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银行业。 讲义：简而言之，最重要的

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目录

1. 俄罗斯联邦的信用体系：本质、结构、意义
2. 俄罗斯联邦银行活动的法律依据（“关于银行和银行活动”、“关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”的法律）
3. 中央银行及其职能（西方模式）
4. 俄罗斯中央银行的职能
5. 俄罗斯联邦中央银行的被动和主动操作
6. 中央银行对经济的货币监管（西方和俄罗斯模式）
7. 中央银行对俄罗斯联邦商业银行活动的监管和控制
8. 俄罗斯联邦中央银行组织现金流通
9. 俄罗斯联邦中央银行对商业银行的再融资
10. 俄罗斯联邦中央银行在公开市场上的运作
11. 俄罗斯联邦中央银行商业银行法定准备金基金的实质和用途
12. 个人精英服务银行 - 私人银行（“私人银行”）
13. 信用拍卖：本质、组织秩序、意义
14. 俄罗斯联邦中央银行为俄罗斯公共债务提供服务的业务
15. 现代通货膨胀：俄罗斯联邦的本质、原因、表现形式及其类型
16. 货币流通及其结构
17. 俄罗斯联邦流通货币供应量和结构指标
18. 货币体系及其主要要素（西方模型）
19. 俄罗斯联邦货币体系的特点
20. 俄罗斯联邦商业银行的同业拆借
21. 俄罗斯银行的利率政策
22. 股票：类型和特征
23. 俄罗斯联邦证券。 种类及特点
24. 贷款资本市场：结构与功能
25. 证券市场：结构与功能
26. 一级证券市场。 证券发行方式
27. 证券交易所：俄罗斯联邦的组织和职能机制
28. 二级证券市场的特点
29. 零售银行服务的特点 - 零售银行（“零售银行”）
30. 货币的本质，它们的功能
31. 货币和通货膨胀理论
32. 信用货币，它们的类型
33. 比尔，它的本质，类型
34. 政府证券（西方模式）
35. 商业银行：本质、类型和在经济中的作用（西方模式）
36. 商业银行：本质、类型和在俄罗斯经济中的作用
37. 俄罗斯联邦商业银行的被动经营
38. 俄罗斯银行自有资源的形成
39. 俄罗斯联邦商业银行吸引的资源
40. 俄罗斯联邦商业银行的负债管理
41. 俄罗斯联邦商业银行的积极运作
42. 俄罗斯联邦商业银行贷款业务：本质、类型、特点
43. 借款人为从俄罗斯联邦商业银行获得贷款而提交的文件
44. 贷款担保形式
45. 俄罗斯联邦商业银行的证券业务
46. 俄罗斯银行的投资活动
47. 商业银行资产管理
48. 俄罗斯联邦信贷机构的流动性。 流动性指标
49. 财务风险
50. 银行资产在提供流动性、盈利能力方面的特征
51. 信用形式：商业、银行、消费者、国家、国际
52. 商业银行金融服务（租赁、保理、信托交易）
53. 商业银行的结算业务
54. 俄罗斯联邦无现金支付的主要形式
55. 俄罗斯联邦支票流通的形成（商业银行支票）
56. 国际支付的主要形式
57. 俄罗斯银行的外汇业务
58. 俄罗斯联邦外汇市场：参与者、结构
59. 抵押银行及其运作（西方模式，俄罗斯联邦的经验）
60. 投资银行及其运作（西方模式，俄罗斯联邦的经验）
61. 储蓄银行及其运作（西方模式）
62. 俄罗斯联邦储蓄银行
63. 保险公司及其业务
64. 养老基金及其运作
65. 投资公司和投资基金（西方模式，俄罗斯联邦经验）
66. 信用理论
67. 俄罗斯联邦市场经济中信用的本质、功能和作用
68. 国际金融机构
69. 银行营销的本质和作用
70. 银行管理的本质和作用
71. 信贷、投资和财务咨询

俄罗斯联邦的信用体系：本质、结构、意义

现代信用体系是在借贷资本市场上运作，进行货币资本积累和调动的各类金融机构的集合。 信用的本质和功能是通过信用体系来实现的。

目前，俄罗斯联邦的信用体系结构包括三个层次：

1. 中央银行

2.银行系统：

▪ 商业银行

▪ 非银行信贷组织 (NPO)

