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钱。 信用。 银行。 讲义：简而言之，最重要的

目录 / 讲义、备忘单

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目录

1. 货币产生和使用的必要性和前提
2. 俄罗斯联邦的现代银行体系及其结构
3. 货币的本质、功能和性质
4. 货币在商品经济中的作用
5. 货币种类和形式的概念（D）
6. 电子货币 (ED)，它们的属性和特征
7. 货币系统 (DS)、设备、类型
8. 货币体系的管理原则和运作
9. 国家货币体系 (BCS) 的要素
10. 现金和支付周转率（DO 和 PO）及其结构
11. 将货币释放到经济流通中
12. 现金流通的组织原则
13. 非现金货币流通的组织原则
14. 银行贷款卡通
15. 货币供应量和货币总量。 货币流通速度
16. 货币流通的经验规律
17. 货币流通的数量规律
18. 国家调控货币流通的方法
19. 名义货币理论和金属理论
20. 通货膨胀的类型、类型和形式
21. 通货膨胀的表现形式、原因和后果
22. 通胀调控的方法、限度、矛盾
23. 外汇市场
24. 货币体系的概念、结构和要素
25. 世界货币体系：演变与现状
26. 外汇交易监管
27. 国家的国际收支平衡。
28. 信用的概念及其出现的必要性
29. 信用关系发展的主要阶段
30. 信用的功能、作用和界限
31. 贷款的形式和类型
32. 贷款利息（利息收入）和利率
33. 市场利率的确定
34. 名义利率和实际利率
35. 名义利率的种类
36. 决定利率差异的因素
37. 利息收入计算
38. 贷款机构
39. 借款人的信用风险和信誉
40. 贷款抵押品和信贷管理
41. 信贷的资本创造理论
42. 信用理论
43. 中央银行、它们的职能和货币监管
44. 货币政策工具和方法
45. 商业银行的本质和功能
46. 商业银行的资产负债表和业务
47. 该国的信贷和金融机构
48. 美国、英国、德国、日本、法国、意大利和加拿大的银行和货币体系
49. 银行业立法
50. 货币流通监管
51. 私人银行业务（“私人银行业务”）
52. 信用咨询（提供贷款咨询服务）
53. 术语词典

一、货币产生和使用的必要性和前提.

社会发展的每个阶段都有自己的金钱观。 牛、石头、金属等在不同阶段充当货币，今天的货币是硬币和纸币，以及塑料卡片上的隐藏信息。 所有这些有形物品和无形资产都被称为货币，因为。 我们可以用它们来购买对我们有用的东西，实现提供有用的服务，获取信息。 甚至亚里士多德也将财富科学分为“经济”和“财富学”（积累金钱的艺术）。

货币的本质是在一个基于分工的社会中促进商品的交换和支付。 在这种情况下出现货币是一种社会需要。

钱的由来。 客观原因：经济增长； 社会分工； 一种特殊产品的分配，最适合中介在交易所交易中的作用。 这是进化概念的本质。 主观原因：金钱是人与人之间协议的产物； 通过人民、政府的具体行动发生。 这是理性主义货币概念的本质。 紧随其后的是亚里士多德、凯恩斯、萨缪尔森。 但事实上，货币的历史结合了一系列主观和客观的时刻。 因此，实际上，它是从两个位置呈现的：系统发育和个体发育。 本体论：研究真实现​​象本质的发展。 它允许您对从最简单的抽象类别到复杂类别的结果进行概括表示。 假设价值理论的初步定义是基于它被创造出来的。 因此，商品价格理论与货币演化之间存在联系。 马克思发展了黄金作为货币的个体发育的概念。 系统发育：反映现象的实际历史发展，表征在不同时期不同民族之间作为交换媒介的不同类型的商品。 Catillon、Menger、Knies 对这一分析的发展做出了贡献。 在现代条件下，这两种方法并没有形成一个整体。 许多研究人员认为它们不相容。 但实际上它们是相辅相成的。

2. 俄罗斯联邦现代银行体系及其结构.

银行系统 俄罗斯联邦包括俄罗斯中央银行、信贷机构、其协会以及外国银行的分支机构和代表处。

信用组织 - 以盈利为主要活动目标的法人实体，根据俄罗斯联邦中央银行的特别许可（执照），有权开展银行业务。 信用组织是在任何形式所有制的基础上形成的商业实体。

银行 - 拥有独家经营权的信贷机构 银行业务：吸引个人和法人实体的资金存款，以他们自己的名义并自费根据个人和法人实体的还款、付款、紧急情况、开立和维护银行账户的条款将这些资金存入。

非银行信贷机构 - 有权开展某些银行业务的信贷机构。 非银行信贷机构允许的银行业务组合由俄罗斯联邦中央银行制定。

外国银行 - 根据其注册所在的外国法律承认的银行。

信用机构可以创建 工会和协会, 不追求盈利的目标, 保护和代表其成员的利益, 协调他们的活动, 发展区域间和国际关系, 满足科学、信息和专业利益, 为银行活动提出建议和解决其他联合信贷任务机构。 禁止信贷组织的工会和协会开展银行业务。

信贷机构集团 通过在两个或多个信贷机构之间达成适当的协议来解决联合问题（联合实施银行业务）。

控股 由信贷机构（主要信贷机构）凭借其主要参与一家或多家信贷机构的授权资本或根据与一家或多家信贷机构签订的协议获得确定这些信贷机构做出的决定。

在俄罗斯银行体系的要素之间，可以区分两种类型的法律关系：

1）商业银行之间；

2）中央银行与商业银行之间。此外，在第一种情况下，法律关系确保了系统这些要素之间的协调，而在第二种情况下，它们发展成为确保整个系统完整性的权力和从属关系。

银行体系内的关系要么建立在协议的基础上，要么建立在各级法规的基础上。 信用机构可以在合同基础上，以存款、贷款的形式相互存放资金，通过相互开立的代理账户进行结算，以及进行其他相互交易（更多详情，请参见 Shevchuk D.A. 银行业务原则。控制。盈利能力。风险。- M.：GrossMedia：ROSBUH，2007）。

3. 监管银行机构的活动

为确保俄罗斯联邦银行系统稳定运行的经济条件，保护存款人和债权人的利益，并根据俄罗斯联邦联邦法“关于俄罗斯联邦中央银行（银行俄罗斯联邦）”（27 年 2002 月 XNUMX 日通过），俄罗斯联邦中央银行建立如下 银行活动的强制性经济标准:

▪ 新成立银行的最低法定资本额；

▪ 运营银行自有资金（资本）的最低数额；

▪ 资本充足率标准；

▪ 银行流动性标准；

▪ 每个借款人或相关借款人群体的最大风险；

▪ 大型信用风险的最大规模；

▪ 每个债权人（存款人）的最大风险金额；

▪ 银行向其参与者（股东、股东）和内部人提供贷款、担保和担保的最高金额；

▪ 从人口中吸引的货币存款的最大数额；

▪ 银行票据义务的最高金额；

▪ 银行自有资金使用标准

▪ 收购其他法人的股份（股） 强制性标准：

▪ 授权资本非货币部分的最大规模；

▪ 为高风险资产设立的最低准备金金额；货币、利率和其他风险的程度由俄罗斯银行的单独法规确定。

为了确保财务可靠性，信贷机构有义务创建准备金（基金），包括用于证券贬值，其形成和使用程序由俄罗斯银行制定。 最低准备金（资金）数额由俄罗斯银行确定。 从税前利润中扣除准备金（基金）的金额由联邦税法确定。

信贷机构有义务按照俄罗斯银行规定的方式进行资产分类，区分呆账和呆账，并创建准备金（基金）以弥补可能的损失。

信贷机构有义务遵守根据“俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”联邦法律规定的强制性比率。 强制性比率的数值由俄罗斯银行根据上述联邦法律确定。

信贷机构有义务组织内部控制，以确保与业务性质和规模相对应的适当可靠性水平（有关更多详细信息，请参阅 Shevchuk D.A. 银行业务。原则。控制。盈利能力。风险。- M .: GrossMedia: ROSBUH , 2007)。

银行间关系和客户服务。 银行间交易

信用机构可以按合同约定，以存（存）款、贷款等形式相互吸纳、投放资金，通过结算中心和按规定程序开立的代理账户进行结算，相互开立，履行其他业务。俄罗斯银行颁发的许可证规定的相互操作。

信贷机构每月通知俄罗斯银行在俄罗斯联邦和国外新开的代理账户。

信贷机构与俄罗斯银行之间的往来关系是在合同基础上进行的。

除联邦法律规定的情况外，资金根据信用机构的命令或经其同意从其账户中扣除。

如果向客户放款和履行所承担义务的资金不足，信贷机构可根据其确定的条件向俄罗斯银行申请贷款。

四、货币的本质、功能和性质

货币的本质表现在它们的功能上。 货币执行多种功能：经济、政治（国家全权代表）、意识形态（国徽、座右铭）、信息。 经济功能分为：价值尺度、流通手段、积累手段、支付手段、世界货币。 价值量度是表示商品价格的一种手段。 产品 A = x 克。 金钱材料。 从而 商品的价格取决于商品本身的属性和货币材料的价格。 同一种汤的价格在不同的钞票上可以有多种表现。 在为金属货币流通定价的过程中，可以为一定数量的金属指定一种货币标准。 该标准通过除以或乘以某些部分，展开为价格等级。 现在价格的比例是由国家规定的。 通过减少硬币的重量含量，您可以获得利润。 追索工具。 T-D-T。 交换分为两个独立的行为：货物销售（T-D）； 购买商品（D-T）。 商品流通——以货币为手段的商品流通。 钱只是中介。 难怪他们说“钱没有味道”。 为了方便兑换，出现了硬币（来自古罗马女神朱诺硬币）。 硬币是由形状单一、重量固定、具有一定价值的货币金属制成的锭。 金钱需要防伪保护——例如，政府担保。 随着硬币的出现，商品的价格形式为：商品 A = y 个硬币。 一种积累手段。 T-D。 金钱是一种保证，赋予未来购买商品的权利。 具有内在价值的金钱是宝藏。 积累是一种安全库存，也是进行昂贵购买的机会。 积累功能由真实货币及其代表——纸币和其他类型的货币执行。 随着这个功能的扩展和积累数量限制的取消（账户输入允许你进行任意大的积累），一切都变成了买卖的对象。 付款方式。 D->D。 付款 - 货币的流动，与货物的流动无关。 即 汇款。 商品交换可能会有时间滞后。 然后卖方成为债权人，买方成为债务人。 金钱成为一种支付手段。 社会转移中的货币具有相同的功能。 世界货币（MD）。 为 MEO 服务的货币称为货币。 有本国货币和外国货币。 MD 的功能是：一种国际支付方式； 一种核算该国贸易和国际收支平衡的方法； 一般购买力； 全球公共财富。 硬通货是一种可自由兑换的货币。 A 国的货币转换为硬通货，硬通货又转换为 B 国的货币，B 国的货币同样转换为商品。 汇率是MT的一个特征，是本国货币与他国货币兑换的数量比例。 输入性通货膨胀 - 可能存在 MD。 石油（等。 战略资源），美元 - MD。

5. 货币在商品经济中的作用

有必要确定货币在社会和市场经济中的作用。 货币的作用源于它们的功能。 作用：商品交换的中介； 导致资本主义关系的出现，雇佣劳动（税收）； 允许考虑经济活动的结果； 多亏了金钱，经济活动的结果得到了积累和重新分配（+预算资金、各种资金的重新分配）； 货币信贷政策。 这个角色导致了人们如何使用金钱的理解。 金钱在社会中的作用：审美（随着宝藏的积累——黄金、珠宝的市场）； 用于广告（国家销售纪念币和纪念币的收入）。 金钱可以让你比较市场上流通的一切。

6.货币种类和形式的概念（D）

货币交换形式出现的先驱是易货形式。 但以物易物存在三大弊端：无法维持整体购买力； 没有单一的价值衡量标准； 价格规模尚未形成。 因此，以物易物的作用正在减少（尽管它并没有消失），但货币交换形式的作用正在增加。 D型是根据自然功能特征对D的细分。 形式 D - 某种类型 D 的外部体现。 3 种主要类型：商品、交换（成熟）和非交换。

D分为劣质（没有内在价值）和成熟（有内在价值）。残疾人分为富裕人群和无保障人群。安全性分为直接安全性D和间接安全性D。成熟的分为商品和金属。商品分为animalistic（牲畜、毛皮、贝壳）、hyloistic（盐；金属D，依次以工具、珠宝和金沙的形式呈现）、vegetabilistic（蔬菜）。金属分为金条和金币。

不同类型的 D 之间的区别是基于它们执行的功能的不同。 至于D形式：例如现代信用D有几种实现形式：纸质、存款、电子。 在每种现代货币形式中，都会区分几种用于进行特定购买的支付工具。 例如，存款包括支票、塑料卡等。

第一批硬币出现在公元前 64-630 年。 在吕底亚州。 在俄罗斯，在彼得一世的领导下，出现了“硬币”的概念（古希腊女神朱诺·莫内塔）。 关于抵押品：直接抵押品是贵金属、汇票的抵押品； 间接担保——公司接受纸币支付税款和其他款项。 有 3 种类型的纸币抵押不足 D：全保、不全保、无保（被视为公共债务）。

7. 电子货币（ED），它们的属性和特征

2003 年，美国一半的付款是通过 ED 进行的。 ED 的发展阶段：

1) 1960-1980 - 创建批发电子支付系统，降低信用风险，发展电子转账；

2）自1990年以来-...各种支付的电子系统，支付变得匿名，交易成本降低，中介的作用减少。 ED 的定义主要有三种方法： 欧洲（ED 是以电子形式存储在技术设备上的货币价值，可广泛用于有利于第三方的支付，无需在交易中涉及银行账户；其功能为预付费金融产品）、美国（被视为新型金融服务）和亚洲（结合了两种主要方式——电子形式的货币价值）。那。 ED——纸币的非金属化形式存在三种理论解释；预付金融产品；交换媒介。性格特征：

1) 货币价值记录在电子介质上；没有与信贷机构账户的链接；

2）电子文件的发送是一种特殊类型的金融活动；

3）ED——发行人的免息义务；

4) 以电子方式付款即为最终付款。

ED 满足信用卡的基本特征 - 它们执行支付手段的功能并且有担保。主要优点：支付灵活性（它们介导电子经济和传统经济中的支付）；交易成本低（与相同的支票相比）；高匿名性（不需要验证付款人的身份）；直接管理您的资金的能力。 ED系统主要有两种类型：基于多用途预付卡和基于“网络货币”。我们可以区分 ED 的 2 个所需属性：便利性、安全性、匿名性（隐私）、普遍性（广泛适用性 - 广为人知和接受）、离线兼容性（即付款人必须能够在没有第三方的情况下进行支付）、支持小额支付（支付高达 12 美元的能力以及此类支付的盈利能力）、双向性（将钱转移给其他用户的能力）、可移植性、可分割性、耐用性（无到期日）、可交换性（转换为现金）、自由价值单位（必须提供以非国家货币计价的可能性）。风险：运营风险（系统组织中的缺陷）、声誉风险（发行人的行为导致对机构的负面评价）、法律风险（法律诉讼造成的损失）。信贷货币还存在固有的一般风险：信用风险、流动性损失风险、利率变动风险、失去控制权风险等。

8. 货币系统（DS）、设备、类型

该国的 DS 是历史上建立的组织货币流通的国家体系，由传统确定并由法律正式化。 国家DS随着货币类型和形式的发展而出现和发展。 DS 的类型取决于货币材料的形式（商品、金属、纸张、虚拟）。 商品和金属货币是有价值的，纸质的和虚拟的——劣质的。 在这个原则的基础上，可以区分3种DS：商品； 金属（单金属（M）和双金属（B））； 受托人（适当的文件和信用文件，电子）。 还有混合和过渡品种。

商品 DS。它们是在商业经济发展的早期阶段形成的。在采矿和采集的条件下，贝壳、羽毛和可可豆就变成了金钱。第一次主要的劳动分工导致了基于牲畜、谷物或毛皮的货币体系的创建。根据构成DS基础的商品的材料类型，将其分为河流、海洋、森林等。金属加工方法的发展及其在经济生活中作用的增加导致向金属DS的过渡。

金属 DS。根据扮演货币角色的金属对它们进行分类。它们分为单金属（M）和双金属（B）。 M包含三个阶段：铜、银和金单本位制。黄金单本位制又分为金币、金条和金汇兑本位制。 B DS 分为平行币、双重币、“蹩脚”币。单金属称为DS，其中一种金属占据主导地位，作为通用等价物，在货币流通中占据主导地位。双本位制是一种将货币功能合法地分配给两种金属——黄金和白银的DS。铜单金属制：古罗马 3-2 世纪。公元前在俄罗斯，也使用铜钱。 1748年，罗蒙诺索夫被授予1800公斤铜钱。不方便。银单本位制。俄罗斯1843-1852年，印度19世纪中后期。荷兰。在中国直到1935年从银单本位制向金的过渡是通过复本位制实现的。平行货币体系——金币和银币之间的价格关系是在货币金属——黄金和白银的市场价值的基础上自发形成的。双货币体系——黄金和白银的价值平价由国家建立。硬币的铸造和付款的接受是按照法定比例进行的。 “跛行货币”制度——国家拒绝用任何货币金属铸造硬币，但同时有金币和银币在流通。双金属 DS 的脆弱性导致了向金单金属制的转变。英国1816年，俄罗斯1897年。原因：白银贬值，各国黄金储备加强。品种三：金币本位制的特点是金币自由流通。黄金可以自由进出口。这一制度因第一次世界大战的爆发而遭到破坏。金条标准用于拥有大量黄金储备的国家。纸币被兑换成金条。 1年危机后，金汇兑本位制开始生效。将纸币兑换成这些国家的货币，进而可以兑换成黄金。 1929年，美国停止用美元兑换黄金——布雷顿森林体系结束，其中1971金衡盎司黄金可兑换35美元，即1金衡盎司黄金。各国将其货币固定为美元或黄金。

受托人 DS。 在世界所有国家，信托标准现在占主导地位。 受托人 DS 是一种系统，其中纸币不是公共物质财富的代表，特别是它们不兑换黄金。 信托制度有3种类型：过渡型、金纸结合型； 完整的信托标准； 电子纸币系统。 对于过渡系统，一个典型的现象是货币金属的市场价格超额，以纸币表示，纸币的面值代表一定数量的货币金属。 目前，正在向电子纸币系统过渡。

9. 货币体系的管理原则和运作

管理货币体系的原则是一套规则，国家在这些规则的指导下组织国家的货币体系。 国家货币体系集中管理的原则——根据发展需要，做出有利于经济的决策。 货币周转预测规划原则是在对国民经济状况和前景的科学认识的基础上编制的。 有必要建立可靠的宏观经济预测，这是一项艰巨的任务。 货币流通的稳定性和弹性原则——货币量的变化应根据国民经济的利益进行调整。 主要目标是防止通货膨胀。 货币发行的信用性质原则 - 仅由于银行的信用业务而有义务进行额外的纸币发行（现金和非现金），并且不允许来自其他来源（包括国库）的纸币投入流通。 纸币的安全原则。 必须遵守中央银行独立的原则——中央银行不隶属于行政部门，而是受立法机关控制。 仅以贷款形式向政府提供资金的原则——中央银行不为政府提供资金。 所有资金均按信用条款分配。 货币监管工具综合运用原则。 货币流通的监督和控制原则由授权的国家机构（税务、金融、银行）执行。 在该国领土上仅使用本国货币运作的原则 - 只有以本国货币进行的支付才是合法的。

10. 国家货币体系（BCS）的要素

长期协议的结构及其要素由国家立法确定和规范。无论 DSS 的构建形式如何，所有系统都具有共同的特征。决策支持系统要素：

▪ 国家货币单位的名称，作为价格标尺（由法律规定；该单位通常按小数分为更小的纸币类型）；

▪ 保护纸币的程序（这是对其类型和提供纸币的基本规则的描述）；

▪ 发行机制（这是纸币发行和退出流通的规定）；

▪ 流通中的货币供应结构（支付便利性取决于结构——现金与非现金的比率、不同面额纸币的发行量）；

▪ 预测计划的程序（确定预测计划的目的和目标；制定计划的组织和机构；预测计划的体系；其准备方法等）；

▪ 国家货币监管机制（国家影响经济货币部门的一系列方式、方法和工具；货币监管的任务；实施货币监管的机构的责任）；

▪ 确定汇率的程序（货币兑换的规则和程序是中央银行的特权）；

▪ 现金纪律程序（通过收银机执行付款的规则）。

11. 现金和支付周转（DO 和 PO），其结构

货币在不断运动——它进行持续的流通，在此期间它服务于销售商品和服务、积累资本和形成储蓄的众多过程。 DO 的连续性由三点决定：

1. DO 包括经济实体（企业、公司）、金融机构、法人实体和个人之间的交叉货币流动。这些实体之间的货币流动具有相反的性质。

2、现金形式的货币与非现金形式的货币有着密不可分的关系。货币不断地从现金形式转移到商业银行的存款（非现金）形式并返回。在这种流通中，单一名称的单一货币流通。

3.流通中的货币始终发挥着三种功能：流通手段、积累功能和支付功能。那些。参与经济周转，钱财可以积累。如果它们最终落入你手中，它们就会变得一文不值。

TO - 现金和非现金形式的信贷货币在履行与服务经济周转相关的职能时持续流动的过程.

要素分类的标志有以下几种： 按运作货币的形式：现金和非现金现金流； 按经济活动主体：经济实体之间的营业额； 商业实体与人口之间的营业额； 商业实体、信贷和金融系统的人口和机构以及金融当局之间的营业额； 按信贷和金融体系主体分类：商业银行间的营业额（同业营业额）； 中央银行与商业银行之间的营业额； 商业银行与其客户之间的营业额（银行营业额）。 在它们的统一中，这些周转形成了货币周转。

软件 是现金和非现金货币以及其他为经济周转服务的支付手段的持续流动的过程。这一概念描述了所有能够作为流通和支付手段服务于经济周转的支付手段（工具）的动态：

1）现金；

2）信贷机构发行的非现金形式的货币；

3）其他票据（票据、支票、有价证券等）。后者被称为 “流通乐器”。它们不是货币，但可以履行货币的某些功能。显然，此类工具的主要特征是它们能够或多或少地定期替代现金和非现金。可转让票据之间的一个重要区别是它们的寿命有限，最终必须以现金赎回。

可转让票据最重要的特征包括：

a) 必须包含无条件订单或支付一定金额的承诺；

b) 必须按要求或在指定日期付款。流通票据的主要类型包括： 本票；汇票，包括支票；政府（国库）票据；可转让存款证；各种不记名证券（政府不记名债券、企业抵押债券）。因此，对于类别 可交易工具 包括在经济流通中、以货币交换方式接受并可从一个经济主体自由转移到另一个经济主体的支付文件。

综上所述，支付周转率显然是一种复杂的结构形式。 它包括两个组成部分：一个是流通量的一部分，其中发生流通工具的运动，另一个是现金和非现金货币作为支付手段的运动。 支付周转的第二部分称为“货币支付周转”，包括现金周转——货币流通。

12. 货币发行进入经济流通

现金周转率包括现金和非现金货币的周转率。

现金 以纸币和零钱为代表。

非现金货币 - 这些是商业银行和中央银行账户上的资金，即活期存款（存款）或无定期存款。

此外，货币形式的统一是通过中央银行、财政部和商业银行实施的货币发行进入经济流通和退出流通过程的特殊组织来实现的。

中央银行。 他的钱包括现金和非现金（“存款”）。 货币发行和退出流通机制是基于中央银行与商业实体和商业银行的运作。 当中央银行从商业实体获得某些资产（各种证券或货币）或向商业银行提供贷款时，就会发生货币的发行或创造。 在第一种情况下，他用自己的钱为交易付款，在第二种情况下，他以可偿还的方式提供交易。 中央银行的资金可以现金（纸币、硬币）或非现金（通过将资金转移到在中央银行开设的存款中）提供，事实上，在这些交易中，中央银行对合作伙伴负有货币义务。 结果，中央银行的钱流向了商业银行和经济的非银行部门，即释放到经济流通中。 市场经济中最普遍的是中央银行的信贷业务。 当银行出售其资产或将贷款归还给银行时，就会从流通中提取资金。

在现代货币体系中，除了中央银行的货币之外，商业银行的非现金货币也发挥着重要作用。 至 商业银行的钱 包括这些银行中非银行部门的存款。 这些存款代表客户对其银行的货币债权，因此代表银行对客户的货币义务。

商业银行非现金货币的实际释放（提取）进入流通只能与其客户（给客户）购买（销售）资产（证券或货币）或发行（归还）贷款。 在这些情况下，商业银行支付或偿还其永久债务。

货币流入流通渠道，它们涌入流通称为 “发行货币进入流通”。他是 银行通过信贷交易以现金和非现金形式向法人实体和个人转移一定数额资金的可持续过程.

货币体系状态分析的中心位置是对货币问题的研究。

钱的问题 它代表 货币发行导致流通货币供应量普遍增加.

建议将货币发行细分为非现金发行和现金发行。 后者称为 “发行货币进入流通”.

13、现金流通的组织原则

货币流通的组织是维持现金和非现金流通之间的最佳比率，精简和实现与现金流动相关的流程的必要连续性。 有效的货币流通组织以建立严格的纸币发行流程为前提。 货币发行进入流通，导致其中现金的增加，称为现金发行。 该问题由中央银行执行。 现金的流通具有最终决定其组织性质的许多特征。 货币流通是根据以下原则组织的：

1.中心化 货币流通的组织和监管。 中央银行拥有组织和规范现金通过所有流通渠道和所有主体之间流动的专有特权。 这种集中化可以实现货币流通的稳定，并与确保本国货币的整体稳定性及其购买力密切相关。

2. 弹性和经济性 货币流通。 现金和非现金货币具有单一的信用基础，因此关系密切，易于相互转移。 这种关系使您可以改变现金和非现金货币周转率之间的界限，并允许您通过用更便宜的非现金货币代替昂贵的现金来实现储蓄。

3、货币流通组织的复杂性。旨在让资金管理更加经济、便捷。

4. 规律性和连续性 根据经济实体和人民的实际经济需要，向其提供现金。

5. 现金交易程序的规范。以下商业实体的现金交易受到监管：

a) 银行和其他信贷组织；

b) 俄罗斯法人实体，包括通信公司；

c）俄罗斯法律实体直接接受民众的现金支付；

d) 非俄罗斯联邦居民。

现金发行由俄罗斯银行及其主要部门共同执行。 为此，俄罗斯银行在其主要部门设立了现金结算中心（RCCs）。

14、非现金货币流通的组织原则

支付周转率的依据（付款周转 ——为经济周转服务的支付手段的持续运动过程）是非现金货币和支付周转。优点：结算速度快，降低周转成本，提高结算的安全性和可靠性。该概念还包括另外两个概念：支付和结算。付款是为了履行某些货币义务而转移资金的行为。结算是旨在通过付款偿还货币义务的行为。这两个概念大体相似，但也有区别，其本质是：债务清偿不仅可以用现金和非现金方式进行，还可以在债务抵销程序中进行；非现金支付通过商业银行进行；资金通常从一家银行开设的账户转移到另一家银行的账户；非现金流动包括转入账户；除了及时、完整转账的一般义务外，银行还承担其他义务。

支付结算系统。这套信贷机构、其协会（清算和结算所）和中央银行的结算部门，以及非现金支付形式，确保商业实体、人口和金融机构及时、完整地履行货币义务和转移机构，称为支付结算系统。以最有效的方式及时、完整地转移资金是必需的。

组织无现金支付的原则：

一、计算的统一和规范原则。正在建立全国银行系统内结算参与者之间进行交易的统一系统和规定。

2. 自由选择支付方式的原则。您可以选择任何付款方式。

三、紧急解决原则。计算必须在法律规定的期限内进行。

4、接受（同意）付款原则。执行结算时，根据账户所有者的命令从账户中扣除资金。

五、资金自由支配原则。只有账户所有者才能管理账户中的资金。

六、定居点安全原则。旨在为支付执行提供保障，增强所有支付参与者的偿付能力和信用度，从而提高整个支付结算周转的可靠性。

七、银行清算义务履行的独立性原则 从履行合同项下的客户义务。 选择付款方式的自由应辅之以客户对其执行结果的责任。

八、结算交易跟单登记原则.

