的功能，在销售商品时不是现金，而是分期付款，这不是由于购买者的贫困，而是由于生产过程的特殊性，因此信用关系出现在不是生产领域，而是流通领域，商品所有者作为商品和货币所有者相互对抗。 信用成为商品经济的必然属性。 借钱不是因为借款人贫穷，而是由于资本流通和流通的客观性，他完全缺乏自己的资源。 社会的兴趣，一是避免释放的资源停滞，二是经济规模不断扩大。 作为一个经济范畴，对人口的信贷是与价值运动相关的某种社会关系。 这个动作涉及资金的转移——暂时贷款，借款人保留所有权。 在分析贷款的本质时，应区分三个要素： ▪ 主题； ▪ 对象； ▪ 贷款利息。 科目 信用关系——贷方和借方。 贷方在一段时间内发放贷款，仍然是贷款价值的所有者。 要发放贷款，贷方必须有一定的资金。 他们的来源可以是他们自己的储蓄，也可以是从其他经济实体借来的资金。 在现代条件下，债权银行以自有资金为代价提供贷款，吸引存储在客户账户中的资金，并通过发行证券筹集资金。 借款人收到贷款并承诺在到期日之前偿还。 他不是借出资金的所有者，而只是暂时的所有者。 借款人支付贷款利息，他必须有一定的财产或其他担保，以保证应贷款人的要求归还贷款。 设施 信用关系 - 贷款价值（贷款资本）。 随着信用关系的发展，贷款资金形成的唯一来源是国家、法人、民众暂时自由的资金，由金融中介机构自愿转移，用于后续的资本化和盈利。 贷款资金成本 - 这是贷方和借方之间进行交换的能力，以及使用价值 - 产生利润的能力，其中一部分借方以贷款利息的形式给予贷方。 贷款利息 - 一种贷款价值的价格，由债权人转移给借款人，供其临时使用，以供其生产性消费。 贷款利息是剩余价值的一部分，其价值取决于生产成本，代表生活成本和物化劳动成本。 28. 借贷的一般原则 经济中的信用关系按照基本原则发挥作用，这些基本原则与信用要素一起揭示了其本质。 贷款的基本原则：还款、紧急、还款、安全、目标性、差异化。 偿还借款 指资金在借款人经济中的使用完成后，需要及时将资金返还给贷款人。 借款人不能将收到的贷款作为自有资金处置。 他有义务通过将适当金额的资金转入债权人的账户来返还收到的金额，这确保了他能够继续进行商业活动。 当释放的资金使借款人能够归还收到的资金以供临时使用时，贷款将被归还。 归还过程对贷方和借方都很重要。 贷款期限 假设借款人不应该在任何时间归还贷款金额，但在贷款协议规定的精确定义的时间段内。 违反贷款还款期是贷方以增加收取的利息的形式对借款人实施经济制裁的原因，并且进一步延迟（在俄罗斯 - 超过三个月），可以提供法庭上的财务索赔。 满足借款人的最后期限是获得贷款的保证。 贷款支付 表示借款人需要为使用信贷资源的权利付费。 贷款支付的经济实质体现在借款人和贷款人之间使用贷款时获得的额外收入的实际分配。 偿还贷款的形式是 贷款利息. 贷款担保 - 必要的保护债权人的财产利益免于借款人可能违反合同中承担的义务。 这一原则在实践中体现为以存货项目为担保的贷款或证券形式的财务担保等形式。 在经济普遍不稳定的时期，这一点尤其重要。 贷款的目标性质 用于大多数信用关系，并表示需要有针对性地使用债权人的资金。 通常，贷款协议会指定使用收到的贷款的具体目的。 在这样的条件下，贷款人不仅控制了对贷款协议的遵守，而且对贷款和利息的回报有了信心，即该原则的实施是额外的贷款保障。 违反此义务可能成为提前撤回贷款或增加（罚款）贷款利息的依据。 贷款差异化 由贷款人（通常是贷款机构）应用于不同类别的借款人。 贷款人可以根据个人利益，根据担保、贷款用途等划分借款人，将贷款协议的差异化条款应用于每一组。 信用关系的参与者（借款人和贷款人）使用信用的基本原则来影响生产周期的所有阶段。 29. 信用的功能 与任何经济类别一样，信用的功能表达了其本质。 它们本质上是客观的，并显示出与外部领域的相互作用。 1. 再分配函数。在市场经济中，信贷将货币资本从一个经济活动领域转移到另一个经济活动领域，为后者提供更高的利润。这种再分配过程不仅影响生产总值和国民收入的价值，而且影响一定时期的国民财富。 信贷在宏观经济层面充当自发的调节器，在行业和地区之间重新分配暂时释放的价值。 在特殊情况下，再分配功能会导致市场结构失衡。 国家要规范信贷关系，确保信贷资源吸引生产。 2. 配送成本节约功能。信贷通过动员工商资本流通过程中暂时释放的资金，弥补个体企业自有资金的不足。企业经常求助于信贷来为自己提供所需的营运资金。结果，经济实体的资金周转加速。一般来说，可以节省总体分销成本。 3. 信用替代现金功能。信贷不仅加速了商品流通，还加速了货币流通，取代了现金。在货币流通领域，出现了汇票、支票、信用卡等信用工具。以非现金交易取代现金，简化了市场经济关系机制，加快了货币周转。 4. 资金集中加速功能。生产的发展伴随着资本集中的过程。借入资本为企业家提供了扩大生产规模并获得额外利润的机会。尽管需要支付贷款利息，但按贷款条件筹集资金总是有利可图的。资本的集中，即使是小规模的集中，也会在俄罗斯的条件下带来积极的经济成果。 5. 刺激功能。信贷促进生产力发展，以科技进步成果为基础，加速形成扩大再生产的资本来源。与此密切相关的是信贷加速资本集中的能力。借入资金加到自有资金上，扩大了生产规模或者经营规模，从而获得了额外的利润，即多了一个来源。 现阶段信贷是调节经济最有力的手段。 各国通过中央银行，为保证本国货币稳定、国家收支平衡、降低通货膨胀等宏观经济指标，实行统一的国家货币政策。 30. 信用的作用 在国家的经济发展中，信用发挥着重要作用，其特点是在社会所有参与者的运作过程中出现的结果：个人、企业实体、国家。 它以不同的方式体现在所有形式的信贷（商业、银行、消费者、国际、国家）的实施中： 1）在向个人和法人提供和筹集资金时，为了发展生产和销售产品而重新分配物质资源； 2）对生产过程的连续性和产品销售的影响。 贷款满足企业当期现金收支的暂时性差异。 结果，克服了再现过程中的重复延迟，并确保了连续性和加速。 信贷的这种作用在季节性生产和某些类型产品的销售中尤为重要； 3）参与扩大生产，以信贷资源作为增加固定资产、资本成本的来源； 4) 加速消费者以借入资金为代价获得商品、服务、住房； 5) 规范现金和非现金货币流通。 俄罗斯银行作为发行现金领域的垄断者，组织其流通，并管理信贷系统的非现金支付，从而刺激整个生产过程。 信用的作用既可以是定量的，也可以是定性的。 通常，为了描述信用的重要性，社会使用其在经济中使用的绝对和相对指标。 其中包括总体上和在国民经济部门以及借款人的信贷投资规模的指标。 作为信贷作用的指标，经常使用其作为流动资本和固定资本形成来源的份额、贷款周转率、信贷额与 GDP 的比率等。 贷款的具体目的是增加和加速资金的流动。 借款人有机会通过吸引额外的信贷来增加运作资本的规模，不仅可以确保连续性，还可以确保再生产过程的加速。 债权人不仅有机会充分保持资源作为资本运作的连续性，而且可以增加增值的质量，并加速其运动。 信用的作用可以从它的目的不仅是作为一个整体的再生产，而且是为了它的各个阶段：生产、分配、交换和消费。 积分可用于仅交换或仅消费阶段。 在这种情况下，在信贷应用的每个单独阶段，都会加速大量增加价值的运动。 信贷加速是再生产每个阶段的特征。 信用凭借其客观性质，一直是并且仍然是促进经济和社会进步的最大经济力量。 31. 信贷限额 定义 贷款申请的合理限制 遵守这些规则对于信用关系中的个人参与者和整个经济都很重要。 只有在信贷投资达到最佳水平的情况下，信贷对经济的影响才会是积极的。 过度提供信贷对经济发展过程产生负面影响，包括再生产速度的放缓； 削弱企业对资源的经济利用、生产过程的加速和产品销售的兴趣。 提供的信贷金额会影响支付手段的营业额。 过度限制银行授信额度会导致重大资产难以获得，有效需求减少，进而影响价格上涨的遏制。 过度扩大信贷供应会导致完全相反的结果。 合理定义和遵守信用边界对所有形式和类型的信用关系都很重要。 这对银行贷款来说尤为重要，因为它在信用关系体系中占据主导地位，而在银行的活动中却没有它的界限。 放贷过多，很可能形成不切实际的资源，放贷不足，也存在资源不足的情况。 这强调需要考虑确定贷款申请边界的特征，这涉及确定： - 以贷款为代价可以满足的资金需求范围； ▪ 限制整个国民经济的信贷使用，包括增加营运资本、固定资产、消费者需求和政府需求； ▪ 信贷提供的数量界限（个别银行的信贷投资额等）； ▪ 向个人借款人提供信贷的界限，由贷款人和借款人之间的关系特征决定，同时考虑到借款人的利益和需求以及贷款人的能力和利益。 在确定贷款的边界时，重要的是根据借入资金归还的必要条件提供贷款。 在确定贷款申请的范围时，应考虑以下因素： ▪ 借入资金参与解决确保生产过程和产品销售的连续性和发展问题的需要； ▪ 企业商业活动的质量； ▪ 经济利用农业资源； ▪ 改善人民福利的问题； ▪ 需要确保支付手段等的流通。 在微观层面影响信贷应用边界的复杂因素和指标中，企业对资金的需求，结合企业在经济上吸引信贷的兴趣，贷款人在向借款人放贷时观察自身利益的意愿，以及遵守既定标准的必要性，在这些标准的帮助下，银行的活动，提供的贷款偿还要求得到遵守。 32. 贷款形式 信用根据各种基本指标进行分类。 信用形式与其结构密切相关，在一定程度上与信用关系的本质密切相关。 可以根据以下性质考虑信贷形式：贷方和借方； 借出价值； 借款人的目标需求。 取决于贷款价值 最好区分商品、货币和混合（商品-货币）形式的信贷。 商品信用形式 历史上先于其货币形式。 在现代实践中，分期付款销售商品和出租财产（包括租赁设备）、出租物品时，均不使用信用的商品形式。 货币形式的信用 最典型，在现代经济中盛行。 国家和公民在国内和对外经济周转中都积极使用这种形式的信贷。 如果信用以商品形式授予并以货币形式返还，反之亦然（以货币形式提供并以商品形式返还），那么在这种情况下假设更正确 混合贷款形式. 取决于信贷交易中的贷方是谁，区分以下形式的信用：银行、经济（商业）、国家、国际、民事（私人、个人）。 还可以根据借款人的目标需求来区分信贷形式。 在这方面，有两种形式的信贷：生产信贷和消费信贷。 生产形式 贷款与使用从贷方收到的资金的特殊性有关。 在这种信贷形式下，贷款用于生产和流通，用于生产目的。 消费者形式 与其生产形式相比，信贷被民众用于消费目的。 这种贷款不是用来创造新的价值，而是必须满足借款人的消费需求。 不存在相互隔离的纯粹信用形式。 在某些情况下，还使用其他形式的信贷，特别是： ▪ 直接和间接； ▪ 显性和隐性； ▪ 新旧； ▪ 主要（主要）和附加； ▪ 发达和未发达等。 直接信用形式 反映了直接向其用户发放贷款而没有中介链接。 间接形式的信贷 当贷款被借给其他实体时发生。 显性信用形式下 指用于预定目的的贷款。 隐藏的贷款形式 如果贷款用于双方共同义务规定的目的，则发生。 旧形式的信贷 - 信用关系发展初期出现的一种形式（例如，以财产为担保的商品贷款，一种高利贷的信用形式）。 旧形式可以现代化，获得现代特征。 迈向新的信贷形式 包括租赁贷款。 现代信用的主要（初级）形式 - 货币信贷，而商品信贷充当 附加表格. 发达和不发达的信贷形式 表征其发展程度。 33. 贷款类型 贷款类型 - 这是对其组织和经济特征的更详细描述，用于对贷款进行分类。 它们的分类没有统一的世界标准。 在每个国家，贷款都有自己的特点。 在俄罗斯，贷款按以下分类： ▪ 从贷款服务的再生产阶段开始； ▪ 行业重点； ▪ 借出对象； ▪ 其安全性； ▪ 贷款的紧迫性； ▪ 已付费。贷款服务于交换。信贷作为重要的支付工具，用于满足借款人的多样化需求。这些需求不仅出现在交换期间，即支付周转缺口最大程度地显现出来的时候，而且还出现在再生产的其他阶段。信用作为交换的一个类别，也用于满足生产总值的生产、分配和消费的需要。 贷款分为类型和取决于行业重点。当贷款服务于工业企业的需要时，它就是工业贷款。还有农业和贸易信贷。 贷款的分类也是根据贷款对象来确定的。该对象表达了与信用相对立的东西。最常见的是，信贷用于购买各种商品（工业中 - 原材料、基本和辅助材料、燃料、容器等，贸易中 - 各种商品，人口中 - 耐用品）；在这种情况下，贷款受到各种库存项目的反对。 贷款的类型分类还取决于其安全性。。通常，安全性按性质、程度（完整性）和形式来区分。根据担保性质，贷款分为直接担保贷款和间接担保贷款。根据担保程度，可以区分全额（充足）担保和不完全（不足）担保的贷款。贷款可能没有抵押品。这种类型的贷款称为空白贷款。 贷款根据贷款的紧急程度进行分类。贷款有短期、中期和长期之分。 短期贷款 满足借款人当前与营运资金流动相关的需求。 短期贷款是指按照国际标准，还款期限不超过一年的贷款。 中长期贷款 由于需要现代化生产，实施资本支出以扩大生产，因此服务于长期需求。 信用可以按类型和付款方式分类 它的用途。 分配 付费贷款和免费贷款、昂贵贷款和廉价贷款。该划分基于为使用贷款而确定的利率。 大多数情况下，贷方会根据贷款期限、抵押品质量和借款人的偿付能力来区分费用金额。 付款随经济周期而变化：复苏、萧条或经济危机。 在世界银行实践中，还使用了其他分类贷款的标准。 具体而言，贷款可分为本外币贷款、法人贷款和个人贷款等。 34. 商业贷款 商业贷款 - 实际上，经济中最早的信用关系形式之一，它引发了票据流通，从而积极促进了非现金货币流通的发展，是法人实体之间以产品销售或销售形式存在的金融和经济关系。延期付款的服务。 商业信用是整个信用体系的基础。 对商业贷款的需求源于再生产的过程——生产和销售时间之间的差异。 于是，一些厂商带着商品进入市场，而另一些厂商则有购买商品的需求。 但是，由于没有卖掉他们的产品，他们没有资金，所以只有在分期付款的情况下才会发生贸易交易。 因此，商业贷款的主要目的是加速商品的销售和资金流通的整个过程，并获取额外的利润。 商业贷款工具是表达借款人对贷款人的财务义务的票据。 两种最常见的账单类型是： ▪ 简单 - 借款人直接向贷款人支付既定金额的直接义务； ▪ 可转让（草案） - 贷款人向借款人发出的书面命令，要求其向第三方或票据持有人支付指定金额。票据的流通扩大了提供商业信贷的可能性，因为它可以易手。同时，在汇票上作出背书——背书。票据上的背书越多，其流通范围就越广，支付的保障就越大。 商业贷款有一些缺点： ▪ 受到贷款储备资本规模的限制。如果企业家有多余的资金，可以分期出售； ▪ 取决于其回流的条件。当产量下降时，贷款无法偿还，信用链条断裂，贷款规模减少； ▪ 有严格的方向性，即由一个企业向另一个企业提供，与第一条技术链相连。相反方向的商业贷款是不可能的。 在俄罗斯，直到最近，商业信贷的范围还很有限。 其应用的扩展受到通货膨胀、不付款危机和合作伙伴关系不可靠的阻碍。 在实践中，使用以下类型的商业贷款： 1）有固定期限的贷款； 2）赊购商品实际销售后还款的赊购； 3) 赊销贷款，即按照商业贷款条款进行二次交付货物，以清偿前一次交付的债务。 在发达的信用系统的存在下，商业贷款与银行贷款交织在一起，因为贷方拥有汇票 - 借款人的义务，可以在银行考虑并获得银行贷款. 但在这种情况下，商业贷款的本质并没有改变。 35. 银行信用及其分类 银行贷款表格 - 最常见的形式，因为银行最常向需要临时财务援助的实体提供贷款。就数量而言，银行贷款形式的贷款明显大于其他信贷形式发放的贷款，因为银行是一个特殊实体，其基本活动通常是贷款业务。它在可偿还的基础上组织资金的多次循环。 贷款银行形式的特点： ▪ 银行主要依靠吸引的资源而非自有资本进行运营； ▪ 银行借出闲置资金，暂时释放企业实体在银行的账户或存款资金； ▪ 银行不仅借出钱，而且还把钱作为资本。