▪ 储蓄银行

▪ 抵押银行

3、专业的非银行信贷和金融机构

▪ 保险公司

▪ 投资基金

▪ 养老基金

▪ 金融和建筑公司

▪ 其他

新的信用体系结构更能反映市场经济的需要，越来越适应新的经济改革进程（丹尼斯·舍夫丘克）。

同时，信用体系建设过程中也暴露出一些缺陷。 它们表现在各个层面的违规行为：小型机构继续成立和存在（银行、保险公司、投资基金），由于金融基础薄弱，无法满足客户的需求； 商业银行和其他机构主要进行短期信贷业务，其资金在工业和其他部门的投资不足（Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don: Phoenix, 2006）。

许多新成立的信贷和金融机构、保险公司和投资基金从事的活动对他们来说是不寻常的：它们吸引民众存款，履行商业银行和储蓄银行的职能。 一些投资基金、金融公司和银行的业务不是建立在真正的商业基础上，而是建立在金字塔的原则上，从而引发了一波破产潮。 此外，短期贷款的高利率导致利润不合理增加，随后兑换成外币，使卢布贬值，导致通胀上升。 因此，俄罗斯联邦银行体系的许多方面都需要进一步完善。

俄罗斯联邦银行活动的法律依据（“关于银行和银行活动”、“关于俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”的法律）

俄罗斯联邦境内银行活动的法律基础和法律地位的定义是 12.04.95 年 7.07.95 月 XNUMX 日通过的《俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）法》和《法》关于银行和银行活动”于 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日通过。

俄罗斯银行法确定了俄罗斯联邦中央银行的法律地位。 法律规定银行的财产归国家所有，在其活动中对国家权力的立法和执行机构负责。 除此之外，银行是一个法人实体。 一个人独立履行其职能，在其当前活动中独立于国家经济管理机构。 根据该法，银行的最高机构是董事会，负责管理中央银行执行政府货币政策的活动。 银行董事长和理事会成员由国家任命。 杜马根据总统的提议。 该法规定了中央银行的主要职能、方向和活动。 中央银行的大部分职能都是垄断性的（发行现金、控制中央银行的活动并为其活动发放许可、建立报告和支付的形式和程序模型、执行国家的货币政策和组织现金流通等。 ）。 法律还规定了国家提供的中央银行报告。 杜马并在报刊上发表。

《银行和银行活动法》定义了银行、信贷机构、非银行信贷机构和外国银行的概念，确定了银行的设立程序和形式以及向中央登记的条件俄罗斯联邦银行定义了银行业务，它是银行活动的主要类型，以及银行可以在这些业务之外进行的业务，确定提交银行报表的程序和确保银行系统稳定性的程序，保护银行信贷机构存款人和债权人的权益，俄罗斯联邦中央银行对信贷机构的活动进行控制的程序和方法，以及它们之间的国家关系。 另外，该法规定了在外国境内开设分行、代表处和子公司以及储蓄业务的程序。

这两项法律区分了商业银行和俄罗斯联邦中央银行的活动。

中央银行及其职能（西方模式）

传统上，中央银行主要履行四项职能：垄断纸币发行、银行的银行、政府的银行家、货币监管和银行监管。

中央银行作为国家的代表，在法律上仅在纸币方面被赋予发行垄断权，即全国性的信用货币，通常被认为是偿还债务的最终手段。 在一些国家，中央银行垄断发行硬币，但铸币通常由财政部（财政部）处理。 纸币在工业化国家的货币供应中所占的比例很小，因此中央银行的发行垄断功能有所减弱，尽管纸币发行对于零售贸易的支付和确保信用体系的流动性仍然是必要的。 国家现金流通的份额越高，纸币发行的价值就越重要。

需要注意的是，现阶段对纸币发行的垄断并不意味着其严格控制或与货币监管目标挂钩。 货币政策的主要任务是调节非现金排放，其主要来源是商业银行。 同时，发行垄断使中央银行成为银行体系的发行和现金中心，因为中央银行的债务（以商业银行的纸币和存款的形式）充当了银行的现金储备。任何商业银行。