支付结算系统主体： 商业银行; 清算所和清算所（进行银行间结算）； 资金的支付者和接受者（经济实体、人口、金融机构）。

计算对象： 商品结算； 非商品支付； 金融机构之间形成银行和银行间非现金交易的结算。

非现金支付形式（履行义务的方法）：转账（这是银行转账）。分为贷方（客户要求转账）和借方（客户要求索要资金）转账；跟单托收（出口商向其银行发出的命令，要求其从进口商处收取合同项下的付款金额，以换取将商品和其他单据转让给他，并将收益记入他的账户）；跟单信用证（银行代表客户接受的有条件货币义务，由客户提交符合信用证条款的单据，或授权另一家银行进行此类付款）。反过来又分为

1）可分和不可分，

2）翻译和非翻译，

3）可再生（循环）和不可再生，以及有涂层和无涂层；可撤销和不可撤销。

15.银行信用乘数

货币发行量扩大的机制是建立在信贷和存款倍增效应的基础上的。 可以定义 银行动画. 她代表 商业银行在银行体系内开展信贷、存款和结算业务时，由于银行准备金增加（减少）而导致商业银行永久存款货币成倍（乘数）增加（减少）的过程。货币供应量的扩张和收缩都可以是乘数的。

鉴于存款是货币的唯一形式，银行（存款）乘数也可以称为货币乘数。

乘数 表示初始存款（贷款）的一个货币单位可以创造的新货币（存款、贷款）的最大数量。 在数学上，乘数 (M) 是存款（贷款）的价值乘以该数字（系数），以获得存款（贷款）的乘法扩张导致的总可能增长。 乘数公式：M = 1/R，其中 R 为法定准备金率（百分比）。

银行排放过程的特点是从乘数的银行、信贷和存款方的角度来描述。 银行方面以动画为主题，将其定义为商业银行系统。 由于向经济体提供贷款，信贷方揭示了乘法过程的引擎。 存款方将CB账户上的钱反映为乘法对象。

16. 货币供应和货币总量。 货币流通速度

货币释放到经济流通中，就产生了货币供给的流通。

货币供应 - 这是国家、法人实体和个人可支配的现金和非现金流动资金总量，用于调解国内和国际货物流通并确保支付。货币供应量的构成包括： 仅所有经济实体（国家、企业、家庭、居民和非居民）均可使用的高流动性资金；各种形式的现金和非现金流通的货币；所有现代类型的货币；货币不仅发挥流通媒介和支付手段的功能，而且还发挥积累手段的作用，即世界货币。

货币总量 是某种类型货币供应量的指标。不同国家考虑的货币总量不同。总量分为绝对总量（简单总量）和相对总量（指数总量）。简单总量绝对指标包括：基础货币、总量M0、M1、M2、M3、M4（L）。

货币基础 是存款机构的现金和现金储备总额。它构成了政府的货币供应总量。包括：流通中的现金（货币总量M0）；银行收银台现金；信贷机构对转入银行的本外币账户筹集的资金的强制性准备金；信贷机构在俄罗斯银行开立的代理账户和存款账户中的资金。

M0 - 流通中的现金（金属硬币、国库券和纸币）（银行外的货币），不包括俄罗斯联邦中央银行 RCC 储备金中的资金。 M0 的一个特点是在货币供应结构中的份额非常高（高达 40%）； 没有下降趋势。 在几乎所有国家，它的定义方式都相同。

M1（交易资金）= M0 + 结算资金、活期账户、特殊账户、活期账户、法人存款。 和 f。 l. 在银行。 在 M1 中，无现金货币被添加到流动现金中，其所有者可以随时使用它。

M2——主要货币总量，用于分析货币领域的状况； 显示了经济的货币化水平。 M2 = M1 + Sberbank 的定期存款（最长 1 年）。 特点：由于定期存款占比较低，与M1略有差异。 M2X 是 M2 单元的变体。 М1+以卢布等值指定的外币存款。

广义货币=外币账户资金+M2+民众手中的外币。

M3 = M2 + 1年以上定期存款+存款和储蓄凭证+政府证券。

M4 (L) = M3 + 所有货币成分和流动性较低的货币替代品，非银行持有人持有的政府证券组合。

货币流通速度。货币流通速度是一定时期内（通常以每年计算）货币中介的交易数量的指标。它是由经济条件（国民经济增长率、国际收支状况、利率水平）和非经济条件（通货膨胀预期、消费倾向、储蓄倾向、恐慌状况）决定的。市场）。

GDP流通过程中货币的流动速度 用公式表示： V_K = GDP/DM_А (V_K - 货币在流通过程中的流动速度； DM_А - 一种总量形式的货币供应量）。

非现金流通中的货币流通速度 在支付周转率中表征货币周转率指标： V_BN = D_安全/DM_Г (V_BN - 支付周转中的货币周转； Д_安全 - 银行账户中的资金； DM_Г - 货币供应量的年均值）。

17. 货币流通的经验规律

法是现象的联系。 这种联系可能是表面的或实质的。 表面关系表达了​​经验法则（格雷欣定律，货币规则）。 内部因果关系表达了​​基本规律（费舍尔公式，流通所需的有价货币数量的公式）。

格雷欣法则 “劣币驱逐良币。” 优先考虑具有内在价值、流动性更大、功能最多、稳定性最高的货币。 货币演化的真实实践证明了这一规律。 在大多数情况下，最好的钱用于储蓄和宝藏：黄金、外币。

米勒和范胡斯的概念. 这个概念有两个概念：“等待成本”和“交易成本”。 它们共同构成流通成本。 个人的愿望导致从一种贸易体系向另一种贸易体系的转变，导致货币体系的演变。 结果，最小的总分销成本降低了，即交换过程更便宜，实施时间减少。

货币规则 - 其本质是在实施合理的货币政策以防止通货膨胀时，实际建立联系，即纸币发行率与经济增长率之间的数量关系的建议。 货币规律：一定时期内流通货币量增加的价值应等于同期国内生产总值增长率和价格动态（通货膨胀）率：ΔM = ΔY + ΔI，（ΔM - 流通货币量的增加；ΔY - GDP 增长，ΔI - 价格动态（通货膨胀）率）。

问题是价格动态（通货膨胀）率的最准确固定。 为了衡量它，使用了 Laspeyres、Paasche 和 Fisher 的价格指数。

消费者价格指数（衡量通货膨胀的拉斯佩尔价格指数）——建立在产品供应基本量比较的基础上。

人们认为，消费者价格指数（拉氏价格指数）夸大了价格增长的真实动态。

Paasche 价格指数基于对当前供应量的比较。 人们认为，Paasche 价格指数低估了价格增长的真实动力。

费雪物价指数是一种“理想”的统计数据，用来抵消消费者物价指数（拉斯佩尔物价指数）和帕氏物价指数在定量衡量物价变动（通货膨胀）时的误差。 它代表它们的几何平均值：I_Ф = √我⁰_Л I⁰_П

18. 货币流通的数量规律

法是现象的联系。 这种联系可能是表面的或实质的。 表面关系表达了​​经验法则（格雷欣定律，货币规则）。 内部因果关系表达了​​基本规律（Fischer 公式等）。 从形式上看，本质规律表现为对货币供应量的定量估计，是实现商品质量、保证货币购买力并保持商品之间稳定平衡的必要且充分的规律。

经典交换方程（“费雪公式”）。经典交换方程的逻辑基于三个前提：

a) 完全竞争的概念，即买方和卖方形成均衡价格水平；

b) 市场上的经济主体只追求个人利益；

c) 买家和卖家以实际价格而非名义价格为指导。 MV = PQ（M - 流通中的货币质量；V - 货币流通速度；P - 商品价格；Q - 流通中的商品质量）。经典的交换方程只考虑货币的一种功能——交换媒介。其他功能（存储手段、支付手段、世界货币）无人看管。

马克思主义对流通所需的成熟货币数量的解释。确保商品流通和支付所需的成熟货币数量的公式基于以下前提：

a) 劳动价值论；

b) 金标准；

c) 不仅考虑货币作为流通手段的功能，而且还考虑其作为积累和支付手段的功能。保证商品流通所需的成熟货币量以公式的形式表示：M^D \uXNUMXd (T + P - K - B) / O（其中 M^D - 由商品流通呈现的对成熟货币的需求量； T——所售商品价格的总和； P - 截止日期已到的付款； K——赊销商品； B——相互还款，相互抵消； O——该期间货币供应量的平均周转次数）。 在这个公式中，成熟的货币是指金银货币。 这给理论的实际应用造成了障碍。

凯恩斯主义版本的交换公式。该公式将流动资金的积累与所需银行准备金的标准联系起来。公式的形式为：n = p(k+rk')（其中 n 是流通中的货币数量；p 是“生活成本”指数，即单位消费的价格；k - 消费单位）现金形式；k' - 银行存款；r - 所需银行准备金的范数）这是费希尔公式的变体。

剑桥方程。它基于以下事实：1) 商业实体受交易动机（为计划中的昂贵购买积累资金）和 2) 预防动机（为不可预见的费用积累流动资金）的指导。这个概念被称为货币数量论的行为主义版本：M^d = kRP（其中 M^d - 所有经济实体倾向于保留的货币总量（货币需求）； k, - 表征最终产品 Py 的那部分的系数，人们更喜欢将其保持为液体形式； 0

货币主义版本的货币数量论。以弗里德曼为首的货币主义者提出了交换公式的新解释：MV=PY（其中M为货币供应量；V为收入流通速度；P为物价水平；Y为实际收入的比率（流量））。收入）。

19.国家对货币流通的监管办法.

监管的方法是影响管理主体对客体以实现既定目标的一种方式。 它们因内容、动机和应用领域而异。 直接方法代表了国家机构对货币流通过程的直接干预。 间接方法可以是财务、预算、税收、计划和指示性方法。 从动机的角度，区分了控制对象活动的物质、道德和专横、强迫动机的方法。

就内容而言，国家调控的方法通过影响货币流通的组织、行政、经济、社会心理等方式联系在一起。

组织和管理方法 包括管理结构的建设和完善、职权范围的制定、商业实体权利和义务的规范、行政命令、指示和管理文件的公布。组织和行政方法的分类与权力分为三个部门（立法、行政、司法）有关。在俄罗斯，监管货币流通的原则被写入宪法、民法典（CC）、货币监管和货币管制法。还有俄罗斯联邦中央银行法、银行和银行活动法。还有具有影响力的行政措施：财政部、俄罗斯联邦中央银行、海关委员会。司法监督方法：控制机构的活动，确保已通过的法律得到执行；金融机构破产程序；打击影子经济。

经济方法 国家对货币流通的监管包括影响货币流通的间接方式、使用特定的经济工具。 经济政策工具分为市场和非市场工具（许可、监管、反垄断措施、配额、税收限制、关税等）。 经济方法可以是通用的（针对整个货币流通系统）和局部的（针对其中的一部分）。

社会心理学方法 国家对货币流通的监管是理论和实践中最不成熟的问题。通常在危机和严重动荡期间使用。包括改革宣传、谣言、投机、近乎经济和政治的对话。

20. 货币的名义和金属理论

唯名论（NT）

在新台币中，从本质的角度来看，货币被定义为简单的符号，没有内在价值，有条件的记账单位。 得出的结论是，货币的购买力不取决于其物质含量，而是由面值决定的。 那些。 一张一百卢布的钞票本身价值要低得多，但上面写着一百卢布，并以这个面额作为其价值。 因此，这个理论的名称。 NT的客观基础是货币功能的发展，向货币流通的过渡，当货币不是按重量而是按其上标明的名称被接受时。 硬币的磨损导致货币价值与其内部商品内容的偏差，使我们有理由否认货币的商品性。 第一个唯名论概念出现在柏拉图和亚里士多德。 它的追随者是 J. Stewart、J. Berkeley，凯恩斯和他的追随者都认同这一理论的思想。 在现代条件下，这种研究货币本质的方法是最常见的。

金属理论

与唯名论理论相反。其主要思想是对金钱和财宝的实际鉴定。金属金属理论的支持者认为，黄金和白银本质上就是货币。

该理论的最早代表之一是 14 世纪的 N. Oresme。这个想法被重商主义者采纳，因此，所有重商主义的批评者都反对它。在金本位时期，这一理论得到广泛传播。然而，在现代条件下，金属学说已经没有机会传播和发展。

21. 通货膨胀的类型、类型和形式

通货膨胀可以从不同的位置进行分类。 从决定因素来看，有 两种类型.

第一组包括导致需求（货币供应）超过供应（商品质量）的因素，因此违反了货币流通规律的要求。 需求方通胀开始。 逻辑图：供不应求导致价格上涨。 成本不变的价格上涨确保了工人的利润和现金收入的增长。 这种增长导致下一轮需求增加，从而将价格提高到一个新的水平。

第二组结合了导致成本（工资、材料等成本）和商品价格最初增加的因素，并受到随后货币供应量增加至增加水平的支持。 成本推动型通货膨胀发生。 逻辑：生产要素价格上涨，产品供应减少，商品价格上涨，实际工资没有增长，名义工资也没有增长。 工资成本再次增加成本。 成本推动型通货膨胀的一种变体是供给推动型通货膨胀。 这种类型的通货膨胀与企业生产能力的不使用有关（规模效应降低，成本增加，利润和提供的产品数量减少。

在通货膨胀方面 分为三种主要类型 ：爬行（中等，高达 10%）； 疾驰（每年增长 10-50%）； 恶性通货膨胀（每月超过 50%（根据国际货币基金组织），这是严重危机的证据）。

形状. 它们根据三个标准进行区分。 按发生方式：行政（社会，由行政设定和管理的价格产生）； 进口（大量外币，进口价格上涨）； 诱发（关税的跳跃导致通货膨胀的跳跃）； 信贷（扩大信贷资源提供规模）。

根据课程的性质：隐藏（在计划经济中被压制）； 打开。

根据可预测程度：预期/不可预见； 平衡（适用于所有商品）/不平衡。

确定初始通货膨胀的标准有 4 个： 民众更喜欢以非货币形式或外币持有货币； 人口以有条件的货币表征价格； 三年价格涨幅超过100%； 以补偿购买力损失的价格进行销售和购买。

22. 通货膨胀的表现形式、原因和后果

“通货膨胀”的概念出现在1864年美国纸币贬值之后。 早些时候，这个术语以不同的形式存在，被称为“高成本”。 通货膨胀的概念随着金属货币的出现立即出现在 Dr. 希腊（国王损坏硬币），在俄罗斯，阿列克谢·米哈伊洛维奇（Alexei Mikhailovich）用铜制成，售价 12 戈比。 做了10卢布。 => 铜暴动。

通货膨胀 - 从拉丁文直译而来的意思是肿胀，即货币流通渠道的溢出，不伴随商品数量的相应增加；

通货膨胀 - 由于价格上涨、商品短缺和商品质量下降导致货币贬值、购买价值下降。

通货膨胀 - 由于货币供应增加而不增加商品供应而导致价格上涨[不是通货膨胀-经济复苏期间价格上涨]。 通货膨胀的特点 - 很容易失去对它的控制。

消费者价格指数用于衡量通货膨胀率。 CPI = 价格劣势。 本期购物篮/消费价格基期篮子*100%。

在俄罗斯，消费者篮子包含 58 种食品和非食品产品，在美国为民众提供有偿服务 - 数百种。

通货膨胀的表现是商品价格上涨，本国货币对主要外币贬值。 通货膨胀是一种货币价格现象。

通货膨胀是由内因和外因引起的。 根据交换方程，P = M*V / Q。如果考虑到货币流通速度，货币供应量超过商品流通的需要，就会发生通货膨胀。 货币供应量增加的原因有很多： 货币：预期通胀——摆脱货币——也在增长； 公共支出和收入不平衡； 财政赤字; 发行不受国家完全控制的支付方式（财政票据）； 过度投资 => 某些商品生产过剩而其他商品短缺。 非货币：扭曲的经济结构（服务业不合理的高增长）； 经济军事化； e-ke垄断； 特殊情况（罢工、纠察队、要求）； 货币政策失误； 外币流入； 本国货币贬值。

后果：金钱在物质、法律之间的再分配。 人、生产领域、地区； 货币贬值和人口储蓄； 商业活动减少； 私人长期投资下降； 资本从实体部门流向贸易； 向政府缴纳通货膨胀税。

23、通胀调控的方法、限度、矛盾

它的监管是国家的任务。 需要对负面的社会经济后果进行监管。

根据预算：收入减少=>支出减少=>社会减少。 付款 => 按最有前途的地区分配。

具体措施：收入政策——工资暂时固定。 无效——一旦他们放手——一切都变得一样； 昂贵的货币政策 - 高利率、高税收、低政府支出 => 低效企业死亡、经济衰退、失业率上升 - 一个非常激进的补救措施； 生产税收优惠； 货币流通速度放缓。

在俄罗斯联邦，0% 是不可能的，也是不必要的/需要小幅通胀作为防止生产过剩 + 增加就业的保证。

可以通过可以削弱促通胀因素的具体措施来调节通胀：

货币政策（调节货币供应量和改善货币结构）。

货币政策——汇率变化的动力应该等于通货膨胀。

信贷政策 - 利率百分比 > 预期通胀

财政政策——平衡，或将赤字降至最低

定价政策 - 谨慎。 政府对市场定价的直接和间接干预。 国家可以设定高于均衡价格的最低价格，然后国家将被迫充当买方。

结构性政策 - 无利可图的国有企业的清算。

反垄断政策——国家对垄断价格的监管，对产量的监控。

对外贸易政策：关税和非关税工具的使用。 关税增加导致进口减少，国内市场价格上涨=>货币供应量调整。

24. 外汇市场

外汇市场是居民和非居民进行的外汇交易的集合。外汇市场结构是由外汇市场主体进行外汇交易而形成的外汇关系。外汇交易可以本国货币和外币进行，也可以与外币价值和以俄罗斯货币计价的证券相关。根据俄罗斯立法，货币交易是与以下相关的行为：

a) 货币价值的所有权和其他权利的转让，包括与使用外币和以外币作为支付手段的支付单据有关的业务；

b) 向俄罗斯联邦进口和运输，以及从俄罗斯联邦出口和运输货币价值；

c) 进行国际汇款；

d) 居民和非居民之间以俄罗斯联邦货币结算。

货币价值是：

a) 外币；

b) 外币证券、支付单据（支票、汇票及其他支付单据）、外币股本证券（包括股票、债券）；

c) 贵金属——任何形式和状况的金、银、铂和铂族金属，但珠宝和其他家用产品以及此类产品的废料除外；

d) 天然宝石——钻石、红宝石、祖母绿、蓝宝石和珍珠，但由这些宝石制成的珠宝和其他家用产品以及此类产品的废料除外。

对象：居民（个人、境外企业分支机构、领事馆）、非居民。

货币交易是根据货币协议进行的。 货币合约是与货币的货币交易。 货币合同根据国家货币法订立。

当前外汇交易：与货物即时流动相关的货币转移（<90 天）； 信用 <180 天； 转移％，股息； 非贸易转移（工资、转移、培训）。

资本流动的外汇交易：直接投资（在英国）； 证券投资（股份）； 支付底土、建筑物所有权的转移； 延期付款>90天； 信用> 180天。

25. 货币体系的概念、结构和要素

货币体系 - 在国家/国际层面组织外汇市场关系的一种形式。

必填项目

用作会计/结算和支付的资金

实行货币监管的机构（自 1945 年起为国际货币基金组织，在各国通常为中央银行）

条件和转换机制

汇率模式

结算规则

药品市场的运作方式。 金属

外汇资金收付规则

货币限制机制

4种结算方式：货币、国际货币。 单位（仅限非现金，SDR，非常有限），记账单位（ecu，用于价值比较），黄金。

汇率由市场或官方设定。

汇率功能：

▪ 贸易中的相互交流

▪ 价格比较

▪ 银行/公司资产重估

BR - 买入率，OR - 卖出，差价 - 银行利润，点差 - 相对差价。 Spred = or-br / br * 100%

货币报价 - 市场上的既定汇率

1 $ = 28 卢布，- 直接汇率

100 卢布 = 3,16 美元 - 反向

交叉汇率 1 美元 = 31,63 卢布 1 欧元 = 30、99 卢布 => 1 美元 = 1,02 欧元。 卢布 - 交叉货币

即期汇率 - 当前汇率

远期汇率 - 考虑到交易将在未来发生的汇率

名义汇率与汇率相同。

实际汇率 - 名义汇率，考虑到两国价格水平的变化

汇率指数=多（不同）国家汇率之和*系数。 （货币重量）。 还有一个名义上的/真实的

实际汇率指数是变化动态的主要指标

国际货币基金组织宣布统一利率，在实践中，不同目的的不同利率（加速出口/进口，鼓励资本流出/流入）

26. 世界货币体系：演变与现状

第一次世界大战之前，国际货币和金融关系的基础是 关于货币标准体系. 她的特点是：

▪ 硬币形式的黄金在内部自由流通；

▪ 黄金在不同国家之间自由进出口；

▪ 根据金属含量进行货币兑换。

货币和货币系统是相同的，因为。 国际支付是国家货币流通的延续，但金币是按重量计算的。

布雷顿森林货币体系: 美元是主要的储备货币，因为他保留了单独的黄金兑换形式——黄金分割本位制。 美元已成为国际结算、外汇干预和储备货币的主要手段。 1968年美国将国内外汇债务与世界分开，禁止从该国出口黄金。 1970 年，欧洲主要货币对美元的比价发生了变化（贬值）。 1971年，美元的可兑换性暂时中止。

3.牙买加货币体系 将废除金本位制和引入特别金本位制合法化。 货币 国际货币基金组织，汇率的自由变化与限制货币波动的可能性决定了通过国际货币基金组织加强对外汇关系的国家间监管。

27. 外汇交易监管

货币政策 (v / p) - 货币关系领域的一套措施，由国家根据制定的政治和经济指导方针实施。

区分当前和长期 VP：

当前c/p 包括调节汇率、外汇交易和外汇市场的其他参数。

长期军 与战略管理相关，涉及货币体系的修改，整个外汇市场。

实施货币政策的一种常见手段是引入外汇限制。

货币限制 - 实施与保护本国货币有关的外汇交易的条件和限制的特点。 它们包括对处置货币的一般能力或其特定用途的限制。

货币限制分类（c/o）：

1、资金流向

▪ 控制资本外流

▪ 控制资本流入

2. 按应用领域

▪ 当前国际收支交易

▪ 金融交易（资本和贷款的流动、利润的转移、税收和其他付款）

3. 按控制形式

▪ 监管

▪ 限制

▪ 禁止

4. 按范围

▪ 居民的运营

▪ 非居民交易

i / o的现代方法：

1. 收购许可。 货币和外汇交易

2、汇率与外汇账户的区别

三、外汇交易的数量限制和临时限制

高等教育形式包括对以下方面的限制：

1. 可兑换 nat。 货币

2. 直接投资和证券投资

3. 现金流通。 并在。 货币

4. 向非居民取得贷款和向非居民发放贷款

5. 对黄金等宝石进行操作。 金属

在俄罗斯联邦不限制：

▪ 特定范围货物的出口付款，但外汇收入返还期限自过关之日起不超过3年

▪ 俄罗斯联邦境外居民进行的建筑和合同工作的付款、猫的付款条件。自协议签订之日起不超过90天，外汇收入返还期限不超过5年

▪ 保险和再保险结算、合同有效期——不超过5年。

▪ 自然人的翻译。俄罗斯联邦境内的个人使用不超过 75000 美元的俄罗斯联邦货币购买或出售证券。

信用机构居民开展外汇交易，同时开立活期、中转和专项。 中转账户：

中转货币账户 - 用于将全部收据金额记入 in 的帐户。 货币，包括不受强制销售的货币。

特殊中转币账户 - 用于记录购买交易的帐户。 货币及其转售。

活期货币账户 - 用于核算强制销售和逆向销售后剩余资金的账户。其中的资金可用于任何目的。

货币立法 - 这是一个法律规范体系，它确定货币限制的原则，在法律层面确定进行货币交易的程序以及货币监管机构和代理人的权力。

出口 - 货物、作品、服务、智力活动成果的出口，包括。从俄罗斯联邦境外关税区对其享有专有权，无需再进口。

进口 - 货物、作品、服务、智力活动成果的进口，包括。从俄罗斯联邦境外关税区对其享有专有权，无需再出口。

出口和进口的事实是固定的：

▪ 对于货物- 货物通过海关时。边界

▪ 服务和知识产权- 在提供服务和权利时。

商店产品 - 属于对外贸易活动标的的任何动产（包括所有类型的能源）以及被归类为不动产的飞机、海船、内河船舶、空间物体。

服务 - 旨在满足他人需求的企业活动，但基于劳动关系开展的活动除外。

知识产权 - 文学、艺术的专有权。和科学的作品、PC程序和数据库、相关权、发明权、工业设计等。

货币管制。 这是对实际进行外汇交易的过程符合法定外汇限制的程度的确定。

狭义外汇管制 - 这是对进行货币交易的法规的检查，以使它们符合已制定的标准和要求。

广义的外汇管制 - 这是对国家施加的外汇限制的控制，根据外汇政策的目标和计划确定，并在现行立法的基础上实施。

货币管制的方法有直接的和间接的。

间接 代表对价格水平、数量和支付方向的控制。

直接 包括控制外汇交易的有效性。

货币监管 - 这是通过消除外汇管制期间发现的偏离法定外汇限制的情况来执行国家外汇政策的过程。

货币控制和监管机构是 中央银行和政府。 这些组织根据成熟的货币政策发布具有约束力的监管行为，一只猫。 控制外汇交易。

代理是 向中央银行、海关当局、税务部门负责的银行。 这些是组织。 可行使货币管制和货币监管职能。

28. 国家国际收支.

这是一国相对于其他国家的货币债权和收支义务的比率.

主要类型：

▪ 结算余额 （任何特定日期的债权和义务的比率，与收到付款的时间无关）。 它描述了这一时期的变化、要求和义务的动态；

▪ 国际债务余额，整体上与计算值接近，但具有更发达的狭义方向；

▪ 付款余额 - 该国在国外支付的金额与在一定时期内从赠款中获得的收入的比率。 结算余额反映义务，无论其执行时间和形式如何，国际收支反映实际现金流量。

如果收款超过支付，则国际收支是主动的，反之，则是被动的。

付款余额 （根据国际货币基金组织的方法） - 以货币为中介的所有经济交易的系统清单，在特定国家的居民和非居民之间在一段时间内进行。

国际收支涵盖与商品和服务所有权从居民到非居民的合法转移以及货币、金融和其他资产从一个国家转移到另一个国家有关的所有交易。 价值转移是否伴随着实际支付形式的货币补偿或以信用或免费方式换取类似的非货币价值并不重要。 国际收支不以货币形式记录对外经济交易，而是以货币结果记录对外经济交易。

有形资产的增加必然需要现金支出，因此是“-”号。

减少应该伴随着货币“+”的增长。

例如：货物的进口总是记入资产负债表的支出部分，因为同时，资源增加，花费了一定的钱。

国际惯例采用复式记账法（一侧分录显示该国资产或负债的变化，另一侧显示特定交易的资金来源）。

A-往来账户.

1) 货物进出口。

2) 投资收益（应收、应付）。

3) 经常转移（应收、应付）。

用于资本和金融工具交易的 B 账户.

1）资本转移（收到、支付）.

2）直接投资（入国、出国）。

3) 证券投资。

4) 其他投资（现金外币 - 进口、出口；银行账户余额 - nostro 和 loro）。

C-纯错误和遗漏.

D-储备资产.

一个国家的国际收支（b/b/s）是一组系统化的统计数据，反映了一个特定国家的居民与其他国家的居民在一定时期（通常是一年）内的所有经济交易。

在 p/b/s 中包含交易有两种方法：结算时的交易和操作时的交易。 如果这些交易是现金交易或同一家银行的客户的交易，则记录结算时的交易。 在另一种方法中，将交易归类为 p/b/s 一部分的标准是将所有权从居民转移到非居民，反之亦然。

P / b / s是建立在双重会计（借方-贷方）会计原则的基础上的。

俄罗斯国际收支结构

1. 往来账户

A. 商品和服务

1. 商品（贸易差额）

2. 服务（非因子）

B. 投资收入和工资（保理服务）

1. 支付

2、投资收益

B. 经常转移

2. 资本项目和金融工具

A. 资本账户

1. 资金转移

B. 财务账户

1、直接投资

1.1。 国外

1.2. 对俄罗斯经济

2. 组合投资

2.1。 资产

2.2. 义务

3、其他投资

3.1。 资产

现金外币

经常账户余额

授予的贸易信贷和预付款

贷款和发放的贷款（未逾期）

欠款

其他资产

负债

现金 本国货币

经常账户余额和存款

吸引的贸易信贷和预付款

欠款

其他负债

4、储备资产

29.信用的概念及其出现的必要性.

它是经济科学最重要的类别之一，几乎所有领域都在积极研究。作为一种经济现象，它无论在经济周转、国内国际经济、还是整个社会生活中都发挥着独特的作用。

“信用”——来自拉丁语creditum——贷款、债务。 许多经济学家将其与信条联系在一起——我相信。 在贷款中，他们看到了与一个人对另一个人的信任相关的债务义务。 然而，信任并不是信用的经济本质，尽管它起着重要的作用。 贷款需要严重的经济原因和理由。

信用产生于经济生活领域，在这个领域中，经济实体相遇，社会财富在自由和自愿的基础上从一个人手中转移到另一个人手中。最简单的信用形式是在自然经济解体和商品经济出现的条件下：一个人并不用自己的商品交换另一个人的商品，而是简单地将这些商品转移给他，条件是一段时间后他也会把他的货物转让给他。 （也就是说，交换不是此时此地进行的，而是根据这样的原则：你现在给我一只羊，一周后我给你一把斧头）。这种形式的交换只有在双方愿望、同意和同意的情况下才能存在。

货币出现后，代替柜台商品，以货币形式支付——现金等价物。 => 货币作为支付手段的新功能。你可以做相反的事情 - 首先是钱，然后是货物 => 这要么是预付款，要么是预付款。同一经济实体在某些交易中是借款人，在另一些交易中是贷方。这种贷款本质上是互惠的。

不同经济主体的生产随时间而变化=>需要出现时间上分离的交换和商品流通=>在此基础上产生信用关系。在他们的框架内——反义务=>商品生产者之间密切的相互依存=>如果有人让某人失望，整个信用关系链上债务义务的履行将受到影响。

随着贸易和商人资本的出现，信用进一步加强，因为。 商人主要通过延期付款购买和出售他们的商品（有关更多详细信息，请参阅 Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks。简明演示中的讲座课程：教科书-方法。津贴。 - M：金融和统计， 2006）。

贷款的初始形式 - 商业的 - 根据未来特定时间等价物的相互转移（在不同时间的商品交换框架内等价物的相互移动），提供社会财富的商品形式。 因为，对于给定的贷款，货物或货币的转移及其等价物的反向移动，即等价物的替代，在时间上分开，那么这个借贷可以定义为 相互置换贷款 （借用）。

期票 - 买方在收到贷款时向卖方提供的借据，以商业贷款为基础。

商品贷款也变得普遍。 一些货物被赊账，条件是在一段时间后退回相同数量的货物（不一样，但相同，具有相同的通用特征）。

偿还贷款是通过在未来转移其等价物来偿还贷款和相关的债务义务。 可偿还的信贷形式为现金和商品信贷。

信用交易最重要的条件和动机是既能返还钱又能获得物质利益（利息）的机会。

现金（商品）信贷 - 提供特殊形式的社会财富（由一般特征定义），其条件是在各方确定的一段时间后返回等价物，通常支付利息（更多详细信息，请参阅 Shevchuk D.A. Corporate Finance 一书。 - M.：GrossMedia：ROSBUKH，2008）。这是相互偿还贷款。

商业和货币贷款的一般特征：

▪ 物质商品逆向运动的非同时（多时间）性质是信用关系出现的经济基础。

▪ 它们的出现是基于将另一方的利益单方面转让给特殊贷款义务，并通过协议或汇票正式确定。

▪ 在规定期限届满时，通过返还货物或现金等价物来偿还债务。

工业革命过程中的商业信用让位于货币信用。 这是由于工业的发展以及货币信贷与工业的联系，以及商业 - 与商品的购买和销售的联系。 生产和流通的统一是产业资本的流通（周转）（详见D.A. Shevchuk的著作。商业融资的来源。-M.：财经报，2008）。 在工商资本的流通流通过程中，资金被释放。 临时自由现金形成的原因：

一、固定资本周转性质。 为更新固定资本而存在的折旧基金的资金暂时自由“退出”流通。

2.流动资金周转的特点。 成品销售与购买新的营运资金要素以继续生产过程（原材料、燃料等）之间几乎总是存在时间错配。

3.需要将部分利润资本化。 长期积累的资金用于购买新设备等。

工商资本流通 导致暂时闲置现金的形成。它们需要用于：

1) 满足经济实体的需求 额外营运资金.