借款人必须使用从银行收到的资金，不仅将其返还给贷款人，而且还要赚取足以支付贷款利息的利润。银行贷款的偿还成为其不可或缺的属性。 银行向各类借款人提供贷款：企业、公司和公司、个人、银行和其他信贷组织，以及地方当局。 向企业和公司提供的银行信贷在整个再生产过程中起到了中介作用。 在交货时间方面 у 细分为 短期、中期和长期. 短期贷款 提供长达一年的期限，服务于企业营运资金的流动，有助于及时执行结算，提高企业的偿付能力，加强其财务状况。 中长期贷款 为满足投资需要，即为固定资本流动服务，用于建设和重建、发展新产业、引进新技术和其他与固定资产扩大再生产有关的活动。 银行贷款给民众 以现金形式提供，用于各种用途：购买昂贵的商品、住房、住宅楼的大修、家用设备等。 特殊类型的银行贷款是一家银行向另一家银行提供的贷款，或 银行同业拆借。贷款银行提供贷款要么是为了维持所需的盈利水平，要么是为了确保与其他银行发展代理关系。对于借款银行来说，同业拆借是调节流动性的一种手段，也是扩大盈利性投资的额外货币资源来源。 在现代条件下，银行提供贷款的主要标准是信贷业务的风险程度、流动性和盈利能力。 在这方面，银行非常重视对其客户的信用、贷款活动的有效性和回报的分析。 保障银行贷款还款方式的重要性和范围不断扩大。 36. 国家贷款 国家作为债权人或债务人的信用关系形式是 政府贷款。国家预算赤字迫使国家在贷款资本市场上借钱，导致国家充当债务人的国家信贷形式的出现。 政府信贷不同于其他类型的信贷。 因此，如果在提供银行贷款时，某些特定价值通常充当抵押品-仓库中的货物，在制品，那么当国家借入资金时，它拥有的所有财产，给定领土的财产单位或其任何收入。 在中央政府层面，政府借款没有特别指定用途，而在较低水平的借款通常是有明确用途的。 作为债权人，国家通过中央银行或国库系统提供： 1) 因市场因素无法从商业银行获得预算融资的，需要资金的重点行业、地区或地方机构； 2）商业银行等信贷机构在银行间信贷市场直接或拍卖信贷资源。 公共信用的一个特征 - 国家对通过贷款筹集的资金进行非生产性使用。 作为借款人，政府通过银行或政府短期证券市场发放政府贷款。 这种信贷增长的原因是预算赤字，这主要与非生产性的军事和行政开支有关。 这是公共信用的主要形式。 它的扩张与长期的预算赤字相关，使得有必要增加偿还贷款的成本——偿还和支付利息，最终导致巨额公共债务。 因此，国家信贷成为其进一步增长的再生器。 政府贷款可分为以下几类。 1.根据贷款关系主体，国家贷款分为中央和地方贷款。 2. 取决于位置 - 内部和外部。 3.根据市场流通情况，政府贷款分为市场贷款和非市场贷款。 4、根据吸引资金的期限，贷款分为短期、中期和长期。 5.根据债务的安全性，政府贷款有抵押和无抵押。 6、根据所支付收入的性质——有息贷款、赢利贷款、赢利贷款、双赢贷款和免息贷款。 7. 根据流通条件 - 有提前还款权和没有提前还款权的贷款。 8、根据投放方式，贷款采取自愿、认购和非自愿方式。 37. 国际贷款 国际信用 代表国际经济关系领域中贷款资本的流动，与商品和外汇资源的提供有关。 这是经济关系超越国家框架的最新发展形式。 它在国际层面以重复性、紧急性、支付、安全性、有针对性的原则为原则，以牺牲外部和内部资源为代价。 个体法人实体、各州政府以及国际信贷机构可以作为参与者。 国际贷款根据几个基本标准进行分类： ▪ 按来源 - 内部和外部 贷款； ▪ 按预期 - 广告与对外贸易和服务直接相关的； 金融的，即直接投资、设施建设、收购证券、偿还外债、外汇干预； 中间 - 为资本、货物、服务、“工程”或履行合同工作的混合形式的出口提供服务的贷款； ▪ 按类型 - 商品，由出口商以延期付款的形式向进口商出售货物或提供服务； 货币由银行以现金形式提供； ▪ 按贷款币种 - 以债务国货币计算在 债权国货币在 第三国货币 和 国际货币 （特别提款权和欧元）； ▪ 在安全方面 - 有保障的 （商品文件、汇票、证券、不动产等）； 空白的，即根据债务人的义务（单一签名的单据）； ▪ 就提供形式而言 - 现金、存款证、债券、财团贷款； ▪ 按时间- 随着时间的推移 （每天，每周，最多三个月）， 短期 （最长一年） 中期 （从一年到五年）， 长期 （五年以上）。 当延长或延长短期和中期贷款时，它们会变成长期的，而且通常有国家担保。 国际经济关系领域的国际信用具有以下功能。 1. 重新分配 国家之间的借贷资本，在它的帮助下，资本溢出到利润率低的国家，有助于其均等化并转变为平均利润率。 2. 储蓄 用汇票、支票、银行转账、存单、电子货币以及特别提款权、欧元和硬国货币等流通工具代替黄金作为世界货币，从而降低国际经济关系领域的流通成本。 3. 加速 资本的集中和集中：首先，由于加速了利润资本化的进程，并在吸引外资方面获得了额外的利润，其次，随着跨国公司和跨国银行的建立，以及第三，通过提供大企业国际优惠贷款。 4. 规定 该国的经济 - 吸引外国投资，主要是国际货币和区域组织的资本，这有助于国民生产总值及其分布的增长。 38. 消费贷款 消费贷款 - 这是在购买耐用品时向民众提供分期付款。 信贷由贸易公司和专业金融公司以商品形式提供。 消费信贷与银行信贷密切相关，因为贸易公司和金融公司利用买方的债务义务获得银行贷款。 由于这种联系，出现了对消费信贷的扩展解释。 据此，消费信贷被理解为公司、银行和国家为满足其个人需求而向民众提供的一套商品和货币贷款。 在发达国家，消费信贷已经普及。 在俄罗斯，此类贷款以商品和现金形式提供。 分期付款形式的商品形式是向人口提供贷款，用于购买耐用品、住房建设和购买公寓。 以现金形式发放贷款，用于紧急需要的个人房屋、花园房屋的建造和维修。 在这种情况下，贷款可以现金或转账的形式发放。 消费贷款可用于投资目的和个人借款人的当前需求。 银行不直接参与公民与贸易公司之间的信用关系。 这种消费贷款不同于银行，以现金形式提供给民众。 然而，消费信贷与银行信贷密切相关，因为商家和分期付款金融公司利用消费债务来获得银行贷款。 广义消费贷款的特殊性在于，这里的借款人是为满足个人需求而贷款的个人。 向人口的消费者需求提供贷款的原则与向法人提供贷款的原则相同：还款、紧迫性、目标导向、付款、安全。 发放贷款的一个重要条件是借款人的偿付能力。 满足当前需求的消费信贷是短期的。 它提供长达两年。 用于投资的消费贷款是长期的。 借款人必须提供有关贷款使用情况的报告，以及确认其预期用途的文件。 消费信贷的使用在国外已广泛使用，这与出售的商品种类繁多以及成本增加有关。 对耐用品的需求取决于收入水平，因此消费信贷通过增加购买商品的机会，人为地增加了对它们的需求。 收入水平的提高可能导致贷款减少。 俄罗斯消费信贷的发展前景取决于许多因素，主要取决于信贷和金融市场的稳定程度，以及大部分人口收入的规律性增长。 39. 租赁贷款 租赁方式 - 一种固定资产的金融投资形式，由专门的租赁公司（银行部门）为承租人取得财产，并在一定期限内转让使用，随后赎回。 租赁交易中的信用关系产生于出租人（可能是金融公司或商业银行）与承租人（在其活动中使用租赁物的公司）之间。 租赁对象 - “固定资产”类别中的任何动产和不动产（机器、设备、计算机、生产线）。 К 科目 租赁交易包括参与其中的各方。 它们可以分为两组： ▪ 直接直接参与交易的主体：取得租赁物并转让使用的出租人、租赁物的承租人以及将租赁物出售给出租人的供应者（租赁物的制造商或所有者）； ▪ 间接的，其中包括商业银行、保险公司、经纪公司和其他促进租赁协议签订的中介公司，包括为购买租赁物提供贷款。租赁交易可以根据不同的标准进行分类。 1. 截止日期： ▪ 经营租赁当房屋的租赁期小于其标准使用年限时。此类租赁用于租赁机械设备时，由于风险较高（找不到下一个承租人的风险、交易标的物破裂的风险、提前终止合同的风险），租赁付款率为设定的水平高于其他类型的租赁； ▪ 融资租赁，这是为财产的整个投资回收期提供的。此外，它规定不可能提前终止租赁协议，因此，通常是针对成本较高的物体签订的。两种类型的租赁，在合同结束后，承租人都有机会： 按剩余价值购买租赁物；以优惠价格签订新合同；将交易标的物返还给出租人。 2. 在地域基础上： ▪ 内部租赁当交易的所有各方都是一个国家的代表时； ▪ 国际租赁当交易的一方或各方代表不同国家或一方具有合资企业地位时。其中 出口 租赁被认为是由承租人代表外国，并且 进口的 - 当外国公司是出租人时。 3. 按租赁付款的性质： ▪ 现金支付； ▪ 通过供应租赁设备生产的货物或以提供柜台服务的形式支付补偿金； ▪ 混合付款。 4. 根据交易参与者的构成： ▪ 直接租赁，即财产所有者独立租赁该财产（双边交易）； ▪ 间接租赁，即通过中介机构进行财产转让（三方或多方交易）。 直接租赁的一个特例—— 回租，其中租赁公司从业主处收购财产并将其出租给他。 40. 信用体系的内容和结构 现代信用体系是在贷款资本市场上运作的各种金融机构的组合。 根据《关于银行和银行活动的联邦法》，俄罗斯联邦的银行系统是两级的。 第一层是俄罗斯联邦中央银行，主要与信贷机构合作，第二层是俄罗斯商业银行，以及外国银行的分支机构和代表处。 信用组织 是一个法人实体，以营利为主要活动目标，在中央银行特别许可（执照）的基础上，有权开展银行业务。 联邦邮政局和国家公司“信贷组织重组机构”（ARCO）的银行业务受联邦特殊法律监管，可被视为信贷系统中的一个独立环节。 银行 是一家信贷机构，拥有独家经营以下银行业务的总权利：吸引个人和法人实体的资金进行存款，以自己的名义将这些资金存入并在还款、付款、紧急情况下自费，开立和维护个人和法人实体的银行账户。 非银行信贷机构 - 有权开展某些银行业务的信贷机构。非银行信贷机构可接受的银行业务组合由中央银行确定。 非银行信贷组织 (NCO) 可分为两组。 1. 结算，有权进行以下银行业务：开立和维护法人银行账户； 代表法人实体（包括代理银行）对其银行账户进行结算。 根据职能目的，NCO可以为包括银行间、外汇和证券市场的信贷机构在内的法人实体提供服务，使用塑料卡进行结算，收取资金、票据、支付和结算单据，并为法人实体提供现金服务, 以非现金形式买卖外币的业务。 NCO 无权从法人实体和个人那里吸引资金作为存款，以代表自己和自费存放。 2. 托收机构根据俄罗斯银行颁发的许可证，有权进行资金、汇票、支付和结算单据的托收。 俄罗斯联邦的现代银行体系已经经历了两次重大危机。 第一次——2 年 1995 月，第二次——开始于 1998 年 XNUMX 月。 为恢复银行体系的正常运转和重组，1999 年 信贷机构重组机构。信贷机构重组被理解为适用于信贷机构的一系列措施，旨在克服其财务不稳定并恢复偿付能力或实施清算程序。 41. 国家对信用和金融机构的监管 国家对信用和金融机构的监管是信用体系发展和形成的最重要因素之一。 国家调控的主要方向是： ▪ 中央银行（CB）有关信贷和金融机构的政策； ▪ 国家税收政策； ▪ 国家参与混合或国家信贷机构； ▪ 对信贷和金融系统各机构活动的立法监管。在大多数工业化国家 央行政策 主要延伸到商业银行和储蓄银行，并以下列形式进行。 1. 中央银行的会计政策是对从商业银行收到的商业汇票进行记录和再贴现，商业银行又从工业、贸易和运输公司收到的商业汇票。 中央银行发行信贷资源来支付票据并设定所谓的贴现率。 会计政策通常与政府对存贷款利率的监管相结合。 2、第二种形式是央行确定商业银行法定准备金标准。 商业银行必须将部分信贷资源存放在央行的免息账户中。 通过改变准备金率，央行扩大或限制商业银行在全国信贷市场的信贷扩张。 3. 第三种监管形式是中央银行在公开市场上通过信贷和金融机构购买和出售政府债券进行操作。 法律要求所有信贷和金融机构从中央银行购买一定比例的政府债券，从而为国家预算赤字融资。 俄罗斯央行货币政策的主要方法： ▪ 俄罗斯银行业务的利率； ▪ 存入俄罗斯银行所需准备金的标准； ▪ 公开市场操作； ▪ 银行再融资； ▪ 货币监管； ▪ 建立货币供应增长基准； ▪ 直接数量限制。 国家税收政策 是 改变金融机构获得的利润的税率。 因此，税率的提高可能会导致贷款业务的减少和利率的上升。 相反，税率的降低导致此类交易的扩大和利率的降低。 国家参与信贷和金融机构的活动。通过这种方法，国家对国家整个信用体系的运作产生了相当有效的影响。这种方法在西欧和发展中国家相当普遍。 对信用体系的监管产生重大影响的是 立法措施由中央政府和地方当局执行。他们制定了一揽子法律和指令，规范信贷和金融机构各个领域的活动。 国家对信用体系的监管是一个复杂的、在一定程度上是有效的、相当矛盾的机制，它的发展经历了许多艰难的适应阶段和严重的结构性变化。 42. 俄罗斯信用体系形成的问题 俄罗斯建立现代信用体系之前有一个漫长的历史时期，这是由我国发展的具体社会经济条件决定的。 XNUMX多年的历史，俄罗斯的信用体系经历了几个发展阶段，但整个过去的主要特点是注重管理经济的行政手段，最大限度地集中金融资源和权力。在国家机构中的职能和与工业化国家的信用体系完全不一致。 在行政命令运作的最后阶段，六个绝对垄断者主导了苏联信贷市场，将这个市场相互瓜分：苏联国家银行、苏联 Stroybank、外贸银行、Gostrudsberkass 系统、Gosstrakh 和 Ingosstrakh。 信用体系的长期指挥和行政功能表现出效率低下。 大部分贷款没有被企业偿还，银行实际上履行的不是贷款，而是为企业融资。 在这些条件下，在 1980 年代中期。 试图在该国形成一个相当具体的两级信用体系。 最高层是苏联国家银行，第二层有五家专业银行。 非银行信贷机构制度实际上是不存在的。 作为对这次银行改革的负面影响的回应，商业和合作银行开始在该国创建，主要基于各行业和人口的货币储蓄。 1990年底，苏联最高苏维埃通过一项法律，最终建立了以俄罗斯联邦中央银行、储蓄银行和商业银行为形式的两级银行体系，在俄罗斯联邦中获得独立地位。吸引存款、信贷和利息政策的领域。 目前，俄罗斯的信用体系结构如下： 1）俄罗斯中央银行； 2）银行系统：商业银行、俄罗斯储蓄银行、其他专业银行； 3）专业的信贷和金融机构：保险公司、非国有养老基金、投资公司、金融和建筑公司。 信用体系形成的过程中，各个结构环节都暴露出一定的问题和不足。 主要包括以下内容： ▪ 小型商业银行的存在，由于财务基础薄弱，无法满足客户的需求； ▪ 储蓄银行继续在银行市场上占据垄断、不受限制的地位； ▪ 缺乏土地所有权法作为创建抵押贷款银行的基础； ▪ 缺乏发展公司证券市场作为投资银行运作基础的实际条件； ▪ 缺乏真正的立法框架来规范专业非银行机构市场。 所有这些问题都极大地阻碍了俄罗斯信用体系的发展，使其迅速接近工业发达国家的信用体系状况。 43. 贷款利息的概念和作用 贷款利息 （信用价格）是剩余价值的一部分，其价值取决于生产成本，代表生活成本和物化劳动成本。 这是企业家-借款人给予债权人的剩余价值的一部分。 当一个所有者将一定价值转移给另一个所有者以供临时使用时，通常会产生贷款利息，以用于其生产性消费。 贷款利息执行以下功能： ▪ 法人和个人的部分利润的再分配； ▪ 通过信贷资源的再分配来调节生产和流通。 在现代俄罗斯经济条件下，与贷款利息相关的经济监管有不同的要素。 这体现在利益在经济领域所起的作用： ▪ 通过利率，信贷需求与供给的比例得以平衡。它促进自有资金和借入资金的合理组合。在贷款利息水平市场化的条件下，只有当贷款满足临时和必要的额外需求时，吸引借入资金进入流通才是有利可图的。任何过度使用信贷都会降低整体投资回报水平； ▪ 俄罗斯银行制定的资源支付率、法定准备金标准以及政府证券发行和流通的条件，正逐渐成为管理商业银行的有效手段。