中央银行不直接与企业家和公众打交道。 它的主要客户是商业银行，充当经济体和中央银行之间的中介。 后者保留商业银行的自由现金，即他们的现金储备。 从历史上看，这些准备金是由商业银行存放在中央银行的，作为偿还存款的担保基金。

在大多数国家，法律要求商业银行将部分现金储备存放在中央银行。 这种准备金称为法定银行准备金。 中央银行设定法定准备金与银行存款负债的最低比率（法定准备金率）。 通过商业银行在中央银行开立的账户，后者进行它们之间的结算。 随着电子结算系统的引入，央行作为银行系统结算中心的传统功能的重要性明显下降。

中央银行通过收存商业银行的现金储备，为其提供信贷支持。 他是商业银行的最后贷款人，即最后贷款人。 通常，它以高于市场利率的利率向银行提供贷款，因此只有在没有其他途径获得贷款的情况下，银行才会向央行寻求支持。

无论资本的所有权如何，中央银行都与国家密切相关。 作为政府的银行家，银行作为出纳员和债权人，持有政府和政府部门的账户。 在大多数国家，中央银行执行国家预算的现金执行。 来自税收和贷款的政府收入记入中央银行财政部（财政部）的无息账户，所有政府开支都由该账户支付。 在一些国家，例如美国，大部分预算资金都存放在商业银行中。

在国家预算长期赤字的背景下，向国家提供贷款和管理公共债务的职能正在得到加强（丹尼斯·舍夫丘克）。 公共债务管理是指中央银行发放和偿还贷款，组织支付贷款收入，进行转换和整合的业务。 中央银行使用各种公共债务管理方法：购买或出售政府债券以影响其利率和盈利能力，改变销售条款，并以各种方式增加政府债券对私人投资者的吸引力。

中央银行代表政府监管外汇和黄金储备，是国家黄金和外汇储备的传统保管人。 它管理国际结算、国际收支平衡，参与世界借贷资本和黄金市场的运作。 通常，中央银行在国际和区域货币组织中代表其国家。

中央银行的所有职能都密切相关。 通过向国家和银行贷款，中央银行通过发行和偿还政府债务同时创造了流通的信贷工具，并影响了贷款利息水平。 中央银行的这些职能为其发挥调节国家整个货币体系并因此调节经济的职能创造了客观的先决条件。 现阶段货币监管和银行监管职能是央行最重要的职能。

中央银行通过银行业务（被动和主动）履行其职能。 被动操作称为生成银行资源的操作，主动操作称为配置银行资源的操作（Shevchuk D.A. 银行业基础。 - 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年）。

俄罗斯中央银行的职能

12.04.95 年 XNUMX 月 XNUMX 日的联邦法确定了俄罗斯联邦中央银行的主要职能和运作：

执行国家货币政策的职能 发展市场经济，保证货币流通的稳定和本国货币的购买力。 履行这一职能，银行参与制定政府经济政策的基础，并在其职权范围内使用银行系统的各种货币管理方法。

发行货币和组织货币流通的职能。 货币发行是中央银行的垄断权，完全属于中央银行的职权范围。 中央银行无权独立发行资金进入流通。 发行新货币的需要由国民收入的实现或社会总产品新创造的价值决定。

基于对商业银行资源组合再融资的向商业银行提供贷款的功能。 这一职能的主要特点是，中央银行作为“银行的银行”，仅向银行机构提供贷款。 放贷过程就是恢复基层银行的资金投入国民经济各行业企业的资金流通。 贷款按中央银行制定的再融资利率提供。

组织非现金支付在国民经济中的作用。 在履行这一职能时，“银行的银行”制定组织结算的原则、支付方式、货币单据的形式、会计处理的阶段以及执行​​结算交易的程序。

组织银行业务、会计核算和银行工作统计报告的职能。 与此职能相关，世行制定融资、贷款、结算和现金交易规则，以及信贷机构主要活动领域的会计和报告规则。

信贷机构国家注册的职能。 在履行这一职能时，银行审查开设新信贷机构的文件包，并决定授予开展银行业务的权利许可证。 此类许可证仅颁发给拥有合格人员履行指定职责的信贷机构。