2) 满足企业实体的需求 额外固定资本.

贷款的客观需求源于需要协调贷款人和借款人的利益，涉及从贷款人的资本循环中释放（提取）资金、参与借款人的资本循环以及随后连同利息返还给债权人支付.

由于资本流通的差异，每一对借贷者的需求和机会并不总是一致的（有关更多详细信息，请参阅 Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M .: Higher Education 一书, 2006)。

一种更发达的借贷形式—— 债券。这是一种证券，赋予其所有者权利，在发行条款规定的期限内，从发行债券的借款人处收取债券的面值。其释放条件可能规定收取一定比例。或者可以以折扣价出售并以其全部面值赎回。

贷款的银行形式是双边可偿还贷款（借款）。 银行用别人的钱经营，把以前收到的资金作为贷款借出。

由于经济发展而出现的临时免费资金来源：

1.国家和地方预算的部分现金收入。

2. 用于储蓄的人口的个人收入。

3.企业家和高收入人群的货币收入。

4、随着银行的发展和业务的增长，其利润增加，其中大部分用于增加贷款。

银行被要求消除临时自由货币的形成时间、规模和存在时间与人口、经济实体和国家的需求之间的差异。

在银行、商业和货币贷款的帮助下，一项重要的经济任务得到了解决：协调企业家、国家和人民的利益，以最有效地利用不断释放的资金和商品资源来满足国家发展的需要。整个经济和社会。

信用 - 以双方协议规定的形式在一定时期后接收等价物的条件下转让物质货物。

贷款 - 程序，贷款的执行阶段。

借贷原则 - 对信贷流程组织的要求：

1. 偿还贷款 （将等价物返还给债权人）。

2. 贷款紧迫性 （在一定期限内归还等价物）。

3. 应付贷款 （大多数信用交易是为了补偿 - 支付利息）。 这一原则体现了信贷的双重刺激作用：

▪% 是贷方提供贷款的动机，并导致所有临时可用资金的最充分利用。

▪% 是借款人以最有利可图的方式投资收到的贷款的重要激励。

利率（标准） 充当贷款的价格=贷款获得的年收入金额与发放的贷款金额的比率。

贷款价格取决于以下因素：

1）生产和流通的动态，决定了工商资本对信贷资源的需求；

2) 个人和法人实体的货币储蓄动态，它决定了临时免费资金的供应；

3）市场经济发展的周期性，它在宏观经济层面决定了货币资源的总需求和供给，以及商业借贷的可能性和程度；

4）中央银行的货币政策，通过会计政策调节贷款的供求，以及商业银行再融资的条件；

5) 国际信贷市场的情况，它决定了吸引各国及其商业银行贷款的可能性。

4. 信用安全 （保护债权人的利益免受借款人违反贷款条款的影响——罚款、质押、保留、担保、存款等）。

5. 贷款的目标性质 （从贷方收到的资金的预期用途 - 在银行的实践中，这是为发放的贷款制定具体目标，建立银行对借款人账户操作的控制）。

30.信用关系发展的主要阶段

1、信用关系的起源。它们是在从自给农业向商业农业过渡期间开始出现的。随着货币的出现，出现了延期付款的商品销售。高利贷在信用发展中的重要作用。最简单的抵押形式的出现是以土地作为抵押来担保贷款义务。货币出现后，过渡到高利贷的货币形式。高利贷作为一种合法的借贷形式，在古代就已经存在。

古代借贷的三种形式：

1.奴隶拥有贵族，地主，用于购买奢侈品。

2. 拥有劳动条件的小生产者（农民、工匠）。

3.古代城市和国家。

古董高利贷的特点：

1) 非常高的兴趣；

2) 债务被奴役的可能性；

3）基础 - 有助于向商品经济过渡的货币形式；

4) 自有资金发放贷款。

创世纪 银行业。最初 - 作为附加职业 - 货币兑换商（将某些城市和州的货币兑换成其他城市和州的货币的人）。他们开始接受资金保管，并发放以房屋和土地为担保的贷款。在希腊，他们被称为 膳食。寺庙与他们竞争。在古罗马，第一批银行家 - 门萨利亚. 如果他们只从事交换，他们被称为 Numullaria。 如果他们进行信贷业务 - 阿根廷。 出现了第一笔非现金支付——通过银行记录。

2.信用关系的建立.

进一步发展商品贷款。 本票和汇票的外观（来自德国的“交易所”）。 银行贷款的初始工具：

▪ 经过公证的银行信函；

▪ 私人保函；

▪ 不需要公证的保证。

将票据变成商业信用工具。 商家开始与他们一起支付购买费用。 在 18 世纪 - 中介参与的信用关系。 银行业的复兴和形成。 消除高利贷垄断，建立符合工贸发展利益的国家信用体系，商业信用保留了服务于资本流通的能力，成为其资本的重要工具。 银行信贷是在此基础上发展起来的，并成功地对其进行了补充。

3. 向受监管的信用关系过渡.

主要特点是信用关系的包罗万象，体现在以下几个方面：

▪ 信用关系调解所有经济过程，渗透到货币流通、交换领域、生产和消费以及国际关系中。 => 工贸借入资金比重不断增加；政府债务不断增长；资本集中度及其跨部门流动不断加大。

▪ 所有经济实体、民众和国家同时成为借款人和贷款人。金钱成为信用的来源。由于银行系统的发展，任何数额的钱几乎都会立即变成贷款。

▪ 国际贸易几乎完全由信贷交易（银行和商业贷款）中介。

▪ 信用卡的出现=>商品的买卖具有信用性质。购买耐用品时向民众提供的商业贷款大大简化。

▪ 各种专业信贷和金融机构正在发展：储蓄银行、银行等。它们向经济活动的某些领域和部门提供贷款，通常主导信贷市场中相对狭窄的部门。

如今，信贷受到国家和中央银行的监管。 现代经济正在成为 信用 由支配它的关系的性质决定。 在商品货币经济的基础上，发展出一种新型经济—— 信用.

31、信用的功能、作用和界限

基本贷款功能：

▪ 分配性（再分配性）。假设各种形式的社会财富将从一个实体转移到另一个实体，或者是先前收到的福利的二次运动（再分配）。

贷款人的储备资本 - 他收到的钱，暂时没有用于流通，成品还没有找到买家。

▪ 排放。汇票作为支付手段是有边界的——它们在相互联系的企业家圈子中使用。通过银行对票据进行贴现并用银行义务（钞票）取代它来消除这些限制。 => 商业信用导致了一种新的支付手段——银行货币的出现。得益于纸币，货币的发行获得了必要的弹性，能够适应家庭周转快速变化的需求。信用货币的出现导致金属货币总量的减少。现在中央银行和整个银行系统以信用方式发行货币。货币逐渐退出流通。用非现金支付、支票、信用卡代替现金=>经常提到用信用交易代替实际货币的功能，而不是排放功能。

信贷在经济发展中的作用（ 丹尼斯·舍夫丘克）：

▪ 确保资金循环的连续性——通过定期销售制成品、及时收购原材料、材料以及更新固定资本。

▪ 资本加速集中是经济增长和稳定发展的必要条件，可以扩大个人积累的边界。

资本集中 - 一家公司中的许多、通常是异质的资本的联合。

实现货币流通的合理组织：

1.抵消无现金支付过程中的索赔。

2. 企业家的临时自由资金和人口储蓄参与经济周转。

3.各种支付方式的创造和使用。

信用额度.

区分商业信贷和银行信贷的界限。

商业边界. 由用途、使用方向、条款、大小决定。

银行边界.取决于银行的资源基础（负债）； 提供给一位客户的贷款规模是有限的（因此，如果他不偿还贷款，银行仍然可以工作）； 边界是由生产和流通的动力决定的。

32. 贷款的形式和种类

贷款分类标志：

1) 贷方和借方的类别

2) 条款

3) 提供特定贷款的形式

4）材料形式（基本特征）

▪ 商品 ——债权人在等价物的反转让中提供由一般特征确定的事物。

▪ 货币 - 基于商品形式。

▪ 混合 （商业） - 结合了前两者的许多属性（货物被转移 - 它们被金钱消灭，反之亦然）。 也存在于债券中。 债券的非现金赎回：

▪ 转换（如果可转换）为其他系列的股票或债券

▪ 如果保证金是住房证明 - 将其转让给房主

▪ 所有者免费或以折扣价收到发行人生产的商品

贷款表格 （取决于贷方）：商业、银行、民事、国家、国际、消费者。

商业的.

它由卖方以延期付款的形式提供给买方，或者由买方以预付款或预付款的形式提供给卖方。

现在有3种商业贷款：

1. 固定期限

2. 只有在买方出售分期交付的货物（寄售）后才支付价款。

3. 赊销贷款。

银行.

它仅由获得中央银行许可开展此类业务的专业信贷机构提供。 借款人 - 法人实体、州、地方当局、人口。 利率高于商业利率。 交货时间比商业的要长。 它们根据许多标准进行分类：

▪ 运输方式 - a) 现金、非现金、b) 再融资、c) 重新注册、d) 本票贷记。

▪ 贷款货币 （本国货币、债权人货币、第三国货币）。

▪ 参加人数 （双边、多边交易）。

▪ 银行贷款的目的：

a) 增加固定资本，b) 暂时补充经常交易，c) 以消费者为基础，包括抵押贷款。

▪ 给予技巧:

a) 一次性（一次性提供），b) 有限（透支和信用额度）。信用额度是指在规定的限额内使用借入的资金。透支——从银行资金中向客户的往来账户放贷（通常最高可达客户往来账户平均月营业额的20-30%），以消除企业临时支付流动资金的不足。

▪ 安全标准 - 有担保的，无担保的。 抵押品——任何流动财产，更常见的是——借款人的不动产。 如果他违反贷款条款，则提取担保以偿还债务。

▪ 到期。短期（不超过1年）、中期（1至3年）、长期（3年以上）。

▪ 还款方式. 1）在期限结束时分期付款，2）分期付款，3）在贷款期限内按规则分期付款。

▪ 按利率类型 - 固定和浮动。

▪ 收取利息的方法. 1) % 在总还款时支付（在市场经济中），2) 借款人在整个期间等额分期支付，3) % 在直接向借款人发放贷款时预扣。

民事（个人）.

公民之间，主要是亲属之间，没有起草贷款协议。

状态.

面对中央和地方行政当局，国家的参与必不可少。 另一方面，法人实体和个人。 国家是借款人或贷款人。 更常见的是，发行债券的借款人是政府贷款。 国家贷款类型：

1.按条款分：短期（1年以内）、中期（1-5年）、长期（5年以上）。

2.按地点：国内和国外（国际）

3.按关系主体：中央和地方。

4.按市场状况分：市场（自由投放于股票市场）、非市场——为某一类投资者设计的贷款（非市场流通）。

5. 按收益率：中奖（以彩票为准）、利息、零息。

6.按收入确定方法：有固定收入和浮动收入之分。

国际信用.

1) 商业（公司间）

2) 银行业务

3) 州际公路

国际贷款的分类依据：

1.按来源：国内、国外、混合。

2.根据预期目的：商业或货币。

3.按提供期限：短期、长期、中期。

4. 按提供货币：借款国、债权人、第三国。

+ 私人保险和政府担保的额外保护。

消费贷款.

向个人贷款的目标形式。 目标是满足消费者的需求。 贷方 - 银行、特殊组织和其他法律实体（有关详细信息，请参阅 Shevchuk D.A. Loans to individual. - M .: AST: Astrel, 2008 一书）。

用于购买住房或由非目标担保的抵押贷款（有关更多详细信息，请参阅 Shevchuk D.A. Mortgage: just about complex. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. An apartment on credit without problems. - M .: AST : Astrel, 2008 和 Shevchuk D.A. 购买房屋和土地：一步一步 - M.: AST: Astrel, 2008)。

33、贷款利息（利息收入）及利率.

贷款百分比（利息收入） - 债权人授予信贷的金钱奖励。 这是借款人欠贷方的贷款价格（费用）。 它描述了收入分配以及贷款人和借款人在贷款时所承担的风险。

利率 - 利息收入与贷款金额的比率。

34、市场利率的确定

市场利率的形成：

1）信贷市场供需相互作用的结果，2）债券市场的帮助。

市场利率和信贷市场.

贷方的决定取决于信贷市场利率的变化。

市场利率和债券市场.

债券价格越高，买家想要购买的越少，卖家想要提供的债券就越多。 债券价格的变化与百分比率的变化成反比。 因此，债券的需求量与利率成正比，供给量与利率成反比。

信贷需求的主要因素：

1.预期收益率（公司利润增加=>投资和信贷需求增加）。

2.预期通胀（通胀上升且名义利率不变，实际利率下降=>信贷需求增长）。

3.状态量。 债务（对于任何利率值，政府借款都可能如此之大，以至于它将成为信贷市场的主要决定因素）。

信贷供给因素由以下因素决定：

1. 福利水平（其增长导致信贷供应增加）。

2. 资产预期回报（未来利率上升和债券收益率下降，贷款供应减少，未来股票和资产价格可能上涨，贷款供应减少）。 与预期通货膨胀率的关系。

3.风险（在不确定的情况下，未来百分比率因通货膨胀而变化，债权人将增加百分比）。

4.流动性（票据、债券的流动性在增长=>贷款供应在增长）。

当信贷需求超过供给时，利率就会上升。 贷款量的变化取决于贷款人和借款人对未来通货膨胀率的预期的趋同程度。 需求上升=>利率上升，供给上升=>利率下降。

在流动性偏好理论中，名义利率水平取决于收入、价格水平和货币供应量。

供应量取决于中央银行的货币政策和价格水平的变化。

35. 名义利率和实际利率

名义利率% 以货币形式表示为 %。

实际利率% 是价格调整后的名义利率（实际财富的增加表示为投资者或贷方购买力的增加）。

名义利率%=实际利率%+通货膨胀率（i=r+n）

更精确的 ur-e： 我=r+p+rp

费雪效应：

名义利率%=实际利率%+预期通胀率（pe）

（当通货膨胀率未知时）。

名义百分比率包括预期通货膨胀的附加费或溢价； 由于不可预见的通货膨胀，保费可能不足； 然后在债权人和借款人之间产生收入再分配的影响。

预期实际利率 - 借款人和贷款人在发放贷款时预期的实际利率： r=i-ne

实际实际利率%=r=i-p

如果通货膨胀超过名义利率的上升，实际利率将为负。

如果利率随通货膨胀而变化，那么在以下情况下，贷方会招致资本收益的潜在损失：

1.通货膨胀降低了借贷的实际成本。

2. 市场名义利率上升 => 证券市值下降，反之亦然。

36、名义利率的种类

1.基本银行利率（prime rate）——每家银行为提供的贷款设定的最低利率。

2.% 货币市场利率——短期债务金融工具的利率。

3. 银行同业拆借利率 (IBK) - 指货币市场利率百分比。

其类型：

▪ 公布的贷款利率——银行之间相互提供贷款的利率（LIBOR、PIBOR、FIBOR）。

▪ 公布的吸引贷款利率- 银行准备在这些利率上购买银行间贷款（LIBID、PIBID、FIBID）。

▪ 实际银行间拆借利率- 银行间市场实际发放贷款的平均利率(MIACR)。

▪ 短期银行间贷款利率- 实际发放的短期银行间贷款利率- INSTAR。

4.国库券利率——据此，西方国家的中央银行在公开市场上出售国库券。

5.% 资本市场利率——中长期政府利率。 义务。

还有其他类型的赌注。

利息套利 - 来自两个相关市场的利率差异的收入。

37、决定利率差异的因素

1.风险——风险较高的借款人支付较高的利息。

2. 流动性——不同金融工具的流动性差异。

3、税收差异——市政债券不征收所得税。 更高的税率 => 更高的回报，反之亦然。 优惠券利率相同 => 免税纸成本更高，收益更低。 => 优惠券支付集-湘市政债券利率较低。

4.贷款期限或期限——长期带来更多%的收益。

利息收入的计算。

计算初始资本的单利。

它用于以每月支付利息的方式为储蓄存款提供服务，并且当利息不添加到债务金额中，而是定期支付给债权人时。 简单%的计提公式为：F=P(1+nr)，其中F为应计金额，P为初始资本，n为%的计提期限，r为%率。 利息收入：I=Pnr

2个选项%：

1) 精确 - 根据一年中（365 或 366）、季度（89 到 92）、一个月（28 到 31）的确切天数确定，2) 普通% - 根据年、季、月的大致天数 (360, 90, 30)。

确定贷款期限的 2 个选项：

1) 考虑准确的借贷天数（按天计算），2) 考虑大致的借贷天数（以月为单位 - 30 天）。

38、利息收入的计算

初始资本单利的计算.

它用于以每月支付利息的方式为储蓄存款提供服务，并且当利息不添加到债务金额中，而是定期支付给债权人时。 简单%的计提公式为：F=P(1+nr)，其中F为应计金额，P为初始资本，n为%的计提期限，r为%率。 利息收入：I=Pnr

2个选项%：

1) 精确 - 根据一年中（365 或 366）、季度（89 到 92）、一个月（28 到 31）的确切天数确定，2) 普通% - 根据年、季、月的大致天数 (360, 90, 30)。

确定贷款期限的 2 个选项：

1) 考虑准确的借贷天数（按天计算），2) 考虑大致的借贷天数（以月为单位 - 30 天）。

通常，在为经常账户提供服务时，利息是使用计算的 百分比数 Pt/100D 和除数 D=T/r，其中 P 是初始资本，t 是金融期权的期限，以天为单位，T 是一年中的天数。 => 利息收入：I=Pt/100D。 通常帐户上的金额经常变化。 钱被存入和取出。 然后是某个时期的应计总额百分比：帐户上的金额没有变化的每个时期的所有百分比数字的总和除以除数。

在货币购买力下降的情况下，实际利率比名义利率更重要。 金额为：F*=F/I^t_p, 其中 F - 应计金额, t - 时间, I_p - 价格指数的价值。

帐单会计.

贴现期票是在到期前以低于期末价格的价格从所有者处购买期票。 （通常称为帐单过帐）。 折扣 (D) - 银行从账单中扣除的百分比。 它是从贴现 n 之日到偿还金额 F 的票据之日的时间的利息，在期限结束时支付。 银行贴现率为 d => D=Fnd。 票据持有人将获得票据贴现值 P=F-Fnd=F(1-nd) - 银行（商业）贴现。 通常使用普通利息和确切的天数。

复利和连续利息的计算.

如果下一个年度收入不是根据投资资本 P 的初始值计算，而是根据总金额计算，则该投资按复合百分比进行，其中包括先前应计的利息，但投资者未申领。 => 利息资本化（将它们附加到应计基数）=> 基数增加。 => 投资金额 = F_n=P(1+r)ⁿ,

% 收入 = I=P((1+r)ⁿ-1）

如果贷款的年份与整体不同，则可以根据复合 % 计划或混合计划（整数年的复合 % 计划 + 小数部分的简单 %年度）：F_n=P(1+r)^w(1+fr)，其中 w 是整数年，f 是一年的小数部分，n=w+f。

银行实践中复杂的金融问题=>在极短的时间内产生复利的任务=>利息的连续计算和资本化=> 应计金额 =Fn=Pe^δn, 其中 δ - 连续率 （成长力）。

利息收入 =我=P（e^δn1）。

财务年金.

财务租金（年金） - 单向现金流（资金流出和流入不交替），在两次连续现金收入之间具有相等的时间间隔。 这个恒定的时间间隔是 年金期（年金期）, 现金流的任何元素 - 年金会员。年金，每期发生在相应期间结束时 - 租postnumerando，如果在开头 - prenumerando。现金流量（和租金）的估算可以作为解决两个问题的一部分进行：

1）直接，意味着对累计现金流量进行总评估——确定现金流量的未来值，2）反向——对贴现（贴现）现金流量进行总评估——确定现金流量的现值。

39. 组织借贷

信贷政策和贷款流程.

贷款机构 - 根据贷款原则，简化与信贷在时间和空间上的流动有关的所有流程的活动。它涉及解决两个独立的问题：

1) 制定公司的信贷政策，2) 组织信贷流程及其管理。

公司信用政策（信用机构） - 旨在确定信用关系发展优先顺序、合理组织和管理各类借款人贷款流程的措施体系，以确保高盈利能力并最大限度地降低信用风险。旨在确定与各类借款人建立和发展信用关系的主要优先事项，在长期、互利的基础上合理组织与各类借款人的关系+确定企业实施信用交易的基本经济和法律框架实体：信贷文件的形式和确保履行贷款义务的方法。建立向特定类别借款人提供贷款的一般方法、标准和程序是贷款管理流程的基础。包括：

1）信用条件（信用交易，包括利率水平），2）信用标准，3）贷款安全（确保履行贷款义务的方法，4）确保贷款偿还的措施和收款政策（收藏）。

信用条款、信用交易 - 既定贷款条款和利率（贴现水平）的组合。

利率水平 - 贷款价格，由贷款条件形成。 这个价格可以定义为如果公司拒绝立即付款（以折扣价购买商品）将产生的成本，因为那么买家将支付更多。 拒绝使用折扣的年度价格是贷款的年度价格：

(C/100%-C)x(365/T_k-T_c)，其中 С 是以 % 为单位的折扣金额，Т_к - 贷款期限，T_с - 折扣的持续时间。

商业贷款中的信用期限是公司给客户支付购买商品的时间（通常为 - 30、60、90 天）。

公司对贷款条件的确定取决于：

1) 通货膨胀水平和比率； 2) 行业竞争性质； 3) 现有市场借贷条件； 4) 销售规模、销售盈利水平和公司整体盈利能力； 5) 融资条件从供应商处获得商业贷款，6）融资所需的股本资本的可用性，7）公司应付账款和应收账款的比率以及银行贷款的可用性。

利率政策. 它受一般因素和特殊因素的影响。

一般信息：

一、货币市场与资本市场的供求比

2.央行官方贴现率变化

3. 通货膨胀水平和速度

4. 银行间信贷市场利率和条件

私人的：

1.银行存款政策的性质，其募集资金的结构（银行的资源基础）。

2.银行自有资金数额

3.银行业的盈利能力

4. 贷款期限和金额

5.客户的偿付能力

6.贷款担保类型

信贷政策原则: 利息收入必须高于利息支付。

信用标准 - 金融稳定的要求，借款人必须具备这些条件才能获得贷款。 建立它们 - 信用风险评估和确定延迟支付贷款或不付款的可能性。 => 信用分析方法。

确保贷款归还的措施和收款政策（收款） - 公司和信贷机构针对有逾期债务的客户使用的一套法律程序和操作（收紧放贷措施、提高利率）。

贷款流程. 它分为几个阶段：

1. 贷款申请的审议

2.评估借款人的信用风险和信用状况

3.贷款抵押品的选择

4. 决定发放贷款的可取性及其条件

5. 贷款协议或义务的登记和贷款的发放

6. 控制贷款条款的履行和偿还

7.最终偿还贷款

信用申请. 要获得贷款，需要以下文件：

1.财务报告，包括银行资产负债表（显示资产结构）和1-3年损益表（公司收入、费用、净利润信息）

2. 现金流量报告（显示公司如何使用资源，释放现金的时间和金额，是否需要额外融资）

3. 中期（季度）财务报告（公司对资源需求变化的动态，公司财务状况的详细分析）

4. 银行对账单和税务局证明（确定是否存在欠税和应付账款）

5. 商业计划书（偿还贷款和纳税的来源）。

借款人还起草了一份贷款申请——其中包含有关所需贷款的信息。

40、借款人的信用风险和资信情况

信用风险评估

信用风险 - 延迟或不完全支付债务和/或利息的风险，表现为债权人遭受损失的可能性。

信用风险的主要原因：

1.国家、地区、个别城市经济出现负面变化； 某些行业和整个经济出现危机，导致商业活动减少

2. 由于商业、经济、政治领域的不利变化，借款人无法实现计划的财务结果

3. 市场价值的变化/抵押品质量的损失（第一名 - 抵押品）

4.借款人或其工作人员滥用贷款的可能性，包括借款人商业信誉的恶化。

因此 - 2 种类型的信用风险：

投资组合风险 - 与银行资产的质量及其按个别类型和类别的分布有关。 分为内部风险和集中风险。 内部与特定借款人相关联，由其信誉度决定。 集中度取决于贷款组合的哪一部分由借款人类型、业务规模、财务状​​况等相同类型的贷款组成。

操作风险 - 与组织的状态和信贷流程的管理有关。 它取决于信贷政策的质量，包括既定的信誉标准、可接受的抵押品的选择、确保贷款归还的措施的有效性和收款政策（收款）。

借款人资信状况分析.