俄罗斯央行不直接调控后者的利率政策，而是决定整个经济的利率政策的统一，刺激利率的上升或下降； ▪ 利息调节银行吸收的存款量。经济贷款需求的增长必须通过作为贷款来源的银行存款的相应增加来满足。这导致存款利率上升，达到平衡存款供给和信贷机构需求的程度。相反，随着农场贷款需求的减少，银行提供贷款的收入也会减少。他将能够通过减少被动交易量来增加利润。因此，流入信贷系统的资源减少是对经济借入资金需求减少的反应。 ▪ 商业银行的利率政策已旨在对其资产负债表的流动性进行适当管理。根据投资流动性对主动经营业务的贷款利息水平进行差异化，使得借款人对风险信贷的需求符合银行资产负债表的流动性要求。存款交易利息作为吸引最稳定资金进入信贷机构流通的激励作用也可以用类似的方式来看待。 总体而言，贷款利息在经济中的作用增强，转变为经济调控的有效要素，直接关系到国家经济形势的状况和改革的进展。 现代经济关系的特点是，由于其调节功能的表现，贷款利息作用的加强。 44. 决定市场利率水平的因素 在形成贷款利率的市场水平时，其价值与平均收益率的偏差受到构成单个债权人利率政策的宏观经济和私人因素的影响。 宏观经济因素 1. 借入资金的供求比率，在自由经济中由利率平衡。 如果对借入资金的需求下降，就像在经济衰退期间发生的那样，但资源供应保持不变，利率就会下降。 例如，在俄罗斯银行向经济体提供的贷款量减少的情况下，就会出现相反的趋势：借入资金的供应量减少，这在需求不变的情况下会导致利率上升。 2.货币市场和证券市场的发展水平。 证券市场和货币市场最重要的参数直接相互依赖。 随着证券业务盈利能力的增长，金融机构被迫相应调整利率。 3. 资本国际迁移、国家货币状况、国际收支状况。 国际收支反映了贸易、非贸易业务和资本流动的平衡。 国际收支这些项目的资金流入或流出影响货币供应量和结构、市场状况和心理预期。 结果，利率变动，累积了这些因素的影响。 4. 风险因素是任何信用交易所固有的。 风险的性质和级别因具体操作而异，但虽然内部风险可以得到更多缓解，但外部风险往往难以管理。 它们在形成利率水平时被考虑在内，主要用于国际交易。 5. 俄罗斯银行的货币政策。 货币政策的主要工具是俄罗斯银行的会计政策、规定的银行准备金率和公开市场操作。 通过使用这些工具，可以调节流通中的货币供应量，从而调节市场利率水平。 6、通货膨胀货币贬值（通货膨胀预期）是影响利率水平的重要因素。 在使用贷款或证券流通期间货币购买力的下降会导致归还贷方的实际借入资金数额减少。 贷方试图通过增加贷款费用来弥补这种减少。 7. 税收。 税收制度会影响企业可支配的剩余利润金额。 通过改变征税程序、税率、应用福利制度，国家刺激了某些经济进程。 该系统也适用于货币市场。 私人因素 取决于放款人活动的具体条件、其在信贷资源市场中的地位、经营性质和风险程度。 此外，个别贷款利息形式的形成水平也有其自身的特点。 45. 利率制度 利率 - 这是在一定时期（通常是一年）内贷款资本利息支付的相对价值。 它的计算方法是当年利息支付的绝对金额与贷款资本金额的比率。 利率可以是固定的或浮动的。 固定利率 是在借入资金的整个使用期间建立的，没有单方面审查的权利。 浮动利率 - 这是中长期贷款的利率，由两部分组成：一个随市场情况变化的流动基差，以及一个固定金额，通常在债务证券的整个借贷或流通期间保持不变. 利率系统包括货币和股票市场的利率：银行贷款和存款利率、国库券、银行和公司票据利率、政府和公司债券利率、银行同业拆借市场利率等等。 利率类型 以下是。 占百分比 是中央银行对商业银行的官方贷款利率。 贴现率是各国中央银行调节流通货币数量、通货膨胀率、国际收支状况和汇率的主要工具之一。 商业银行的再融资可以通过直接短期贷款或商业汇票再贴现的方式进行。 在俄罗斯，目前只使用一种再融资方式——俄罗斯银行向商业银行直接贷款。 银行利息 - 俄罗斯最发达的贷款利息形式之一。 这种形式出现在信用关系的主体之一是银行的情况下。 银行收到的收入份额代表中介补偿、银行承担的违约风险和借款人的信用评级。 不履行对银行资产义务的风险大于不履行对存款人负债义务的风险。 本行承担贷款违约风险。 此外，存款人允许将资金转入银行的利率较低，以免寻找客户并评估其信誉。 在确定每笔特定交易的利率时，商业银行会考虑： ▪ 基本利率水平； ▪ 风险溢价。 银行被动业务的存款利率 受到与利率相同的市场过程对活跃操作的影响，因此，它们的波动方向大致相同。 存款利率总是比信贷利率低几个点，差值称为“点差”，或“利差”； 以它为代价，支付确保银行工作的成本并产生利润。 存款利率与其他货币和股票市场利率密切相关。 银行同业拆借利率 - 银行间市场的贷款利率。 这样的费率是最灵活的，并且更关注市场状况。 46.俄罗斯贷款利息的特点 在现代俄罗斯，贷款利息的特征取决于经济状况，主要是货币市场，以及国家的货币政策。 关键因素影响俄罗斯贷款利息使用的因素如下。 各个经济部门之间盈利能力的巨大差距决定了对这些行业企业的优惠贷款，允许最自由地使用借入资金的回报率：石油和天然气行业、采矿业、贸易和许多其他行业. 同时，总体而言，与危机前相比，近年来俄罗斯经济的特点是实体经济部门的盈利能力高于金融部门。 在俄罗斯也观察到货币的高通胀贬值，这是转型经济的特征。 俄罗斯证券市场的发展已经可以被认为是影响贷款利息水平的因素之一。 从国际资本市场吸引资源的数量增加，对市场利率变动的动态产生了积极影响。 风险程度是决定贷款利息水平的最重要因素之一。 近年来经济有所企稳，GDP增长，国家领导层官方拒绝修改私有化结果，应被视为降低利率的有利基础。 俄罗斯央行的政策目前旨在降低贴现率和降低法定准备金率，以尽可能刺激投资，从而刺激经济增长。 同时，进一步降低贴现率可能会导致该国资本外流。 所述因素的影响并不总是明确的。 它们的相互作用是一个复杂的经济过程，其结果是利率变动的一种或另一种趋势。 现代俄罗斯贷款利息的主要特点如下：. 高水平的贷款利息，这是由于上述因素相互作用而形成的。 目前，利率呈稳步下降趋势。 俄罗斯的利率结构实际上与国际利率结构一致。 然而，考虑到通货膨胀水平，最重要的是，俄罗斯实际预测的难度，我们可以得出结论，实际上没有长期贷款，因此长期债务工具的利率也没有。 使用浮动利率的机制尚未被广泛采用，主要是由于缺乏对可用作浮动利率基础的货币市场指标的认可。 国家目前使用有限规模的利息作为刺激某些经济进程的工具。 商业银行是俄罗斯信用关系的主要主体，其特点是息差逐渐下降。 这是由利率下降的总体趋势、银行体系竞争加剧以及货币和信贷市场以及证券市场的发展所决定的。 47. 贷款资本市场：本质、结构、功能 贷款资金 - 这是按一定比例提供的贷款，需要偿还。 贷款资金的流动形式是贷款。 借贷资本是在资本主义生产方式条件下产生和发展的一种特殊的历史资本范畴。 贷款资金的主要来源是生产过程中释放的货币资金（现金）。 这些包括： ▪ 企业固定资产更新、扩建、修复的折旧基金； ▪ 部分营运资金以现金形式释放，在销售产品和制造材料成本的过程中释放； ▪ 由于销售商品所得款项与支付工资之间的差额而产生的资金； ▪ 利润用于更新和扩大生产； ▪ 各阶层人口的货币收入和储蓄； ▪ 国家货币储蓄，其形式为来自国有财产所有权的资金、政府生产、商业和金融活动的收入以及中央和地方预算的正余额。 贷款资本市场的经济作用在于它能够为所有资本主义积累的利益结合小而不同的资金，这使得市场能够积极影响生产和资本的集中。 贷款资本市场作为金融工具之一 у 市场可以被定义为与确保贷款资本流通过程相关的金融关系的特殊领域。 这个市场的主要参与者是： 主要投资者，即自由金融资源的所有者，由银行在各种条件下动员并转换为贷款资本； 专业中介 以信贷和银行机构为代表，直接吸收资金并将其转化为贷款资本； 借款人 - 法人实体和个人，以及暂时缺乏财政资源的国家。 贷款资本市场的现代结构具有两个主要特征：临时性和制度性。 上 临时标志 货币市场提供短期贷款（最长 1 年）和资本市场，提供中期（1 至 5 年）和长期贷款（5 年或更长时间）发出。 上 制度特征 现代贷款资本市场以股权资本市场（或证券市场）和债务资本市场（信贷和银行体系）的存在为前提。 主要功能 贷款资本市场： ▪ 通过信用服务商品流通； ▪ 法人、个人和国家以及外国客户的货币储蓄积累； ▪ 将货币资金直接转化为贷款资本，并以资本投资的形式用于为生产过程服务； ▪ 为国家和人民提供服务，作为支付政府和消费者开支的资金来源； ▪ 加速资本集中和集中，形成强大的金融和产业集团。 48. 银行贷款政策 信贷政策 - 这是银行在信贷业务领域的战略和战术。 没有适用于所有银行的单一信贷政策。 每家银行都会制定自己的信贷政策，同时考虑到影响其活动的经济、政治、地理、组织和其他因素。 信贷政策为银行信贷部门人员的有效工作创造了必要的一般先决条件（了解组织信贷交易的优先级、目标、工具、方法），团结和组织人员的努力，减少出错的可能性并做出不合理的决定。 商业银行在制定信贷政策时，必须考虑波动的性质和存款的类别。 为降低贷款的风险程度，银行需要在考虑银行合理性的基础上，制定存款关联系数的计算方法。 同样重要的是使用各种技术和方法评估银行资产负债表的流动性、评级评估、是否符合央行的经济标准，并考虑形成存款和信贷业务所产生的利率风险. 在银行信贷政策的形成中非常重要的是表征整个经济水平的外部风险、其货币关系的稳定性以及与商业银行的活动及其业务没有直接关系的其他因素。客户： ▪ 政治风险； ▪ 自然灾害风险。在很多方面，商业银行的信贷政策是由国家的货币政策和财政政策决定的。银行间贷款的扩大和提供有助于放贷政策更加宽松和利率下降。信贷政策包括以下要素： ▪ 银行的活动领域； ▪ 银行提供的服务范围； ▪ 获得贷款； ▪ 借款人信用度分析； ▪ 贷款偿还期； ▪ 银行的利率政策。 各地区银行的信贷政策方向不同，但各家银行的信贷政策原则差别不大。 信贷政策的目的 任何银行都应在符合法律要求的银行活动有效风险管理的条件下获利。 信贷政策的目标 明确目标，可以确定改善银行贷款构成、是否需要加快周转、增加担保贷款比重等。 方向选择 也从目标出发，可以确定是否集中向某些经济部门的组织提供贷款服务，或专门向个人贷款、银行间贷款，或更大程度地发展国际借贷业务等。 技术与控制 确保成功解决设定的任务并实现预期目标。 所有这些要素都相互密切相关，违反其中之一必然导致银行信贷活动的困难或损失。 49. 借贷过程的组织 运动 借贷活动 商业银行在其结构中创建信贷单位，其直接工作是组织信贷过程。 可以区分贷款过程的以下阶段： ▪ 审查贷款申请并采访客户； ▪ 研究客户的信用度； ▪ 准备和签订贷款协议、发放贷款； ▪ 为可能的贷款损失设立准备金； ▪ 银行对协议条款的履行和贷款偿还的控制（贷款支持）； ▪ 银行处理问题贷款的工作。 向银行申请贷款的客户必须提交任何形式的申请-请愿书（贷款申请），其中表明：贷款的目的，对企业的简要描述以及使用贷款可能产生的经济影响、贷款金额、使用期限、预期担保、公司可接受的利率。 银行要求贷款申请附有所需的文件和财务报表，作为贷款申请的理由，并向银行解释申请的理由。 这些文件是申请的必要部分。 在银行代表与申请人进行初步面谈并得出交易有希望的结论后，他们将在随后的阶段进行彻底的分析。 向适当的信贷员提出贷款申请，他必须在一两天内考虑接受或拒绝。 在检查提交的文件后，信贷员会与客户进行面谈，让借款人亲自证明需要贷款的理由，而银行员工则可以评估其意图的性质和诚意。 如果银行根据贷款申请的考虑和初步面谈的结果决定继续与客户合作，那么下一阶段就开始了——确定借款人的信誉度的阶段。 在确定借款人的信誉后，信贷员着手制定贷款协议（贷款结构），在此期间银行确定贷款类型、金额、期限、还款方式、抵押品、贷款价格和其他条件。 签署贷款协议后的下一步是银行为扣除银行费用而可能造成的贷款损失设立准备金。 监督贷款协议条款遵守情况的主要目标是利息支付的规律性和贷款的及时偿还。 偿还贷款是银行机构一项复杂的、有目的的活动，包括一系列组织、经济和法律措施。 偿还贷款困难的主要原因可能是银行和借款人的过错。 如果银行计划的一系列措施成功，那么贷款很快就会偿还。 如果情况变得更复杂，那么可能有以下选择： 1) 出售抵押品后可以偿还贷款； 2) 在偿还贷款之前，法院判决破产并出售借款人的资产； 3）如果银行不及时采取措施，造成损失。 50. 银行借款人信用状况评估 在向借款人发放贷款时，银行的注意力集中在 评估客户的信用度。信用度分析旨在评估客户按照贷款协议条款偿还借款资金的能力和意愿，以及权衡贷款投资的可行性以及银行与借款人之间关系的延续。 企业的信誉是通过一定的指标体系来表达的：流动性、营业额、筹集资金、盈利能力。 信用度是通过分析确定的。 银行信用分析的内容是研究可能导致贷款不还款或不及时归还的各种因素。 信用分析应包括： ▪ 对借款人的评估，由银行在决定贷款的可能性和条件之前确定； ▪ 预测客户根据贷款协议条款偿还借款的能力和意愿； ▪ 评估贷款投资的有效性和便利性以及银行与借款人之间在贷款领域的进一步关系。 信用分析的任务包括评估企业的财务状况，防止因借款人的低效率经济活动而造成的信贷资源损失，刺激企业工作以提高其效率，以及提高贷款效率。 信用度研究的主要方向是对借款人未来状况和总体经济形势的预测。 企业信用评价工作包括以下步骤。 第一阶段 - 确定要研究的企业的活动期限； 检查报告指标之间的关系并评估它们的可比性。 第二阶段 外部分析期间的工作包括初步分析计算。 这些包括计算报告指标与基础指标的绝对和相对偏差； 确定单个物品占总数的比例； 计算用于评估信用、盈利能力等的相关指标。 第三阶段 - 分析本身。 分析的结果是，基于定量指标，对企业的偿付能力状况进行定性评估，给出企业发展方向，以解决向借款人发放贷款和确定贷款条件的问题。 信用分析的限度取决于贷款的规模和时间、借款人过去活动的结果、可用的贷款抵押品、银行与借款人过去是否存在关系。 银行在发放贷款时必须考虑五个因素：借款人的法律能力、声誉、赚取收入的能力、贷款的财产安全、经济状况。 在分析银行客户的信誉时考虑的因素决定了评估方法的内容。 这些方法包括：业务风险评估、管理评估、基于财务比率系统的客户财务稳定性评估、现金流分析、客户信息收集。 51. 贷款担保的类型 俄罗斯联邦的银行立法规定，商业银行发放贷款应在各种形式的担保下进行。 最重要的信用担保类型是：抵押品、担保、担保、债权转让（让与）等。 保释 是鼓励借款人履行其在贷款协议下的义务以偿还贷款人债务的最有效方式之一。 质押的标的可以是任何财产，包括物和物权（债权），但退出流通的财产、与债权人的人格密不可分的债权除外。 在组织信用关系的实践中使用抵押品意味着存在一种特殊的应用机制。 质押机制是准备、缔结和执行质押协议的过程。 对抵押机制执行的真正吸引力发生在贷款流动的最后阶段 - 贷款偿还阶段 - 并且仅在某些情况下，当客户无法用收入或收入偿还贷款时。 保证 还有一种形式可以保证偿还贷款。 它用于银行与法人实体和个人的关系。 担保可以是全部或部分的（例如，仅用于利息）。 法律规定了担保人的责任。 债务人履行或者不当履行保证人担保的债务的，保证人和债务人应当对债权人承担连带责任，但法律或者保证合同规定保证人承担次要责任的除外。 根据俄罗斯联邦民法典 银行担保 银行、其他信贷机构或保险机构（担保人）应他人（委托人）的请求，向委托人的债权人（受益人）提供按照担保人提供的义务条款向委托人的债权人（受益人）支付的书面义务，受益人提出书面付款要求后的一笔款项。 担保通过签署双边协议或担保人向贷方发送担保函的方式正式确定。 