组织国家对信贷机构活动的控制的职能。 信贷机构开业并开始运营后，中央银行对其活动进行持续控制。 这项工作由银行的现金结算中心执行，该中心设有下级信贷机构的代理账户。 通过分析这些账户的营业额和现金余额，农村信用社可以获得有关商业银行流动性、偿付能力和财务状况的必要信息。

出售政府债券的功能。 联邦预算支出的贷款和贷记。 中央银行是俄罗斯联邦财政部销售政府债券的授权机构。 这些贷款的债券由经销商银行出售，经销商银行的组成由财政部和中央银行组成。

调节国家黄金和外汇储备的职能。 俄罗斯联邦中央银行是国家黄金和外汇储备的主要存放机构，负责组织黄金和外币买卖的所有业务。 这些价值的交易是按照黄金和外汇市场的供需价格进行的。

编制一国国际收支平衡表的职能。 在黄金去黄金化、金币本位清算和货币平价的背景下，支撑央行纸币的基础是大宗商品，包括国内外生产的商品。 为了控制对外贸易、国际收支以及黄金和外汇储备的状况，俄罗斯联邦中央银行编制俄罗斯联邦国际收支平衡表。

俄罗斯联邦中央银行的被动和主动操作

被动操作

大多数国家中央银行资源的主要来源是发行纸币（占所有负债的 54% 至 85%）。 现阶段，纸币的发行完全是受托的，即没有黄金支持。 尽管一些国家正式继续制定限制信托发行限额的法律，但纸币的黄金支持已被废除。 货币单位的官方含金量已在各地废除。

现代纸币发行机制是基于对商业银行、国家的贷款以及黄金和外汇储备的增加。 发行机制预先决定了纸币信用安全的性质。 向银行贷款时发行的纸币以汇票和其他银行债务为担保； 向国家贷款时 - 有国家长期债务，购买黄金和外币时 - 分别使用黄金和外币。 换句话说，中央银行的资产作为发行纸币的抵押品。 在这方面，特别体现了银行被动经营与主动经营之间的关系。 央行“发钞”被动操作的规模取决于其主动操作：向银行贷款、财政部（财政部）、购买外汇和黄金。 从这个意义上说，央行的上市主动操作相对于被动操作来说是首要的。

然而，这并不意味着中央银行向信用系统或国家提供的任何贷款都与新发行的纸币有关。 这种贷款可以记入商业银行的账户和在中央银行开立的国库，在这种情况下，不是纸币，而是中央银行的存款发行。 中央银行资源的来源是商业银行的存款及其记入专门账户的法定准备金，以及国库存款（国家预算基金）。 通常，银行自有资本占负债的比例不超过 4%。

主动操作

中央银行的主要活跃业务包括：会计和法院业务； 银行投资； 与黄金和外币的交易。

会计和贷款业务 以两种类型呈现：

▪ 向商业银行和国家提供的贷款，以商业票据（由信誉良好的银行接受）、国库券、政府债券和其他证券作为担保；

▪ 会计业务- 中央银行从国家和银行购买票据。 从商业银行购买票据称为再贴现，因为这涉及二次核算，即对商业银行从客户处购买的票据进行二次购买。 中央银行在购买汇票时支付给商业银行的金额与到期时从债务人处收到的汇票金额之间的差额形成了银行的收入（Shevchuk D.A. 银行业务）。 - 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年）。

央行向商业银行放贷并对其票据再贴现的利率称为官方贴现率，或央行贴现率。

银行投资 是银行购买证券。 中央银行投资包括对政府证券的投资。 在大多数工业化国家，中央银行购买政府债券是向政府放贷的主要形式，甚至是唯一形式。 这些国家（例如，美国、加拿大、日本、英国、瑞士、瑞典）几乎没有向国家直接贷款，即提供银行贷款，或者受到法律的限制（德国、法国） ， 荷兰人）。 需要注意的是，只有一小部分政府证券在央行的投资组合中。 因此，国家的主要债权人不是中央，而是商业银行和其他金融和信贷机构、公司和民众。