借款人的信誉 - 及时足额偿还贷款债务、支付货款或返还贷款金额及利息的能力。

分析贷款可靠性的5个标准（五个“si”的方法）：

1.借款人的性格——声誉、责任程度、还债意愿。

2.偿付能力——偿还贷款的能力。

3.capital——确定信用、应收账款状况等。

4. 抵押品——客户可以提供作为贷款抵押品的资产。

5.conditions - 决定国家商业环境的一般经济条件，影响银行和借款人的各个部门和地区的业务发展特征。

这些信息是从信用档案和信用机构的报告中获得的。

样本报告 关于公司资信情况的内容包括：

1）资产负债表和损益表，2）反映公司发展趋势的系数，3）银行和公司固定供应商提供的有关违反贷款条款的信息，4）公司经营状况的描述，5）公司简介所有者、破产案件、诉讼程序，6) 公司评级，显示其信用等级，等级为 A（始终履行义务）- P（未能履行义务）。

对财务比率和现金流系统的分析补充了 5-si 方法。

财务比率制度 - 5组系数：

1.流动性

2.效率（营业额）

3.财务杠杆（leverage）

4. 盈利能力

5.还债。

这些指标是根据实际资产负债表数据和其他财务报表使用最近几年的数据（在实践中 - 至少 3 年）计算得出的。 + 当前纳税期的季度报告和运营会计数据。 还进行了现金流分析（比较资金的流入和流出）。

按信用等级对借款人进行分类 （类）。

41、贷款抵押品和信贷管理

贷款担保（履行信用义务）是一套法律、经济和组织的手段和措施，以鼓励借款人及时、充分地履行其义务，满足债权人的利益。

贷款担保方式：

1. 罚金（罚款、罚金）——对违反贷款协议、相关质押和担保协议的条款增加财产责任的措施，不同之处仅在于计算和支付的程序。

2. 质押是获得银行贷款的最有效和最常用的方式之一。 关于质押，可以分为a）财产质押和b）财产权质押，例如股份。

3. 保证。 担保协议是债权人银行与担保人在双方自愿的基础上，作为借款人一方的协议而产生的。

4、银行保函。 在银行保函中，出具保函的一方必须是银行或其他信贷机构，称为担保人，而接受保函作为贷款抵押的一方为债权银行（受益人）。 要求担保的人称为委托人。 保修期结束：

1. 发行期限届满

2. 向受益人支付发行金额

3. 受益人放弃保函项下的权利，将保函退还给保证人或受益人书面申请解除保证人的义务

信贷流程管理——保持稳定，实现贷款的可持续发展，注重降低风险，实现高盈利。 管理包括：

a) 就发放贷款及其条件的可取性作出决定

b) 贷款协议的登记（通过在贷款人和借款人之间签订贷款协议（有条件的销售合同或买卖协议）来进行。该协议确定了贷款的所有主要条件）

c) 发放贷款

d) 控制协议条款的履行和贷款的偿还（信用监控）

e) 贷款的最终偿还

从狭义上讲，信用管理是对调节信用流动的过程的有针对性的影响，以达到最低程度的信用风险。

从广义上讲 - 有意识地规范公司信用活动的形成和发展过程，以提高其盈利能力。

42. 信贷的资本创造理论

1）约翰·罗：

▪ 金属货币分析。金属币是一种具有绝对流动性的商品。这种货币商品之所以获得附加值，是因为有对它的需求，就像硬币一样（如果金属不用作货币，其价值会更低）。从该法得出的结论是纸币更可取。

▪ 货币只是交换的中介，因此，它由什么构成并不重要。

▪ 纸张是一种廉价商品，数量充足，因此解决了价格随货币价格波动的问题。

▪ 每次使用金钱都会带来利息（利润）。钱越多，利润就越多。如何增加国家的货币数量？ - 由于信用。

▪ 纸币在国外没有价值，因此这些财富不会出口（重商主义方面）。

▪ 金钱就是资本。

▪ 信用就是金钱。

▪ 纸币是信用，因此，谁创造了纸币，谁就创造了资本。

2）亨利麦克劳德：

▪ 信用创造就是资本创造。

▪ 使用信贷可以实现价格均等并增加产品供应。

▪ 银行是信贷工厂。通过发行货币，银行创造公共财富。

3）约瑟夫熊彼特：

▪ 信贷是从某些领域提取利益并将其转移到其他领域的杠杆。

▪ 信用- 创造购买力并转移给企业家。这会带来经济增长。

▪ 发放贷款可能导致信贷通胀，随后产品产量会抵消信贷通胀。

4）阿尔伯特·冈恩：

▪ 银行业务活跃。其先于被动。他们是优先的。示例：活期贷款是根据客户需求提供的短期银行贷款，最多可达约定的最高限额。当前信贷允许银行创造虚拟存款，哈恩认为这种可能性是无限的。合同贷款的一个特点是它是空白的（无担保）。通常，无力偿还债务的企业会通过股份来偿还债务。

▪ 在俄罗斯，资本创造信用理论并不普遍。 S.F. 的想象资本理论仍然几乎不为人知。莎拉波夫（塔列茨基）。

43. 信用理论

1) 谴责信用的理论。 它们来自古代，与对高利贷的负面评价有关（圣经、古兰经——禁止利息、高利贷、债务转移）。 在中世纪，对信用和利息的理解有所扩展。 在以下情况下，该百分比是合理的：

▪ 提供贷款时发生损失（逾期还款）；

▪ 利润损失（即，即使是非显而易见的原因也证明利息收入合理）；

▪ 风险贷款- 给海员。

在中性货币理论中，信用受到谴责。

2）信用的自然主义理论。 在他们看来，信用相对于整个经济体系而言是中性的。 代表 - 史密斯，里卡尔多，马克思。 它们是对 J. Lo 系统的反应。 在苏联 - 这些理论的遗产，因为马克思是代表。

3）信用的投资与金融理论。 仅靠贷款是无法实现经济增长的。 必须有有目的的现金流。 这些资金应由国家投资并命名为国家。 债务。 这个想法是初始投资会产生其他投资：1 个建筑工作会产生 36 个相关工作。 这个想法 - 乘数的想法 - 显示投资变化的收入变化之间关系的系数：收入变化 = 乘数 * 投资变化。 另一个乘数是：1/(1-c)，其中 c 是边际消费倾向。

44. 中央银行及其职能和货币监管

中央银行的职能

中央银行是一个政府机构，负责向整个经济提供货币供应量和贷款。含义：他负责货币政策的实施和整个银行体​​系的稳定。标准是英格兰银行。中央银行的作用由三个职能决定：

1）货币控制（通过控制货币供应量稳定物价水平）；

2) 审慎控制——控制银行风险（旨在将金融危机的可能性降到最低）。 在进行此类控制时，银行充当最后贷款人

3）以最优惠的条件配售公共债务——在这种情况下，中央银行在债券的初始配售中充当代理人，而不是政府的直接债权人。

俄罗斯银行的创建和地位

在俄罗斯联邦，银行财产是联邦财产。 国家对俄罗斯银行和俄罗斯银行的义务不承担责任 - 如果他们没有承担此类义务，则对国家的义务负责。 俄罗斯银行以其收入为代价进行支出。 俄罗斯银行同时作为在金融部门推行政策的国家机构，以及作为商业活动主体的银行。 是发行领域的垄断者。 在年度财务报表批准后，俄罗斯银行将实际利润的 50% 上缴联邦预算。 为了对抗通货膨胀，中央银行必须赢得公众的信任，并拥有严格履行义务的机构的声誉。

俄罗斯银行的组织结构

目前，俄罗斯银行是一个单一的集中式系统，具有垂直管理结构。 俄罗斯银行的结构包括国家银行委员会、俄罗斯银行主席、董事会、中央办公室、地区办事处（TU）、现金结算中心（RCC）、其他组织，包括计算机中心、实地机构、教育机构

俄罗斯银行的职能

俄罗斯银行执行： - 维护俄罗斯联邦预算系统各级预算账户； - 偿还公共债务； - 银行间支付和结算； - 向有偿付能力但暂时缺乏流动性的银行提供贷款； - 银行监管； - 拥有发行现金的垄断权。

俄罗斯银行的资产负债表

资产：贵金属； 存放于非居民的外币资金和证券； 贷款和存款； 证券； 其他资产——固定资产。

负债：流通中的现金； 俄罗斯银行账户上的资金； 定居点资金； 其他付款 - 国际货币基金组织贷款； 首都。

45.货币政策工具和方法

在货币政策工具下，经济学家了解中央银行可以改变银行准备金、货币供应量和对经济的贷款量的操作和方式。

工具： 1) 公开市场上的操作。 它们代表中央银行买卖证券。 出售将导致货币供应量减少。 它被认为是最有效的货币政策工具。 使用了两种交易类型：直接交易（即立即交割）和回购交易（即购买有义务在一段时间后回购的证券）。 按类型划分，公开市场操作分为动态（旨在改变银行准备金水平和货币基础）和保护性（旨在在出现意外偏差时维持金融体系的稳定性）。

2）银行再融资。 再融资的增加增加了银行系统中的借入准备金、货币基础和货币供应量。 中央银行可以通过两种方式影响再融资的数量： - 通过影响贷款利率的价值（利率增加 - 中央银行贷款成本增加 - 借款数量减少）；

▪ 使用再融资政策影响给定利率下的贷款金额。再融资政策通过发放贷款影响贷款量，并涉及央行设定目标。贷款条件和条款。

再融资被用作稳定银行系统的工具（在危机期间提供额外准备金）。 再融资政策对货币的直接影响较小

3) 储备要求。 中央银行有权要求银行按一定比例保留存款准备金。 准备金率的降低会增加乘数和相应的货币供应量（反之亦然）。 法定准备金率的提高限制了银行向经济体放贷的能力，因为它要求持有比存款更多的流动资金。

4) 存款业务——在俄罗斯银行的定期存款中吸引银行的免费资金。 旨在消除自由银行流动性。 它们以两种方式持有：固定期限或拍卖期限。 这种操作“捆绑”了银行的超额准备金，阻碍了货币供应量的增长。

5) 直接数量限制——对银行和其他信贷机构的再融资和某些银行业务的进行设置限制。

稳定货币政策.

中央银行的货币政策是国家经济政策的组成部分。 它是实现主要经济目标的措施体系：经济增长、高就业率、价格稳定、利率稳定和本国货币汇率。 中间目标（中央银行可以控制以实现主要目标）：货币供应量、名义利率、名义 GDP、汇率。 选择中间目标的标准： - 测量速度和参数信息的可用性； - 使用中央银行工具进行控制和管理的可能性； - 对最终目标的影响的一致性和可预测性。 操作目标（中央银行可以直接影响的一组变量）：银行准备金。 货币基础、银行同业拆借市场利率等。 现在，将价格稳定作为货币政策主要目标的概念已经变得普遍，因为：

1）总体物价水平的稳定，没有通货膨胀和通货紧缩使得观察相对价格成为可能=>市场将更有效地配置资源；

2）创造投资激励（因为风险较小）；

3) 较少的资源从生产用途转移到对冲（保险）通胀风险；

4）消除与税收制度对经济行为的扭曲效应相关的通货膨胀成本；

5) 防止财富的任意再分配。

俄罗斯央行转向稳定价格政策，宣布降低通胀并将其保持在低水平的最终目标。 物价稳定的量化特征：一般消费物价指数、核心通胀指标（价格受政府调控且受季节性价格波动影响的商品和服务不计入CPI计算集）。 核心通胀是央行可以直接影响的那部分通胀。 实现一定的核心通胀目标可以作为货币政策有效性的评估。 货币政策的传导机制是政治决策对整个经济，特别是对物价水平产生影响的过程。

实施货币政策的策略：

1. 货币目标（中央银行维持改变货币供应量的指定参数）；

2. 直接通胀目标（央行对通胀预测在一定时间范围内偏离设定值的反应）；

3. 汇率目标（通过调整利率和货币基础来固定在给定水平）。

46.商业银行的本质和职能

在任何给定时间的市场上都存在拥有自由资金的经济单位，即资产负债表盈余（EBSP）。还有一些经济单位存在资产负债表赤字（EEDB）。债务发行人和持有人之间的资金再分配可以通过直接融资（直接向持有人出售债务）和间接融资（通过商业银行）进行。银行履行中介功能+最小化信息成本。银行活动的经济本质：

a) 风险转化（对偿付能力的信心）；

b) 改变最后期限；

c) 信用交易价值的转变。

商业银行是一种特殊的企业，其主要活动是动员个体经济实体的临时自由资金进行借贷。 银行业务： - 吸引存款资金； - 以自己的名义并自费放置吸引的资金； - 开设和维护银行账户； - 代表个人和法人实体进行和解； - 现金收集和现金服务； - 买卖外币； - 吸引贵金属的存款和放置； - 签发银行担保； - 无需开设银行账户即可进行转账。

银行的职能： a) 积累资金；

b) 创造非现金货币；

c) 和解调解。

信用组织——法人实体。以营利为主要活动目标的人，经俄罗斯联邦中央银行特别许可，有权开展银行业务。非银行信贷组织（NPO）是有权开展法律规定的某些银行业务的组织。银行体系（BS）——以发行中央银行为首的一组信贷机构+它们之间的关系和关系的系统。制度有：一级（银行之间横向联系占主导地位，即其业务和职能的普遍化）和二级（横向和纵向联系并存；纵向——发行中央银行作为管理中心之间的从属关系） 。发行中央银行被赋予控制银行系统的职能。除中央银行外的所有银行都被视为商业银行。商业的包括：

a) 私营商业银行；

b) 储蓄银行；

c) 合作银行。专业银行是指开展个人银行业务或为特定客户群提供服务的银行。

现代远程银行服务

远程（在线）银行是使用各种远程客户服务技术提供的一系列银行服务。优点：系统使用方便；功能（可供客户使用的操作）；系统安全。形状：

1) 电话银行（使用按键式电话）；

2) PS 银行业务（通过个人计算机与银行网络的直接调制解调器连接；

3）视频银行——通过与员工沟通、视频会议；

4）网上银行——通过PC和互联网；

5）手机银行——通过手机和互联网上的简化数据交换协议；

6）互动（数字）电视银行——利用电视变成多媒体电信中心。

Internet-Bank-Client 系统允许您处理所有主要的银行文件（表格、签名和发送到银行）：

付款指令、付款请求、托收指令、付款文件登记册、拒绝接受声明、信用证、货币转移申请、货币销售指令、交易护照、信息消息）。

对于银行账户的远程管理（接收报表、生成和发送付款、接收和发送任意性质的文本消息到银行），连同传统使用的客户银行系统，通过互联网进行更现代的远程账户管理系统是现在被非常积极地使用。

“网上银行”系统背后的概念是基于所谓的使用。 “瘦客户端”原则，其本质是无需（与传统的“客户银行”系统不同）在客户的 PC 上安装任何软件。

该软件（Java 小程序软件模块）仅在与银行的通信会话期间从银行的服务器下载到客户的计算机。 与传统的“客户银行”系统中实施的传统“厚客户”技术相比，该技术解决方案具有许多明显的优势。

“网上银行”系统的信息安全思想是建立在客户自主生成电子数字签名密钥的正确决策之上（在大多数远程账户管理系统中，包括传统的“客户银行”）系统，这些密钥是由系统开发人员生成的，这大大降低了此类系统的信息安全性）。 可用性和易于安装。 要安装该系统，银行员工无需访问客户办公室。 安装系统的所有操作都非常简单，可以由客户组织的员工自己完成。 为此，客户必须： 在银行开立账户和具有所需特征的计算机。

如果由于某种原因，客户办公室无法连接到互联网，但有电脑、电话和调制解调器，他可以轻松使用传统的“客户银行”服务。

系统有一套标准的功能——接收卢布和货币报表，输入系统和发送付款，接收和发送任意短信到银行等。程序的分发包和安装和操作的详细说明可以是从 Internet 下载或联系其他办事处（商务中心、银行分行）时下载。 Internet-Bank-Client 系统在管理组织的资金流方面提供了最高程度的移动性。 公司的负责人在世界任何地方都有能力为公司的利益进行交易。

47、商业银行资产负债表及经营情况

商业银行资产负债表图.

资产：手头现金和现金等价物； 授予的贷款； 金融投资； 其他资产。 负债：商业银行的负债； 吸引了银行客户的资金； 从中央银行收到的贷款； 从信贷机构借入资金； 其他义务； 商业银行自有资金。

手头现金和等值资金——银行可支配的现金、中央银行代理账户的余额、其他银行代理账户的余额、作为最低准备金在中央银行账户中登记的资金。 银行贷款根据不同的标准分类：

1）借款人的类别（法人和自然人）；

2）期限（短期1年以内，中期1-3年，长期3年以上）；

3）从贷款的形式来看：——现金贷款（钱）； - 信用贷款（如果客户无法自行支付，银行有义务向客户支付货币债权）；

4) 根据贷款对象：为固定资产或流动资金融资；

5) 就所提供的抵押品而言：无抵押。 部分担保，担保。

金融投资 - 银行资本投资于各种金融工具（证券、外币）。 投资组合——投资者对不同期限、不同流动性和盈利能力的各种金融工具的投资，作为一个整体进行管理。 对于商业银行来说，投资组合=“证券组合”（因为证券对他们来说是唯一的金融投资工具）。

商业银行资源

商业银行的所有资源分为自有资源和吸引资源。商业银行吸引的三组资金：

a) 银行客户的资金；

b) 中央银行贷款；

c) 来自信贷机构的资金。

银行存款（deposit）——存款人在一定条件下存入商业银行的资金。 银行账户是存储有关特定银行业务的经济信息的单位。 银行存款的分类： - 根据存款人的类别（法定和实物）； - 提款方式（活期存款和定期存款）； - 存款协议的期限。 按需 - 随时取货，无需警告； 动机 - 参与非现金支付的愿望。 定期存款 - 在一定时期内； 目标是创造收入。 证明 - 银行关于存款的书面证明，证明存款人有权在规定期限届满后收取存款金额和利息。 银行汇票是一种包含出票人（银行）无条件债务义务的证券，即出票人（银行）在特定时间、特定地点向汇票持有人支付一定金额给汇票的合法持票人。 同业拆借市场是同业拆借市场。 贷方 - 有资金的银行，寻求以盈利方式放置它们； 借款人——需要信贷资源的银行。 银行同业拆借利率取决于对免费资源的需求水平及其供应量。 利率是银行之间协议的结果。 商业银行自有资金包括基本资本（可持续性质的资金：法定资本、银行股本溢价、准备金、经济发展基金、当年留存收益）和附加资本（资金，金额为可能会有所不同：报告年度的利润，未经审计确认；贷款可能损失的准备金；银行资金，其数据未经审计报告确认）。

法定资本是商业银行活动的经济基础。成立程序取决于银行的法律形式。俄罗斯央行确定了最低授权资本要求——必须相当于1万欧元。股权资本的功能：

a) 保护性（建立储备）；

b) 运行；

c) 调节。

俄罗斯N1银行自有资金充足率：

H1=K/(Ar-SSr)，其中K为大写； Ap——风险加权资产； Ср - 为证券折旧而创建的准备金金额

银行的货币业务

外汇交易可以根据其目的分类： - 货币兑换； - 投机（希望汇率发生有利可图的变化）和套利（从不同市场的价格差异中获利=>无风险）。从进行外汇交易的时间和技术角度来看： - 现金（即期交易）； - 紧急行动。收银机适用于：

a) 快速获取外币，用于进行计划的业务；

b) 进行短期投机操作；

c) 货币风险保险。现货操作的特点： 1、实施周期短； （二）交易各方是否存在该交易性资产。双方协商确定汇率。费率最高的是电报翻译。因为有了它，银行在收到外国银行转账后立即或第二天支付外币。对于期货交易来说，典型的情况是：

1) 交易从成交到执行的时间较长（~30天）；

2) 完成交易时，所交易的资产不一定存在。远期货币交易的主要目的：

a) 在主要对外经济合同履行时收到所需货币；

b) 货币投机和套利；

c) 对冲货币风险。货币交易主要类型：远期交易（买断交易）；

b) 期货交易；

c) 期权交易。

A. 在场外交易市场上进行。 货币的买家表示，他会在一定时间后以一定的价格（可协商）购买该货币。 期满后，该货币的市场价格可能低于约定的价格，则亏损。 如果更高，则利润。 执行此类协议有 2 种选择： - 通过实际交割所售货币（远期交割）； - 败诉方支付远期（约定的）利率与合同执行时的当前利率（远期结算）之间的差额。

B. 期货交易在交易所进行。与远期交易的差异源于交易所交易的性质。首先，这是交易合约的标准性质（与交易货币类型、合约规模、执行期限有关）。期货合约是经纪商向清算所承担的在未来出售或购买货币的义务。

C. 银行有货币的期权操作。 它们是两种类型的合同的组合 - 用于购买或出售货币以及购买或出售执行或不执行合同的权利。 买入卖出货币权利的合约是看涨期权，买入买入货币权利的合约是看跌期权。

48. 国家信贷金融机构

存款类信用机构

存款机构充当金融中介。 该组的主要机构是商业银行、储蓄机构和信用合作社。 信贷银行为从经济实体筹集资金提供最广泛的服务。 在俄罗斯的金融体系中，商业银行占据主导地位。 储蓄机构——资金的主要来源是储蓄存款。 这些机构使用支票和储蓄账户借入短期资金，然后以房地产抵押品长期借出。 信用合作社是互贷机构。 他们接受存款。 个人并以工会成员可接受的条件借给他们。 他们以短期消费贷款的形式提供资金。 通常在专业基础上创建。

保险公司和养老基金

保险公司和养老基金被归类为以合同为基础运营的储蓄机构。 保险公司的主要收入来源是投保人的定期缴费。保险公司的财务资源用于长期贷款系统，主要用于商业和住宅建设。 养老基金是公共和私人的（非国家，NPF）。 在俄罗斯，占主导地位的是俄罗斯联邦的养老基金。 资金的主要来源是社会税收减免。 NPF 分为开放式（任何公民都可以成为会员）和封闭式（企业、行业、区域、专业）。

金融和投资公司

金融——通过发行短期商业票据、股票、债券或从银行借款来为消费者和商业需求提供短期和中期贷款的公司。 金融公司借大笔资金，发放小额贷款。 3种类型：贸易（用于购买商品的贷款）、消费者（没有给银行的）和商业公司（从事保理业务，从事公司的租赁融资）。 投资基金积累投资者的资源，并将其投资于货币市场资本工具。 他们专注于长期投资。 有封闭式和开放式（共同基金）。 封闭型——他们出售股票以获得投资现金，并进一步限制了固定投资者圈子中的股票数量。 价格是根据供求关系确定的。 开放式拥有动态资产，它们决定了它们的价值。 使用每天的市场收盘价。 发行股数没有限制。 CIF——检查投资基金。 他们被要求通过用他们的股份交换凭证来积累私有化支票（凭证），以便随后为他们收购私有化企业的股份。 成为 CHIFs 股东的凭证持有人的利益不受保护。 CHIF 被转换为共同基金（共同投资基金）。 共同投资基金 - 没有创建法人实体的房地产综合体。 财产由管理公司以信托方式管理的人。

风险投资公司和对冲基金

这些公司的资金是组织新企业（主要是高科技行业）的主要股权资本来源。 3 组：私人独立基金会、企业附属机构和政府资助的小企业投资公司。 对冲基金的目标是产生高于市场平均水平的恒定回报率，同时降低损失风险。

投资银行

这些不是传统意义上的银行。它们在金融市场中履行直接融资职能。他们专门帮助企业和政府将其证券发行到一级市场进行金融投资。活动：

a) 履行经纪人和交易商的职能；

b) 组织证券交易结算；

c) 排放组合的形成；

d) 为个人投资者形成个人证券投资组合；

e) 投资问题咨询服务；

f) 寻找投资者和投资对象。

49. 美国、英国、德国、日本、法国、意大利和加拿大的银行和货币体系

货币体系 我国的货币流通制度，在历史上已经发展起来，并被载入法律，被称为。 该国货币体系的一个组成部分和相对独立的部分是其货币体系。

货币 说出国际结算所涉及的资金。

货币体系包括以下内容 主要元素:

用于衡量商品价格的货币单位（记账单位）；

官方价格表；

纸币种类；

排放系统；

本国货币的汇率及其兑换外币的程序。

货币单位 - 法律规定的纸币，用于衡量和表达所有商品和服务的价格。 货币单位通常分为多个小的部分。 大多数国家都有十进制除法系统。

价格等级 - 以货币单位固定的黄金数量。 随着信用货币兑换黄金的停止，官方价格表失去了经济意义。

纸币种类是法定货币，是信用证和纸币。 信用证和纸币的发行人和用途不同。

排放系统 - 法定的纸币发行程序。其组成部分是：

1）排放中心；

2）排放立法。

本国货币的汇率及其兑换外币的程序. 汇率被理解为一种货币的价格，以另一种货币的单位表示。 设置外汇汇率称为 引用.

直接报价 意思是一单位外币等于一定数量单位的本国货币。

间接引用 是指一个单位的本国货币等于一定数量的外币单位。

货币体系要素的相互作用进行 中央银行为这些目的执行以下操作 功能:

1）与政府合作制定和实施统一的国家货币政策，以保护和确保卢布的稳定；

2）垄断发行现金并组织流通；

3) 是信贷机构的最后贷款人，组织再融资系统；

4) 制定结算规则；

5) 制定银行系统进行银行业务、会计和报告的规则；

6）进行信用机构的国家登记； 颁发和吊销信贷组织和参与其审计的组织的许可证；

7）对信贷机构的活动进行监督；

8) 根据联邦法律登记信贷机构发行的证券；

9) 独立或代表政府进行各类银行业务；

10) 进行货币监管，包括外汇买卖业务； 确定与外国进行和解的程序；

11) 依法直接或通过授权银行组织和实施货币管制；

12）参与制定国际收支预测，组织编制国际收支；

13）为了履行这些职能，分析和预测整个经济状况以及按地区、关系； 公布相关资料和统计数据；

14) 与现金流通有关——预测和组织纸币和纸币的生产、运输和储存，建立储备金； 制定信用机构现金的储存、运输和收取规则，纸币的偿付能力标志以及损坏的纸币和纸币的更换和销毁程序； 确定信贷机构进行现金交易的程序。

货币体系的类型

有金属和非金属货币的流通系统。 在第一种情况下，金属货币执行货币的所有功能，而信用货币（纸币）与黄金进行交换。 在第二种情况下，不能兑换黄金的非金属货币流通。

双金属主义被理解为一种货币体系，其中普遍等价物的作用在法律上被赋予两种金属，通常是银和金。 提供用这些金属免费铸造硬币，以及它们在平等基础上的流通。

双金属系统的类型：

平行货币制度——银币和金币的比例是根据金属的市场价格自发设定的；

双币制——银币和金币的比例由国家规定；

蹩脚的货币制度——金银币是法定货币，但不是平等的。 设想免费铸造金币和封闭铸造银币。 银币充当黄金的标志。

单金属主义 - 一种货币体系，其中普遍等价物的作用在法律上被赋予一种金属（铜、银、金）。

美国货币体系

美国货币体系的特点之一是长期存在的双金属主义，它不仅得到了在美国有影响力的银矿所有者的支持，而且得到了广泛的借款人——中小型工业家和农民的支持。有兴趣提高商品价格以减少其债务的实际规模。

1900年颁布了金本位法，批准以纯金含量为1,50463克的金元为国家货币单位。 然而，银元并未退出流通。

美国货币体系的一个特点是长期存在分散的纸币发行系统。 直到60年代。 1863世纪各个国家的许多银行都使用了发行纸币的权利。 从 1914 年到 XNUMX 年在美国存在的纸币发行系统的另一个特点是发行的纸币必须以政府债券为后盾。

1913 年 12 月，通过了一项法律，为发行银行创建了一个新系统——联邦储备系统 (FRS)。 美国全境分为4个区，每个区成立联邦储备银行，资本金至少为40亿美元。 联邦储备券可以兑换金币，并且必须有至少 60% 的黄金和 XNUMX% 的票据支持，最长期限为三个月。

《联邦储备法》对该国的货币体系进行了以下更改：

他集中发行纸币；

大幅改变了纸币的背书制度，使得其主要安全性为商业票据而不是政府证券。

在 1929-1933 年的世界经济危机期间。 美国货币体系的一个特点是长期保留金本位制。 这主要是因为美国在第一次世界大战结束前不久才进入，因此他们不必承担巨额军费，并通过通货膨胀发行纸币来支付费用。 此外，战后，该国的黄金储备大幅增加，这有助于保留原纸币兑换金币的制度。

然而，在美国，金本位制在 1929-1933 年危机的打击下崩溃了。 根据 41 年 31 月 1934 日的黄金储备法，金本位制的取消伴随着美元 XNUMX% 的贬值。

根据同一《黄金储备法》，中央黄金储备被国有化：联邦储备银行的全部黄金储备被转移到国库，以换取其金证。

1934年的白银法案要求财政部购买白银并发行白银证书作为回报，这成为货币供应的构成要素之一。

二战后，白银的工业消费增加，其在货币流通中的作用明显下降。 1955-1972 年银元数量从2,4亿美元减少到0,7亿美元。

美国战争通胀的一个特点是它发生在工业生产显着增长的情况下，这在一定程度上抑制了通胀。 然而，货币供应量的增长明显超过了生产的增长。 所以对于 1940-1945 年。 流通现金量增长了 3,7 倍，而 GNP 仅增长了 1,5 倍。 与许多其他资本主义国家相比，美国战后通货膨胀的一个特点是，美元相对于商品的贬值长期以来并未伴随其官方含金量的下降，直到年底1971 年。 保持在 1934 年确定的水平。 然而，货币危机的发展日益削弱了美元。

从 60 年代末期到 80 年代末期，美国的通货膨胀率最高。 直到1973年代初。 这是由于许多经济和军事政治原因造成的。 首先，这些包括世界货币和金融危机的加剧，摆脱美元的愿望，巨额的国际收支负债，与越南战争和新的军事现代化计划相关的巨额军费开支，以及 1975-80 年的能源和原材料危机，以及一些公司的价格上涨。 到 XNUMX 年代初。 通货膨胀已成为主要的经济问题。

里根政府在 1981 年采取的积极反通胀措施帮助降低了通胀水平。 它们基于货币主义的经济监管概念。

目前，美国的货币流通结构是由三大货币发行者决定的。 它们是财政部（Treasury）、中央银行（FRS）、商业银行。

美国财政部发行 1 至 10 美元的小面额（国库货币）票、银币和零钱，即用普通金属（镍、铜）制成的所谓有缺陷的硬币。 直到最近，国库券的发行量仍占现金供应量的 11%。 其中大部分是硬币。

以联邦储备银行为代表的联邦储备系统发行纸币，纸币是该国现金流通的主要手段。 商业银行主要发行票据、支票、信用卡、电子货币，它们共同构成了所谓的非现金货币。 它们占 1980 年货币供应量的 70%，以活期账户和各种存款为代表。 同时，90% 的美国支付都是通过非现金支付。 同时需要注意的是，非现金支付水平越高，非现金货币在货币供应中的占比越高，爆发通胀的可能性就越低。

在美国，非现金支付的一个重要基础是活期存款，它是货币供应的次要要素。 集中在这些账户中的资金主要属于大公司和富裕阶层。 货币非现金流通的主要工具是支票。

其他形式的非现金支付是自动支付方法和通过信用卡使用计算机，以及预先通知的支付系统（银行自动记入客户的活期账户，或者相反，从客户的账户金额中扣除）预先达成的协议，无需在每种具体情况下获得客户批准）。此类冲销用于公用事业成本、租金、保险费和抵押贷款付款。收入包括工资、养老金和租金。

监管货币体系的主要职能由美国中央银行和财政部共同执行。

自70年代末。 美联储系统的主要关注点是维持低通胀，稳定国内货币流通，加强美元作为储备货币的地位。

自 1972 年以来，中央银行几乎每月确定货币供应量和银行准备金价值变化的允许限度。

自 1975 年以来，应美国国会的要求，美联储有义务每年确定货币总量和一系列利率增长的允许限度。

1981年以来，通过限制货币供应量和提高利率，对货币流通进行了更加严格的监管。 随后，这有助于降低通货膨胀并通过提高美元对其他西方国家货币的汇率来增强美元的威望。 由于热钱从那里外逃和汇率下跌，美国的这些措施给西欧和日本国家造成了一定的金融和经济损失。

法国货币体系

XNUMX世纪的大部分时间在法国。 有双金属主义。

1865 年，法国领导了拉丁货币联盟，并于 1873 年废除了白银的自由造币，只保留黄金。 这意味着向黄金单一金属制的过渡。 然而，此前铸造的五法郎银币保留了法币的无限权力。 因此，法国的货币体系是一种“跛行型”的黄金单金属主义。

5 年 1914 月 XNUMX 日，通过了一项法律，废除了法国银行的纸币兑换黄金，并赋予其以强制汇率发行纸币的权利。 战争期间，金币停止流通，后者充斥着法定纸币，退化为纸币。 这些纸币的发行被用来资助国家的军费开支。

第一次世界大战期间开始的通货膨胀在法国持续的时间比其他资本主义国家要长，直到 1926 年。这是由于法国因修复战争期间被毁坏的地区的巨额费用而出现了巨额预算赤字。 ，它在很大程度上被纸币的通货膨胀问题所覆盖。

直到 1926 年，法郎才开始从通货膨胀转向稳定。国家预算与额外税收相平衡。 1928年进行了货币改革。

改革的结果是引入了金条本位制，限制了纸币与黄金的兑换：纸币只有在至少 215 万法郎的情况下才可以兑换金条。相当于12,5公斤黄金。

与其他西方国家不同，法国在 1929-1933 年的危机期间。 保留金条标准。 这是因为危机比其他国家来得晚。

在 30 年代中期。 法国经济和金融形势恶化。 1936 年 25 月，政府使法郎贬值，使其含金量减少了 1937% 以上。 与此同时，纸币兑换黄金也停止了。 1938 年和 XNUMX 年法郎又进行了两次贬值，这意味着金条本位制的崩溃和法郎的逐步贬值。

与美国和英国相比，法国的军事膨胀的一个特点是纳粹德国对法国的抢劫加剧了这一点。 后者向法国征收巨额占领贡金，这是造成巨额预算赤字的主要原因，而这些赤字被通货膨胀发行的纸币所弥补。

由于法西斯占领造成的经济破坏，生产和贸易急剧下降，从而加剧了法国的通货膨胀。

战后法国的通货膨胀与长期的预算赤字密切相关，这是由大量军费开支以及与政府调节经济和实施“增长政策”相关的开支造成的。

二战后，法郎一再贬值； 最后两次贬值发生在 1958 年 1969 月和 XNUMX 年 XNUMX 月。

弗兰克变得如此“失重”，以至于政府认为用教派来“加重”他是合适的。 面额在 1960 年初进行，导致法郎扩大了一百倍。 一新法郎等于一百法郎。

1958年的货币贬值对加强法国商品对世界市场的出口起到了一定的作用。 然而，通货膨胀的内部过程仍在继续，表现为商品价格的系统性上涨。

长期以来，法国处于法郎区的领先地位。 这个货币集团甚至在法国殖民地获得独立之前就已经形成。 在法郎区内，法国法郎扮演着霸权货币的角色，其他国家都必须以法郎的形式储备储备并存放在巴黎，对法国的汇率固定在一定水平，可以未经法国同意不得更改。

法国从法郎区受益匪浅。 她处置了该地区国家的外汇储备，这些外汇储备从那里撤出并存放在法国。

战后时期，法国的前殖民地在实现国家独立后，开始创建自己的发行银行和自己的货币体系。 战后，法郎区内出现离心倾向，削弱了法国的货币霸权。 1958 年 XNUMX 月法国法郎贬值时，摩洛哥和突尼斯拒绝让其货币贬值。

1959年，这些国家对与法郎区的交易实行外汇管制，尽管它们继续将外汇储备保留在法国，但它们开始绕过巴黎外汇市场，通过自己的发卡银行进行外汇交易。

然而，法郎区的其他成员国的货币贬值程度与法国相同。 后者仍然继续利用法郎区来发挥自己的优势。 尽管法郎区在 70 年代初失去了意义，但法国在该区内的货币霸权仍在许多发展中国家继续。

法国的货币流通结构分为两个主要概念：货币供应量和经济流动性。 货币供应量——总 M1——包括现金，即以银行、邮政汇款机构和国库的活期存款为基础发行的纸币和零钱，以及记入账户的货币。

M2 总量包括 M1 总量以及银行和其他金融机构在定期存款和特别账户的基础上创造的货币。 这一切都被称为货币或准货币的像。 反过来，总 M3 包括总 M2 和储蓄银行存款、国库券，这些存款通常放在人口中。

自 60 年代以来。 有增加非现金周转的趋势。 货币现金流通的主要类型是纸币和零钱（由镍、银和铝铸造；它们是私人囤积的对象），而非现金流通则以支票、各类存款账户和信用卡为代表.