转让（让与） - 这是借款人（转让人）的文件，其中他将其债权（应收账款）转让给债权人（银行）作为偿还贷款的担保。 转让协议是对贷款协议的补充，为确保偿还银行客户收到的贷款奠定了法律基础。 转让协议规定将就转让债权收取资金的权利转让给银行。 在俄罗斯经济市场关系的条件下，以及创建没有足够资本来保证履行其在偿还贷款方面对银行的义务的新企业的情况下，一种新的还款方式被引入实践 - 借款人贷款失败责任保险。按照规定程序，借款人与保险公司签订保险协议，约定如果未能按时偿还贷款，保险公司将向银行支付未偿还贷款金额的50%至90%。借款人，包括使用贷款的利息。 52. 银行系统的标志和要素 俄罗斯的现代银行体系是一个过渡体系。 它充当市场模型，分为两层：第一层涵盖俄罗斯联邦中央银行的机构，将货币发行（发行）。 其任务是确保卢布的稳定，监督和控制商业银行的活动。 第二层由商业银行和信贷机构组成，其任务是为企业和组织的客户提供服务，为他们提供各种服务（如借贷、结算、现金、存款、外汇交易等）。 银行系统的迹象： ▪ 包括具有一定统一性并满足共同目标的要素； ▪ 具有特定的属性； ▪ 元件能够互换； ▪ 是一个动态系统； ▪ 充当“封闭”型系统； ▪ 具有自我调节系统的特征； ▪ 是一个受管理的系统。银行体系的要素是银行、一些进行银行业务但不具有银行地位的特殊金融机构，以及一些构成银行基础设施并提供银行体系要素的附加机构。 在实践中，不同的银行在运作。 根据一个或另一个标准，它们可以分类如下。 根据他们区分的所有制形式 国有银行、股份制银行、合作银行、私人银行和混合银行。 根据组织的法律形式 银行可分为开放式和封闭式有限责任公司。 按功能 银行可分为发行银行、存款银行和商业银行。 根据所执行操作的性质 银行分为通用银行和专业银行。 银行的类型可以分为 按他们所服务的行业。这些银行可以是主要服务于某一行业或子行业的多元化银行。 按分支机构数量 银行可分为非分行和多分行。 按服务业 银行分为区域性、跨区域性、国家性、国际性。 按活动规模 可以区分小型、中型、大型银行、银行财团、银行同业协会。 特殊目的银行和信贷机构（不是银行）也在银行系统中运作。 银行系统的要素包括 银行基础设施。它包括确保银行运作的各种类型的企业、机构和服务。银行基础设施包括信息、方法、科学、人员支持，以及通讯手段、通讯手段等。 银行立法是银行系统的一个特殊部分。 目前，俄罗斯有三部与银行工作直接相关的法律：《关于俄罗斯联邦中央银行（Bank of Russia）》、《关于银行和银行活动》、《关于破产（破产）的法律》信贷机构”。 没有银行系统就无法存在 银行市场。银行资源集中在上面，银行产品也有交易。 53. 银行系统的发展 银行体系的发展受到许多宏观经济和政治因素的影响。 其中包括： ▪ 商品-货币关系的成熟程度； ▪ 社会和经济秩序、其目的和社会方向； ▪ 立法框架和法案； ▪ 对银行在经济中的本质和作用的一般了解。 为了银行的发展 影响： ▪ 发展国内市场、国际贸易。随着生产的增加和商品生产者之间交换规模的增加，对银行服务的需求也随之扩大； ▪ 持续的经济危机对银行体系产生负面影响； ▪ 社会和经济秩序； ▪ 地方当局的各种禁令； ▪ 特定国家的立法框架。根据一些国家的立法，中央银行可以广泛参与为经济服务；在另一些国家，银行的主要职能是发行货币进入流通，增强其偿付能力； ▪ 关于银行在经济中的本质和作用的一般观点。在市场经济中，银行体系变成两级，银行的所有权具有与经济中各种所有制形式相适应的特征，并且该体系为社会提供更广泛的经营和服务。 银行体系的演变不仅可以从历史背景来看，也可以从其当前位置的角度来考虑。 在这里你还可以 у 强调一些因素：经济发展状况、银行间竞争等。政治因素也影响银行体系的状况及其当前的发展。重要的，首先是国家政策的大方向。国家政治动机的不确定性导致银行发展迟缓和资本外流。 银行体系的发展可能受制于银行利润的税收压力过大、缺乏足够的资源进行积极的银行业务以及缺乏合格的人才等因素。 没有银行市场，银行系统就无法存在。 这一市场的疲软阻碍了银行体系的发展。 俄罗斯银行体系作为整体经济体系的一部分，经历了市场关系形成和发展的艰难道路。 宏观经济因素，加之转型期政局不稳，对包括银行业在内的经济活动的立法支持薄弱，引发了不可避免的矛盾。 在 90 年代观察到产量下降。 XNUMX世纪，投资锐减、预算赤字和公民生活水平下降，货币流通明显收窄，经济关系不稳定。 经济实体之间的不支付损害了对国家货币银行的信心，导致货币替代品、易货交易以及现金流通过货币机构渠道的出现。 目前，该国的银行体系已经恢复了其活动主要指标的价值。 根据其设计和一般经济原则，俄罗斯银行系统是一个以市场为导向的部门。 54. 银行营销 银行营销 是一个过程，包括规划银行产品的生产、研究金融市场、建立沟通、设定价格、组织银行产品的推广和部署银行服务。 银行营销的主要任务 是：预测客户对银行产品的需求； 研究对银行产品的需求； 推出符合客户要求的银行产品； 考虑竞争条件，确定银行产品的价格水平； 提升银行形象； 增加该银行控制的金融市场份额。 营销活动 - 这是一套开发消费类型学、研究需求、规划银行产品生产并组织实施工作的行动。 在银行活动的营销研究中，使用银行产品供需分析的具体指标，如绝对值 伦迪塔 （证券的相对回报率），绝对值 传播 （最低买入价与最高买入价之间的差距），其水平占最高买入价的百分比，供需量之比，加权平均买入价和卖出价等。 银行营销流程包括以下步骤： 研究特定银行产品购买者的需求； 按部门对金融市场进行全面研究； 研究当前和未来实施银行营销的可能性； 营销策划； 规划银行创新的生命周期； 广告; 银行部门和结构分部的工作安排。 银行营销的主要功能 分别是： ▪ 信息收集； ▪ 营销研究； ▪ 规划银行产品的生产和销售活动； ▪ 广告； ▪ 银行产品销售。 市场调查 包括一系列活动： ▪ 研究金融市场上买方和竞争银行的行为； ▪ 分析金融市场及其部门的能力； ▪ 根据银行产品的质量、吸引力等研究银行产品； ▪ 分析银行产品销售数据； ▪ 竞争对手研究； ▪ 选择“利基市场”，即金融市场中最有利的部分。 任何商业计划的一部分都是营销计划，对于银行产品和运营，银行营销计划。 制定银行营销计划始于银行营销策略的制定，并以使用的营销策略结束。 银行营销策略 是分析银行发布特定银行产品的能力、确定产品发布的目的、证明银行创新及其特征的合理性、金融市场的市场研究以及在当前期间和实施银行产品的可能性的过程。在不远的将来。 银行营销策略 - 这些是实现银行营销计划目标的具体技术。 55. 银行管理层的结构和主要方向 银行管理 考虑银行及其人员的组织管理问题，以最合理的方式确保银行的高效运营。 银行管理 由两个主要块组成： ▪ 银行财务和经济活动的管理（财务管理）； ▪ 人事管理。 银行管理内容 弥补： ▪ 规划； ▪ 分析； ▪ 监管； ▪ 控制。 总体规划允许 展望银行的未来，提供与来源和成本相关的活动的目标、范围、规模和结果。 计划过程包括制定长期和当前的预测计划。 这些计划使确定在货币市场竞争条件下寻找新领域和活动方法的方向成为可能。 规划的结果是制定商业计划（银行发展总体规划），以及个别领域的运营计划（如信贷、投资、存款、利息、人事等政策）。 分析导向 根据实现的实际结果与预测、过去期间的结果和最佳银行的结果的比较，评估银行整体及其各个领域的业绩。 分析材料使我们能够识别银行发展的积极和消极趋势、损失、未使用的准备金、规划缺陷和决策失败。 分析的主要方向是评估银行活动量指标的动态：资产、存款、权益、贷款、利润。 与此同时，商业银行在某些领域进行分析开发： ▪ 银行贷款组合分析； ▪ 证券投资组合分析； ▪ 客户信用度分析； ▪ 股本充足率分析； ▪ 利差分析等。 规定 由于存在国家对商业银行活动的监督，银行管理体制具有一定的特点。 在这方面，银行内部监管（自律）制度的主要目的是遵守国家监管机构制定的要求和标准。 银行业控制 分为外用和内用。 外部控制由俄罗斯联邦中央银行和外部审计师执行。 内部控制由银行自己组织。 银行内部控制是银行管理的一部分。 其职能由管理人员和内部审计机构根据职权行使。 银行内部控制的主要目的是创建一个操作系统，以检测银行活动中的负面趋势和缺陷，以便采取措施消除它们。 内部银行控制与外部控制相互关联，包括检查是否遵守俄罗斯联邦中央银行的法律法规、内部银行指令和规则以及外部监管机构的指令。 56. 中央银行及其在银行系统中的地位 当今任何发达国家金融体系的一个关键要素是中央银行，它是货币政策的官方指挥者。 反过来，货币政策与预算政策一起构成了所有国家对经济进行监管的基础。 因此，中央银行的有效运行是市场经济有效运行的条件之一。 成立于 1694 年的英格兰银行被认为是第一家发行银行。 随后，除了发行中心的角色外，国家财政部长、国家与商业银行之间的中介、国家货币政策的指挥者的角色也被分配给了中央银行。 在商业银行的基础上创建的中央银行随后被国有化。 目前，他们的资本全部或部分归国家所有。 通常，规范国家银行活动的主要法律行为是关于国家中央银行的法律。 它规定了中央银行的组织和法律地位、任命或选举其领导层的程序、与国家和国家银行系统的关系程序。 除中央银行法外，中央银行与信贷机构之间的互动也受银行业法的监管。 要确定中央银行在该国经济和政治进程中的作用，其独立程度非常重要。 经济独立性通常被理解为中央银行在不受重大限制的情况下使用其掌握的工具的能力。 中央银行的政治独立程度取决于其与政府机构在选择和实施货币政策时的独立程度。 中央银行是银行体系中的监管环节，其活动的主要目标是加强货币流通，保护和确保本国货币及其对外币汇率的稳定； 发展和加强国家银行系统，确保高效和不间断的结算。 传统上，中央银行有五项主要任务——它的设计目的是： 1) 国家排放中心，即享有纸币发行垄断权； 2) 经济监管者 货币方法，即实施货币和外汇政策； 3) 银行的银行，即不与商业和工业客户进行交易，而主要与特定国家的银行进行交易：储存其现金储备，其数额由法律规定；向他们提供贷款（最后贷款人），进行控制和监督； 4) 政府银行家，即支持政府经济计划并发行政府证券；为政府提供贷款和结算交易，持有（官方）黄金和外汇储备； 5) 该国的主要定居中心，在进行非现金支付时充当该国其他银行之间的中介。 57. 俄罗斯联邦中央银行 俄罗斯国家银行于 1860 年在叶卡捷琳娜二世成立的转让和贷款国有银行的基础上成立。 俄罗斯联邦中央银行 (CB RF) 活动中新的“市场”阶段的开始可以被认为是 1990 年，当时俄罗斯银行的国家垄断被清算，银行系统合法地变成了两级一。 俄罗斯联邦中央银行的地位、任务、职能、权力和组织原则由俄罗斯联邦宪法、10 年 2002 月 86 日第 XNUMX-FZ 号联邦法“关于俄罗斯中央银行”确定。联邦（俄罗斯银行）”和其他联邦法律。 俄罗斯联邦中央银行的实际独立性是其活动有效的必要条件。 它的独立性在限制政府使用货币发行来弥补预算赤字的能力方面尤其重要。 同时，俄罗斯联邦中央银行相对于政府的独立性是相对而言的，如果没有其主要要素——货币和金融政策的明确协调和密切联系，经济政策就不可能成功。 俄罗斯联邦中央银行的法定资本和其他财产是联邦财产。 但是，俄罗斯联邦中央银行不是从预算中获得资金的，而是以自己的收入为代价来支付费用的。 同时，盈利并不是俄罗斯银行的目标。 中央银行在年底将收到的资产负债表利润的 50% 转入联邦预算。 中央银行将剩余利润用于各种用途的准备金和基金。 俄罗斯联邦中央银行对国家杜马负责，国家杜马任免银行行长和中央银行董事会成员。 审议中央银行年度报告和审计报告，确定审计机构对中央银行年度报告进行审计。 在宪法和法律允许的范围内，俄罗斯联邦中央银行的活动是独立的。 联邦州当局和其他当局无权干涉其活动。 俄罗斯联邦中央银行在其职权范围内发布的规范性文件对联邦当局是强制性的。 在现代条件下，俄罗斯联邦中央银行的活动应服从于三个目标： ▪ 保护和确保卢布的稳定，包括其购买力和相对于外币的汇率； ▪ 发展和加强俄罗斯联邦银行体系； ▪ 确保结算系统高效且不间断地运行。 俄罗斯银行形成了一个垂直结构的单一集中系统。 银行的系统包括中央办公室、地区办公室和地方分行。 共和国国家银行是俄罗斯联邦中央银行的属地机构。 领土机构不具有法人实体的地位，也无权做出规范性决定。 中央银行地区办事处 - 这是中央银行的一个独立部门，在俄罗斯联邦主体的领土上履行其部分职能，并且是中央银行单一集中系统的一部分。 俄罗斯联邦中央银行的运作分为被动和主动两类。 至 被动的 包括形成中央银行资源的业务，以 活跃 - 资源分配操作。 58. 俄罗斯联邦中央银行的职能 俄罗斯银行执行以下职能。 1.制定和实施单一的货币政策。 2. 垄断发行现金并组织流通。 3. 是信贷机构的最后贷款人，组织再融资系统。 4. 制定在俄罗斯定居的规则。 5. 建立银行系统进行银行业务、会计和报告的规则。 6. 维护俄罗斯联邦预算系统各级预算的账目。 7. 对俄罗斯银行的黄金和外汇储备进行有效管理。 8. 制定并公布外币对卢布的官方汇率。 9. 建立外汇兑换组织进行外汇买卖活动的程序和条件，颁发、暂停和撤销外汇兑换业务的许可。 10. 对信用组织进行国家登记，颁发和吊销信用组织和参与审计的组织的许可证。 11. 监督信贷机构的活动。 12.登记信贷机构发行证券。 13. 开展各类银行业务。 14. 实施货币监管，确定对外结算程序。 15.实行货币管制。 16. 参与制定国际收支预测，组织编制。 17. 对俄罗斯经济状况进行分析和预测。 18. 执行其他职能。 俄罗斯银行有权与俄罗斯和外国信贷机构开展以下业务： ▪ 提供期限不超过一年的贷款，以证券和其他资产作为担保； ▪ 在公开市场上买卖政府证券； ▪ 买卖俄罗斯银行债券和存款单； ▪ 买卖外币及外币付款单据； ▪ 买卖贵金属和其他货币价值； ▪ 进行结算、存款和现金交易，接受证券和其他贵重物品进行存储和管理； ▪ 提供保证和担保； ▪ 使用用于管理金融风险的金融工具进行交易； ▪ 在俄罗斯境内和外国境内的俄罗斯和外国信用机构开设账户； ▪ 发行任何货币的支票和票据； ▪ 开展其他银行业务。 俄罗斯银行无权： 与没有经营信贷业务许可证的法人实体和个人开展银行业务； 收购信贷和其他组织的股份； 进行房地产交易； 从事贸易和生产活动； 延长贷款。 俄罗斯银行无权向俄罗斯联邦政府提供贷款以弥补预算赤字，也无权在初始配售期间购买政府证券。 59. 俄罗斯联邦中央银行的货币政策 货币信贷政策 是国家经济政策的一个组成部分，其主要战略目标是提高人民的福利和确保最大限度的就业。 在这方面，政府宏观经济政策的主要方针通常是确保GDP增长和降低通货膨胀。 根据当年通过的宏观经济政策目标，制定俄罗斯央行货币政策的最终目标。 货币政策的最终目标以设定货币供应量增长的某些基准的形式确定其中间目标，计算时考虑了 GDP 动态与给定经济条件下必要的货币供应量之间的比率。 货币政策的制定直接由俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）进行。 批准的货币政策的执行也完全委托给俄罗斯银行。 法律规定了俄罗斯银行在这种情况下可以使用的工具和方法。 利息政策 俄罗斯银行被用来影响市场利率以加强本国货币。 准备金要求政策 俄罗斯银行使用作为调节银行系统整体流动性和通过降低货币乘数来控制货币总量的方法。 建立准备金要求是为了限制银行的信贷能力并维持一定水平的流通货币供应量。 