中央银行购买政府证券的一个重要且经常是主要目的是在货币政策过程中调节银行系统的流动性和管理公共债务。

中央银行对经济的货币监管（西方和俄罗斯模式）

中央银行是经济货币调控的主要指挥者，是政府经济政策的组成部分，其主要目标是实现经济稳定增长、降低失业率和通货膨胀、实现国际收支平衡。

经济的总体状况在很大程度上取决于货币领域的状况。 从机构数量、信贷资源量和业务量来看，整个货币体系的基础是商业银行和其他信贷机构。 值得注意的是，在大多数国家，75% 到 90% 的货币供应是银行存款，只有 25% 到 10% 是中央银行票据。 因此，只有当国家能够通过中央银行影响商业银行业务的规模和性质时，国家对货币领域的监管才能成功。 这种影响的方法是多种多样的，其中最常见的是：

▪ 贴现利率或中央银行官方贴现率的变化（贴现或贴现政策）；

▪ 法定准备金标准的变化；

▪ 公开市场业务，即买卖票据、政府债券和其他证券的交易；

▪ 银行经济标准的监管（现金储备与存款、流动资产与存款、股本与借入资本、股本与资产、向一个借款人发放的贷款金额与资本或资产的比率等）。

这些货币监管方法可以说是通用的，因为它们影响所有商业银行的运营，以及整个贷款资本市场。

也可以应用选择性（selective）方法，旨在规范某些形式的信贷（例如，消费信贷）或向各个行业（住房建设、出口贸易）提供贷款。 选择性方法包括：

▪ 对个别银行的银行贷款或贷款规模的直接限制（所谓的信贷上限）；

▪ 监管特定类型的发行条件，特别是确定保证金，即担保金额与所发行贷款规模之间的差额； 存款利率、贷款利率等

监管的主导方法是会计政策。 央行通过提高或降低官方贴现率，影响商业银行及其客户获​​得信贷的能力，进而影响经济增长、货币供应量和市场利率水平。 央行贴现率的变化，引起市场利率的相应变化，反映在国际收支状况和汇率上。 汇率上升有助于吸引外国短期资本进入该国，从而激活国际收支，外币供应增加，汇率下降，本国货币汇率相应上升。 降低利率会产生相反的效果。

对商业银行的信贷资源影响较大，其提供贷款的能力发生了法定准备金率的变化。 提高并不意味着银行资金大部分“冻结”在央行的账户中，不能被商业银行用来发放贷款。 结果，银行贷款和流通中的货币供应量减少，银行贷款利息增加。 银行准备金标准的下降会导致银行贷款和货币供应量的增加，从而导致市场利息的下降（Shevchuk D.A. 银行业务。原则。控制。盈利能力。风险。-M.：GrossMedia：ROSBUH，2007 年）。

在证券市场发达的国家，最常见的货币监管方法是公开市场操作，通过其拥有的资源量影响商业银行的活动。 如果中央银行在公开市场上出售证券而商业银行购买它们，那么后者的资源以及它们向客户提供贷款的能力就会降低。 这导致流通中的货币供应量减少，贷款利息增加。 通过从商业银行购买市场上的证券，中央银行为它们提供了额外的资源并扩大了它们发放贷款的能力。 公开市场操作有助于监管银行资源、利率和政府证券。

为了调节短期利率，传统上使用中央银行与汇票（国库和商业）和短期政府债券的操作。 出售它们会限制货币市场的可用性并导致市场利率上升。 如果中央银行不想让市场利率上升，那么它会通过以当前市场利率从银行购买短期证券和票据来为银行提供支持。

调节长期利率的传统手段是中央银行承担长期政府义务的操作。 中央银行购买此类债券导致其市场价格上涨（因此，对它们的需求增加）。 债券价格的上涨意味着其实际收益率的下降，这是由债券的票面收入金额与其市场利率的比率决定的。 长期债券实际收益率的下降导致市场上的长期利率下降。 中央银行在公开市场上出售债券导致债券价格下跌，债券收益率上升，从而导致长期利率上升。 此外，证券买卖通过银行现金的扩张或限制影响利率。