法国的货币发行来源有四个：一是中央银行（Bank of France）； 其次，银行和一些创造准货币的金融机构； 第三，财政部，通过贷款给农场发行货币； 第四，存款和安全收银台，进行货币的间接排放。

法国作为欧盟成员国的货币流通特点。

作为欧盟成员国，法国长期以来不得不照顾其货币——法郎的硬度。

在 60 年代末和 70 年代初，当世界货币和金融危机恶化时，法国的货币遇到了最大的困难。 对于法国来说，这反映在增长放缓、国际收支逆差、短期资本外逃、黄金和外汇储备减少以及法郎贬值。

1969年1971月，法国被迫让法郎贬值。 从 1974 年 XNUMX 月到 XNUMX 年 XNUMX 月，创建了一个双币市场。

1973-1975 年。 法国被迫积极动用外汇储备，以维持德国、比利时、荷兰和丹麦货币的固定汇率。 外汇储备损失达数十亿美元。

在 70 年代后期采用了新的经济计划。 （“巴尔的计划”）为了稳定法国的经济和货币和金融状况，通过牙买加协议削弱了货币危机，加强了法郎对美元和其他货币的地位。

英国货币体系

英国的货币单位是英镑。 早在 240 世纪至 20 世纪，它早在中央集权国家出现之前就已使用。 “英镑”这个名字反映了它最初的重量成分：12便士是用一磅白银铸造的，它还有第二个名字——“英镑”。 XNUMX便士是一先令，一磅是XNUMX先令。

在十四世纪。 在英格兰，直到 XNUMX 世纪末，英镑才开始流通。 运行双金属货币体系。

在 1798 世纪末 - 1821 世纪初。 英国成为第一个黄金单一金属制国家。 根据 XNUMX 年的法律，禁止铸造白银。 然而，由于在此期间英国与法国处于战争状态，纸币兑换黄金（黄金单金属主义的特征）已停止，直到 XNUMX 年，不可兑换黄金的纸币才开始流通。

从 1821 年到 1914 年英格兰有一个金本位制。

自 1914 年起，纸币不再兑换黄金，金币也退出流通。 为了支付军费开支，政府开始发行国库券。

1925 年，纸币与黄金的兑换得以恢复，但采用了一种截断的形式：兑换的是金条，而不是金币。 尽管英镑的购买力大幅下降，但英国并没有进行贬值，而是进行了货币恢复，恢复了战前货币单位的含金量。

金条标准并没有持续多久。 早在 1931 年，世界经济危机期间，英国就被迫放弃用纸币兑换黄金。 从那时起，法定信用货币系统一直在英格兰运行。

在 1929-1931 年的危机之后。 英国在国外市场的地位正在减弱，英国货币的领先地位逐渐丧失，并转变为次要储备货币。 在过去的 20 年里，它在世界官方外汇储备中的份额从 7% 下降到 3%。

二战后英国的通货膨胀率往往高于其他工业化国家（意大利除外）。 1951-1960 年。 4-1 年间，零售价格平均每年增长 1961%。 - 1970%，4-1971 - 1980%，13,3-1981 - 1986%。

1986 年英镑的购买力比战前的 1938 年下降了 16 倍，比 1950 年下降了 12 倍。

与其他国家一样，英国通货膨胀的根源在于生产领域和流通领域。 主要问题之一是预算赤字，伴随着公共债务的增加。

为了对抗通货膨胀，英格兰银行使用了多种工具。 使用了三种货币政策方法：英格兰银行的利率操纵； “特殊存款”规范的变化，即商业银行将一部分资金存入英格兰银行的特别账户； 使用直接选择性方法控制向私营部门发放的银行贷款。

自 1976 年以来，新古典主义，尤其是货币主义概念对货币政策的影响有所增加。 它首先表现在放弃短期“停止前进”政策（根据市场情况的波动改变经济政策的方向）和过渡到实施中期长期战略旨在确保货币供应量增长率和政府贷款占 GDP 的比率稳步下降。

其次，英格兰银行放弃了直接控制银行贷款和利率变动的方法，开始更积极地使用市场方法——证券买卖。

战后英国相对较高的通货膨胀率导致英镑对美元和德国马克的贬值。

与其他国家一样，英国的主要货币类型是非现金形式的货币，即银行账户中的资金 - 存款。

现金——纸币和零钱——约占流通货币总供应量的 32%。

非现金支付的主导发展以及货币流通与贷款资本流动之间关系的加强，导致所有国家由于新型信贷义务而显着扩大了货币供应的边界。 在战后时期，在英国的支付周转中，现金余额不仅用于活期账户，还用于紧急和储蓄账户。 这部分是因为从定期账户获得资金几乎与从活期账户获得资金一样容易，无需事先通知。

除了发行硬币的财政部外，英国的货币发行者还有英格兰银行和商业银行。 英格兰银行垄断发行的钞票数量由财政部确定并经议会批准。

自 1844 年以来，英格兰银行分为两个部门：发行部门，仅处理纸币的发行，以及银行部门，执行所有其他业务。 现阶段，整个纸币发行是受托的。 作为纸币发行的担保，发行部门购买政府债券和国库券，并从银行购买票据和其他债务。

在这个阶段，发行的纸币由英格兰银行作为其银行部门的储备金。 然后，政府使用其在英格兰银行账户中的资金。

因此，英格兰银行的银行账户余额和这些银行客户的存款正在增加。 流通中的纸币数量并没有改变：已发行的纸币仍留在英格兰银行。 但由于商业银行存款的增长，流通中的货币供应量仍然增加。

外国中央银行的债务也可以作为发行纸币的抵押品。 那些。 外币。 在这种情况下，银行部购买的外币转入发行部，以换取后者发行的相应数量的纸币。

在英国，非现金支付仅占支付交易总数的 8%，达到其价值的 90%。 所有非现金支付成本的最大份额 - 51,4% - 属于信用卡和借记转账支付，而且大部分是自动化的。

支票在价值上排名第二 - 47,8%，在数量上排名第一。近年来，英国出现了：

1）减少支票的数量和金额；

2）增加自动转账、银行卡和电子支付的支付比例；

3）支票平均金额增加，支票的使用主要用于大额支付。

德国货币体系

直到70年代。 20世纪德国没有统一的货币体系；XNUMX 多个州和公国拥有不同类型的货币体系。 他们主要基于银单金属，只有在不来梅有一个金塔勒。 剩余的货币单位（弗里德里希多、路易、皮斯托尔和杜卡特）基于双金属的平行和双重系统，即金银币在流通，金银之间的价格由市场或国家规定。 此外，纸币和纸币也在流通。

1871-1873 年德国土地和教育的政治统一。 德意志帝国建立了基于黄金单金属制的统一货币体系：引入了一种新的货币单位——德国马克。

随着第一次世界大战的爆发，金本位制被废除，帝国银行纸币兑换黄金也停止了。

1924年引入了金本位制，这意味着德国对战胜国的货币依赖建立：新的德国马克以405黄金和外币为后盾。

在 1929-1933 年的世界货币危机期间。 德国废除了黄金兑换标准，建立了法定货币体系。

二战后，德国经济陷入混乱，领土像柏林一样被划分为四个占领区。 21年1948月9日，西方占领当局进行了单独的货币改革，将德国在经济上一分为二。 根据改革，引入了一种新的货币单位——德国马克。

1949年3,33月，在该国通过FRG宪法后，按照布列塔尼森林体系的要求，建立了金美元本位制，德国马克对美元的汇率为XNUMX马克/美元。美元。

1976年，全国建立了不换黄金的信用货币制度。 德国目前的货币是德国马克，它被细分为 100 芬尼。

日本的货币制度

排放研究所 - 日本银行成立于 1882 年。根据 1889 年的法律，他获得了发行信托纸币的权利。 日本的金本位制于 1897 年推出。

金含量设定为0g纯金。 第一次世界大战期间，纸币兑换黄金的交易停止了。 金本位制于 75 年底正式废除。

日本的货币单位——日元含100仙，1953仙含XNUMX林。 然而，由于通货膨胀，XNUMX 年废除了面值不足 XNUMX 日元的货币——干草和 rin 退出流通。

日本银行发行了大量由铜镍合金以及贵金属制成的纪念币。 流通中的硬币由铜镍合金制成，面额有 100、50、10、5 和 1 日元。

二战后，日本的货币制度和货币流通结构发生了变化。 已通过的排放立法规定了对纸币发行的正式限制。 但是，如果需要预算资金，政府可以修改排放限值。 此外，以商业票据或证券为担保的纸币的发行以及购买外币时几乎没有限制。

战后货币流通结构发生了显着变化。

二战期间，当通货膨胀问题比较严重时，现金在货币流通结构中的比重从30%上升到56%，而存款则相应减少。 在50-60年代经济复苏的过程中。 存款的份额超过了战前的数字。 存款的高份额与国内贸易结构有关：到 90 年代初。 以非现金支付为主的批发贸易占贸易额的 81%，零售占贸易额的 19%。

虽然存款货币在货币流通结构中占主导地位，但日本央行通过发行现金对货币流通的动态有一定的影响。 不同的信贷监管措施被用于相同的目的。

在战后的最初几年，日本的通货膨胀占了很大比例：流通货币量增加了 15 倍，批发价格增加了 343 倍。 日元的购买力下降了99%。 自 50 年代经济复苏完成以来，通货膨胀有所放缓。

80 年代石油和基本类型原材料价格的下降促进了在该国对外部资源的高度依赖燃料和能源的条件下克服通货膨胀过程的扩大。 金融和行政改革也具有重要意义，同时作为预算融资手段的国家贷款发行量减少。 与此同时，零售和消费价格上涨，主要是由于食品和各种服务价格上涨，以及间接税增加。

战后日元的通货膨胀贬值是其汇率下跌的主要因素之一。 日元汇率定期进行审查，使其与实际平价相对一致。 同时，日本实行多种汇率（针对各类交易、商品组别、地区的不同货币汇率）。 1949年360月确立单一汇率：1日元=1971美元。 它一直存在到XNUMX年。

针对美元危机，日本政府于 1971 年 1971 月推出了“浮动”日元汇率。 1973年底，日元在战后时期首次升值，XNUMX年XNUMX月进行了第二次升值。

日元升值的原因是：

▪ 在现代技术基础上继续对日本经济进行结构调整；

▪ 日本出口商品的竞争力增强；

▪ 在货币流通和物价相对稳定的情况下，日元购买力显着增加。

此外，日元的上涨与美国旨在维持美元汇率人为低的政策有关，因为美国政府因此寻求扩大美国出口，阻碍日本进口，并在此基础上试图降低美元汇率。与日本的对外贸易逆差和美国国际收支的总体逆差。

随着日本成为仅次于美国的世界第二大经济体，日元成为储备货币之一。 目前，它主要在亚洲地区用作国际储备和支付手段。

日本正在大力推进对外经济扩张。 在这方面，美国对一些日本出口产品（主要是汽车）引入了保护主义壁垒。

1997年初日本经济下滑以及亚洲危机对日本局势的影响导致日元兑美元比率下降（1998年中期——138,78美元兑1日元）。

另一个对日元不利的外部因素是美国市场在日本经济停滞的背景下相对较快的创收速度具有吸引力。 结果是日本资本流向美国。

日元进一步贬值可能会增加美国对日本的贸易逆差。 这种事态的发展也让亚洲国家感到担忧，这些国家的经济与日本密切相关，即：泰国、韩国、香港等。 随着日元贬值，这些国家的货币面临越来越大的压力。

加拿大货币体系

加拿大的货币体系是在历史上很短的时间内形成的。 它成立于 1867 年。

在加拿大建国之前，其领土上存在殖民式的货币流通。 在流通中，法国、西班牙、葡萄牙的银币被用作货币，其中有不少缺陷的钞票。 此外，纸质代用品也在流通。 来自大都市国家的硬币数量有限，用于支付军队和当地殖民政府的薪水。

在法国，自 1670 年以来，专门为加拿大铸造了一种银币 - 盐，但其在国内流通中的份额很小，部分贸易业务是通过直接易货交易进行的。 国内市场的商品交换存在多种原因，包括道路不发达、当地市场狭窄和孤立等。 加拿大的印第安人使用由贝壳制成的特殊腰带 - “wampums”作为货币。 一些贸易公司使用他们自己的货币替代“bons”作为货币，以便仅在他们的商店中向印第安人出售商品。

纸币替代品在加拿大一直存在，直到法国殖民统治结束，它们的完全贬值发生在 XNUMX 世纪末。

1825 年，英国向黄金单一金属制过渡后，英镑成为加拿大的官方货币。 1841 年的《货币流通法》承认美国金银元和法国银币与英镑一起是合法的支付手段。 自 1870 年以来，加元已成为加拿大的国家货币。

1858年在英国铸造的第一块银元出现在加拿大。从1908年开始在加拿大铸造硬币，主要来自银，1908年至1919年铸造金币。

二战前，商业银行的纸币是本国货币，联邦政府纸币的份额很小。 1935 年加拿大银行的成立和 1938 年的国有化促进了纸币发行的集中化。根据法律，商业银行必须在 10 年内将纸币发行量减少四倍。 从那时起，印钞已成为加拿大银行的一项特权。 金银元的发行是专门为游客实行的，从1968年开始，国家开始用镍币代替银币。

在公司和组织之间的国家内，以非现金支付方式为主，其主要工具是支票。 支票可用于高达 90% 的现金结算。 现金正逐渐被挤出零售流通和信用卡领域。 但在进行小额交易时，现金更方便且更可取。

支票结算的发展速度快于流通中的大量现金增长。 支票的流动性非常高，每张支票涉及 14 次结算交易，这导致与其维护相关的成本增加。 商业银行引入新的支付方式，正在努力降低支票流通成本。

信用卡被认为是发展非现金支付的一个有前途的方向。 预先通知的支付系统在加拿大越来越受欢迎。

两次世界大战期间加拿大通货膨胀的主要原因之一是商品价格的不均衡变化。

战后，加拿大经历了两次通货膨胀的爆发，其原因是：朝鲜战争； 商品和“投资”繁荣，伴随着美国资本的涌入及其在该国采掘业的布局； 增加对美国的原材料和半成品出口。 物价上涨受到军费开支的严重影响。

通货膨胀过程还受到生产成本增加以及农业和采掘业劳动生产率增长缓慢的影响。

1969 年至 1975 年间的加拿大政府试图对物价和工资的增长施加限制。 但这些措施被证明是无效的，因为政府无法阻止垄断，垄断以各种借口提高价格并严格控制工资。

1994-1996 年加拿大的通货膨胀率已降至极低的水平。 生产能力的大量利用不足和高失业率使得降低信贷成本而不存在加速通货膨胀的风险成为可能。 然而，在 1994 年的大部分时间里，加拿大银行提高了利率。 利率的周期性上涨是由于需要加强本国货币的地位，而联邦一级和最大省份的巨额赤字以及魁北克分离主义的威胁削弱了该货币的地位。

1995 年，加拿大经济在衰退的边缘摇摇欲坠，如果外部（主要来自美国）对加拿大商品的需求大幅下降，这将是不可避免的。

在这种情况下，加拿大央行开始实施一系列连续降息。 加拿大的通货膨胀率从 5,2 年的 1990% 下降到 1,8 年的 1993% 和 0,2 年的 1994%，是整个战后时期的最低水平。

自 1991 年以来，加拿大的物价上涨速度明显慢于美国，其增长速度落后于“七国”集团的平均水平。 这是继续实行宽松货币政策的最重要的国内条件之一。

尽管加元主要用于国内结算，但与储备货币“挂钩”已使其成为全球货币体系中的脆弱环节之一，因为随着英镑贬值以及美国和加拿大经济相互交织，加元开始关注美元。

直到 1970 年，加元一直与美元挂钩。 1970年XNUMX月，加拿大政府宣布加拿大银行将不再干预外汇市场以维持加元与美元之间的固定比价，或任何其他预先宣布的汇率。 从那时起，加元一直处于“浮动”汇率。 加拿大央行在货币领域的任务是进行操作，以平息加元汇率的过度剧烈波动，消除对加元的不合理压力。

在 70 年代初。 美元头寸走弱，导致加元暂时走强。 汽车和零部件的相互贸易关税交换（10 年 1965 月 XNUMX 日的协议）改变了加拿大进出口的结构。 改善贸易和国际收支平衡。

1974-1975 年世界经济危机引发了加拿大的货币危机。 外资长期资本输入发生重大变化。 一方面，外国直接投资流出，另一方面，加拿大大公司开始大量投资海外。 加元的范围扩大了。 一般来说，加元作为国际支付的货币，使用范围有限。 这是由于加拿大和美国之间的对外经济关系的具体情况。 大约2/3的外贸营业额落在美国，计算时使用美元。 英镑用于与西欧国家和日本签订长期合同的结算。

加拿大经济的高度开放以及与美国经济的紧密联系，使得加拿大政府密切关注全球货币市场的发展。 自 80 年代以来。 加拿大货币政策最重要的目标是稳定加元对美元的汇率。

意大利货币体系

意大利的货币体系在其数百年的历史中经历了许多变化。 它的特点是单金属化时期和双金属化时期。 1895年，金币本位制问世。

在第一次世界大战期间直到 1923 年，意大利放弃了用纸币兑换黄金的自由。 金本位制仅在 1928 年以金条本位制的形式恢复。第二次世界大战后，意大利停止在国际货币基金组织中确定里拉的黄金含量，因为高通胀需要其对美元的汇率贬值（ 625 美元 1628 里拉）。 目前每美元 XNUMX 里拉。

意大利的货币单位是里拉，又细分为100分。 实际上，由于里拉的高贬值，这种兑换不会发生。 意大利的特点是纸币（信用货币），也有财政部发行的纸币。 其中包括小额货币（面额小于 1000 里拉）。

发行中心是意大利银行，直到1926年才被授予这种权利。在此之前，有五家发行机构。 自 1893 年以来，其中有三个——罗马的意大利银行、那不勒斯银行、西西里银行。 货币发行是在财政部的监督下进行的。 作为新发行的证券，无论是外币，还是新发行的国库券和长期政府债务，或者商业银行持有的商业票据和政府证券都可以发挥作用。

发行纸币（国库）货币的决定由国库总署作出。 硬币是在造币厂制造的。 国库券由国家印刷研究所印刷。

在意大利付款以现金和非现金形式进行。 作为非现金支付，转帐结算很普遍 - 使用特殊转帐订单转移资金。 一般来说，现金流通在意大利很普遍。 大多数购买都是用现金进行的。

意大利一直是全球外汇市场的积极参与者。 在现代货币体系的条件下，意大利坚持货币相对于其他货币独立自由“浮动”的制度。 尽管如此，意大利自 1961 年以来一直限制本国货币的进出口。 货币管制由意大利外汇局进行。

欧洲的一体化进程也影响了意大利。 13年1979月XNUMX日意大利进入单一货币体系。

里拉汇率设定为每 ECU 1148,15 里拉。 未来，里拉开始波动。

90年代初的危机。 对意大利来说是一个艰难的考验。 1992年底，意大利不得不退出欧洲货币联盟。 29 年 1996 月 1 日，意大利在 ERM-1 机制中重新加入欧洲货币联盟。1999 年 2002 月 XNUMX 日，自 XNUMX 年以来以现金形式引入了一种新的单一货币欧元，最初以非现金形式出现。

要将“欧元”引入流通，一个国家必须满足一定的标准。 1996 年，意大利只满足了五项标准中的一项。

意大利坚持近似满足要求的概念。 1997 年制定了一项紧急预算，以符合加入欧元的标准。

为了确保“欧元”中非现金支付的正确性，意大利与其他国家一起使用特殊连接创建了一个单一的结算系统 TARGET。

为了在意大利引入“欧元”现金支付，开展了宣传活动以使公民熟悉新的货币单位，并在国家之间交换信息。

总的来说，尽管引入新货币既没有带来巨大的成本，也没有偏离必要的标准，意大利还是从 1 年 1999 月 15 日开始在前 XNUMX 个国家中引入“欧元”。

50. 规管银行业活动的法例

银行法 - 一套包含与银行业有关的法规的法律规则，即确立银行自身和其他信贷机构的法律地位，规范银行的公共关系，以及它们与客户的私法关系。 换言之，银行法包括或多或少与银行活动相关的规范。

在俄罗斯，以下经济和管理基础是“银行法”概念产生和形成的条件：

▪ 创建新的信贷组织或将现有银行商业化，其目的是在自担风险的金融机构的帮助下赚取利润；

▪ 一级银行体系转变为两级银行体系，从而引发了商业信贷组织的活动，这些组织是社会金融交易的主要中介机构，这需要银行法；

▪ 货币市场和金融服务市场的发展。

银行的组织和活动受一系列构成银行法的法律规范的约束。 对于信贷机构的形成和活动，一般适用管理财产周转的规范——例如，民法典的规范，以及规范，其直接目的是规范银行活动的某些问题。

俄罗斯联邦宪法、联邦法对银行活动进行法律监管 “关于银行和银行活动” 3 年 1996 月 17 日 N XNUMX-FZ，联邦法 “关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）” 10.07.2002 年 86 月 23.12.2003 日第 XNUMX-FZ 号（XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日修订），其他联邦法律，俄罗斯银行法规。

俄罗斯联邦宪法在俄罗斯联邦全境具有最高法律效力、直接效力和适用性。 俄罗斯联邦通过的法律和其他法律行为不得与俄罗斯联邦宪法相抵触。

俄罗斯联邦宪法包含许多对银行法很重要的规范。 它规定，银行活动的法律监管只能由联邦政府机构通过的联邦法律实施。 不允许在联邦主体层面对银行活动进行监管，因为根据艺术的“g”段。 宪法第 71 条，建立单一市场的法律基础； 金融、货币、信贷、海关监管、货币发行、定价政策的基础、联邦经济服务，包括联邦银行，都属于俄罗斯联邦的专属管辖范围。

俄罗斯联邦宪法包含规范整个俄罗斯联邦货币体系的规范。 它规定俄罗斯联邦的货币是卢布； 不允许在俄罗斯联邦引入和发行其他货币。 货币发行完全由俄罗斯联邦中央银行执行，而《宪法》确立了俄罗斯联邦中央银行在行使主要职能时独立于其他国家当局的原则——保护和确保卢布的稳定。

俄罗斯联邦宪法第 103 条规定了任免俄罗斯联邦中央银行行长的依据。

公民进行创业活动的权利，包括通过提供银行服务，是基于宪法规范的。 俄罗斯联邦保障经济空间的统一，商品、服务和金融资源的自由流动，支持竞争，以及经济活动的自由。 在俄罗斯联邦，私有、国家、市政和其他形式的所有权以同样的方式得到承认和保护。

俄罗斯联邦民法典。 它定义了创业活动的概念及其特征、法人实体的组织形式和法律形式； 该守则确立了银行存款协议、银行账户、贷款协议、当事人责任理由等的概念和内容。

除俄罗斯联邦民法典外，联邦法律（FZ）在银行立法体系中占有最重要的地位： “关于银行和银行活动” 日期为 3 年 1996 月 17 日 N XNUMX-FZ， “关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）” 日期为 10.07.2002 年 86 月 23.12.2003 日 N XNUMX-FZ（于 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日修订），《论信用机构的资不抵债（破产）》 25 年 1999 月 40 日第 02.01.2000-FZ 号（经 6 年 XNUMX 月 XNUMX 日第 XNUMX-FZ 号联邦法律修订）， 《论货币监管和货币管制》 从10.12.2003 N173-ФЗ, 《论证券市场》 日期为 22 年 1996 月 39 日 N XNUMX-FZ, 《论金融服务市场竞争的保护》 23 年 1999 月 117 日 N 30.12.2001-FZ （经 196 年 XNUMX 月 XNUMX 日 N XNUMX-FZ 联邦法律修订）等。

章程（俄罗斯联邦总统令、俄罗斯联邦政府法令）在监管银行活动方面发挥着重要作用。 银行业法具有多层次监管的特点。

在章程体系中，首先，有必要命名俄罗斯联邦总统令，这些法令是在法律的基础上和在法律发展过程中通过的。 例如，17.11.93 年 XNUMX 月 XNUMX 日俄罗斯联邦总统令《关于外国银行和合资银行在俄罗斯联邦境内的非居民资金参与的活动》

银行业立法包括一些政府法令（俄罗斯联邦政府法令“关于批准银行与个人买卖贵金属锭的规则”，日期为 30.06.1997 年 772 月 12 日 N 1999， 1142 年 XNUMX 月 XNUMX 日第 XNUMX 号俄罗斯联邦政府法令“关于俄罗斯联邦中央银行债券发行和登记的特点”等）。

俄罗斯联邦中央银行通过了大多数监管银行活动的章程，该中央银行有权就其权限范围内的问题开展规则制定活动，并发布俄罗斯中央银行的指令、条例和指令联邦。 俄罗斯银行规定：

▪ 对联邦政府机构、俄罗斯联邦主体政府机构和地方政府、所有法人实体和个人具有强制性；

▪ 不能违背联邦法律；

▪ 在俄罗斯银行官方出版物（俄罗斯银行公告）上正式发布之日起10天后生效，董事会确定的情况除外；

▪ 不具有追溯效力；

▪ 必须按照联邦执行机构规范性法律行为国家登记的方式在俄罗斯联邦司法部登记。

俄罗斯银行的规范性文件规定以下内容不受国家注册的约束：

▪ 外币兑卢布的汇率；

▪ 利率变化；

▪ 准备金要求的规模；

▪ 对信贷机构和银行集团强制标准的数量；

▪ 直接数量限制；

▪ 俄罗斯银行的会计和报告规则；

▪ 确保俄罗斯银行系统正常运行的程序。

此外，俄罗斯银行的其他监管行为不受国家登记，根据为联邦执行机构制定的程序，无需在俄罗斯联邦司法部登记。

如有必要，这些行为将发送给所有已注册的信贷机构。 联邦法律草案以及联邦执行机构关于俄罗斯银行履行其职能的规范性法律文件将提交俄罗斯银行征求意见。

俄罗斯银行的规范性行为可以按照为对联邦政府机构的规范性法律行为提出质疑的方式向法院提出上诉。

51. 货币流通监管

资金周转 - 现金和非现金形式的货币流动，服务于商品流通，以及非商品支付和结算。

货币流通的种类；

- 现金流通，即纸币（纸币和硬币）。 在这种情况下，支付手段是由一个实体转移给另一个实体用于商品、工程和服务或在法律规定的其他情况下（例如罚款）的真实纸币；

- 非现金货币流通. 它包括从银行机构的一个实体的账户中注销一定数量的资金，并将其贷记到同一或另一个银行机构的另一个实体的账户，或以没有现金作为手段的另一种形式的付款。

任何国家的货币体系都是法律监管的对象。

俄罗斯联邦宪法 将金融和货币监管、货币发行、联邦银行归俄罗斯联邦管辖（参见俄罗斯联邦宪法第 71 条“g”段）。 因此，货币体系具有宪法地位，而关于它的宪法规范既是宪法（州）法规范，又是金融法规范，

金融法 详细说明货币体系的状况。 此外，借助有关纸币偿付能力标志的金融法规范，确保现金流通程序，组织结算的基础等，确保货币体系的正常运作。

民法 规范作为财产权客体的货币（纸币）所有权问题，以及民法性质交易中的结算程序。

行政法规范 确立货币体系领域的行政违法责任，主要是在货币流通过程中。

刑法 规定犯有危害货币制度罪（主要是伪造）的刑事责任。 因此，许多法律分支的规范与货币体系直接相关。

一套财务和法律规范专门针对货币体系的，包含在“关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”的联邦法律中。 此外，与货币制度有关的某些规范包含在俄罗斯联邦“关于银行和银行活动”的法律、俄罗斯联邦民法典（第一部分）和俄罗斯联邦的一些其他立法文件中。