公开市场操作 - 这些是俄罗斯银行购买和出售政府债券、国库券和其他政府证券的交易，以及稍后与证券进行反向交易的短期交易。 下面 商业银行再融资 指俄罗斯银行向信贷机构提供的贷款，包括本票的会计核算和再贴现。 目前，俄罗斯银行向签订《总贷款协议》的银行提供以下类型的担保贷款：即日贷款、隔夜贷款、典当行贷款。 俄罗斯银行推行的再融资政策的一个组成部分是其 与信贷机构的存款交易. 货币监管 意味着俄罗斯央行制定和实施汇率政策。 在实施所选择的货币政策时，俄罗斯银行使用了多种方法，通常可以分为 市场和行政. К 市场方法 可归因于俄罗斯银行在证券交易所和银行同业市场买卖外币的行为 （货币干预） 影响卢布汇率和货币的总供求。 管理方法 其基础是迫使市场参与者采取旨在改变市场外币供需的行动。 直接数量限制 在与俄罗斯联邦政府协商后，俄罗斯银行可在特殊情况下为实施统一的国家货币政策而使用。 货币政策领域当前决策的通过属于俄罗斯银行董事会的职权范围。 60. 俄罗斯银行的贷款 俄罗斯银行也是银行同业拆借市场的参与者，其贷款是商业银行再融资的一种形式。 再融资的本质是俄罗斯银行向商业银行提供贷款，以恢复其投资于经济各个部门的自有资源和资金。 再融资贷款仅提供给由于无法增加银行间和公开市场的流动性而暂时陷入财务困难的稳定银行，是调节银行流动性的最后工具，俄罗斯银行根据“关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”的联邦法律充当最后贷款人。 随着市场经济监管方法的发展和货币政策目标的发展，俄罗斯银行使用的再融资信贷形式发生了重大变化。 伦巴第贷款 广义而言，是以存放于银行的有价证券为抵押的贷款；狭义而言，典当行贷款是俄罗斯联邦中央银行向信贷机构提供的以有价证券为担保的短期贷款，以满足银行对抵押贷款的需要。流动性，以维持和调节银行系统的流动性。 只有那些有官方报价并被接受在俄罗斯联邦中央银行进行会计核算的证券才能被接受作为典当行贷款的抵押品。 俄罗斯的伦巴第贷款是根据“关于授予程序的规定”提供的 俄罗斯银行对银行的伦巴第信贷”和“关于俄罗斯银行向政府证券质押银行提供信贷程序的规定”。 贷款是按安全、紧急、还款、付款的条件发放的。 抵押品是俄罗斯银行伦巴第清单中政府证券的质押（冻结）。 俄罗斯银行的地区办事处及其结算部门代表俄罗斯银行提供贷款。 伦巴第信贷可以以固定利率和拍卖方式提供。 隔夜积分 是已取代隔夜结算贷款的担保贷款。 隔夜贷款的目的是保证结算系统的顺利运作。 信贷只提供给已签署一般协议的银行。 隔夜贷款利率由俄罗斯银行董事会制定。 隔夜贷款于次日以当期收据归还至商业银行代理账户。 其目的 日内贷款 与贷款一起“隔夜”是为了确保支付系统的顺利运作。 提供日内贷款是俄罗斯银行的结算部门在当前营业日执行的超过其代理账户可用资金的银行付款。 向银行提供日内贷款可以加快代理账户的及时充值过程，从而保持银行的偿付能力，从而避免在结算系统中出现一连串的不付款。 61. 存款业务 存款业务的目的 - 通过吸引银行资金进行存款来调节银行系统的流动性（提取过剩流动性）。 俄罗斯银行有权选择与其开展存款业务的交易对手银行。 他可以无限期中止先前与银行签订的一般协议的运作，该银行的财务状况已经恶化或在其活动中出现违规行为。 俄罗斯银行开展以下类型的存款业务： ▪ 举行存款拍卖； ▪ 以固定利率进行存款业务。 存款业务由俄罗斯银行按照无限期签订的总协议中规定的标准条款进行。 在一般协议的框架内，还就特定存款的条款签订了单独的协议。 在俄罗斯银行开立的存款利息按照实际筹资期限的单利公式计算。 会计存款的单独个人账户的收入余额应计利息。 存款拍卖 在莫斯科举行，作为参与拍卖的银行合同投标的百分比竞争。 拍卖条款的通知发布在俄罗斯银行公报上。 接受拍卖的银行的合同投标按银行提供的利率价值排序，从最低利率到俄罗斯银行认可的截止利率水平。 押金拍卖可以“美国”或“荷兰”方式进行。 拍卖结果公布在俄罗斯银行公报上。 决定执行时 固定利率存款业务 俄罗斯央行在《俄罗斯央行公报》上发表官方声明，其中列出了俄罗斯央行在各地区银行参与存款业务的授权机构名单、资金划转和返还日期。利息支付、最低存款额和固定利率。 俄罗斯银行可能会限制在一个工作日内以相同标准条款与交易对手银行达成的存款交易数量。 交易的事实被记录在案。 确认银行正确履行存款交易义务的文件包括将资金转入存款的银行付款指令和银行代理账户的摘录，反映了从银行借记和转入存款账户的事实俄罗斯，以及在俄罗斯银行开设的存款账户的摘录。 对于不履行存款交易条款的情况，俄罗斯银行在将资金转入存款的截止日期后的下一个工作日，按申请协议规定的每一天的存款金额收取罚款。存款交易期限为当前再融资利率的两倍。 罚款由银行代理账户以托收令收取，不予受理。 如果由于俄罗斯银行的过错导致协议未执行，它将向银行支付延迟返还存款金额和支付双重再融资利率金额利息的每一天的罚款。 62. 储备金政策 在大多数发达国家，商业银行被要求在中央银行存入最低准备金。 但是，在这个工具的具体形式在不同国家的应用中，根据金融市场发展的国情不同，存在显着差异。 中央银行使用不同的最低准备金结构，其价值变化的幅度和频率、利息计算的细节等都不同。 最低准备金要求 出现作为信贷机构流动性的保险，作为中央银行对客户存款的担保。 这个使用最低准备金的目标今天已经存在，尽管它不再是优先事项，因为大多数国家已经建立了其他存款担保制度。 通常，存放准备金的账户是免息的。 作为对在中央银行保留无息准备金的需要的补偿，向商业银行提供了许多激励措施。 最低准备金率因国家而异。 在准备金率高的国家，最低准备金义务通常不是免息的。 在制定最低准备金标准时，中央银行和商业银行之间的直接谈判可以发挥重要作用。 计算规范的机制以及区分这些规范的标准在不同国家有很大差异。 准备金要求工具的有效性取决于不同类别负债的覆盖范围。 通过增加此类义务的范围，中央银行降低了信贷机构不遵守其要求的可能性。 根据银行法，最低准备金的利率是有上限的，不同类型存款的上限也不一样。 法定准备金利率不仅按负债类型分类，而且按金额、期限和来源（相对于居民和非居民）分类。 在大多数发达国家，近年来，将最低准备金政策作为调节银行流动性和控制银行业务盈利能力的工具的活动有所减少。 中央银行希望明确执行扣除最低准备金的要求，这与商业银行在法律框架内逃避支付以维持法定准备金的做法相悖。 特定国家的中央银行要么根本不使用最低准备金机制，要么非居民存款免于承担最低准备金义务，或者非居民存款通过向非居民提供贷款得到补偿。不计入最低储备金基数。 随着围绕最低准备金要求的新方法的出现，中央银行越来越被迫改变它们的执行方式。 强制性准备金机制在几乎所有经济发达国家都被用作货币政策工具。 63. 公开市场政策 开放市场政策 代表中央银行在公开市场上自费购买或出售固定利率证券的交易。 标的证券通常为国库券、无息国库券、政府债券、产业债券和一级短期证券。 在公开市场上进行操作的传统方式—— 在二级市场上与政府证券进行交易。此类操作对于欧洲经济货币联盟国家和美国来说是典型的。 对于大多数工业化国家来说，公开市场操作是货币监管的主要工具； 其他仪器使用不规范。 个别国家专注于两个主要业务： 作为长期政策的一部分 - 关于政府债券的操作， 短期政策 - 关于国库券的操作。 该政策是通过折扣店通过设定固定的证券买卖费率来执行的。 货币市场造成流动性资源短缺，这反过来又有助于会计政策的成功实施。 在公开市场政策的框架内，非政府证券一级市场的运作并未得到广泛应用。 公开市场运作机制 大多数国家的情况如下。 为了重振经济，央行采取扩张性政策，增加对证券的需求。 他要么固定他购买任何提供的数量的利率，要么获得一定数量的这种类型的证券，而不管提供率如何。 商业银行和其他所有者有机会通过从其投资组合中以相对有利的方式出售部分政府证券来获得额外资金。 如果央行这样做 限制性（收缩性）政策，然后他在供给方的公开市场上行动。他至少有两种可能性来实现他的目标：或者宣布他将提供任意数量证券的利率；或者或额外发行一定数量的证券。商业银行及其客户通过购买政府证券，被剥夺了在其他情况下可以用于实体经济发展的部分资金。 限制性政策 公开市场导致政府证券收入增加，信贷机构动用了部分准备金。 在公开市场操作的政策执行上存在所有差异，可以确定一个总体趋势，这表现在努力通过市场而不是行政方法来调节经济的国家的中央银行越来越多地诉诸于使用这个特定的工具。 64. 俄罗斯联邦储蓄银行 俄罗斯联邦储蓄银行以开放式股份公司的形式成立。 俄罗斯联邦储蓄银行的创始人是拥有控股权的俄罗斯联邦中央银行。 股东是个人和法人实体。 就组织结构而言，俄罗斯联邦储蓄银行是一个多层次的体系，在其他股份制银行中是没有可比性的。 它包括属地银行，以及基层机构：分行、分行和代理机构。 由于国家为存款提供担保，Sberbank 在金融资源市场上占据垄断地位，在商业银行中几乎没有竞争对手； 具有一般授权代理人的地位，负责为账户提供服务以及对收入和联邦预算资金进行核算； 积极参与俄罗斯中小企业发展国际计划的实施。 最高管理机构 Sberbank 是选举监事会和董事会的股东大会。 为本机构工作的一般管理 选举产生的理事会决定银行业务政策的方向，控制部门的工作，批准年度报告，控制信贷和投资政策，并选举主席。 他们与理事会合作 信用和审计委员会. 俄罗斯联邦储蓄银行的地区银行和分支机构也享有法人实体的权利，并拥有资产负债表，该资产负债表包含在俄罗斯联邦储蓄银行的资产负债表中。 根据示范条例，它们是 Sberbank 统一组织结构的一部分，拥有法人实体的权利，并根据俄罗斯联邦中央银行和俄罗斯 Sberbank 的行为履行其职能。 俄罗斯联邦储蓄银行的活动特点 - 主要与个人合作。 俄罗斯储蓄银行的宗旨 - 从人口中吸引资金和为个人提供结算和现金服务，为法人实体和个人提供全方位的银行服务。 俄罗斯联邦储蓄银行的职能： ▪ 将筹集的资金投入经济； ▪ 动员民众和企业暂时免费的资金； ▪ 为民众提供结算和现金服务； ▪ 为民众提供信贷和结算服务； ▪ 满足民众消费需求的贷款； ▪ 发行、出售、购买证券； ▪ 提供商业服务（如保理、信托、租赁）； ▪ 发行塑料卡； ▪ 咨询服务以及提供经济和金融信息； ▪ 外汇交易的国际结算。 Sberbank 的活跃业务： ▪ 将资金投入证券的业务； ▪ 银行同业拆借； ▪ 向法人实体和个人提供的贷款。活跃运营中的最大份额 Sberbank 拥有向民众贷款的业务（建筑贷款、购买住房、交通、购买家居用品、学费等）。 Sberbank 的被动操作： ▪ 形成自有资本； ▪ 接受和储存公众存款； ▪ 接受法人实体的存款； ▪ 出售政府证券； ▪ 出售存款和储蓄存款。 65. 商业银行：本质和功能 商业银行 - 拥有开展某些银行业务的专有权的信贷机构。 信贷机构的概念在《关于银行和银行活动的联邦法》中定义。 信用组织 - 以盈利为主要活动目标的法人实体，根据俄罗斯银行的许可，有权开展联邦法律规定的银行业务。 信贷组织可以在任何所有制形式的商业公司的基础上成立，即商业银行可以以开放式股份公司、封闭式股份公司、有限责任公司的形式创建。 俄罗斯有两种信用机构： ▪ 商业银行； ▪ 非银行信贷组织。非银行信贷组织的业务范围有限。 除商业银行和非银行信贷机构外，外国银行也可以在俄罗斯注册。 商业银行的主要业务是筹集资金、以优惠条件进行融资，以及为客户提供多项服务。 联邦法律禁止商业银行从事工业、保险和贸易活动。 商业银行与任何企业、事业单位一样，都有一定的管理结构。 主要的理事机构是股东大会或股东大会。 最高权力机构是股东大会。 最具经营性的管理机构是本行董事会，由本行股东大会选举产生。 银行董事会由董事长领导，董事长从银行董事会成员中以无记名投票方式选举产生。 商业银行的职能： 1）暂时闲置资金的积累和调动功能。这是银行最重要的职能之一。商业银行在吸引各经济主体的自由资金并将其转化为资本以获取利润方面发挥着主导作用。在履行这一职能时，银行充当借款人； 2）信用中介功能。履行这一职能有助于扩大生产、金融业、促进库存创造、扩大消费需求、促进政府金融活动、降低流通成本； 3) 支付结算中介的作用； 4）创造支付手段的功能。 除了四个基本功能之外，商业银行的附加功能通常被区分 - 组织证券发行和配售的职能。它是通过投资操作来进行的，在富有弹性的信贷体系中具有重要意义，是保持经济相对稳定增长的必要条件。这一功能重要性的扩大导致银行成为证券交易所的直接竞争对手，大部分证券零售销售都是通过证券交易所实现的。 66. 商业银行活动的原则 商业银行活动的首要原则和基本原则是 在可用资源范围内工作。商业银行可以在其代理账户余额限额内向其他银行提供非现金支付、向其他银行提供贷款以及收取现金。 在实际可用资源的范围内工作意味着商业银行不仅要确保其资源与信贷投资在数量上对应，还要确保银行资产的性质与其所动用的资源的具体情况相匹配。 首先，这是指银行的义务和要求条款。 为了确保自给自足和利润，银行必须设法就吸引资源的价格和安置的盈利能力达成一致。 吸引昂贵的资源意味着银行有高利润的区域可以放置它们，否则它将因核心业务而蒙受损失。 在确定银行活动的经济标准和规范其经营活动时，应考虑到银行资产对其负债性质的刚性依赖。 在银行可用资源的范围内，它可以自由地开展积极的业务。 行政限制可能是一次性的、紧急的。 商业银行可以在实际吸引的资源范围内工作，同时保持其流动性，只有高度的经济自由，并对其活动结果承担全部经济责任。 商业银行活动所依据的第二个最重要的原则是 完全的经济独立，这也意味着银行对其活动结果承担经济责任。经济独立的前提是可以自由处置银行自有资金和吸引的资源、自由选择客户和储户以及处置税后剩余收入。现行银行业立法为所有商业银行提供了处置资金和收入的经济自由。商业银行的经济责任不仅限于当期收入，还延伸至资本。商业银行承担其经营活动的全部风险。 第三个原则是 商业银行与客户之间的关系按照正常的市场关系建立。在提供贷款时，商业银行主要根据盈利能力、风险和流动性的市场标准获得收益。对“国家利益”的关注与银行工作的商业性质不相容，将不可避免地导致银行的流动性和偿付能力危机。 商业银行的第四条原则是 对银行活动的监管只能通过间接的经济（而非行政）方法进行。国家为商业银行制定“游戏规则”，但不能对商业银行投放和吸引资源的方向和条件下达命令和指示。 67. 商业银行的类型 商业银行可以分类。 1. 按所有权类型。根据资本所有权的不同，有： ▪ 公开 银行，当商业银行的资本属于国家时。 国有银行有两种类型：中央银行和国有商业银行； ▪ 股份制 银行 - 目前最常见的银行所有权形式。 这些银行的股本是通过出售股份形成的。 股份制商业银行细分为公开发售股份的开放式股份公司和仅在其创始人或其他预定人员之间分配股份的封闭式股份公司。 这种形式是渐进的，因为它可以通过发行股票和相应的股权增加来吸引资金来扩大银行； ▪ 合作（股份） 通过出售股份形成资本的银行； ▪ 市政 以市（市）财产为代价设立或由市管理的银行。 这些银行的主要任务是服务于城市的银行服务需求； ▪ 混合动力 银行，当银行的自有资本结合不同的所有制形式时； ▪ 联合 银行或外资参股银行，即其法定资本属于外国参股人或其他国家银行分行。 2. 按经济活动性质 可以分配发行的、商业的、专业的银行机构。 发光的 银行是发行纸币（钞票）的银行，是银行系统（Central Bank）的中心和监管者。 商业的 银行是向工商业等企业和组织以及民众提供信贷和结算服务的信贷机构。 专业银行机构 可能会为任何特定类型的活动提供贷款。 这些包括抵押、投资、储蓄、工业和其他银行。 3. 