货币政策应有广义和狭义之分。 从广义上讲，它旨在通过调节流通中的货币供应量、银行体系的流动性和长期利率来对抗通货膨胀和失业，实现经济发展的稳定。 从狭义上讲，这种政策旨在通过外汇干预、会计政策和其他调节短期利率的方法达到最优汇率。 外汇干预是指中央银行在外汇市场上对本国货币买卖外币的政策。

当中央银行卖出或买入外币换取本国货币时，外币供求比例发生变化，本国货币汇率也随之变化。 例如，如果俄罗斯银行在货币兑换处出售美元，那么美元的供应量就会增加，相应地，它们的汇率就会下降，卢布汇率就会上升。 购买美元时，他们的汇率会上涨。

俄罗斯联邦经济的货币监管由俄罗斯银行通过确定法定准备金标准、贷款贴现率、进行证券交易以及为银行制定经济标准来实施。

为了影响银行系统的流动性，俄罗斯银行通过以贴现率向银行提供短期贷款来为银行再融资，并确定授予各种资产担保贷款的条件。

俄罗斯银行为银行制定了以下经济标准：最低授权资本金额； 考虑风险评估的银行法定资本规模与其资产数量之间的限制比率； 银行资产负债表的流动性指标，以银行资产和负债之间的标准比率的形式，考虑到它们的到期日以及出售资产的可能性； 存放在俄罗斯银行的最低要求准备金占银行负债的百分比； 以银行总资本的一定百分比形式表示的每个借款人的最大风险金额（在计算最大风险时，风险的概念包括对该借款人的全部投资和贷款，以及发行的债务）代表他）； 限制货币和汇率风险的规模； 限制使用吸引的存款购买法人实体的股份。

俄罗斯银行履行规范和监督银行活动以维持货币体系稳定的职能，而俄罗斯银行不干预银行的经营活动。

中央银行对俄罗斯联邦商业银行活动的监管和控制

在国家统一货币体系框架内对各商业银行的活动进行一般监管的职能委托给中央银行。 该法规旨在帮助确保： 工作的可持续性和加强商业银行的财务状况； 引导和激励银行在贷款领域的活动，以完成发展经济和改善社会福利的优先任务； 科学组织国民经济中的货币流通。 同时，中央银行主要使用经济管理方法（商业银行向俄罗斯联邦中央银行的存款准备金率变化；俄罗斯联邦中央银行向商业银行提供的贷款额的变化） ，以及贷款利率；使用证券和外币进行业务），并且仅在它们用尽时-行政（限制信贷投资的数量，对其发行的贷款的利率设定限制，引入临时管理，撤销执照和清算银行）。

此外，为了规范商业银行的活动，俄罗斯银行为银行制定了以下经济标准：最低授权资本额； 考虑风险评估的银行法定资本规模与其资产数量之间的限制比率； 银行资产负债表的流动性指标，以银行资产和负债之间的标准比率的形式，考虑到它们的到期日以及出售资产的可能性； 存放在俄罗斯银行的最低要求准备金占银行负债的百分比； 每个借款人的最大风险金额，以银行总资本的一定百分比的形式表示（在计算最大风险时，风险的概念包括对该借款人的全部投资和贷款，以及发行的债务）代表他）； 限制货币和汇率风险的规模； 限制将吸引的存款用于收购法人实体的股份。

俄罗斯银行履行规范和监督银行活动以维持货币体系稳定的职能，而俄罗斯银行不干预银行的经营活动。

俄罗斯联邦中央银行组织现金流通

发行货币和组织货币流通的职能。 货币发行是中央银行的垄断权，完全属于中央银行的职权范围。 中央银行无权独立发行资金进入流通。 发行新货币的需要由国民收入的实现或社会总产品新创造的价值决定。 货币的发行金额经俄罗斯联邦部长会议批准，并根据预期用途进行分配。