俄罗斯联邦货币体系的要素: 官方货币； 发放现金的程序； 货币流通的组织和监管。

俄罗斯联邦的官方货币单位（货币） - 卢布。 禁止在俄罗斯联邦境内引入其他货币单位和发行货币替代品。

货币监管 俄罗斯联邦的经济由俄罗斯银行负责。 根据该规定，俄罗斯银行确定法定准备金标准、贷款贴现率、制定商业银行的经济标准并进行证券交易。

根据艺术。 根据“俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”联邦法第 4 条，俄罗斯银行与俄罗斯联邦政府合作制定和实施统一的国家货币政策，旨在保护和确保卢布的稳定性。

监管工具和方法：

▪ 俄罗斯银行业务的利率；

▪ 规定的准备金标准；

▪ 公开市场操作；

▪ 银行再融资；

▪ 存款业务；

▪ 货币监管；

▪ 建立货币供应增长基准；

▪ 直接数量限制。

俄罗斯银行业务的利率. 后者可以为各种类型的交易设置一个或多个利率。 俄罗斯银行的利率是其开展业务的最低利率。 这些是再融资利率、存款操作利率、伦巴第利率、回购利率等。俄罗斯银行使用利率政策来影响市场利率。 一个例子是这家银行从 1997 年开始开展的存款业务。商业银行的自由资金于 1999 年 0,6 月至 28 月以固定利率——每年 18,02% 至 1999%（加权平均利率为每年 XNUMX%）。 XNUMX年，存款业务按标准进行，为期一天、一周、两周。 俄罗斯央行每日向市场公布存款筹资利率并完成存款交易。

法定准备金率 是俄罗斯银行信贷机构的无息强制性存款。 所需准备金的数额由俄罗斯银行董事会确定为信贷机构负债的百分比。 该标准不能超过信贷机构义务的 20%，并且一次更改不能超过 5 个点。

准备金用于撤销许可证以偿还信贷机构对存款人和债权人的义务。 但是，法定准备金率的主要目的是调节货币流通。 让我们考虑一下这种调节的机制。 银行的实际准备金等于法定准备金和超额准备金之和。 银行仅按超额准备金发放信贷。 如你所知，银行系统创造货币。 新的信用货币金额是使用银行乘数确定的，这是商业银行存款账户在从一家商业银行转移到另一家商业银行期间增加的金额的过程：

M=1/R,

哪里 М - 银行乘数； R - 法定准备金率。

银行系统可以创造的新货币（D）的最大数量是：

D=E*M,

哪里 Е - 超额准备金。

知道了法定准备金率，就很容易确定银行系统将创造多少新资金。

俄罗斯银行改变了法定准备金的标准。 规范的提高意味着从商业银行提取资金，随着规范的降低，商业银行以信贷方式提供的超额准备金增加。

货币供应量的增长不仅是由于货币发行进入流通，而且还由于银行系统创造了新的货币。

公开市场操作 - 这是俄罗斯银行购买和出售政府证券，与证券进行短期交易，然后是反向交易。 公开市场的经营限额由董事会批准。 购买证券意味着将货币释放到流通中，出售证券 - 将货币从流通中撤出。 这是调节货币流通的最有力和最有效的方法，在世界实践中比其他方法使用得更频繁。 尽管证券市场在 1998 年 1998 月后暂时停止运作，但俄罗斯银行并没有放弃这种调节货币流通的方法。 XNUMX 年 XNUMX 月，俄罗斯联邦中央银行发行了俄罗斯银行（OBR）债券并开始与他们合作。 这些债券被用作典当、盘中和隔夜贷款以及回购交易的抵押品。

银行再融资 - 这是俄罗斯银行向商业银行提供的贷款，包括票据的再贴现。 俄罗斯银行设定再融资利率。 该利率的增加导致贷款成本的增加和流通中的货币供应量的减少，利率的降低 - 导致贷款成本的降低和货币供应量的增加。 再融资利率设定在金融市场利率水平。 直到 1998 年 XNUMX 月中旬，俄罗斯银行向商业银行发放了三种贷款：

- 当铺 - 由俄罗斯银行伦巴第清单中的政府证券担保；

- 日内贷款 在存在未执行的付款指令的情况下，在工作日提供给银行；

- 一日结算贷款 （隔夜贷款）通过将贷款记入俄罗斯银行结算部门的银行代理账户，在工作日结束时完成结算。

贷款是在俄罗斯银行规定的限额内发放的。 自 1998 年 XNUMX 月以来，仅向商业银行发放了以政府证券为担保的担保贷款。 提供它们的条件是初步冻结银行在授权存管处的“存款”账户中的政府证券。 这些证券的市值，根据俄罗斯银行的相关调整因素进行调整，是获得贷款的最大可能金额。

俄罗斯银行于 1996 年 3 月开始进行典当业务，首先以典当信用拍卖的形式，然后 - 应银行的要求，在任何工作日以根据贷款期限（从 30 至2 个日历日）。 从 1998 年 42 月 8 日起，Lombard 的固定利率贷款以每年 1998% 的利率发行，无论提供的时间如何。 这笔贷款记入一家商业银行在俄罗斯银行的代理账户。 由于 7 年 XNUMX 月 XNUMX 日以来的金融危机，伦巴第通过信用拍卖提供了长达 XNUMX 个日历日的贷款。

接受拍卖的银行的出价按银行提供的利率水平排列，从最高值开始。 Lombard 贷款的截止利率和金额的最终决定是由俄罗斯银行信贷委员会在收到并分析银行的贷款申请后做出的。 伦巴第贷款拍卖以两种方式进行：

▪“美国 ”，满足的申请以银行在申请中提供的利率（等于或超过截止利率）得到满足；

▪“荷兰人 ”，即所有满意的出价都以俄罗斯银行根据拍卖结果设定的截止率得到满足。

如果银行未能履行偿还俄罗斯银行贷款和支付利息的义务，则不会延迟付款，俄罗斯银行开始出售质押证券的程序。 此外，银行每延迟一个日历日支付罚款，金额为俄罗斯银行在确定的履行义务日期的再融资利率除以当年的天数（0,3 或 365 ）。 以出售质押证券的收益为代价，首先偿还俄罗斯银行出售这些证券的费用，然后是银行的贷款和利息债务，最后是违约罚款金额关于义务。

17年1998月XNUMX日之后，俄罗斯联邦中央银行开始向信贷机构提供以下类型的贷款：

▪ 向重组银行提供贷款，以对信贷组织进行重组（最长 1 年）；

▪ 贷款支持措施，以偿还存款人的义务（最多 6 个月）；

▪ 支持流动性的贷款（从1-2 个月到1 年）；

▪ 贷款支持改善银行财务稳定性的措施（最长一年），

▪ 稳定贷款（最长一年）。

这些贷款的利率随着中央银行再融资利率的变化而变化。 随着经济银行业形势正常化，俄罗斯央行将停止发放这些贷款。

存款业务. 这些是吸引银行资金进入存款（存款）的操作。 它们允许俄罗斯银行暂时从银行吸引自由现金，从而抵消它们可能对外汇市场造成的压力。

货币监管是在外汇干预的帮助下进行的，这被理解为俄罗斯银行在外汇市场上购买和出售外币，以影响卢布汇率、货币总供求关系. 如果对货币的需求大于供应，那么俄罗斯银行就会从其黄金和外汇储备中出售货币​​。

如果货币供应超过需求，俄罗斯银行就会购买该货币。 由于俄罗斯银行外汇资源的大量积累，这些操作成为可能。 外汇储备必须符合世界水平，相当于三个月进口的融资。

调节汇率的一种新方法是在 1995 年 1997 月引入固定汇率区间。 其主要目标是使经济去美元化，稳定卢布汇率，并支持国内出口制造商。 5500年初，货币走廊为6100-5750卢布，年底为6350-1998卢布。 9,5美元，自XNUMX年XNUMX月起，货币走廊扩大至XNUMX卢布，但由于金融危机加剧，卢布汇率无法保持在货币走廊内。 外国资本从政府证券市场流出，导致俄罗斯央行的黄金和外汇储备急剧减少，因此放弃了外汇干预。 向浮动汇率制度过渡。

建立货币供应量增长的基准。 俄罗斯银行为控制期（目标）的货币供应量增长设定了最小和最大限制。 自1995年以来，俄罗斯央行每年设定两个中间目标——M2的最大增长率和卢布/美元汇率的最大贬值。

直接数量限制——对银行再融资设立限制，信贷机构对某些银行业务的行为。 一个例子是俄罗斯银行在规定的限额内向商业银行发放典当、盘中和一日结算贷款。 另一个例子是对外汇交易的限制。 外汇业务只能由获得俄罗斯银行许可的授权银行进行。 共有三种类型的许可证：通用许可证、扩展许可证和内部许可证。 一般许可证授予在国内和世界市场进行外汇交易，在外国银行开设代理账户而不限制其数量的权利。 扩展许可证赋予与六家外国银行和前苏联外国银行（伦敦的莫斯科人民银行、巴黎的 Airobank 等）建立代理关系的权利。 内部许可证授予在国内外汇市场工作和进入外部市场的权利，但须在任何其他具有一般许可证的银行开立代理账户。

除了主要的监管方法外，还有次要的方法。

法律规定 边 - 以投资者自有资金为代价的证券初始付款的最低百分比。 赊购证券是危险的，因为银行参与其中。 因此，在所有国家，信用证券交易都受到严格监管。 在俄罗斯，最低保证金由俄罗斯联邦财政部 6 年 1992 月 53 日第 50 号“关于进行和登记证券交易的规则”的指示确定。最低保证金为总价值的 XNUMX%购买的证券。

如果它是有限的，那么流通中的货币数量就会减少。 如果销售额增加，那么流通中的货币量就会增加。

消费贷款 - 赊销商品。

由于人口收入低，俄罗斯消费信贷的发展只有在收入水平有所提高的情况下才有可能。 目前，在寻求新的资本投资领域的银行的活动中，这种贷款的发展是一个有前途的方向。 这种方法的使用受到缺乏基础设施、法律框架、高信用风险的限制。 尽管如此，消费信贷还是刺激经济增长和激活总需求。

讲道. 这是俄罗斯银行向法人实体和个人银行提出建议的时候。

何时使用上述哪些措施？ 如果需要增加流通中的货币数量，那么俄罗斯央行就购买证券、减少法定准备金、降低再融资利率等。这种政策称为廉价货币政策。 在通货膨胀的情况下，当需要减少流通中的货币数量时，俄罗斯银行会出售证券、增加法定准备金、提高再融资利率等。这种政策称为昂贵货币政策。 本质上，这是反周期监管。

来自非居民的资金流入有利有弊。 非居民资金流入的优势：

▪ 降低利率；

▪ 满足预算对借入资金的需求；

▪ 增加银行体系的流动性；

▪ 卢布汇率稳定；

▪ 俄罗斯央行外汇储备增长。

非居民资金流入的劣势：

▪ 平衡不稳定；

▪ 汇率不稳定；

▪ 发生金融危机的可能性；

▪ 外国资本逃离俄罗斯市场的可能性；

▪ 流入的资金并没有投入生产，而是最终落入民众手中。

52. 私人银行业务（“私人银行业务”）

私人银行业务——一种针对个人的精英私人银行服务——起源于 XNUMX 世纪末至 XNUMX 世纪初的西欧。 逐渐地，它变成了一个特殊的机构，意味着最高水平的可靠性和能力——许多银行几个世纪以来一直管理着富裕家庭的资本。 在这里，私人银行业务的两个主要原则得到了发展：延长资本的寿命，确保家庭世代相传的财务稳定，以及对银行与客户之间关系的最大信任，这要归功于多种服务，即满足富人和挑剔的人的需求。 在实践中，在私人银行业务的框架内，一位银行专家隶属于客户——一个专门负责管理该客户资产的个人。

对俄罗斯来说，私人银行业务远不是一个新现象：该行业甚至在 1998 年金融危机之前就已经迈出了第一步。 “西方模式被外部复制，但发达经济体和我国发展这一服务业的原因不同。例如，在美国，特别关注所提供服务的多样性和质量，但在在我们的国家，出于可以理解的原因，信息的机密性更受重视，客户将其提供给他信任的银行家。专家对个人的“关键最低”金额也不同。

对于富裕客户而言，公认的银行业务标准是提供私人银行服务的瑞士私人银行。 从字面上看，近年来，私人银行业务在俄罗斯得到了成功发展。

私人银行于18世纪中叶在瑞士兴起.，当个人创始人汇集资金进行银行活动时。 “私人银行”概念的出现并不是因为这种银行只为私人客户服务，而是因为该银行属于私人。客户来找创始人并给他们钱。银行股东以其全部财产对这些存款负责，并承担全部连带责任。

当然，现在瑞士私人银行不对其义务承担无限责任。 但是，他们仍然处理有钱人的家庭财务。 作为一项规则，瑞士私人银行以俱乐部结构的形式组织，并收取年费。 这些信用机构大多具有丰富的传统。 有时可以在同一家银行为一个家庭的两三代人提供服务。

在俄罗斯的实践中，“私人银行”一词通常被视为任何非国家银行。 投资“经典瑞士私人银行”的概念是什么？ 这些是创始人——私人和客户——也只是私人。 在现代俄罗斯，还没有类似的东西。 当然，有些银行的创始人是个人，但银行是通用的：它们为个人和公司提供服务。

俄罗斯私人银行业务起源于一些全能银行为“最昂贵的客户”提供的 VIP 服务。 然而，从字面上看，在过去的一年里，这种做法已经发展成为一个完全独立的银行活动领域。

当然，俄罗斯以及瑞士的私人银行业务被理解为为私人富裕客户提供的个性化服务，以及一系列在范围和质量上不逊于瑞士私人银行的银行服务和产品。 有一个“但是”：只有少数银行提供财务规划服务，将提供给精英客户的所有银行产品组合成一个综合体。

根据咨询公司 INTERFINANCE MV (INTERFINANCE) 的研究，俄罗斯私人银行之间的主要区别在于，瑞士银行的潜在客户必须证明自己受人尊敬，并提供已服务客户的建议。 在俄罗斯，目前情况恰恰相反：银行正在寻找客户，并且必须证明他们可以专业且无风险地管理个人资本。

国内民营银行才刚刚出现，还没有两百多年的历史，不过，正如他们所说，这只是时间问题。 毕竟，我们的银行除了员工的高度专业性外，还有俄罗斯客户——我们的主要资产。 同胞是私人银行最好的客户。 他们很友好，对银行非常忠诚，认真履行所有义务。 他们没有被宠坏或被宠坏。

私人银行是一整套服务：银行账户的各种业务、塑料卡、个人税务筹划和财务咨询服务、投资银行服务、客户资产管理、私人房地产管理。 当然，客户可以单独购买所有这些服务。 但是将它们结合起来作为财务规划的一部分会更有效。 简而言之，财务计划是客户未来几年收入和支出的详细清单。 它考虑了客户的税收义务，遗产的保存和继承财产的转移管理，资产管理。 在会计语言中，财务规划意味着制定客户的资产和负债的个人余额（在西方，使用术语“损益”）。 这样的表是建立在当前时刻的静态中的。 有一定的资产和负债，假设客户将不再将资金放在任何地方，也不借任何东西。 财务计划提供了随着时间的推移最合理的正负现金流分布图，让您可以预测客户何时应该贷款，以及何时投资他的自由资金。 财务计划根据情况变化定期调整。

因此，财务规划是管理客户资金的综合解决方案，是更高层次的私人银行业务（www.interfinance.ru）。 在瑞士，这项服务被称为“家族办公室”。 客户仅订购财务计划，其中他已经收到了整个银行产品的调色板。

特点 零售银行服务 - 零售银行（“零售银行”）

提供零售银行服务是前景广阔的业务之一 银行业务的发展方向，对国内信贷机构来说越来越重要。 同时，与人口合作有其自身的特点。 特别是在组织时，需要提供大众客户服务，建立额外的办公室网络，运营收银台和兑换处，并尽可能扩大提供的服务范围。 在与个人的交易中，通常涉及少量资金，因此，在实施这项服务时，银行必须尽量减少这方面的成本。 因此，对自动化手段的严格要求。

该软件包可以设计用于自动化银行的前台和后台部门，并涵盖其为个人服务的几乎所有活动领域。 数据库和算法的设计和开发方式使得它们可以同时为大量客户提供服务。 有多种组织信息和会计流程的方案：在线（当交易同时在几个银行部门的一个数据库中执行时）和离线（当这些部门的数据库分开时）。 在单一意识形态框架内构建的软件产品可用于具有不同员工数量、执行操作的数量和范围的信贷机构的部门。

该系统自动化了广泛的零售银行服务，包括以下操作：

- 根据人口的存款 卢布和外币（对这些操作的正确执行实施逻辑和算术控制）；

- 带塑料卡片；

- 货币兑换 （包括接受托收和检查）和旅行支票；

- 有证券、彩票、纪念币和贵金属 ;

- 带保险箱;

- 接收水电费 使用 KKM 和不使用它们；

- 考虑价值存放于银行各部门，并在晚间收银台和重算收银台接受托收；

▪ 其他 进出现金交易，以及使用电子出纳员发行现金。

活动可以自动化 在贸易组织中安装的现金节点外操作收银台，允许您以本国货币和其他州的货币支付商品。

该系统可以实现 通用“操作收银台”，它允许您使用各种类型的贵重物品（货币、塑料卡、支付文件、证券和表格、硬币、元宝），并在银行的组织和人员结构中提供这些贵重物品的统一核算。

该系统允许您实施信贷机构的任何组织和人员结构，使用灵活的机制来分配用户权限、分配必要的功能以及将用户组合成组（团队、轮班）。

根据税务机关的要求，可以自动计算各种交易的税款，以及维护非居民客户的账户。

交易的执行必须符合俄罗斯联邦中央银行和俄罗斯储蓄银行现行监管和立法法案为个人（居民和非居民）提供服务的所有要求。

该系统允许您在银行的中央分行进行 运算的算术和逻辑控制在下属分支机构举行。 由于反映在银行资产负债表上执行的交易（帐户帐户分配）的灵活机制，客户可以设置 任何会计过帐方案 这些操作。

与其他后台应用程序的集成允许您建立必要的技术链，以满足各种类型银行服务的几乎所有会计要求。 要使用数据库，您可以使用 SQL 查询并恢复数据库，以防系统故障导致数据库损坏。

53. 征信咨询（提供贷款咨询服务）

提供咨询服务的公司的专业化程度可以有所不同：从狭义的，仅限于咨询服务的任何一个领域（例如，审计），到最广泛的，涵盖该领域的全方位服务。 因此，在这一领域工作的每一位专家（或每一家公司）都将咨询的概念置于其自身的含义中，并赋予其自己的阴影，由特定公司的方向决定。

征信咨询——为法人实体和个人提供吸引信贷和投资融资领域的咨询服务。

信用咨询是当今正在积极传播的一种新型业务。 考虑到客户对外来资金用于业务发展的兴趣日益增加，客观上需要发展贷款咨询等服务。

与此同时，银行提供的各种信贷计划也在增加。 他们中的每一个不仅为客户提供特殊条件，而且还要求他提供一套完全具体的文件和保证。 对于贷款的潜在接受者来说，在这个领域独立导航变得越来越困难，并且越来越容易迷失在这个领域。

咨询是一种智力活动，其主要任务是分析、证明科学、技术、组织和经济创新的发展和使用前景，同时考虑到主题领域和客户问题。

咨询解决管理、经济、财务、组织的投资活动、战略规划、优化公司整体运作、开展业务、研究和预测销售市场、价格变动等问题。换句话说，咨询是提供的任何帮助由外部顾问解决特定问题。

在其他情况下，最好邀请顾问。 所有这些的共同标准是：

▪ 存在问题；

▪ 缺乏时间或人力资源来解决问题；

▪ 缺乏解决问题的专业知识；

▪ 高价问题。

不用说，被邀请的顾问必须是认真的专业人士——这是一个先决条件。 但是，有许多基本因素决定了客户与顾问互动的成功与否：

▪ 正确选择顾问。 没有哪个顾问能够知道一切。 有些顾问擅长解决某些类型的问题，另一些则擅长解决其他问题。

因此，针对特定问题选择合适的顾问极为重要。 应该记住，一个众所周知的名称并不总是保证正确的选择。 有许多高度专业化且晦涩难懂的顾问，客户在遇到需要他们参与的问题之前可能不知道。 这里主要是评估顾问提供的解决客户问题的方法和实践经验。

▪ 沟通。 顾问和客户必须使用相似的概念框架，或者换句话说，使用相同的语言。 否则，可能会出现这样的情况：顾问使用他的分析工具能够识别问题并找到解决方法，但客户可能不理解顾问的建议。 因此，有必要事先就客户和顾问所使用的这些概念和术语的含义达成一致。

▪ 培训水平。 建议只有落实才有效。 但为了使用顾问的建议，客户有时需要接受适当的最低水平的培训。 正如即使是详细的工艺流程的实施也需要一定水平的技术培训一样，最详细的管理建议的实施也需要一定水平的管理培训。 如果出现此类问题，则必须采取额外措施来确保此类准备工作。

▪ 了解目的和目标。 在某些情况下，客户不清楚自己到底想要什么，但他决心实现它。 这通常会导致客户与顾问的互动中出现最严重的问题。 因此，需要共同决定目标和目标，然后才开始工作。

因此，本文标题中提出的问题的第二部分可以回答如下：无论如何，您都需要学习-知识永远不会受到伤害，即使（有人可能会说-尤其是如果）邀请顾问。

然而，如果没有将所学知识付诸实践，培训本身就毫无价值。 上一次企业高管有机会参加严肃的教育课程是什么时候？ 他们所获得的知识中有哪一部分在今天实际应用到日常管理实践中？ 与咨询师合作时，无论咨询的类型如何，知识都直接体现在实际活动中，或者反过来说，是在解决具体问题的过程中获得的。

无论如何，关于问题第一部分的决定——邀请或不邀请顾问——仍然由客户决定。 顾问一如既往地只能给出必要的建议，这在本文中已经完成。

实施投资项目的企业需要从信贷机构获得融资的服务，其成本大大超过早期实施的项目成本，而且自身缺乏银行贷款经验。

此类项目的实施可能包括一项工作计划，以提高企业作为借款人的投资吸引力。

顾问团队包括多元化的高素质专家（金融家、律师、经济学家、营销人员等），可以为客户提供全方位的服务——从准备商业计划到寻找和确定资金来源（银行、投资公司、投资基金、私人投资者等），以协助企业和组织 - 潜在借款人 - 准备获得贷款的文件，选择贷款形式和方法，寻找投资者和安排融资。

信贷机构（信贷经纪人）提供的咨询服务和产品尽可能接近投资者——银行和其他信贷机构和投资公司的要求。

积极与各银行合作， 信贷机构为客户提供融资组织 - 寻找和选择银行为投资项目提供贷款，为生产发展、重组和技术改造提供资金，以及获得贷款以补充流动资金。

作为信用咨询服务的一部分，我们为获得贷款的程序提供支持，即：

▪ 对贷款市场的总体熟悉程度

▪ 提供信息并选择最佳的贷款计划和银行

▪ 协助收集和准备获得贷款的一揽子文件

▪ 与银行商定一系列文件并提交贷款申请

通过申请贷款咨询，您不仅可以节省寻找合适方案的宝贵时间，还可以获得最可靠的银行信息和获得贷款的条件，这些信息往往与银行提供的贷款条件有很大差异。广告目的。

方向：

▪ 抵押贷款

▪ 小企业贷款

▪ 消费贷款（满足个人需求）：定向贷款和非定向贷款

▪ 汽车贷款

根据 INTERFINANCE (http://denisshevchuk.narod.ru) 的研究，获得贷款程序的全面支持通常以 1000 美元的金额支付。 （或 500 c.u. + 2-5%），其中 400-500 c.u. 在开始工作时支付以支持贷款，以及其他 500 c.u. （或利息） - 只有在银行做出积极决定的情况下。

实践表明，通常不提供贷款不是因为客户信用不高或隐瞒什么，而是因为客户无法正确理解银行对他的要求。

信用咨询服务的本质是对市场上现有的贷款报价进行独立客观的评估，以便从借款人的角度提供最有利的贷款计划。

事实上，现在有数十家银行提供贷款。 他们的计划在条款、利率、条款和其他参数上有所不同。

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投资、银行、金融和信贷咨询可能包括：

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提供专业经纪服务以支持信贷交易存在市场需求。 房地产经纪人不承担这项职责，并非所有银行都能够与客户合作，并且已经出现的利基市场由那些有时间和愿望的人填补。

据专家介绍，在大约10人决定自己起草文件以获得抵押贷款的人中，只有2人去进行交易。 现在，抵押贷款经纪人为潜在借款人提供帮助——这些组织在为客户选择最佳银行贷款计划方面提供专业服务。

据专家介绍，抵押贷款经纪业务对我国来说是一项新的、非常有前途的活动，它结合了房地产经纪人和金融家的专长。

据市场人士称，最先进入抵押贷款经纪业务的是房地产经纪人，他们在其公司中成立了从事抵押贷款领域咨询服务业务的分支机构，然后金融和法律领域的专家才开始关注这种有前途的服务。

到目前为止，经纪人还没有进行过积极的广告活动。 有关其服务的信息通过客户或报纸和互联网上的小广告传播。

每年准备向个人提供贷款的银行数量都在增加。 体积 消费贷款 只会逐年增加。 目前，最受欢迎的是为购买家用电器、汽车而发放的贷款。 此外，许多银行提供不涉及资金用途的特快贷款。

所有主要的银行贷款产品都是已知和发明的。 问题在于一家银行可以提供的产品范围。 银行为自己设定了为客户提供尽可能全面的信贷产品的任务。 借贷市场的竞争非常激烈，只有以最低的成本实现交易的最大技术效能的银行才能获胜。

民间借贷 今天是俄罗斯银行业务发展最有希望的方向。大企业客户的市场高度饱和，向小企业提供贷款对于金融机构来说还不太有吸引力——特别是由于小企业的不透明性和立法障碍。

与个人的有效合作需要广泛的网络、现代银行技术、重要的营销支持、广泛的产品线和合格的人员。 外国投资者的兴趣也证实了与个人合作的前景，他们主要关注零售市场。

然而，随着市场的扩大 消费贷款 拖欠的百分比也增加了。 只要贷款组合快速增长，坏账可能只占发放贷款的一小部分。 但高速增长不会永无止境，迟早会成为银行积极发展零售业的一大难题。 对于那些在零售网点发行无担保特快贷款的金融机构来说尤其如此。 这是最有利可图的银行业务类型，以卢布计算的年收益率高达 70%，但这里的风险非常高。 授予贷款的决定是在几分钟内使用评分系统做出的，在此期间不可能对潜在借款人的偿付能力进行定性评估。 特快贷款是骗子的小道消息。

整个文明世界长期以来一直负债累累。 人们享受 消费贷款. 例如，美国普通家庭的债务高达其年收入的 80%。

今天在俄罗斯，已经有人贷款了，他们很清楚他们将无法偿还。 而从这个意义上说，即使是信用记录机构也无济于事——一个人可能没有任何债务，但这并不能保证他能够偿还这笔贷款。 同时，公民还必须得到贷款人的保护：借款人可能生病或因无法控制的原因陷入其他困难情况，在这种情况下，银行必须为偿还贷款提供特殊条件，因为破产是保护全世界借款人的有效工具。 此外，例如在美国，有一条管理借款人和贷款人之间关系的规定，其中规定了银行的责任——金融机构粗略地说不能左右分配贷款给每个人。

市场临近时 消费贷款 会有激烈的竞争。 主要参与者的构成及其利率可能会发生显着变化。

公司专家认为，竞争加剧迫使银行采取更灵活的政策。

大多数人都想贷款进行维修。 其次受欢迎的是用于购买二手车、家具、电脑、家用电器和其他家居用品的贷款。 用于支付学费和度假旅行的贷款需求略少。

大多数人都想贷款进行维修。 其次受欢迎的是用于购买二手车、家具、电脑、家用电器和其他家居用品的贷款。 用于支付学费和度假旅行的贷款需求略少。

研究和调查数据表明，俄罗斯人越来越愿意花钱，同时积极使用 急需贷款. 是的，所有的统计布局都证实了这一点。 因此，也许在不久的将来，美国的“信贷生活”模式将在俄罗斯同样流行。

客户信用 正处于平稳增长期。 越来越多的银行加入。

紧急贷款 在西方有着悠久的历史。 其在欧美立法中的机制阐述得如此清晰、详尽，以至于成立不到15年的俄罗斯市场只能以他们为榜样。

当俄罗斯人发现美洲时 紧急贷款，在真正的美国，他们自 XNUMX 世纪下半叶以来获得了强势地位。 它在美国 紧急贷款 获得最大的发展：专家认为美国市场是最广阔和最灵活的——尽管欧洲工业化国家的消费贷款增长率最初领先于美国市场的动态。

例如，在 70 年代的德国，紧急贷款增加了五倍，到 2000 年代初已达到 190 亿美元。 在同一时期，它在美国增长了两倍，到 90 年代初，它已经突破了 600 亿美元的大关。

信用面前人人平等

美国紧急贷款的官方历史可以追溯到 1968 年，当时美国通过了《消费者信贷法》。 特别是制定了公平借贷规则、利率上限、转让和分期销售规则、合同条款。 法律并没有忽视对债权人的司法保护手段，以及法院有权为出售担保或扣押债务人财产而收回债务余额的情况。

该法律还规范了与经常参与赊销销售的人出售房地产、商品和服务有关的信用交易（更多详细信息，请参见 D.A. Shevchuk 的书籍 Mortgage: Simply About Complex。-M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008, Shevchuk D.A. 没有问题的信贷公寓 - M.: AST: Astrel, 2008 和 Shevchuk D.A. 购买房屋和土地：一步一步 - M.: AST: Astrel, 2008）。

无需担心美国消费者的权利：他就像盔甲一样，受到所有可能方面的保护。 除《消费者信用法》外，还有《统一消费者信用法》。 它的任务是保护获得贷款以进行购买的消费者，确保正确、充分地提供贷款服务，并从整体上规范贷款行业。