按贷款条件 分配银行短期和长期信贷。 长期贷款银行，如抵押银行，发放期限超过五年的贷款。 短期信贷银行发放最长三年的贷款。 这些通常是全能商业银行。 4. 在经济基础上 根据银行首先服务的行业，有工业银行、商业银行、农业银行。 5. 按地区 银行分为地方银行、联邦银行、共和银行和国际银行。 6. 按大小区分 大、中、小银行。 7. 按数量和业务种类 银行分为开展各类业务并服务于各类客户的全能银行，以及专注于开展一种或两种业务并服务于特定客户（抵押、投资、创新银行、消费信贷银行、储蓄银行）。 8. 通过分支机构网络的存在 有分行和没有分行的银行是有区别的。 68. 银行业务和交易的类型 银行的功能是通过它们的运作来实现的。 根据俄罗斯联邦 3 年 1996 月 17 日第 XNUMX-FZ 号“关于银行和银行活动”的联邦法律，银行业务包括： ▪ 吸引个人和法人实体的资金存入存款（按需且在一定期限内）； ▪ 以您的名义并自费存放筹集的资金； ▪ 为个人和法人实体开设和维护银行账户； ▪ 代表个人和法人实体（包括代理银行）对其银行账户进行结算； ▪ 为个人和法人实体收集资金、票据、支付和结算文件以及现金服务； ▪ 以现金和非现金形式买卖外币； ▪ 吸引存款和放置贵金属； ▪ 签发银行担保； ▪ 无需开设银行账户即可代表个人进行转账（邮政转账除外）。除上述以外，银行还有权进行以下交易：为第三方提供担保，以现金方式履行义务；根据与法人和个人的协议，对资金和其他财产进行信托管理；进行贵金属和宝石交易；向个人和法人租赁特殊场所或其中的保险箱，用于存放文件和贵重物品；租赁业务；提供咨询和信息服务。 信贷机构有权根据俄罗斯联邦法律进行其他交易。 所有银行业务和其他交易均以卢布进行，并在俄罗斯银行的适当许可下进行 - 外币。 开展银行业务的规则，包括其物质和技术支持，由俄罗斯银行根据联邦法律制定。 禁止信贷机构从事生产、贸易和保险活动。 商业银行有权发行、购买、出售、记录、存储证券以及根据联邦法律不需要特别许可的交易，也有权根据与个人的协议对这些证券进行信托管理和法人实体。 商业银行的经营分为三类：被动型、主动型和委托中介型。 银行业务分为被动业务和主动业务是基于它们对银行资源形成和配置的影响。 银行资源 - 这是他可以支配的金额，他可以用来进行积极的操作。 后果 被动操作 银行资产负债表被动账户的现金余额增加。 主动操作 导致活跃账户中的资金增加。 商业银行的被动经营与主动经营有着密切的关系。 为成功经营，银行必须确保被动经营与主动经营的协调。 69. 商业银行的被动经营 下面 被动操作 指银行的此类业务，其结果是其资源被创造出来。 К 银行的被动操作 包括： 1) 为法人和个人的结算和往来账户吸引资金； 2）开立公民和组织的紧急账户； 3) 证券发行； 4) 从其他银行获得的贷款。 银行所有与募集资金有关的被动操作，根据其经济内容分为：存款，包括获得同业拆借； 发行（配售银行股份或证券）。 银行的资源包括借入资金和股本。 公平 - 这些是银行直接拥有的资金，与银行在一段时间内吸引的借入资金形成鲜明对比。 银行的股本执行多项重要功能：保护性、运营性、监管性。 银行的自有资金（资本金）由法定资本和利润组成，银行从这些资金中纳税、形成准备金和其他资金，并以剩余金额向股东支付股息。 股权管理在确保银行负债和盈利能力的可持续性方面发挥着重要作用。 管理银行自有资金的方法之一是 股息政策. 各大银行广泛使用 发行股票 作为筹集资金的有效途径。 商业银行发行 普通股和 优先股. 在国外实践中，为了增加股本金额，常采用 债券发行. 银行准备金 以牺牲利润为代价形成，包括： 储备基金，旨在弥补巨额损失； 证券贬值准备金，其资金用于弥补证券价格下跌造成的损失； 贷款准备金，用于偿还可能的贷款损失并归因于银行费用； 经济发展基金，按照股东大会确定的金额成立，旨在用于银行的发展。 涉及资金 在银行资源结构中占据主导地位。 吸引的资金按其积累方式分为 存款及其他吸引资金。商业银行筹集的资金大部分是 存款. 现代银行业务的特点是存款（存款）种类繁多，因此也存在存款账户：活期存款、定期存款、储蓄存款、证券存款。 存款还可以按期限、存款人类别、存取资金的条件、支付的利息、从积极的银行业务中获得利益的可能性等进行分类。 其他借入资金是银行以贷款形式或通过在货币市场上出售自己的债务而获得的资源。 其他借入资金与存款的不同之处在于，它们是在竞争基础上在市场上获得的。 通常这些金额很大，因此相应的交易被视为批发交易。 在现代条件下，商业银行的主要资金来源是机构存款和同业存款。 70.商业银行的活跃经营 主动操作 - 这些是银行将资源置于其支配之下的操作。 积极经营，银行必须解决两个相互关联的问题：如何实现最大可能的利润和保证投资资金的流动性。 主动经营分为信贷经营和投资两类。 信贷业务 - 这是贷方和借方之间的关系，按条款先到最后提供一定数量的资金 付款、加急、还款、安全。信用交易分为 活跃 и 被动的. 信用交易可以两种形式进行——在 贷款形式 和 存款形式。银行和其他商业实体可以开展信贷业务。 银行贷款分为 直接 и 间接。 直接贷款 - 这是商业实体直接与银行的信用关系。 间接借贷 是指商业实体之间首先出现信用关系，然后向银行申请贷款。 主要类型 间接银行借贷是指票据交易、保理、租赁。 银行放贷严格按照放贷原则进行。 这些包括 可恢复 借贷， 紧急、安全 贷款（在俄罗斯，使用以下类型的担保 - 质押、银行担保、担保、借款人偿还贷款的保险责任）。 信用价格 - 银行利率。 由于这个百分比，银行承担了成本并获得了利润。 影响利率的因素有很多： ▪ 借款人的信贷需求； ▪ 俄罗斯联邦中央银行再融资利率； ▪ 贷款期限； ▪ 贷款类型； ▪ 银行间信贷市场平均利率； ▪ 国家的货币流通状况（通货膨胀时期，利率上升，通货紧缩时期，利率下降）。 银行贷款可按以下标准分类： ▪ 根据贷款期限，贷款分为短期、中期和长期； ▪ 按安全类型划分——有担保和无担保； ▪ 按借款人类型——农业、工业、市政、商业等； ▪ 按使用领域划分 - 用于形成营运资金、投资、消除暂时的财务困难、出口、进口等； ▪ 按尺寸 - 小、中、大； ▪ 按拨备方式 - 汇票、使用赊销账户、季节性等。为了向客户发放贷款，需要开设贷款账户 账户：简单贷款账户、特殊贷款账户、支票账户。 银行投资业务 它是一种长期的金钱投资，以赚取利润。 本行作为投资者，将资源投资于证券或为共同经济活动取得权利。 这些业务通过直接参与创造利润为银行创造收入。 银行的各种投资业务是对确保银行活动条件所必需的建筑物、银行场所设备进行投资。 71. 银行账户的类型和用途 在银行账户协议的基础上，根据他们的活动性质和资金来源，可以为客户开立各种类型的账户：结算账户、活期账户、预算账户、存款账户、贷款账户等。 在银行开立的账户类型客户的法律地位和活动性质是预先确定的。 结算帐户 是公司的主账户。 它向具有法人实体权利的企业开放，无论其所有制形式如何。 它旨在进行结算，主要是为其核心业务。 经常账户将所有银行业务的结果集中在主要活动上。 账户余额表明其所有者可用的免费资金。 大多数俄罗斯银行不收取法人账户结算服务费用。 当前账户 对不具备拥有经常账户的特征的企业开放。 对该账户进行以下操作：从总公司经常账户划拨资金，用于发放工资和差旅费； 发行它们； 对公民存款的非现金转移，以及从工资中扣除。 预算账户 向由联邦预算（预算外资金）资助的组织（企业）开放。 根据核算交易的性质，分为收入、支出、地方预算经常账户和预算外资金经常账户。 账户上收到的资金将根据这些企业的活动目标，代表金融当局严格指定用途。 经双方同意，可以对指定账户的资金余额收取费用。 存款账户 应法人（个人）的要求，将企业资金的一部分在服务银行或任何其他银行开放存储一段时间。 这些资金通过从结算账户和往来账户中转移相应的金额记入贷方。 根据“银行和银行活动”和“俄罗斯联邦银行个人存款保险”法律，与存款账户相关的业务只能由具有特殊许可证的银行进行，以吸引资金。个人以卢布或外币存款。 商业银行负责支付存款收到的金额和应计利息。 贷款账户 可以向法人实体开放，以反映银行发放的贷款金额。 贷款的发放是通过将金额从贷款账户转移到银行客户的结算（往来）账户来进行的。 这些交易记录在案 贷款协议. 贷款协议是双边的。 在这种情况下，借款人有义务采取一定的行动归还收到的款项，银行有权要求执行贷款协议。 银行规则根据银行业务类型管理其他类型账户的开立，例如外汇、证券交易、银行卡等。 72. 现金结算服务 结算服务 - 这些是通过结算网络实施结算业务的服务，根据所使用的结算技术，商业银行是其中的参与者。 结算涉及从付款人那里收到结算文件、处理、转发、将资金提供给最终收款人、将其记入银行账户以及向其所有者发布账户状态报表。 适用于在银行开设的结算、企业和组织 计算 или 当前账户。这些账户旨在并用于贷记产品（工程和服务）销售收入，记录非销售业务收入、收到的贷款金额和其他收入，与供应商进行结算，税收和等价付款的预算，工人和雇员的工资和其他付款，以及根据法院和其他机构的决定支付的款项，这些机构有权以无可争议的方式就从法人实体账户中收取资金做出决定。 开立结算（活期）账户，需要与银行达成一致 银行账户协议，根据该协议，银行承诺接受并记入账户收到的资金，执行客户的指令，从账户中转账和提取相应金额，并对账户进行其他操作。 要开立结算（活期账户），需要向银行提供一套文件，其中包括：开户申请书、国家注册证明、确认法人实体身份的组成文件副本、营业执照税务机关登记等 关闭 结算（活期）账户是在银行账户协议终止的基础上进行的，这可以在客户的要求下随时进行。 现金服务 假设银行发行并接受客户的现金。 现金交付的程序和条件由银行根据加快资金周转和及时在银行收银台接收的需要，经银行负责人同意，为每个企业制定。 在企业的收银台，现金可以存放在银行每年与企业负责人协商确定的限额内。 企业必须将所有超出规定限额的现金存入银行。 仅发放工资、社会福利金和奖学金的例外情况，可在企业的收银台保存不超过三个工作日，包括从银行收到款项之日。 银行至少每两年检查一次其客户进行现金交易的程序是否符合要求。 审核的企业范围由行长确定。 在审计过程中，考虑以下方面： 从银行收到的现金的过帐完整性； 向银行收银台汇款的完整性； 遵守与银行约定的在收银台消费现金的条件； 遵守法人实体之间既定的最大现金结算金额； 遵守现金限额。 73. 银行贷款的分类 大多数情况下，贷款根据以下标准分类： ▪ 目的（贷款目的）； ▪ 使用范围； ▪ 使用条款； ▪ 规定； ▪ 发行和还款方式； ▪ 利率类型。 到目的地 银行贷款可分为以下几类：工业、农业、贸易、投资、消费、抵押。 工业的 提供给企业和组织发展生产，包括采购材料等费用。 农业类 提供给农民、农民农场，以促进他们在耕地、收割等活动中的活动。 消费者 向个人提供贷款以满足紧急需要、修理和购买公寓、房屋等。 抵押 贷款以房地产为抵押，用于建造、购置或翻新住房。 根据 使用领域 银行贷款可以有两种类型： 固定或营运资本融资。反过来，流动资金贷款分为 生产领域和流通领域。根据使用条款，银行贷款 oncol（按需） и 紧迫的. 待命贷款 收到债权人正式通知后，限期退还。 定期贷款 被分为 短期、中期和长期. 根据抵押品，贷款分为 无担保（空白）和担保。根据安全类型的不同，通常分为 抵押，保证 и 被保险人。已接受选择 富裕的，弱势的 и 无抵押贷款. 担保贷款 - 由抵押品担保的贷款。 担保贷款类别包括在俄罗斯联邦政府、俄罗斯联邦主体实体、俄罗斯银行担保下发行的贷款。 抵押贷款 - 由不满足担保贷款的担保品要求中的至少一项要求的抵押品担保的贷款。 无抵押贷款 - 无抵押或以不符合担保贷款抵押要求的抵押形式担保的贷款。 根据发放方式，银行贷款可分为补偿性贷款和支付性贷款。 补偿 贷款涉及将贷款资金转入借款人的往来账户，以偿还借款人较早发生的费用。 本质 支付 贷款包括借款人在必要时向银行提供他收到的结算和付款文件，并直接收到贷款资金以支付这些文件。 根据还款方式，银行贷款分为 一次性还款、分期还款. 根据利率的种类，银行贷款可分为 固定或浮动利率. 74. 租赁业务 租赁方式 指与用于创业活动的财产（即物品、物品）转让相关的长期租赁形式。 租赁物品 可能存在任何非消耗性物品，即企业、物业综合体、建筑物、构筑物、设备、车辆和其他可用于商业活动的动产和不动产，但联邦法律禁止自由流通的财产除外，以及已建立特殊流通程序的财产，以及地块和自然物。 就其经济内涵而言，租赁是一个比简单的租金概念更广泛的范畴。 实际上 租赁 - 这是三个同时执行的操作的单一综合体：企业的租金、借贷以及材料和技术供应。 在俄罗斯联邦，租赁业务受俄罗斯联邦民法典和联邦“租赁法”的监管。 租赁交易涉及：出租人、承租人和出租资产的卖方。 出租人 是从事租赁活动的经济实体或个体企业家，即根据租赁协议转让为此目的而特别获得的财产。 换句话说，出租人是财产的出租人。 承租人 - 这是公民或经济实体根据租赁协议接收财产以供使用。 因此，承租人是承租人。 出租物业的卖方 - 经济实体 - 机械和设备制造商，以及出售作为租赁标的财产的其他经济实体或公民。 租赁有两种形式： ▪ 内部； ▪ 国际化。 在内部租赁下，出租人、承租人和卖方均为俄罗斯联邦居民。 在国际租赁中，出租人或承租人是俄罗斯联邦的非居民。 租赁的种类有： ▪ 长期（最长3年）； ▪ 中期（1,5 至3 年）； ▪ 短期。 租赁的种类有： ▪ 财务； ▪ 提示。 融资租赁 那里 直接和返回. 直接租赁 当承租人需要重新装备现有的技术潜力时，它是可取的。 根据本次交易，出租人为收购的房产提供 100% 的融资。 本质 回租 即出租人从承租人处取得财产，并立即将该财产出租给承租人。 承租人选择 经营租赁，一般来说，有两种情况： ▪ 当他仅需要租赁财产一段时间时，例如，执行一次性工作或实施一个单独的项目； ▪ 当租赁的财产很快就会过时，并且承租人认为在经营租赁协议到期后，将会出现新的、更先进和高效的财产。 就经济内容而言，租赁是指直接投资，在此过程中，承租人有义务以物质和货币形式向出租人偿还投资成本（费用），并支付报酬。 75. 按揭业务 抵押 是不动产的质押，以保证债权人（抵押人）对债务人（抵押人）的货币债权。 抵押贷款还有其他概念。 抵押 这是以房地产为抵押的贷款。 在俄罗斯联邦，实施抵押的程序由“抵押（不动产抵押）”联邦法律规定。 以所有权或经济经营权为基础，对出质人所有的财产设立抵押权。 设立抵押权的财产仍由出质人占有和使用。 经全体业主同意，可以对共同共有的财产设立抵押（不确定每个业主在所有权中的份额）。 必须以书面形式给予同意。 抵押标的在协议中确定，并注明足以识别该标的的名称、位置和描述。 抵押协议必须明确抵押标的财产归属出质人的权利，以及登记出质人该权利的不动产权利国家登记机关名称。 抵押标的的估价由抵押人和抵押权人根据俄罗斯联邦法律确定。 当抵押州和市政财产时，其评估是根据联邦法律规定的要求和其确定的方式进行的。 抵押协议必须经过公证并进行国家登记。 不遵守抵押协议的公证和国家登记规定的，其无效。 抵押协议被视为已缔结并自其国家登记之日起生效。 质权人在抵押担保的债务和抵押协议项下的权利可以被证明 抵押. 抵押债券是一种注册证券，证明其合法所有者的以下权利： ▪ 根据抵押协议中规定的财产抵押担保的货币债务获得履约的权利； ▪ 特定财产的质押权。抵押权人是抵押权的债务人和抵押人。 抵押债券由抵押人制定，如果他是第三人，也由抵押担保义务的债务人制定。 抵押债券由抵押国家登记机关在抵押权国家登记后发行给初始抵押权人。 