发行货币是央行的​​主要资金来源，用于推进扩大再生产。 货币发行以两种形式进行：向商业银行贷款时的银行周转金； 现金，为服务国民经济和预算提供现金交易。

向商业银行贷款时，中央银行的资金会记入他们在现金结算中心（RCC）的账户。 与向企业和组织发放现金有关的银行业务是根据客户的现金要求进行的。 这些应用程序提交给服务银行，并包含有关即将进行的现金交易的所有必要数据。

根据企业现金应用情况，编制商业银行现金周转量预测。 这些计划的收入部分是根据在银行收银台收到的现金计算的。 在贸易和采购机构、公共餐饮场所、交通系统和其他为民众提供有偿服务的机构中，通过收集（交付给银行）现金来组织收款。 支出部分根据企业、事业单位和组织即将支付的工资和其他费用进行预测。

流通中的货币数量取决于银行现金计划的进出部分的比例。 随着创业活动的增长，该计划的支出方面不断超过收入，并且新资金的释放进入流通（Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks. A course of Lectures in a concise Presentation : 教学方法. 辅助. - M: Finance and Statistics, 2006).

俄罗斯联邦中央银行对商业银行的再融资

再融资——将过期证券换成新型证券（字）

基于对商业银行资源组合再融资的向商业银行提供贷款的功能。 这一职能的主要特点是，中央银行作为“银行的银行”，仅向银行机构提供贷款。 放贷过程就是恢复基层银行的资金投入到国民经济各行业企业的资金流通中。 贷款按中央银行制定的再融资利率提供。

中央银行的利率是通过对中央银行再融资利率的增加设置保证金或上限来调节的。 因此，边际是中央银行和商业银行的利率差异（Shevchuk D.A., Shevchuk V.A. Macroeconomics: Lecture Notes. - M.: Higher Education, 2006）。

目前，再融资利率设定为每年 12%，旨在通过“压缩”流通中的货币供应来限制通货膨胀率。 引入这种利率是向市场经济过渡期间表征货币流通特征的一种临时措施。 在西方国家，商业银行的再融资利率为每年6-8%。 央行贷款的这种“便宜”刺激了人们积极利用借来的资金来扩大创业，将科技进步成果引入生产。

为了影响银行系统的流动性，俄罗斯银行通过以贴现率向银行提供短期贷款来为银行再融资，并确定授予各种资产担保贷款的条件。

俄罗斯联邦中央银行在公开市场上的运作

俄罗斯银行法规定中央银行在公开市场上开展业务。 第三十九条公开市场业务是指本行买卖国库券、政府债券和其他政府有价证券，以有价证券进行短期反向交易的业务。

在证券市场发达的国家，最常见的货币监管方法是公开市场操作，通过其拥有的资源量影响商业银行的活动。 如果中央银行在公开市场上出售证券而商业银行购买它们，那么后者的资源以及它们向客户提供贷款的能力就会降低。 这导致流通中的货币供应量减少，贷款利息增加。 通过从商业银行购买市场上的证券，中央银行为它们提供了额外的资源并扩大了它们发放贷款的能力。 公开市场操作有助于监管银行资源、利率和政府证券。

为了调节短期利率，传统上使用中央银行与汇票（国库和商业）和短期政府债券的操作。 出售它们会限制货币市场的可用性并导致市场利率上升。 如果中央银行不想让市场利率上升，那么它会通过以当前市场利率从银行购买短期证券和票据来为银行提供支持。

调节长期利率的传统手段是中央银行承担长期政府义务的操作。 中央银行购买此类债券导致其市场价格上涨（因此，对它们的需求增加）。 债券价格的上涨意味着其实际收益率的下降，这是由债券的票面收入金额与其市场利率的比率决定的。 长期债券实际收益率的下降导致市场上的长期利率下降。 中央银行在公开市场上出售债券导致债券价格下跌，债券收益率上升，从而导致长期利率上升。 此外，证券买卖通过银行现金的扩张或限制影响利率。

俄罗斯联邦中央银行商业银行法定准备金基金的实质和用途

在大多数国家，法律要求商业银行将部分现金储备存放在中央银行。 这种准备金称为法定银行准备金。 中央银行设定法定准备金与银行存款负债的最低比率（法定准备金率）。 通过商业银行在中央银行开立的账户，后者进行它们之间的结算。 随着电子结算系统的引入，央行作为银行系统结算中心的传统功能的重要性明显下降。