最后是美国消费者保护法，其中一部分也专门针对消费贷款。 它要求贷方充分告知消费者贷款的条件，并禁止贷款中的任何歧视。 该法律还保护消费者免受高利贷的滥用并限制奖励。 此外，它规范了发行信用卡和提供信用记录的公司的活动，并成立了国家消费金融委员会，负责在消费信贷领域进行调查。

处理一个名为“消费贷款 "（以下简称 PC）应将此表格分开 贷款给民众 来自其他人，与她非常相似，但带有一些其他的“语义负荷”和社会功能。

急需信贷

向公民提供贷款不是为了特定的东西，而只是因为他需要它。

贷款购买汽车

对于任何银行来说，这都是一种资源密集型的贷款形式。 因为需要在相对较长的时期内（最长 3 年）转移大量资金。 贷款由为银行投保的汽车全额担保，一旦出现问题，银行将轻松弥补损失。

购买公寓（房屋）的贷款或抵押贷款

资源最密集（每个借款人高达100万美元或更多）、最长（长达10年）。然而，这笔贷款也几乎完全由抵押品担保，因为在这里，与汽车的情况一样，银行给予的住房费用不超过 70%。

不难看出，资源密集型长期借贷市场的龙头是外资银行。 这并不奇怪，因为这类信贷在西方非常发达，经验丰富，能够从母银行吸引廉价的“长期”资源。 同时，应该指出的是，他们在俄罗斯提供的每年 10-15% 的利率对于西方市场来说是一个蓝色的梦想。

实际上，PC 或“铁的信用”是一件简单得多的事情。 其实质如下。 您不要向邻居、亲戚或熟人索要冰箱、洗衣机或电视所缺少的 200-1000 美元。 在几乎每家出售家用电器的大型商店中，您都可以找到一张桌子，那里有一家或另一家银行的员工就座。 您填写一份问卷，等待 30-40 分钟，然后 - 您想要的洗衣机。 此外，在接下来的 3-6 个月内，您的职责将包括需要前往银行办公室进行每月付款。

还有另一种选择 - 您填写一份表格，携带工作地点的工资证明或其他确认存在某种永久收入的文件，然后等待 2-3 天 - 洗衣机又是您的了，但是，正如实践所示，贷款利息比第一种选择要少。为什么？是的，因为在这些天里，银行设法检查了有关您的信息和所提交的文件。对借款人的信心越高意味着贷款利息越低。查看俄罗斯联邦储蓄银行或外国银行“子公司”的拟议利率，然后列出他们所需的文件清单以及他们感兴趣的信息 - 正如他们所说，这种联系是显而易见的。

决定是否贷款时的关键点是什么，如果是，在哪里？

▪ 利息的计算方式。

一个东西的成本只增加5-10%的美丽数字很容易变成20-40%（贷款是3个月！），仔细研究一下，变成26-52%（贷款被拿走）以 70% 的成本和 30-您自己支付）。

▪ 收取多少利息？

对于全部贷款或债务减少，仅对剩余部分收取利息。 差异可能非常显着。

▪ 提前还款的可能性。

这是一个基本问题。 通常，即使您在第二天还清贷款，也需要全额支付利息，就好像您在整个期限内都使用了贷款一样。

▪ 您收到贷款的货币单位是卢布还是外币。

在这里很难给出建议。 这完全取决于您的收入形式和汇率情况。 请记住，如果您的收入是固定卢布收入（例如工资），您还将产生将卢布转换为贷款货币的费用。

INTERFINANCE 信贷经纪人 (INTERFINANCE MV LLC) 的员工表示，尽管经济状况不稳定，但商业贷款意味着一些银行有可能在开业前的短时间内（从 1 到 10-15 天）做出决定一个帐户，管理（非正式）报告的会计，公司集团。 如果您使用专业人士的建议，危机不会成为障碍。

尽管俄罗斯经济出现危机，但大多数商业贷款专家都认为俄罗斯的银行业将会发展。

让我们详细考虑一下目前为企业融资的机会。

法人实体：

所有类型的贷款，包括：

▪ 透支（针对营业额的无担保贷款，最高可达第三方交易对手账户平均月收入的 50%，不包括集团公司内部支付给我们自己的款项）；

▪ 补充营运资金的贷款；

▪ 用于业务发展的贷款；

▪ 购买企业的贷款；

▪ 购买房地产贷款（包括商业抵押贷款）；

▪ 购买设备的贷款；

▪ 贷款弥补现金缺口；

▪ 信用额度；

▪ 保理；

▪ 租赁；

▪ 典当业务贷款；

▪ 银行担保。

▪ 对俄罗斯企业的投资（包括对莫斯科新公司的投资（最多一年））。

申请在银行有全职工作经验的信贷经纪人（最好在专业部门担任高级职位），可以对财务报表和潜在信誉进行快速分析，提高最高贷款限额（金额），优化税收，增加信用吸引力和加快考虑申请，获得银行优先考虑优先考虑的机会。

对于个体企业家：

▪ 贷款；

▪ 信用额度。

在商业贷款计划框架中应用的调整系数（折扣）（根据 INTERFINANCE 副总经理 (LLC "INTERFINANCE MV") Denis Aleksandrovich Shevchuk 的说法）：

不动产对象（建筑物、构筑物、建筑物中的个别处所、未完成的资本结构）：不超过 0,8。

装备：不超过0,7。

质押的标的可以是办公设备和计算机设备，也可以是个人的个人财产。 办公室和计算机设备、个人财产的质押估价是由信贷员在目视检查、研究类似物品的市场价值的文件和信息的基础上进行的，并应用不超过 0,6 的修正系数对市场价值。

在设备质押的情况下，连同技术、生产等。 设备可被视为贸易展馆（注册为临时结构）。 他们的抵押品价值是通过对市场价值应用不超过 0,6 的修正因子来评估的。

车辆：不超过0,7。

流通商品（商品、成品等）：不超过0,6。

对于流通中的商品，通常以出质人购买这些商品的不含增值税（外购商品）/商品生产成本（自产商品）的购买价格作为市场价值。 同时，这个价格在市场上的竞争力问题必须由信贷员研究。

在接受财产作为质押之前，信贷员在访问营业场所时，检查和检查财产的实际可用性，是否符合数量和分类数据（按类型和一般特征），检查确认文件的可用性所有权。 质押流通货物时，必须检查合格证（选择性地，但不少于10项）。

贷款金额=抵押金额*折扣

抵押品的数量是流动的市场价值（您可以快速卖出，通常略低于正常市场价值）。

考虑申请的最低期限：从 1-5 天到一个月。

灵活的颜色方法：最高 1000000 卢布无抵押，部分抵押贷款。 任何流动财产（包括购买的设备和房地产）均被接受作为其他贷款的抵押品。 大范围的总和。

对借款人的基本要求：

必须存在实际存在至少 6 个月的稳定且盈利的业务。

正式商业登记的期限至少为 6 个月。

没有负面信用记录。 不存在不履行义务的事实。

对企业主的基本要求：

俄罗斯联邦公民身份。

年龄 - 从 25 岁到 60 岁（包括 28 岁以下的男性，与草案当局已解决的问题）。

没有犯罪记录。

没有负面信用记录。

当今的企业代表在愿意提供“增长资金”并支持各种商业项目的银行中拥有足够的选择余地。 企业家只需要熟悉条件和利率，就可以为自己选择最有利的贷款计划。

企业家通常对以下问题感兴趣：获得贷款的可能性是否取决于小企业注册的法律形式。 例如，许多人确信银行对“个体企业家”存在偏见，这种所有权形式的贷款比有限责任公司 (LLC) 更难获得。

然而，这种设置与现实相去甚远：对于认真参与向中小企业贷款的银行来说，该组织的法律地位既不影响获得贷款的文件数量，也不影响利率或贷款条件，也就是说，对这个经济部门的所有代表，活动都受到同样的要求。

一些银行对其他参数有限制，例如外资份额，但公司的所有权形式并不重要。 但是，对法人实体有一个限制：国家或非居民在法定资本中的份额不得超过 49%。

中小企业获得贷款所需的文件主要涉及法律地位和财务报表。 例如，在银行，您将需要：国家登记证明、税务机关登记证明、个体企业家和担保人的护照复印件、最近两个报告日期的损益表复印件, 6个月的收支账簿复印件, 银行有无贷款证明。

您还必须提供服务银行过去 12 个月的账户营业额（借方营业额或贷方营业额）的摘录，以及每月营业额的信息。 银行经常被要求提供的其他文件与公司的活动直接相关：房屋租赁协议的副本、与买家和供应商的合同副本、确认作为抵押品提供的财产所有权的文件副本（合同、发票、法案、付款文件、证书财产）等。

现代俄罗斯中小型企业参数的大量变化可以解释对每个法人实体采取的单独方法。 一切都受到信用分析师的关注：从企业本身的组织和法律文件到房屋和水电费的租赁协议。 如果将文件分为几组，则可以区分组成文件、财务文件、确认作为担保提供的财产所有权的文件以及确认业务行为的附加文件。 各家银行的授信企业条款不同。

在银行审核申请需要三个工作日到几周的时间，前提是提供完整的文件包，因此希望获得贷款的企业必须提前考虑这一事实。 通常，客户抱怨银行需要很长时间来考虑他们的申请，但从实践中我可以说，通常这些客户不听从银行的指示，也没有按时完成要求他们做的所有事情，从而延迟了决定- 制定贷款可能性的过程。

由于大多数银行都将重点放在对中小型企业的每个借款人代表的“个人方法”上，因此企业家有机会改变利率。 您应该提前考虑为您的公司获得贷款，并在文件相关问题上尽可能与信用分析师合作：在这种情况下，您可以选择对公司最有利的贷款条件。

显着的时间节省，通常还有许多其他成本，将使您能够及时吸引信贷经纪人，但前提是在这样一家公司的员工中，所有员工都曾在银行担任高级职位。 在普通公司里听广告讲座的所谓“认证经纪人”大量存在，严重抹黑了信用经纪人的职业。 理想情况下，信贷经纪人工作的银行越多越好。

借款人文件清单

1. 申请表 以银行的形式。

2. 护照⁽¹⁾ 对于以下个人：

▪ 企业主；

▪ 交易各方（借款人、担保人）；

▪ 客户公司集团中法人实体的经理（拥有第一签名权）。

对于 28 岁以下的男性，需额外提供军人身份证复印件。

3. 国家注册证书⁽³⁾ （在统一的州法律实体登记册/EGRIP 中进行登记）。

4. 税务机关登记证明⁽³⁾.

5. 许可证⁽³⁾ 和/或其他授权开展活动的文件。

6. 组成文件⁽³⁾ （章程和组织备忘录）。 此外，如果适用：关于对组成文件进行更改和/或添加的决定，以及此类更改和/或添加的国家注册证书。

7. 确认所有权的文件⁽³⁾ 关于企业主的个人财产。

财务文件

1. 财务（税务）报告⁽³⁾ 带有邮票或邮政收据和附件说明，以确认截至上一个报告日期（最后一个报告期）已交付给 IMTS。

1.1.

资产负债表 （表格 1）和 收入和物质损失报告 （表格 2），或

1.2.

单一纳税申报表与适用简化税制有关的已缴税款，以及确认上期单笔税款缴款的收据（缴款单），或

1.3.

推算收入单一税的纳税申报 对于某些类型的活动，以及确认在上一期间缴纳单一税款的收据（付款单）。

2. 收入和费用分类帐⁽³⁾ 在过去 3 个月内应用简化税制或作为 UTII 付款人的组织和/或个人企业家。

3. 包含收款信息和结算账户信息的会计文件（报表） 被银行分解 每月6个月。

4. 应收账款和应付账款明细⁽¹⁾ 不迟于提交申请当月的第一天。

6. 承诺书⁽¹⁾ 最迟在提交申请的当月 1 日以银行的形式提交。

7. 用于商业和库存项目的财产清单⁽¹⁾ 不迟于提交申请当月的第一天。

确认经济活动的文件

1. 与主要供应商和消费者的合同（协议）⁽³⁾. 就结算而言，至少有 6 个（至少 3 个与供应商，至少 3 个与消费者）与最大的交易对手。

2. 确认房屋使用权的文件⁽³⁾ （仓库、办公室、销售点）。

提交文件的形式：

⁽¹⁾ 原

⁽³⁾ 经组织/个体企业家认证的副本

银行负责人可以额外要求提供其他必要的额外文件，以决定授予贷款。

商业融资选择是由住房担保的任何目的的贷款，本质上是一种抵押选择。 很多时候，企业主使用这个产品。 有两种选择：公寓抵押和房屋（山寨）抵押。

质押对象的住宅必须符合下列条件：

1.1。 位于其他适合居住的住宅建筑物所在的聚居地；

1.2. 有一条通路，可全年通过汽车运输进入住宅建筑所在的地块；

1.3. 适合永久居住；

1.4. 通过供电机构的连接网络从外部电源获得持续供电；

1.5. 配备燃气、蒸汽或火炉加热系统，以及冷水供应；

1.6. 处于适当的技术状态，结构元件和工程设备没有重大缺陷，随后可能导致在家中发生事故；

1.7. 通过地籍登记，符合进行财产技术清单的机构发布的平面图，该平面图是根据专业估价师的估价报告数据确定的；

质押的地块必须符合下列条件：

▪ 具有允许的用途（预期用途）：用于园艺、住房或夏季小屋建造。

一般要求。 抵押品的标的物既可以是提供抵押贷款的住宅，也可以是现有的住宅。

1. 住宅不应被扣押或禁止，不应受第三人权利的阻碍，除居住权外，住宅不应有任何争议。 如果不是抵押住宅的业主（质押人）之一的人计划成为贷款协议下的唯一借款人，则有必要要求其中一名住宅业主（质押人）参与第二个借款人（共同借款人）。

2. 住宅为独立的公寓或永久居住的独立住宅楼（别墅或半独立式房屋（联排别墅））。 公用公寓的房间只有在公用公寓的所有房间（处所）都被质押以获得一笔贷款的情况下，才能被质押，即抵押的房间（处所）合起来构成一个单独的住宅。

3. 住宅区连接到为住宅区的整个区域提供热量的电力、蒸汽或燃气加热系统，或具有自主生命支持系统。

4. 住宅有入口门、窗和屋顶（顶层公寓）。

5. 以现房作抵押贷款时，下列情况不得以住宅作为抵押：

▪ 当住宅业主（业主之一）是未成年子女时；

▪ 非抵押人家庭成员的人员在住宅内登记的时间较长（1 年或以上）时。

6. 房屋所有人（质押人）之一为65岁以上的人，抵押协议须经强制公证。

七、质押标的物所在的建筑物必须符合下列条件和要求：

a) 位于莫斯科或莫斯科地区；

b) 不处于紧急状态；

c) 未注册大修（如果有信息）；

d) 不在重建或拆除计划中（如果有信息）；

e) 有钢筋混凝土、石头或砖块基础；

f) 1970 年以前建造的建筑物的折旧率不应超过 70%。

8. 住宅物业的所有权必须由根据现行法律要求制定的相关产权文件（所有权证书、住宅物业销售登记合同、交换协议等）确认。

9. 技术文件（说明、平面图）必须符合 USRR 中规定的数据。 如果住宅在没有适当许可证的情况下重新装备，只有在抵押协议签订之日起6个月内出质人将重新开发合法化（出现法律规定的抵押权），如果不能使重建合法化，出质人有义务在抵押协议签订之日（法律规定的抵押权）之日起 9 个月内提交住宅场所进入与技术文档中指定的数据相对应的状态。

10. 取得（抵押）独立住宅时，同时取得该住宅下的地块，登记抵押。 地块的所有权必须由根据现行立法要求制定的相关产权文件（所有权证书、登记的土地买卖协议、其他协议）确认。 地块的地籍图原件必须附在土地文件上，该文件必须与住宅楼一并质押。

10.1。 如果地块是以租赁方式提供的，那么与房屋同时，地块的租赁权也必须被质押。 地块的租赁协议必须签订不少于贷款协议期限的期限，或包含将协议延长新期限的指示。 租赁协议载有取得出租人同意出让土地出让权的条件的，应当在取得出租人同意的条件下，在出质协议订立前取得该同意。不与现行立法相抵触。

10.2. 抵押人对住宅楼下的地块无所有权或出租权的，以现有房屋作抵押出借时，不接受该财产作抵押。

以购买的房屋作抵押贷款时，只要房屋的出卖人有权出租房屋下的地块，就可以以房屋为抵押。

美国抵押贷款市场的危机引发了全球货币市场的危机。 许多俄罗斯银行发现自己处于困境。 缺乏财政资源及其价格普遍上涨导致资金不足。 结果，分配用于发放抵押贷款的一些银行的财政资源已经用尽。

由于无法迅速补充潜力，不少银行仓促收紧房贷交易的放贷条件，有的甚至暂时放弃房贷。 在当今银行的实践中，经常出现不解释原因而拖延考虑贷款申请的情况。 与此同时，许多已经获得银行批准发放贷款的借款人面临着提高抵押贷款利率的事实。

不仅银行本身面临问题，潜在借款人也因银行突然倒闭和延迟发放贷款而被迫放弃房地产购买交易。

批准的借款人等待他们的钱两个或三个月或更长时间的情况并不少见。 在房地产价格上涨的背景下，延迟数月导致公寓成本大幅增加。

银行在发放抵押贷款时依靠自己的资源较少关注外国借贷，继续向抵押借款人放贷。 总体而言，足够数量的银行仍然提供非常有竞争力的条件，但它们提高了抵押贷款利率，显着增加了首付并收紧了贷款条件。

贷款经纪人本质上是一名金融律师。 你可以自己去法庭——或者你可以聘请律师，你可以自己在家照镜子理发——或者你可以去专科医生的理发店，有人自己修理他的哥萨克——有人把他的奔驰车交给汽车服务. 认为贷款经纪人是魔术师并将贷款分发给每个人的想法是错误的。 如果他是专家，有专门的高等教育（而不仅仅是课程）和在银行真正全职工作的经验（最好在不同和相关部门担任高级职位，而不仅仅是实习），那么他将显着提高积极的贷款决定的可能性（因此称职的律师将如何增加您在法庭上和准备法律文件的机会）和决策速度。

我可以补充一点，在危机期间，将空闲时间用于自学、研究经济和法律文献是很有用的。 如果贷款申请人不了解经济和法律问题，银行员工有生气的习惯。 广阔的视野可以让您更快地找到与银行家的共同语言，因为。 银行业长期以来一直被认为是智力最高的职业之一，部分员工接受过2-3次高等教育并不断提高自己的知识水平。

有许多骗子，他们通常甚至没有最低限度的银行经验，提供 100% 获得贷款的保证：这是 100% 的欺诈或彻头彻尾的犯罪，将 XNUMX% 早日或稍后（对客户和假助手都有相应的后果）。 任何有经验的银行家都清楚这一点。 在任何银行中，商业贷款和抵押贷款（通常还有其他类型的贷款）都是在信用委员会决定之后发放的，这是一个联合机构，而客户之前会受到各种银行服务的检查。 根据定义，一个人，即使是大老板（当然，除非这是银行的所有者）不能单独做出这样的决定，尤其是中间人。 一个在银行有全职经验的称职的中介可以显着增加获得批准的可能性——这已经成为现实，但永远不能保证 XNUMX% 的贷款。 它的作用是教育和游说。 信用经纪对每个人都有用。 经纪人一方面简化了客户获得贷款的程序，另一方面也为银行吸引了新的“优质”客户。

更多信息

目前，教育和自我教育的重要性增加了。 聪明的人更长寿。 受教育程度高的人的死亡率是受教育程度低的人的四倍。 直到最近，人们还认为人类的预期寿命主要受三个因素的影响：遗传、生活方式和生态。 然而，科学家们得出的结论是，聪明的人寿命更长，生病更少。 受教育程度高的人的死亡率比受教育程度低的人的死亡率低四倍。 事实证明，如果不运动，大脑会衰老得更快。 长期以来，科学家们通过不同社会群体的归属和幸福感水平的差异来解释不同人的健康状况差异。 英国科学家用新数据补充了这一概念。 事实证明，智力水平也影响着人们的健康。 孩子的智力水平越高，他就越有可能活得更长。 事实证明，“戴眼镜的男孩”是最赚钱的追求者和首选的男性父亲。 假设公平性别中对“书呆子”的需求将急剧增加。 在俄罗斯革命之前，眼镜的存在是智慧、财富、智慧和高贵出身的标志。 现在知识分子在全世界都受到重视，他们被引诱离开其他国家（人才流失），他们是经济增长和国家福祉的主要因素。 在俄罗斯，富人大多是受过良好教育的人。 其中三分之二受过高等教育。 大多数——86%——的父母属于知识分子。 俄罗斯商业的“队长”中几乎没有没有受过高等教育的人。 科学家区分影响预期寿命的三个主要标准作为决定因素：遗传（高达 20%）、生活方式（高达 55%）和环境因素（20%）。 同时，物质收入和教育水平在“生活方式”指标中均居首位。 顺便说一句，在西方国家，保险公司在他们的实践中，在测试的帮助下评估客户的潜在预期寿命，必须将这些指标包含在问卷中。 物质生活水平对生活方式有很大影响。 收入较低的人更容易生病，也更容易就医。 然而，对人类健康的影响与其说是金钱本身，不如说是为了健康而使用金钱的性质。 例如，收入较高的人有机会接受更好的教育。 反过来，受教育程度高的人的死亡率比受教育程度低的人群低约1,5-4倍。 人们还认为，人脑在不运动的情况下会衰老得更快。 结论：从事教育和自我教育（专业和普通教育文献的研究）的改进是有益的。

教育是对人力资本的投资。 据统计，每年花在教育上的钱平均提高员工10%的工资。 教育不仅提高了接受者（即接受教育的人）的生产力，它还具有积极的外部性（externality）。 当一个人的行为影响另一个人或其他人的福祉时，就会出现外部性。 受过教育的人可以提出对其他人有用的想法，公共领域，它们可以被属于教育积极外部性范围的每个人使用。 在这方面，被称为“人才外流”的现象，即最受教育和最合格的专家从贫穷国家和经济转型国家移居到生活水平高的富裕国家，具有特别负面的影响。

一个重要的发展问题（包括职业发展）是坏习惯。 酒精会不可逆转地破坏脑细胞（任何数量），导致男性阳痿和女性出现相关问题。 对于健康的人来说，没有健康的酒精——任何数量和类型的酒精都是有害的。 这早已为人所知，但出于自私的目的而隐瞒了下来。 相反，付费记者和“专家”、电影和连续剧（具有巨额广告预算）宣传不健康的生活方式——广告带来了许多倍的回报，尽管以数百万人的健康为代价。 吸烟也会导致可悲的后果，通常是不可逆转的。 吸烟者的工作能力较差，因此在发达国家，他们试图不被雇用，特别是在重要职位上，类似的趋势在大型成功的俄罗斯公司中也很明显。 在公共场所吸烟的立法限制说明了不考虑他人的吸烟者的自私性增加 - 你必须承认这不是与人合作的最佳品质，招聘人员很清楚这一点。

已经注意到很多人不知道俄语的基本规则，例如：

1.引号的数量必须始终是偶数，就像数学中的括号一样。

相邻的引号可以有两种类型——“...”和“...”（爪子和圣诞树）。

正确：“words”或“words”words“”

不正确：“单词”和“单词”单词

这些错误甚至出现在大公司和一些文章和书籍的名称中。

2. 如果句尾的括号中有信息，则在括号之后放置句点，而不是在括号之前和在右括号之前。

没错：单词（words）。

错：字。 （这些话。）

正如最近的研究表明，吸烟会对大脑产生负面影响并降低一个人的智力。 比较表明，吸烟者在他们提供的所有类型的测试中都落后于不吸烟的同龄人。 在第一次调查后的几十年里，他们的逻辑思维能力以及记忆和再现信息的能力显着下降。

术语词典

建议书

从银行账户贷记或借记资金的指示。 贷方通知书（资金记入贷方）和借方通知书（资金注销）之间存在区别。

持有（税）

任何纳税人（公司或个人）接受由缴纳公司税的公司分配的股息的税收抵免。

信用证

指示银行在满足信用证规定的条件后向个人或法人支付一定金额的指示。

企业资产

企业的财产反映在资产负债表中。资产主要分为三类：

1）流动资产，包括货币资金和能够迅速变现的资金；

2）企业用于生产商品和服务的使用寿命长的固定资本；

（三）其他资产，包括没有实物形态但对企业有价值的无形资产、对其他公司的投资、长期有价证券、递延费用以及各种其他资产。

摘除

对商品价格征收的间接税类型。 消费税在 XNUMX 世纪就已经很普遍了。 消费税的发展导致了流转税、销售税、增值税等形式的普遍消费税的出现。 有个别消费税（针对某些类型和商品组）和普遍消费税（例如，增值税）。

股份公司

公司是法人实体，其资本由股东和创始人的出资组成。 一种以出售股份筹集资金为基础的生产组织形式。 股份公司有封闭式和开放式。

股本

股份公司的股本，其数额由其章程确定。 它是以借入资金和发行（发行）股票为代价形成的。

折扣信息

由股份公司发行的证券，赋予其所有者、股份公司成员参与其管理并从利润中获得股息的权利。

名义股份

与其所有者的指示共享。 通过公开订阅分发。 它可以是简单的和特权的。

普通股

不固定股息的股份，股息数额由股东大会按固定比例支付给优先股股东后确定。

不记名股票

包含其持有人姓名的股份。 它可以是简单的和特权的。

优先股

一种股票，其股息以固定百分比的形式优先支付，而与公司利润的大小无关。 本次股份不赋予表决权，其所有者不参与公司管理。

特赦（税）

一套措施，以偿还纳税人的税款和其他义务付款，并免除他们自愿支付给预算和预算外国家基金的款项的罚款和处罚。

折旧基金

专为企业固定资产的保全和更新而划拨的财政资源。

偿债基金

用于简单和扩大固定资产再生产的资金。

折旧

固定资产的价值逐渐转移到借助它们生产的产品或服务上； 有针对性地积累资金并随后将其用于补偿折旧的固定资产。

租金

基于提供临时使用的财产的协议，收取一定费用的财产租赁。

审计控制

由获准开展审计活动的审计事务所实施的独立非部门财务控制。 主要任务是确定会计和财务报表的可靠性、完整性和真实性以及对金融立法的遵守情况。

平衡

包含有关企业资金（资产）的构成和估值及其覆盖来源（负债）的信息的主要综合会计文件。

资产负债表利润

反映在资产负债表中的企业所有类型活动的利润总额。

银行贷款

以现金贷款形式向商业实体和其他借款人发放的贷款。

破产

一个概念，意思是破产，企业因缺乏资金而拒绝偿还债务。 通常，它会导致企业关闭或强制清算，出售财产以偿还所有债务。

非现金周转率

货币周转的一部分，其中货币的流动是以向信贷机构账户转移和相互债权冲销的形式进行的。

商业计划书

企业计划，为实现其活动的具体目标而采取的具体措施计划，包括对预期成本和收入的评估。 在市场研究的基础上发展起来的。

汇率

证券在证券交易所的售价。

预算

一种基金基金的形成和支出形式，旨在为国家和地方自治政府的任务和职能提供财政支持。

俄罗斯联邦的预算分类

对各级预算的收入和支出进行分组，并分配给分组代码的分类对象。

俄罗斯联邦的预算制度

以俄罗斯联邦经济关系和国家结构为基础，根据法律规定，联邦预算总额、俄罗斯联邦主体预算、地方预算和国家预算外资金预算。

预算贷款

在一个财政年度内以可退还、无偿或有偿的方式分配给另一预算的预算资金，期限不超过六个月。

预算规划

在制定和执行预算和额外预算的过程中，根据国家发展的全国社会经济计划，在预算系统的各个环节之间集中分配和重新分配社会生产总值和国民收入的价值。各级预算资金。

预算法

一套法律规范，确定国家预算结构的基础以及国家预算体系中包含的预算的制定、审查、批准和执行程序。

预算监管

重新分配资金，以便为领土预算提供针对领土经济和社会发展所需的最低收入水平。

预算装置

预算体系建设的组织和原则、其结构、各个环节之间的关系。 由政府决定。 在单一（统一、合并）的国家中，预算体系包括两个环节：国家预算和众多的地方预算，它们的收支不计入国家预算。 在联邦州，预算体系包括三个环节：州预算和联邦预算，以及联邦成员的预算。

预算拨款

各级预算资金用于经济发展、社会和文化活动筹资、国防、公共当局和行政管理。

预算流程

公共当局、地方自治政府机构和预算过程参与者在编制和审议预算草案、国家预算外资金预算草案、批准和执行预算和国家预算外资金预算方面的活动，以及作为对其执行的控制。

总收入

销售有销路的产品、工程、服务和物质资产所收到的全部现金。

总收入

表征企业的最终结果，是总收入与产品生产和销售的所有成本之间的差额。

毛利

企业总收入中扣除所有义务费用后留在他身上的那部分。

国内生产总值（GDP）

反映该国生产的最终产品和服务的总市场价值的广义宏观经济指标，无论在一定时期内在其国民经济中经营的法人实体和个人的国籍如何。 GDP 是对国民生产总值 (GNP) 的另一个宏观经济指标的修正，与该指标的不同之处在于与外国的定居点余额的价值。

总收入

公司销售产品的收入与生产的材料成本之间的差额。 包括工资和利润或工资和净收入。 换句话说，总收入与净收入的区别在于工资数额。

期票

一种担保，一种既定形式的书面本票，赋予其所有者（持有人）无条件要求出票人在特定日期前无条件支付指定金额的权利。 区分简单和可转让（草稿）票据。 本票由债务人发行，用于对外借贷的可转让票据由债权人发行。

风险投资公司

一家从事新技术和产品开发和实施的商业科技公司，具有无限的提前收入（风险资本投资）。

风险投资

为创新活动提供财政资源； 资助科学和技术研究。

预算外特别资金

具有严格指定用途的资金。 他们的目标是扩大对人口的社会服务，刺激落后的基础设施部门的发展，并为经济的优先部门提供额外的资源。 最重要的社会基金：养老基金、社会保险基金、义务医疗保险基金、国家就业基金。 外债是以外币产生的债务。