在抵押贷款的过程中，分析贷款的条件和效率是很重要的。 这种分析既有传统的方法，也有使用财务比率的方法，其中抵押债务比率和抵押常数起着主导作用。 要完全偿还抵押贷款，抵押常数必须大于贷款的名义利率。 抵押贷款常数超过利率的部分确保了贷款本金的偿还。 76. 保理业务 保理 （来自英语 factor - agent, intermediary, broker）是中介银行或保理公司从其客户的债务人那里收集资金并管理其债务索赔的活动。 保理交易涉及三方： 1）保理公司（或银行的保理部门）； 2) 客户（债权人、货物供应商）； 3）企业（商号）是商品的消费者。 的主要目标 保理服务—— 收取其客户的应收账款并收取以客户为受益人的应付款项。 在世界实践中，有以下几种 保理操作的类型： ▪ 有融资和无融资的保理； ▪ 开放式和封闭式保理； ▪ 无追索权和有追索权； ▪ 国内和国际等。 在进行融资保理时 客户将收取买家后续付款的权利让给中介保理商。 中介保理以交付货物提前付款的形式为客户提供信用。 下面 无融资保理 了解客户应收账款的中介因素催收。 在这种情况下，保理公司或银行的客户在发运产品后，通过中介保理商向其买方出示发票，其任务是在客户同意的条款内以客户的名义收取应付款项，并在商业合同。 开放保理 - 这是一种保理类型，其中通知付款人（债务人）参与计算中介因素。 通知是通过在发票上写明支付给保理商的方向来进行的。 在 封闭或保密在保理中，买方根本不会收到有关供应商将债权转让给中介保理商的通知。在这种情况下，债务人自行与供应商结算货款，供应商收到货款后，必须将相应部分划转给保理公司偿还贷款。 无追索权保理 是指中介因素，当买方在一定期限内支付账单时，必须以债权人（供应商）为受益人支付所有催收费用。 在这种情况下，供应商不承担其出售的应收保函的风险。 委托人与中介保理人的合同也可以规定追索权，即保理人有权将买方已支付的发票退还委托人，要求其偿还贷款。 区分 内部保理，当供应商、其客户和开展保理业务的银行位于同一国家/地区时。在 出口（国际）保理 供应商、他的客户和开展保理业务的银行位于不同的国家。 现代西方保理公司不仅向他们的客户提供贷款，而且还为他们提供广泛的服务：保留应收账款； 就销售市场、销售价格、结算安排、商业合同签订进行协商； 开展法律、运输、仓储、广告、保险等服务。 在这种情况下，保理成为一种普遍的金融客户服务体系，被称为常规保理。 77. 信托运作 信托业务 - 这是为寻求以最大利益处置其自由资金的客户提供的银行服务，银行与客户之间的关系，其中银行承担将财产处置给委托人或第三方的义务。 通过签订信托协议，委托人指示银行管理其暂时可用的资金，以获得最大收益。 同时，客户仍然是他们的完全所有者，银行仅有权在一定时期内处置这些资金。 信托交易主要分为三大类： 1）个人信托服务（针对公民个人）； 2）首先根据长期债务发行人或出质人与管理这些债务的法人之间的协议提供的机构信托服务；其次，业主公司与为该财产的管理提供合格服务的信托公司之间的协议； 3）“主信托”类型的服务（银行通过管理受托人的普通账户向养老基金或其他公司集团提供服务，以实现受托人收入最大化）。主信托服务是为为其股东积累资金（通常用于养老金目的）并希望获得更高收入的公司提供的。 最常见的是以下个人信托服务： ▪ 遗嘱信托，根据公民的意愿制定； ▪ 不可撤销 根据委托人不能终止的协议所设立的信托 у 承包和扣押受托财产； ▪ 可撤销信托，由委托人可以随时终止的协议起草。根据委托财产处分的性质，信托分为 主动和被动。物业位于 主动信任，您可以出售、出借或抵押，无需委托人额外同意。 被动信托 是管理某些可以由受托人出售或抵押的财产的服务。 最常见的是银行提供的以下信托服务： ▪ 维护客户的个人银行账户； ▪ 管理客户的证券，以实现有利可图的销售、获得有保障的收入以及用其他证券替换某些证券； ▪ 为了客户的利益而收取收入； ▪ 履行保存人的职能，以及执行与该活动相关的业务； ▪ 公司重组时的临时运营管理。 银行信托部门通常执行以下类型的服务： ▪ 存放现金、证券和其他贵重物品； ▪ 维护由个别公司代表的客户的会计文件； ▪ 通过代理代表客户接收付款，包括利息、股息、租赁付款； ▪ 自费并代表客户购买和出售证券、与卖方和买方进行结算、咨询服务； ▪ 设立私人养老基金和公民协会基金； ▪ 接受公民和组织的有针对性的捐款用于购买房地产； ▪ 提供担保和担保。 78. 经济内容和银行风险类型 作为经济范畴 风险 表示可能导致三种经济结果的事件发生的可能性：负面（损失、损坏、损失）； 无效的; 积极的（收益、利益、利润）。 В 银行风险 - 这是由于某些金融交易导致银行失去部分资源、收入不足或额外的不可预见费用的威胁。 风险水平越低，获利的可能性就越低。 在实践中，应该选择风险程度和盈利水平之间的最佳比率。 所有银行交易都有风险。 在俄罗斯的转型期，银行业务的风险在以下因素的影响下增加： 转型期经济的危机状态； 银行系统的不完整形成； 法律基础不完善，执行操作； 通货膨胀; 政治格局动荡不安。 在信贷机构的活动过程中，银行管理者试图将风险最小化，利润最大化。 在这种情况下，确定风险等级尤为重要。 做出与特定类型资产的资本配置相关的决策需要对风险水平进行评估。 按银行风险等级可分为 低、中、满. 经济风险是 外部和内部。 外部风险 取决于该国经济进程的发展，政治事件。 内部风险 取决于活动水平、营销服务的发展、银行总经理的政策和策略。 在正常经营活动的条件下，创收业务的主要类型是信贷业务，与此相关，出现了 信用风险问题. 信用风险 - 这是由于违反所借价值运动的完整性而导致的本金和利息损失的可能性。 信用风险程度 取决于许多因素： ▪ 该国的经济状况； ▪ 银行管理者缺乏发展贷款业务的实践经验； ▪ 贷款占总资产的比例； ▪ 该银行服务的客户构成不可靠； ▪ 信贷政策的不确定性； ▪ 无法评估未用作贷款抵押品的抵押品和担保。 贷款的风险还取决于所提供的贷款类型。 长期贷款比短期贷款风险更大。 有担保贷款与无担保贷款的风险不同。 风险管理方式（最小化）： ▪ 银行贷款和投资组合的多元化； ▪ 信用度初步分析，即借款人偿还贷款的能力； ▪ 评估已发放贷款的成本以及对先前已发放贷款的控制。 降低信用风险的主要方向 - 这是在这家银行有结算账户的可靠客户的形成。 近年来，俄罗斯银行颁布了多项管理信用风险保险制度的规定。 防范信用风险的方法之一是为可能的贷款损失设立准备金。 79. 证券市场的概念、结构和功能 证券市场 - 这是在发行和流通证券的过程中，各种经济实体之间关于自由资本的动员和安置所产生的一系列经济关系。 证券市场是一个复杂的结构，具有许多特点，因此可以从不同的角度来看待它。 根据证券的流通阶段，有 初级和次级 市场。 基本的 市场是其第一个所有者对证券的收购。 这是证券销售过程的第一阶段，也是证券首次出现在市场上。 次要的 市场是先前发行的证券的流通，即在证券流通的整个期间，从一个所有者到另一个所有者的所有买卖或其他形式的证券转让行为的总和。 根据监管水平，证券市场包括 有组织和无组织. 有组织的 证券市场是根据管理机构制定的规则在持牌专业中介机构之间建立的流通——市场参与者代表其他参与者。 无组织的市场 - 这是证券流通，不遵守所有市场参与者的统一规则。 根据交易地点的不同，有交易所和场外证券市场。 交换 市场以证券交易所的证券交易为基础，因此它始终是一个有组织的证券市场，因为它的交易严格按照交易所的规则进行，并且只在交易所中介机构之间进行，这些中介机构是在所有其他中介机构中精心挑选的市场参与者。 场外交易 市场是不经过证券交易所的证券交易。 它可以是有组织的或无组织的。 根据达成交易的条款，证券市场分为现金市场和紧急市场。 现金 证券市场是一到两个工作日内立即执行交易的市场。 紧急的 是一个交易到期超过两个工作日的市场。 证券市场表现出众 功能，可以分为两组： 1）任何市场固有的一般市场功能； 2）区别于其他市场的特定功能。 К 一般市场 包括： ▪ 商业功能与从特定市场的运营中获取利润有关； ▪ 价格函数，借助它可以确保市场价格的形成过程、价格的持续变动等； ▪ 信息功能，在此基础上市场产生并向其参与者传达有关贸易对象的信息； ▪ 调节功能涉及贸易和参与规则的制定、参与者之间争端的解决程序、确定优先事项以及管理和控制机构的组建。 К 具体的 можно отнести： ▪ 再分配函数确保行业和活动领域之间的资金流动并为预算赤字提供资金； ▪ 保险功能 价格和金融风险，或对冲，这是在一类新的衍生证券（期货和期权合约）的基础上进行的。 80. 证券市场的国家监管 国家监管原则： ▪ 尊重所有参与者的利益； ▪ 开放性和宣传性； ▪ 公众信任和利益； ▪ 最大限度地利用信息； ▪ 确保良性竞争以提高服务质量。 监管目标 证券市场： ▪ 保护市场参与者免受欺诈； ▪ 确保基于供需的自由定价； ▪ 维持秩序。 主要方向 国家对证券市场的监管如下。 1. 制定有关证券发行和流通以及证券市场专业参与者活动的某些规则，以及控制对国内现行相关法规的遵守情况。 在俄罗斯，金融市场领域（保险、银行和审计活动除外）制定证券、控制和监督法规的职能被分配给联邦金融市场服务局（FFMS），它是一个联邦执行机构. 俄罗斯 FFMS 直接隶属于俄罗斯联邦政府。 FFMS 制定证券市场发展的主要方向并就市场监管问题协调执行机构，批准证券发行标准、证券发行招股说明书，制定证券交易、结算和存款活动的强制性要求以及维持登记册的程序。 2. 国家机关颁发的从事证券市场任何活动权利的许可证。 在俄罗斯，许可由 FFMS 或其授权的机构根据一般许可进行。 除了许可之外，国家对证券市场专业参与者的活动的控制也通过对从事证券工作的专家进行认证来进行。 3. 证券经营收入的征税。 国家通过税收制度、税收激励和制裁制度的引入来影响证券市场。 对于证券交易的税收，初始配售阶段和二级市场非常重要。 在有组织的证券市场上流通的证券交易的税基确定为证券买卖业务的收入，减去这些交易的成本，而对于在有组织的证券市场上流通的证券的交易，则确定为业务购买和销售收入。出售这些证券，减去这些业务的成本。 股票市场发展现阶段的一个特点是缺乏一整套国家调控工具，因为这部分经济发展的时间不够。 这也体现在证券市场发展的主要重点是专业市场参与者的最大程度的自我监管。 目前在俄罗斯，监管股票市场的立法框架不足。 81. 主要证券类型 折扣信息 - 这是一种发行证券，确保持有人有权以股息的形式获得股份公司的部分利润，参与管理以及清算后剩余的部分财产。 根据收益分配形式，区分普通股赋予持有人在公司法定资本中占有份额的权利，通过在股东大会上决策时投票参与公司的管理，在支付后从公司活动中获得利润的份额优先股持有人。 持有人 优先股 在公司清算的情况下，在公司的股息和财产分配方面比普通股持有人具有优势。 与普通股不同，优先股的股息通常是固定的。 为了在分析证券的过程中做出投资决策，各种 估值 分享在实际活动中，分为以下几类： 1）名义值； 2）会计价值； 3）市场价值。 邦德 证明其所有者的资金存入，并确认有义务以固定百分比偿还该证券的面值。 债券和股票的根本区别在于，债券持有人不是股份公司的共同所有人，而是股份公司的共同所有人。 债权人. 时价 债券是预期现金流的价值，调整到当前时间点。 一项重要的资产是 汇票。目前，金融市场主要有两种票据类型：本票和可转让票据。 本票（单张） 是既定形式的无条件债务债务，表示出票人在一定时间、一定地点向债权人（票据持有人）支付一定金额的款项的义务。 本票由借款人发行。 汇票（草稿） 是出票人（出票人）向受票人（付款人）发出的关于后者向第三方支付一定金额的书面命令。 另一种证券 订金 и 储蓄券，代表开证银行关于资金存款的书面证明，证明存款人（受益人）或其继承人有权在规定期限届满时收到存款（存款）金额及其利息。 只有银行可以作为存款和储蓄凭证的发行人。 订金 证书仅适用于法人实体，并且 储蓄 - 对于身体。 证书必须是 紧迫的. 保安也是 查，包含出票人向付款人支付支票持有人其中指定金额的书面请求。 证券还包括： 1) 仓库证 - 证明双方签订的储存协议的文件； 2) 提单 - 证明其持有人有权处置提单中规定的货物并在运输完成后接收货物的所有权文件。 82. 证券交易所及其活动 证券交易所 - 这是以某种方式组织的证券市场的一部分，在交易所成员的调解下，通过这些证券进行买卖交易。 证券交易所以非商业合伙的形式创建。 它是一个封闭的组织，只有它的成员可以在上面交易。 俄罗斯证券交易所的活动受“证券市场”联邦法的监管。 证券交易所和商品和货币交易所的股票部门 - 一个有组织的证券市场，在集中购买和出售由以下机构发行的证券的报价的基础上运作 经纪人 - 交易所成员根据机构和个人投资者的指示。证券交易所的会员可以是证券市场的任何专业参与者、国家执行机构、商业银行-法人实体。 证券交易所有权对其会员数量设定数量限制。 证券交易所独立制定有利于证券交易所的扣除金额和程序。 证券交易所独立制定纳入交易所流通证券名单的程序，程序 上市与退市. 功能 股票交易： ▪ 购买和出售证券； ▪ 确定均衡交换价格； ▪ 积累临时可用资金； ▪ 提供仲裁（争议解决机制）； ▪ 确保交易所交易的透明度和公开性以及信息的可用性； ▪ 为交易所交易的执行提供担保； ▪ 证券的质量控制； ▪ 和解调解； ▪ 制定道德标准，即交易所交易参与者的行为准则。以下内容允许在证券交易所进行交易： ▪ 在配售和流通过程中，已完成联邦法律规定的发行程序，并被证券交易所根据其内部文件列入交易所允许流通的证券名单的证券； ▪ 符合俄罗斯联邦立法的其他金融工具。交易所的最高权力机构是 大会 其成员。 在会议之间，最高机构是 证券交易所理事会。除了上述管理机构外，交易所还设立了某些部门，每个部门执行特定的职能。 交易所会员或其代表可以在交易所作为 经纪人 （代表客户或以他自己的名义进行交易，费用由客户承担）或 经销商 （自费购买和出售）。 投标人也是 经纪人 （进行讨价还价并制定交易）。 进行交易所交易的方法： 1) 公开拍卖，当买入价格和卖出价格连续比较时。当买方和卖方价格趋同时，交易完成； 2) 按订单交易。这种方法的本质是经纪人留下书面的买卖指令，表明证券的价格和数量。 在有组织的证券市场中， 股票指数 - 与平均值相比衡量股票价格的方法。在计算指数时，考虑了多家公司的股票，编制了综合指数和行业指数。 83. 货币关系和货币体系 国际货币关系 - 在世界经济中货币运作过程中发展起来的一系列社会关系。 它们服务于国民经济活动成果的相互交流。 货币关系的状态取决于再生产的过程，反过来又对其产生相反的影响，这取决于它们的稳定程度。 随着对外经济关系的发展， 币制 - 国家法律形式的货币关系组织，受国家立法或国家间协议的约束。 起初有 国家货币体系。其特点有以下几个要素： ▪ 本国货币； ▪ 本国货币可兑换的条件，即兑换外币； ▪ 货币平价制度——两种货币之间的关系； ▪ 汇率制度（固定或浮动）； ▪ 是否存在货币限制； ▪ 国家国际货币流动性的监管，包括四个组成部分（各国官方黄金和外汇储备、特别提款权账户、国际货币基金组织的储备头寸），反映国家偿还外债的能力； ▪ 监管国际信贷流通手段和国际支付形式的使用； ▪ 外汇市场和黄金市场的制度； ▪ 监管外汇关系的国家当局的地位。 随着世界经济关系的发展 у 被创建 世界货币体系其追求国际社会的全球目标，旨在确保参与国的利益，并有专门的监管和运作机制。 从历史上看，有四个 MVS。 