国内债务

以俄罗斯联邦货币产生的负债。

保修义务或命令

银行贷款的一种抵押形式。 国家监管是对企业的外部影响的立法形式化的制度。

政府资金

以预算和非预算资金为代价向商业实体不可撤销地提供财务资源的方法。 通过国家融资，企业实体之间有目的地重新分配金融资源。

政府收入

货币关系调动财政资源供国家结构支配。 调动国家收入的三种主要方法被使用：税收、国家贷款、发行（纸币和信贷）。

政府贷款

一方面，国家与法律实体和个人之间的经济关系，另一方面，国家作为借款人。

国家最低社会标准

俄罗斯联邦法律规定的最低要求的社会保护保障水平，确保满足最重要的人类需求。

政府支出

与为国家的各种需要使用集中和分散的公共资金有关的货币关系。 公共支出以三种形式筹资：自筹资金、预算筹资、信用保障。

公共财政

货币关系领域涉及社会产品和部分国民财富的价值的分配和再分配，与国家及其企业可支配的金融资源的形成以及公共资金的使用有关扩大生产，满足社会成员日益增长的社会文化需求，满足国家国防和政府控制的需求。 公共财政在联邦、地区和地方各级运作，包括预算、预算外资金、国家信贷、州和市政企业的财政。

国家预算

具有法律效力的国家主要财政计划； 由立法当局 - 议会批准。 在俄罗斯，它由国家杜马和联邦委员会批准，并由俄罗斯联邦总统签署。 表达经济货币关系，调节中央基金的形成和使用过程。 国家预算是重新分配国民收入的主要工具。

国家预算外基金

在联邦预算和俄罗斯联邦主体预算之外产生的资金的形成和支出形式。

国家贷款

国家与法人实体和个人在调动由公共当局支配的临时免费资金并将其用于资助公共支出时产生的货币关系。 公共信贷的主要形式是贷款和国库贷款。

国家或市政贷款

转移给俄罗斯联邦、俄罗斯联邦主体实体或市政组织的所有权，俄罗斯联邦、俄罗斯联邦主体实体或市政组织承诺在支付利息的情况下以相同金额返还（费用）贷款金额。

国家或市政债务

俄罗斯联邦、俄罗斯联邦主体或自治市承担的国家或市政贷款债务、第三方债务担保、其他义务以及俄罗斯联邦主体承担的第三方义务俄罗斯联邦或直辖市。

国家财政控制

俄罗斯联邦当局和行政部门和俄罗斯联邦主体以及专门设立的监督机构（俄罗斯联邦会计委员会、俄罗斯联邦税收和关税部等）对合规性的控制在国家预算和预算外资金、税收、国家机构和企业的财务活动、现金结算的组织、会计和报告方面的立法。

债务人

已收到产品或服务但尚未付款的人。

应收账款

应收企业赊销商品和劳务的买方应收款项。 在企业的资产负债表中记为流动资产。

货币贬值

本国货币对外币的官方贬值。

货币单位

一种合法建立的钞票，用于衡量和表达所有商品和服务的价格，这是货币体系的一个组成部分。

货币供应

为个人和法人实体以及国家所有的为经济关系服务的一组购买、支付和积累的资金。 货币供应量的变化是通过货币总量来衡量的。

倾销

国际贸易中使用的一种做法，即出口市场上的产品以低于该市场国内价格的价格出售，以扼杀竞争对手。

基础设施

服务于工业（或任何其他）生产以及人口的经济部门的综合体。 包括交通、通讯、贸易、物流、科学、教育、医疗保健。

抵押

出租房地产、土地作为抵押获得抵押贷款。

资本

为了利润而投入流通的价值。

营运资金

部分资本用于形成营运资本并在一个生产周期内返还。

固定资本

部分资本旨在形成固定生产资产，长期参与生产。

基本建设

通过新建、改建、扩建、技术改造和现有资产现代化改造固定资产的过程。

资本投资

旨在恢复和增长固定资产的物质、劳动力和财政资源成本。

清算

商品、证券和服务的非现金支付系统。 基于相互要求和义务的抵消。

商业银行

获准以营利为目的进行银行业务的信贷机构。

商业贷款

由延期付款产生的一种商品信用形式，一种由汇票发行的债务。

商业计算

管理经济的方法，包括以货币形式比较活动的成本和结果； 它的目标是以最低的成本获得最大的利润。 商业计算意味着必须获得利润和足以继续管理的盈利水平。

转换次数

将企业重新定位到生产完全不同类型的产品。

货币可兑换性

一种货币兑换另一种货币的能力。 竞争力是在市场经济中开展活动的能力，同时获得足够的利润用于生产的科学技术改进、员工的激励和保持产品的高质量水平。

合并预算

俄罗斯联邦各级预算体系在相关领土内的一套预算。

控股权

股份总价值（数量）的份额，允许其所有者控制整个股份公司的活动。

企业集团

通过参与、专利和许可协议、融资和密切的产业合作的系统，各行业的独立企业联合开发相关的联合开发。

让步

一国允许其他国家、其公司和个人根据特许协议进行生产和经营活动。 特许权协议可以规定国家对企业进行有偿委托，主要是对有权开采矿产的土地进行委托。

间接税

作为对商品价格的附加税征收的税款。

当前资产

可以在不久的将来转换成现金或将在不久的将来使用的现金和资产，通常在一年内。

短期义务

短期内到期的负债，通常在一年内。

短期金融投资

短期金融投资，流动性强的证券，包括短期国库券、债券、股票、对其他企业的临时资助、存单、收到的短期票据。

信用

贷款资金的流动，在安全、紧急、还款和付款的基础上进行。 履行经济实体之间资金再分配的职能； 有助于节省分销成本； 加快资本集聚和集中，促进科技进步。

信用卡

由信贷机构发行的名义货币文件，证明该机构的客户账户存在，并赋予在零售贸易网络中购买商品和服务的权利，无需现金支付。

借钱

信用关系发展产生的货币，表达了债权人和借款人之间的关系。 这些包括票据、纸币、支票、银行信用卡。

贷款

再生产成本的财政支持形式之一，其中商业实体的费用由银行在付款、紧急和还款的基础上提供的贷款支付。

应付账款

与供应商和解产生的债务； 债权人资金在企业现金流量中的暂时使用。

偿付能力危机

因现金或非现金货币供应不足而导致的企业相互不付款。

优惠券

证券（股票、债券）的截止息票，赋予其所有者在特定时间以利息和股息的形式获得一定收入的权利。

股票、债券和其他证券的价格

股票的价格，证券交易所的其他证券。 利率与股息、利息的大小成正比，与贷款利息的大小成反比。

资产流动性

将它们转换为货币所需时间的倒数。 将资产转化为货币所需的时间越少，它们的流动性就越高。

公司资产负债表的流动性

企业资产对债务的覆盖程度，资产转化为货币的期限与债务的到期日相对应。

企业流动性

商业实体随时支付必要费用的能力。

资本投资限额

计划投产或为基本建设创造监管储备的最大资本投资额。

信用额度

计划期间的最大贷款或债务余额。

许可证

授权国家机构的法人实体进行法律规定的特定商业交易的特别许可，包括对外贸易（出口和进口）。

健康保险

健康保护中人口利益的社会保护形式； 与补偿公民的医疗费用和其他维护健康的费用有关。

健康保险

在保护健康方面对人口利益的一种社会保护形式。 保障公民在发生保险事故时获得医疗服务。 它以强制性和自愿两种形式进行。

地方税费

由地方自治政府代表机构根据联邦法律独立制定的税费。

地方财政

产生并用于解决当地重要问题的一组资金。

地方预算

市预算，由地方政府制定、批准和执行。

开销

生产成本和企业管理的经济维持成本，是附加在主要成本之外的，与这些成本一并计入生产成本。

现金流通

现金在流通领域的流动以及它们履行两种职能：流通手段和支付手段。 税收是付款人在规定的期限内按照法律规定的数额向预算和预算外资金缴纳的强制性捐款。 它表达了国家与法人实体和个人之间在国民收入再分配和财政资源动员到国家预算和非预算资金方面发展起来的货币关系。

税制

一组不同类型的税种，在构建和计算方法上执行了一定的原则。 包括直接税和间接税； 直接税直接设置在纳税人的收入或财产上，后者以附加费的形式包含在商品价格（服务关税）中，由消费者支付。 作为间接税的一部分，有：消费税、财政垄断、关税。

免税假期

付款人在一定时期内获得免税形式的福利。

减税

纳税人根据适用法律全部或部分免税。

税收控制

国家机构对税法的遵守情况、计算的正确性、纳税的完整性和及时性以及法人实体和个人的其他义务支付进行专门控制。

税收抵免

税收优惠之一，包括推迟征税。

标称

股票、债券、票据、息票、钞票或其他工具上标明的面值或本金（相对于市场价值）。

股票面值

股份正面显示的公司股本中的份额。

折旧率

固定资本成本的百分比，每年计入制成品（服务）成本。

贷款担保

借款人对债权人（银行）的担保义务的类型和形式，以在借款人可能不偿还的情况下偿还借入资金（信贷）的金额。

债券

有息证券。 它们由国家机构发行以弥补预算赤字，由股份公司发行以筹集资金。 与股票不同，债券有到期日。

政府债券

俄罗斯联邦财政部为向投资者募集资金并履行国家职能而发行的短期和长期证券。

储蓄债券

为向投资者募集资金而发行的政府证券，但主要用于向公众配售。

营运资金

垫付流动资金和流通资金。 营运资金资产由原材料、材料、燃料、容器、在产品、递延费用等资产表示； 货物（库存和装运）和现金（在企业的收银台，在其经常账户和其他账户，在结算中）的流通资金。

营运资金

公司的资本份额投资于流动资产，其实就是全部流动资产。 净营运资本是流动资产和流动（短期）负债之间的差额。

还本付息

在一定报告期内支付利息和偿还债务本金。

资本投资回报

资本投资有效性的指标，定义为资本投资与其在生产过程中使用所获得的经济效果的比率。

运营管理

由业主出资的企业财产的管理。

赔偿金

雇员的货币或实物报酬形式。

批发（销售）价格

一个企业的批发价格或产品向其他企业和组织出售的产品的制造商的价格。

选项

在特定期限内以固定价格购买或出售股票的权利。

固定非生产性资产

服务于社会非生产性消费的耐用品。 这些包括住宅楼、诊所、俱乐部、疗养院、体育场等，这些都在企业的资产负债表上。

基本生产资产

劳动资料（建筑物、构筑物、机械和设备、车辆等），在其帮助下制造产品。 它们服务时间长，在生产过程中保持其自然形态，并在磨损时将其价值部分转移到成品中。 通过资本投资补充。

固定资产

用于生产和非生产目的投资于固定资产的现金。

剩余价值

固定资产的初始成本与出资额之间的差额，即公司预计在其使用寿命结束时从出售资产（固定资本）中获得的金额。

延期付款

将在未来预定时间支付的约定价格部分。

离岸

经济条件特别优惠的有限领土。 就像“避税天堂”一样，它们是一种自由经济区。

基金估值

财务报表中使用的资金的价值表达。

付款顺序

在存在几笔紧急和逾期付款以及资金不足以全额偿还的情况下，从公司账户中扣除资金的既定顺序。

养老金

保证每月支付一笔款项，以保障与养家糊口的老人、残疾、服务年限和死亡有关的公民的物质安全。

汇票（草稿）

一个人（出票人）向另一个人（付款人）发出的书面命令，要求其按要求或在某一日期将汇票中所示的金额支付给第三方（受益人）或本汇票的持票人.

资本转换

终止某一活动领域的资助并为新的活动领域开放资助。

资金重估

受价格等决定再生产条件的因素影响，基金估值发生变化。

再保险

一种特殊形式的保险，可让您在许多保险机构之间分摊较大的风险。

投资回收期

投资于特定项目的金额从该项目的主要活动收到的资金中全部返还所需的时间。

规划

确保所选管理对象内各种类型资源的平衡交互、确定比例和增长率的过程。

付款单

付款人出具的结算文件，其中包含指示银行将一定数额的款项从付款人账户转入收款人账户的指示； 用于商品和非商品交易的结算、预付款。

支付请求

供应商出具的结算文件，其中包含指示银行根据证明已执行交易的相关文件从付款人处收取应付款项的指示。

付款请求订单

由供应商签发的结算文件，其中要求买方根据发送给付款人的服务银行的结算和运输文件支付根据合同交付的产品、完成的工作、提供的服务的成本。

付款余额

一定时期（月、季、半年、年）该国在国外支付的款项与从国外收到的收入的比例。 它包括反映该国同期货物进出口值的比值的贸易差额、服务差额和非商业收支差额。 它们共同构成当前业务的国际收支平衡。 该国的一般国际收支形成了当前业务的国际收支、资本和债权人的流动平衡，以及黄金和外汇储备的流动。 俄罗斯近几年的国际收支总体为负，这可以用国家间资本和信贷流动平衡的负平衡来解释。

支付周转率

该国经济中所有货币支付的总和。

连续

根据该合同，一方（承包商）承担自担风险，代表另一方（客户）执行特定工作。

投资组合

企业在特定日期拥有的证券总量； 金融投资的结果。

证券投资组合

对不同类型、期限和流动性的证券的投资，作为一个整体进行管理。

好处

向该国公民提供与临时残疾、怀孕和分娩、孩子出生时、儿童保育等有关的定期或一次性现金支付。

责任

间接税的一种。

偏爱

为一组经济实体提供特殊税收制度的特权或规定，允许它们在特定时期内不承担部分税收义务。

利润

企业的最终财务结果； 定义为收入和成本之间的差额。

私有化

将国有企业转为其他所有制形式（包括集体、股份制和私有制）时改变财产关系的过程。

优先股

在支付债券和贷款利息后，赋予持有人优先于普通股持有人的优先权的股票。 它通常具有有限的固定股息并且没有投票权。

借贷原则

贷款的紧迫性、支付、还款和物质保障。

生产能力

以最完整、最合理的方式利用固定生产和流通资产以及财力，最大限度地产出产品。

期票

由银行（出票人）向个人或法人实体（票据持有人）发行的法律规定形式的无条件货币债务，赋予后者权利要求借款人在特定日期之前支付账单。

招股说明书

载有按规定方式登记证券发行的必要资料的文件。

预算盈余

预算收入超过支出。

去国有化

国有财产向其他形式的转移。 如果非国有化表现为公民将国有和市政企业的私有财产收购，以及成立股份公司，那么这就是私有化。

预算支出

与国家基金的分配及其用于部门、部门、目标和地域目的有关的经济关系。 为国民经济、社会和文化活动（教育、医疗保健、社会保障）、国家国防、维持政府和执法机构的成本、公共国内债务的成本、向国家提供财政支持的成本包括领土等。

结算帐户

银行为法人实体开立的用于存储资金和结算的账户。

经济监管

在财政资源再分配的基础上，有目的地改变国民经济及其各个结构单位的发展速度。

监管收入

联邦和地区税和其他支付，联邦法律和俄罗斯联邦主体的法律规定了下一财政年度地方预算的扣除率（按百分比）。

储备金

从企业利润中定期扣除所产生的目标来源。 这些资金应该是高流动性的资产。

抱怨

买方因交付货物的质量和/或数量不符合合同条款而向卖方提出的索赔。

盈利能力

生产效率的主要成本指标之一。 它表征了投资于产品、工作和服务的生产过程和销售的成本回报水平。

外债重组

延长债务期限并支付利息。

财政债务重组

确定对预算的总债务，确定在此期间偿还、控制和遵守预算和预算外资金当前付款的强制性条款。

预算画

按预算分类的细分分配收支的主要业务计划，其中标明了当年收到税款和其他款项以及预算资金支出的截止日期。

市场价值

通过在市场上出售资产（财产）可以获得的金额。

自我保险

旨在防范风险、建立物质和财力储备基金等的一整套措施。

自负盈亏

以经济主体自身的财政资源为基础，为再生产成本提供财政支持的方法之一。 在自有资金不足的情况下，企业利用以发行证券为基础吸引的财力。

企业重组

一套改善企业财务状况和防止破产的措施。

储蓄银行

一种信贷和金融机构，旨在积累人口储蓄和企业资金，并将其有效配置以获取利润。

自由市场经济

在这种经济体系中，资源的分配不是由国家决定，而是由个体企业家或企业层面的决定决定。

自由市场

政府监管对供需平衡没有影响的市场。

生产成本

产品生产和销售的总成本。

隔离器

在年底前的剩余时间内，按比例减少所有预算项目（受保护项目除外）的公共支出。

价格体系

一组不同类型的价格（批发、采购、零售等），它们紧密相连，相互依存。

估计

一份财务文件，其中包含有关根据其预期目的形成和支出的资金的信息。

估计费用和收入

从事非商业活动的机构（组织）的财务计划。

预计资金

根据批准的预算支付机构和组织成本的方法。

混合（有限）合伙企业

基于普通合伙人和有限合伙人参与者之间协议的商业组织的组织和法律形式。

属性

因占有、使用和处置财产而产生的法律关系。

领土预算的自有收入

地区和地方税费，从较高预算中扣除的税款以固定比例永久转移到地区和地方预算。

社会保障

一种分配关系制度，在这种分配关系的过程中，基金的公款形成，并以国民收入的一部分为代价，用于为因残疾而丧失的老年公民提供物质生活。养家糊口者和法律规定的其他情况。

社会保险

一种经济关系系统，通过该系统形成和使用资金，旨在为残疾人提供物质支持。

相互结算资金

地方预算收到的或从地方预算转入俄罗斯联邦主体预算的金额，与地方预算收入和支出的变化有关预算；

资助金

为执行某些目标支出而无偿和不可撤销地提供给俄罗斯联邦预算系统的另一级预算或法人实体的预算资金；

补贴

向俄罗斯联邦预算系统的另一级预算提供的预算资金，根据目标费用的共同融资条款，提供给个人或法人实体；

贷款利息

信贷资金在贷款资本市场上的价格为他们的消费财产带来收入（利润）给贷款的使用者（借款人）。

停滞

经济状况，其特征是经济活动在足够长的一段时间内停滞不前。

滞胀

该国的国民经济状况，其特点是经济活动长期疲软（停滞）与通货膨胀同时交织在一起。

保险

一种特殊的、再分配关系系统，在保险基金的参与者之间产生，与它的形成有关，以牺牲指定的现金捐款和使用商业实体来补偿损失和向公民（或其家人）提供援助其生命中发生的保险事故（达到一定年龄、丧失残疾、死亡等）。 有：财产保险，其标的为各种物质价值； 个人保险，基于个人生活中的事件； 责任保险，其标的为被保险人可能承担的赔偿第三方损害（损害）的义务； 商业风险保险，其对象是非盈利或损失的风险。

保险总额

为公民的财产、生命和健康实际投保的金额。

保险赔偿

保险人为财产保险和责任保险支付的金额，用于在发生保险事故时赔偿损失。

保险费率

以卢布和戈比表示的每单位保险金额在一定时期内的保险支付率。

关税

对通过特定国家领土的货物的进口、出口和运输征收的税款。 使用以下关税税率： 从价 - 确定为货物海关价值的百分比； 具体 - 以每单位商品的固定金额确定； 结合从价和特定关税的要素。

关税

一种价格，组织向企业、组织和民众收取的服务（家庭、公用事业、交通等）的费用。

当前费用

为盈利而生产产品和提供服务过程中发生的归属于本报告年度的成本。

目前的财务管理

旨在为创业提供当前财政支持的活动领域； 一种管理现金资金的形成和使用过程、进行当期付款和结算的形式。

领土预算

属于俄罗斯联邦的各共和国、地区、地区、国家区、区、市、镇、农村住区的总预算。

领土预算外资金

由区域和地方当局筹集的一套资金，用于资助领土经济和社会发展的措施。

领土金融

一种经济关系体系，国民收入通过该体系进行分配和再分配，以促进领土的经济和社会发展。 这是一组可供地区政府机构和地方政府支配的资金。

地区综合财务余额

一套财务指标系统，用于描述该地区在一定时期内创造和使用金融资源的情况。

商品交易所

一个专门组织的市场，在这里买卖大众商品。 在商品交易所，既可以进行现货交易（即期或极短时间交付现金货物），也可以进行未来某地某日交割的交易（远期合约），以及期货合约。总结。

交易保证金

为零售商提供当前成本和利润补偿的产品零售价格的一部分。

转让价格

服务于特定企业或公司内商品和服务周转的批发价格； 以这个价格支付原材料、半成品和服务的费用。

转账付款

转移支付，国家预算资金再分配的一种形式。

信任（trust）操作

与代理关系相关：继承管理、代理执行业务以及与监护、代理服务有关。

宪章

确认公司成立合法性的正式文件，包含其活动的性质和规则，成员之间的基本关系等。

折扣率

中央银行向商业银行贷款时收取的利率。

组成文件

新设立的企业、公司、股份公司的设立和按规定方式登记注册的依据。

保理

一种交易和佣金操作，结合借贷给客户的营运资金。

联邦制（预算）

由于税收潜力、财政、经济、社会职能和现有职能的最佳组合，联邦中心和俄罗斯联邦主体在各级预算收入的形成过程中立法通过的平等（伙伴关系）关系规范社会必要的需要。

财务信息

旨在用于决策并为特定用户设计的财务指标系统。 财务报表是一组包含有关财务业绩信息的文件。

财政政策

国家、企业有目的使用资金的活动。 金融政策的内容包括：金融发展概念的发展，其主要使用方向的定义以及旨在实现既定目标的措施的制定。

金融体系

用于表示本质上不同的概念的术语：

a) 一系列相互关联的金融关系领域和环节。从这个意义上讲，国家的金融体系包括三大领域：企业、事业单位、组织的金融；保险;公共财政。每个都由链接组成；

b) 国家金融机构的整体，包括金融当局和国家税务局的所有结构部门。

财务策略

旨在实现长期财务目标的一系列措施。

金融产业集团

企业、事业单位、信贷机构（包括银行）和投资机构自愿集资或合并股权的团体。

生殖过程的财政支持

以商业实体和国家积累的财政资源为代价来支付成本。 它以三种形式进行：自筹资金、贷款和公共资金。

金融计划

财务资源和现金资金的规划。

企业财务状况

企业的资金安全或不安全，以确保其经济活动。

财务比率

企业财务状况的相对指标，表示某些绝对财务指标与其他绝对财务指标的关系。

财务业绩

获取与商品生产和销售、资本市场运营相关的财务资源的过程。

金融资源

在商业实体和国家手中形成的现金收入、储蓄和收据，用于扩大再生产、对工人的物质激励、满足社会需求、国防和公共管理的需要。 它们是金融关系的物质载体。 用于库存和非库存形式。

财政资金

以牺牲财政资源为代价形成的货币资金。 财政资金的目的是为确保满足不断变化的社会需求创造条件。

金融工具

金融当局。 其中包括最高立法机构——联邦议会及其两院、国家杜马和联邦委员会、俄罗斯联邦财政部及其地方机构、俄罗斯联邦税收和关税部、联邦税收警察局、俄罗斯联邦国家海关委员会、财务部门和各种所有制企业的部门，履行经营性财务管理职能。

财政控制

财务管理系统的要素，对所有经济实体（国家、地区行政实体、企业和组织）的财务活动进行成本控制的特殊领域，遵守金融和经济立法，生产成本的便利性，以及金融和经济运行的经济效率。

融资租赁

其特点是合同期限长（从 5 年到 10 年）和设备的全部或大部分成本折旧。 事实上，融资租赁是一种长期借贷形式。

财务管理

管理现金流的过程，企业财务资源的形成和使用。 它也是一种形式、方法和技术的系统，借助它进行货币流通和金融资源的管理。

财务机制

社会为为社会经济和社会发展创造有利条件而使用的一套金融关系的组织形式、形成和使用金融资源的方法（方法）。 按照财务体制结构，财务机制分为企业（组织、事业单位）财务机制、保险机制、预算机制等。 在每一个中，根据功能目的，可以区分以下几个环节：财政资源的调动、融资、刺激等。

财务报告

提供有关企业财务状况、收入、成本和净利润以及一定时期财务资源使用情况的报告。

金融市场

资本和信贷流通的市场。 金融市场分为短期资金市场和长期借贷资金市场。

金融

为了履行国家职能和任务，为扩大再生产提供条件，满足社会的社会需要，集中和分散的资金在其形成、分配和使用过程中发生的经济关系体系。

赔偿基金

简单复制的目标资金来源。

公积金

扩大再生产的资金来源，其使用增加了企业的资产。

工资基金

目标资金来源为劳动力成本、奖金支付、成本报酬等。

资本劳动比率

具有固定生产资产的设备指标（企业每名员工或工人的固定生产资产规模）。

资本密集度

资本回报率。 它的计算方法是固定生产资产的价值与生产量的比率。

期货

紧急联系，紧急处理。

控股公司

以管理、管理和收取股息为目的，利用其资本取得其他公司的控股权的股份制公司。

证券

证明提供贷款（债券）或所有者获得部分财产（股份）权利担保的货币文件。 就经济内容而言，证券代表发行人以股息或固定利息的形式向证券所有者支付收入的长期义务。 有两种类型：股权（股票）和债务（债券）。

查

一种证券，一种形式严格的货币文件，包含账户持有人（出票人）向特定人或支票持有人（支票持有人）支付其中指定金额的命令。

经济工具

经济类别，故意、有目的地为商业实体和国家的利益而使用。 它可以对社会生产产生定量和定性的影响。

经济刺激

一种经济杠杆，借助它可以影响商业实体的物质利益。 对物质利益的影响通过金融关系的组织形式发生。

法人实体

作为公民主体的企业，包括经济权利和义务，拥有独立的资产负债表、印章和银行账户，根据章程或法规行事，在破产时以其财产承担责任。

作者：Shevchuk D.A.

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在现代科技世界，距离变得越来越普遍，保持联系和亲密感非常重要。萨尔大学的德国科学家最近在人造皮肤方面的进展代表了虚拟交互的新时代。萨尔大学的德国研究人员开发出了超薄膜，可以远距离传输触觉。这项尖端技术为虚拟通信提供了新的机会，特别是对于那些发现自己远离亲人的人来说。研究人员开发的超薄膜厚度仅为 50 微米，可以融入纺织品中并像第二层皮肤一样穿着。这些薄膜充当传感器，识别来自妈妈或爸爸的触觉信号，并充当将这些动作传递给婴儿的执行器。父母触摸织物会激活传感器，对压力做出反应并使超薄膜变形。这 ... >>

Petgugu全球猫砂 15.04.2024

照顾宠物通常是一项挑战，尤其是在保持房屋清洁方面。 Petgugu Global 初创公司推出了一种有趣的新解决方案，这将使猫主人的生活变得更轻松，并帮助他们保持家中干净整洁。初创公司 Petgugu Global 推出了一款独特的猫厕所，可以自动冲掉粪便，让你的家保持干净清新。这款创新设备配备了各种智能传感器，可以监控宠物的厕所活动并在使用后激活自动清洁。该设备连接到下水道系统，确保有效清除废物，无需业主干预。此外，该厕所还具有较大的可冲水存储容量，非常适合多猫家庭。 Petgugu 猫砂碗专为与水溶性猫砂一起使用而设计，并提供一系列附加功能 ... >>

体贴男人的魅力 14.04.2024

长期以来，女性更喜欢“坏男孩”的刻板印象一直很普遍。然而，英国莫纳什大学科学家最近进行的研究为这个问题提供了新的视角。他们研究了女性如何回应男性的情感责任和帮助他人的意愿。这项研究的结果可能会改变我们对男性对女性吸引力的理解。莫纳什大学科学家进行的一项研究得出了有关男性对女性吸引力的新发现。在实验中，女性看到了男性的照片，并附有关于他们在各种情况下的行为的简短故事，包括他们对遇到无家可归者的反应。一些人无视这名无家可归的人，而另一些人则帮助他，比如给他买食物。一项研究发现，与表现出同理心和善良的男性相比，表现出同理心和善良的男性对女性更具吸引力。 ... >>

来自档案馆的随机新闻 用于充电和备份智能手机数据的新解决方案 18.01.2017 东芝宣布推出适用于智能手机的创新便携式硬盘 Canvio。 当连接到安卓手机时，新奇能够备份数据并为连接的设备充电。 正如该公司解释的那样，为了在连接基于Android OS的智能手机时使用充电和自动备份数据的功能，电池必须处于足够的水平。 此外，必须在设备上安装适当的应用程序。 在直观的 Android 应用程序中启用相应功能后，每次将智能手机连接到驱动器时​​，都会自动创建备份。 为此不需要用户干预。 除了从智能手机充电和备份信息外，Canvio for Smartphone 还允许用户通过专用的 Android 应用程序管理他们的数据。 此外，在驱动器的帮助下，用户只需触摸几下即可将数据从旧智能手机传输到新智能手机。 对于 PC 用户来说，Canvio for Smartphone 是一款外置硬盘，可以通过 USB Type-A 或 USB Type-C 接口将重要数据复制到其中。 同时，Canvio for Smartphone 可用于同时存储来自多个设备的信息，其所有者可以创建文件的备份副本并共享它们。 Canvio 二合一外部存储可让您备份数据并为连接的设备充电 “每天都有数以千计的手机丢失、被盗、掉落和损坏。与此同时，很大一部分智能手机用户忘记定期更新他们的数据备份或根本不进行更新，”Lorenzo Martinez-Palomo 说，数据存储部门负责人。“但是他们必须定期为手机充电。Canvio for Smartphone既可以备份数据，也可以为连接的设备充电。它可以优雅地解决智能手机用户的两个问题，让他们不用担心文件的安全性. 毕竟，每次用户决定用它为智能手机充电时，所有用户数据都会被复制到我们的驱动器中。” 适用于智能手机的 Canvio 采用时尚时尚的圆形外壳。 新奇的容量为500 GB。 驱动器包包括一个交流适配器、一根 USB 2.0 Micro-B 电缆、一根 USB 2.0 Type-C 电缆和一个 USB Micro-B 到 Type-A 适配器。

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