第一个 IAM 是 1867 年根据《巴黎协定》创建的，第二个 IAM 是 30 年热那亚国际经济会议上 1922 个国家之间达成协议的结果，第三个 IAM 是 1944 年布雷顿森林协定的结果。现在第四个 IAM 正在运作，其基础于 1976 年奠定 世界货币体系的主要组成部分： ▪ 国际支付手段，充当世界货币； ▪ 货币兑换的条件和制度； ▪ 汇率机制和制度； ▪ 国际支付形式； ▪ 信用流通工具及其在国际支付中的使用程序； ▪ 国际流动资产及其监管程序； ▪ 国际货币和黄金市场制度以及规范货币关系的国家间机构。 任何货币体系的主要元素都是国际支付手段，它在该系统中扮演着世界货币的角色。 在不可交换信用关系占主导地位的条件下，世界货币的作用由 储备货币 - 完全可转换，这些国家的货币对所有货币持有者的所有类型的交易实际上没有货币限制。 除了完全可兑换的货币外，还有 部分可兑换 （在某些类型的交易和某些货币持有人仍然受到限制的国家）和 不可兑换 （在几乎所有类型限制的国家，主要是禁止购买和销售外币、其储存、出口和进口）货币。 84. 俄罗斯联邦的货币制度 国家货币体系 - 国家法律规定的国家货币关系的组织形式； 国家货币体系的一部分。 国家货币体系的基础是国家法定货币单位。 用于国际经济关系的货币变成 货币. 俄罗斯联邦货币体系的基础 - 俄罗斯卢布，于 1993 年开始流通并取代苏联卢布。随着俄罗斯卢布的过渡，其含金量并没有固定。 目前在俄罗斯有一个政权 浮动汇率，这取决于该国货币交易所的供需，主要是 MICEX（莫斯科银行间货币交易所）。美元兑卢布的官方汇率由俄罗斯中央银行根据 MICEX 的交易结果确定。 俄罗斯联邦货币关系领域的主要立法是《货币监管和货币管制法》以及其他法律和附则。 俄罗斯外汇市场的现金流流动是通过以下方式进行的： ▪ 外汇交易； ▪ 用于购买和销售商品和服务的货币、信贷和结算服务； ▪ 证券交易； ▪ 外国投资。俄罗斯的货币交易仅由授权的商业银行进行，即获得俄罗斯中央银行许可进行货币交易的银行和其他信贷机构。货币许可证分为三种类型： 内部、扩展和一般。最大的权利是由通用货币许可证授予的。 进行黄金业务也需要获得俄罗斯银行的特别许可。 货币价值可以由居民和非居民拥有。 通过授权的商业银行进行外汇买卖。 外币买卖交易可以直接在授权银行之间进行，也可以通过按照俄罗斯银行规定的方式和条款进行的货币兑换。 同时，不允许绕过授权银行买卖外币。 货币监管 由俄罗斯中央银行执行。 它规定了属于居民的外币和外币证券的强制转移、出口和转移程序； 颁发外汇许可证； 对国家的主要货币交易所——MICEX 和圣彼得堡证券交易所进行外汇干预。 外汇管制 由货币管制当局及其代理人执行。 货币控制机构是俄罗斯中央银行以及俄罗斯联邦政府。 货币管制代理人 有些组织可以根据立法行为行使货币管制职能。 货币管制代理人须向有关货币管制当局负责。 为了加强俄罗斯的货币地位，有必要： ▪ 克服经济危机； ▪ 确保通过增加生产部门投资来实现经济增长； ▪ 消除预算赤字； ▪ 国际收支平衡的改善； ▪ 控制内部和外部公共债务的增长。 85. 货币操作 货币交易 不仅应考虑具有货币价值的交易，还应考虑卢布交易，包括外国因素，主要是由俄罗斯授权银行开立和维护非居民的卢布账户。 货币经营者有权依法经营任何经济实体。 银行外汇业务可根据各种标准分为以下几类。 К 当前外汇交易 包括： ▪ 与俄罗斯联邦之间的外币转账，用于货物、工程和服务进出口的简单支付，以及与最长 180 天的贷款相关的进出口交易； ▪ 发放和接收期限最长为180 天的外币贷款； ▪ 与资本流动相关的存款、投资、贷款和其他业务的利息、股息和其他收入转入和转出俄罗斯联邦； ▪ 进出俄罗斯联邦的非贸易转移，包括工资、养老金、赡养费、继承权和其他类似交易的转移。 与资本流动有关的货币交易： ▪ 直接投资，即对企业的法定资本进行投资，以产生收入并获得参与企业管理的权利； ▪ 证券投资，即e. 收购证券； ▪ 转让其他房地产权利以换取建筑物和其他房地产（包括土地及其地下土）的所有权； ▪ 货物和服务的进出口付款延期超过 180 天； ▪ 发放和接受期限超过180天的外国贷款； ▪ 所有其他非流动货币交易。 当前性质的操作由居民和非居民进行，不受任何限制。 要进行与资本流动相关的操作，需要获得俄罗斯银行的许可。 转换操作 - 这些是一种现金或非现金外币与另一种外币的买卖交易。 根据交易的执行期限，它们分为： ▪ 开 即时交付交易或现金交易：“今天” （以交易当日的起息日）， “明天” （以次日起息日）， “点” （起息日为交易之日起的第二天）； ▪ 紧急或“前进” （起息日在交易完成后两天以上）； ▪ 期货交易 - 购买（出售）外币的交易，有要求或有义务补偿交易汇率与交易日收盘日市场固定汇率之间的汇率差异（保证金）合同; ▪ 选项 - 授予交易对手在未来预定日期以预定价格出售或购买一种货币以换取另一种货币的权利。 货币期权不是负债，它只提供买入或卖出的权利。 一种远期交易是 合同 “交换”。这是一笔外汇银行交易，由两笔相同金额的相反兑换交易组成，并在同一天完成，其中一笔是紧急交易，另一笔是即时交割交易。 86. 国外市场及其参与者的本质 外汇市场 - 这是一个官方金融中心，外币和证券的买卖集中在供需基础上，外币的汇率是相对于特定国家的货币单位确定的。 外汇市场通过众多机构运作。 外汇 - 国际外汇市场，其参与者包括：中央银行和商业银行、投资和养老基金、经纪公司和保险公司、跨国公司、货币兑换参与者、从事外贸业务的公司和个人。电子交易平台全天候进行交易，当参与者将一种货币兑换成另一种货币时，就会形成汇率。 在不同国家本地化的货币市场被称为 “国内（国家）货币市场”； 以多种货币开展业务的各个国家集团的市场被称为 区域市场。他们一起形成 世界外汇市场. 世界货币市场最大的中心是伦敦、纽约、东京、法兰克福和苏黎世。 现代货币市场有以下几点 特点： 国际化； 使用的各种交易工具； 统一操作技术； 白天运营的连续性，在世界各地交替进行； 电子通讯方式的广泛使用。 最大的 外汇市场参与者： 经中央银行许可从事货币交易的商业银行； 根据各国法律归类为信贷机构的金融机构，以及非禁令金融机构 银行机构，根据许可证被授予以货币或其他货币价值进行交易的权利； 中央银行为银行和其他经济实体制定在本国国内市场进行货币交易的规则，并在外汇市场独立开展业务； 通过银行或其他授权金融机构参与外汇市场的经济实体、政府部门和部门。 外汇市场上发生了广泛的交易： ▪ 用于对外贸易结算； ▪ 资本迁移； ▪ 货币风险保险（对冲）； ▪ 外汇储备多元化； ▪ 外汇流动性管理； ▪ 投机性质的交易，旨在从汇率变化中获利。 货币 - 这是用来衡量商品成本大小的货币单位。 “货币”的概念有三个含义： 1) 给定国家的货币单位； 2）以货币单位表示并用于国际结算的外国纸币、信用证和支付手段； 3) 国际货币记账单位或支付手段。 除了“货币”和“外币”的概念，还有概念 “货币价值”... 这些包括： ▪ 外币； ▪ 外币证券——以外币计价的支付文件、股票价值和其他债务； ▪ 贵金属； ▪ 天然宝石。 87. 汇率及其规管方法 汇率 - MVS 的一个重要元素。 这是一国本国货币的价格，以他国本国货币或国际货币单位表示。 国际货币市场的汇率取决于本国货币的供求情况，而这又取决于许多因素。 首先，任何国家的货币地位取决于其经济状况和 GDP 增长率、不同国家的相对通货膨胀率、该国在世界商品、服务和资本市场中的地位和作用. 这些条件决定了各国货币在世界市场上的购买力，这是汇率形成的基础。 在现代条件下，大多数国家使用 浮动汇率，专注于主要主要货币。多个国家使用 自由浮动课程. 信用关系的发展和信用货币的出现，加速了黄金不仅从国内货币流通，而且也从国际货币领域取代黄金的进程。 区分 国家和州际 汇率监管。 主要器官 国家法规 - 中央银行和财政部。 州际汇率监管 由 IMF、EMU（欧洲货币体系）和其他组织实施。 汇率调控旨在平息汇率剧烈波动，确保国家对外支付头寸平衡，为国民经济发展创造有利条件，刺激出口等。 调节汇率的主要方法 - 外汇干预、折扣政策和外汇限制。 1. 货币干预 中央银行旨在抵消本国货币的贬值，或者相反，它的升值。 货币干预可以成为在短期内影响汇率的有效方法，因为单靠干预无法确保汇率水平与基本经济和金融指标相符。 最有效的是外汇干预，伴随着国家总体经济政策领域的适当措施。 2.在国外广泛应用 折扣政策，其中包括操纵贴现利息。为了提高汇率，央行提高贴现率，刺激外资流入。国际收支状况改善，汇率上升。如果政府设定降低汇率的目标，央行就会降低贴现率，资本就会流向国外，结果导致汇率贬值。 3.汇率受到影响 货币限制，即国家通过立法或行政程序制定的一套措施和监管规则，旨在限制货币、黄金和其他货币价值的交易。经常账户余额的货币限制不适用于可自由兑换的货币，国际货币基金组织的货币包括美元、瑞士法郎、加元、瑞典克朗、日元、英镑和欧元。 88. 国际收支平衡及其要素 付款余额 - 这是一个国家在一定时期（月、季度、年）内向国外支付的款项与从国外收到的收入的比率。 国家整体国际收支平衡 形成当前业务的国际收支平衡，资本和贷款的流动平衡，以及黄金和外汇储备的流动。 国家的整体国际收支总是平衡的，即主动和被动操作是对等的。 区分付款 经常项目余额、资本信贷余额及平衡项目. 当前业务的国际收支平衡中最重要的组成部分是 贸易平衡，反映同期货物出口额与进口额的比率。经常交易的国际收支还包括保险、佣金交易、旅游、投资的利息和股息以及发明使用许可的付款和收入。国际收支还反映了该国的海外军费开支。 资本和信贷流动平衡 反映公共和私人长期和短期资本进出口的收支。 这包括直接和证券投资、银行存款、商业贷款、特殊金融交易等。 当前交易的国际收支状况直接影响该国的汇率。 在长期被动的国际收支平衡中，汇率下降，在积极的国际收支平衡中，汇率上升。 应该记住，对于汇率的动态，当前交易的国际收支平衡不是两国之间最重要的，而是 整体平衡 这种平衡关系到参与该国国际结算的所有国家。 国际收支的重要组成部分是 平衡项目包括国家黄金和外汇储备、政府对外贷款、国际货币金融组织贷款。 应区别于国际收支 结算余额，代表国家对外国的要求和义务。这些要求和义务包括政府（黄金和外汇等）和私人资产、直接投资、收到和提供的贷款、金融和非金融公司的负债。与国际收支不同，经常余额包括对其他国家尚未付款的所有债权和义务。 国际收支是国家监管的对象之一。 国家对国际收支的监管 - 这是一整套经济，包括货币、金融、货币措施，旨在形成其主要条款。 调节国际收支平衡的州际手段包括： ▪ 商定出口贷款条款； ▪ 双边政府贷款、中央银行根据互换协议以本国货币提供的短期互助贷款； ▪ 来自国际货币和金融组织（主要是国际货币基金组织）的贷款。 89. 国际结算 国际支付 - 根据不同国家的经济、政治和文化关系，对法律实体（国家、组织）和公民之间产生的货币债权和义务的支付进行监管。 结算以银行账户分录的形式以非现金方式进行。 为此，根据与外国银行的代理协议，开设代理银行账户：“loro”（外国银行在国家信贷机构的账户）和“nostro”（指定银行在外国银行的账户)。 由于没有所有国家都接受世界信用货币，因此使用国际支付 座右铭 - 外币支付方式。这些包括： ▪ 商业汇票（汇票） - 出口商向外国进口商发出的在一定期限内向某人支付一定金额的书面命令； ▪ 普通（简单）票据 - 进口商、借款人的债务义务； ▪ 银行票据 - 特定国家的银行向其外国代理机构发行的汇票； ▪ 银行支票 - 银行向其代理银行发出的书面指令，要求将一定金额从其国外账户转给支票持有人； ▪ 银行转账 - 国外邮政和电汇； ▪ 银行卡 - 名义货币文件，赋予所有者使用它们以非现金方式在国外购买商品和服务的权利。 在国际结算中，主要使用领先的可自由兑换货币。 黄金仅在不可预见的情况下用作紧急世界货币。 国际支付的主要形式 与内部聚落的形式相似，但具有以下特点： ▪ 对外经济交易的参与者与其银行之间在合同规定的单据的执行、转发、处理和支付方面存在一定的关系； ▪ 国际支付本质上是单据； ▪ 受主要国际支付形式的统一规则和惯例的监管。国际支付的主要形式有： ▪ 代收付款表格 - 客户向银行发出的命令，要求银行接收进口商对商品和服务的付款，并将这些资金存入出口商的银行账户； ▪ 信用证付款形式 - 根据客户的要求，银行有义务支付单据费用或接受或考虑（议付）有利于开立信用证的第三方（受益人）的汇票的协议； ▪ 银行转帐 - 一家银行向另一家银行发出的向转账收款人支付一定金额的命令； ▪ 预付款 - 进口商在装运前（有时在生产前）提前支付货物款项； ▪ 赊账结算 - 规定进口商按时向出口商定期支付该帐户下赊销货物的计算； ▪ 使用汇票、支票、银行卡结算； ▪ 货币清算 - 根据政府间协议，以强制相互抵消国际债权和义务的形式达成和解。 90. 国际货币和金融组织 为了发展合作，确保世界经济的完整性和稳定，主要是在二战之后，国际货币和金融组织相继成立。 其中，位居榜首的是 国际货币基金组织（IMF） 和小组 世界银行（WB）. 国际货币基金组织和世界银行集团有共同的特点。 它们的组织方式类似于股份公司，因此对资本的贡献份额决定了国家对其活动产生影响的可能性。 国际货币基金组织和世界银行集团的总部位于华盛顿。 世界银行集团包括国际复兴开发银行 (IBRD) 及其三个分支机构。 国际货币基金组织的主要任务 如下： ▪ 促进国际贸易平衡增长； ▪ 向成员国提供贷款，以克服与其国际收支赤字相关的货币困难； ▪ 取消货币限制； ▪ 正如基金组织章程所述，通过监测全球货币体系结构原则的遵守情况来进行国家间货币监管。 与国际货币基金组织一样，国际复兴开发银行不仅提供稳定贷款，还提供结构性贷款。 他们的活动是相互关联的。 国际复兴开发银行的特殊性在于它具有三个分支，例如： ▪ 国际开发协会 （IDA，成立于 1960 年），提供优惠的无息贷款； ▪ 国际金融公司 （国际金融公司，成立于 1956 年），刺激发展中国家工业的私人投资方向； ▪ 多边投资担保机构 （MAGI，成立于 1988 年），经营保险。 国际金融机构——国际货币基金组织和世界银行集团——在规范国际信用关系方面发挥着重要作用。 欧洲复兴开发银行 (EBRD) 成立于 1990 年，地点——伦敦。 欧洲复兴开发银行的主要目标是促进前苏联国家、中东欧国家向市场经济转型。 欧洲复兴开发银行仅在一定限度内向项目提供贷款。 欧洲复兴开发银行专门为生产提供贷款，为基础设施的重建和发展提供技术援助，股权投资，尤其是私有化企业。 欧洲复兴开发银行的主要活动领域，包括在俄罗斯，是金融和银行业、能源、电信基础设施、运输和农业。 西欧一体化的区域性货币、信贷和金融组织是其制度结构的组成部分。他们追求加强一体化和建立经济、货币和政治联盟（欧盟）的目标。欧盟的主要区域组织包括： 欧洲投资银行 （欧洲投资银行，卢森堡）， 欧洲发展基金 (ERF, 1958), 欧洲农业指导和保证基金 （1969 年）， 欧洲区域发展基金 (ERFR, 1975), 欧洲货币研究所 （EVI，美因河畔法兰克福，1994 年）。 在国际货币组织中占有特殊地位的是国际清算银行（BIS，巴塞尔，1930）。 本质上，它是中央银行的银行。 BIS 为他们的合作提供便利，接受他们的存款并提供贷款。 作者：Myagkova T.L.、Myagkova E.L.
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