中央银行通过收存商业银行的现金储备，为其提供信贷支持。 他是商业银行的最后贷款人，即最后贷款人（Denis Shevchuk）。 通常，它以高于市场利率的利率向银行提供贷款，因此只有在没有其他途径获得贷款的情况下，银行才会向央行寻求支持。

对商业银行的信贷资源影响较大，其提供贷款的能力发生了法定准备金率的变化。 提高并不意味着银行资金大部分“冻结”在央行的账户中，不能被商业银行用来发放贷款。 结果，银行贷款和流通中的货币供应量减少，银行贷款利息增加。 银行准备金标准的下降会导致银行贷款和货币供应量的增加，从而导致市场利息的下降（Shevchuk D.A. Pricing. Study Guide. - M .: GrossMedia: ROSBUH, 2008）。

个人精英服务银行 - 私人银行（“私人银行”）

个人投资者在各种市场工具面前迷失了方向。 银行前来救援，提供财务建议或接管客户投资组合的管理。 由于投资者通常寻求与银行保持永久关系，因此他为银行支付的佣金具有稳定的年利息收入的特征。 一家在私人财富管理领域证明了自己的银行可以获得持续稳定的利润，它的存在使其能够抵抗不利市场条件的影响。 强大的瑞士银行能够承担风险最高的交易，因为他们知道无论结果如何，他们都将得到向许多私人和机构客户收取的费用的安全支持。

资产管理当然是为大型私人投资者提供服务的银行的核心业务，但许多其他复杂的业务也在其职权范围内。 与私人客户合作包括房地产规划、关于在国外市场交易的建议和使用外币、安排养老金和贷款。 使个人服务更加多样化的愿望提高了金融公司在客户眼中的声誉。

俄罗斯在金融、银行、财产评估和管理领域的领先大学之一是莫斯科国立大地测量和制图大学 (MIIGAiK)，特别是经济和领土管理学院 (FEUT)。

个人银行服务市场如此广阔，其活动形式如此多样化，以至于专家们有空间使用任何金融策略。 大多数银行家在与个人合作时，都会遵循公司传统上接受的原则。 例如，大陆储蓄银行迄今为止主要充当资本保管人。 在英国清算银行，富有的客户有权只期望更高水平的服务。 美国投资银行正忙于销售复杂的金融产品，根据创建者的说法，其中很大一部分是为了满足机构投资者的需求。 客户数量的增加及其财务能力的提高最近导致了初始策略的变化。 英格兰和欧洲大陆的银行家必须考虑客户的愿望，不仅要保持储蓄，还要通过亲自参与投资过程来增加储蓄。

美国专家被迫考虑公司和个人任务的不同：在金融家中证明自己的技术并不总是能吸引富有的私人投资者。 银行适应客户的国家特点也很重要。 因此，英国人的特点是对证券的传统尊重，英国客户的要求之一就是在这方面的高度专业性。 亚洲的大财主更喜欢将资产置于房地产和其他类型的财产中，并正在寻求银行家关于这一金融领域的称职建议。 能够在个人银行服务方面取得成功的公司是任何客户请求都得到最大关注的公司。 在大型私人资本方面做得最好的银行倾向于使用两种主要策略之一。 或者，按照英国和瑞士银行家的惯例，他们主要充当顾问，服务的性质适应属于经济精英阶层的客户的非常具体的要求； 或者，与大多数美国投资银行一样，它们专注于创造高度复杂的金融产品，在非常富有和更广泛的人群中找到买家。 今天，个性化护理通常包括这两个组成部分。 受人尊敬的英国和瑞士公司提供针对不同细分市场的金融工具，而美国投资银行则开设分支机构以满足特定客户的需求。

根据 INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING) 副总经理兼副总裁 Denis Shevchuk 的说法，由于贸易自由化、海关限制的削弱和电信系统的发展，财富增长和更民主的财富分配已成为可能. 不幸的是，资本的自由流通为非法行为开辟了空间。 私人银行家和执法部门都必须在进行尽职调查的需要和不愿束缚或冒犯诚实投资者之间取得平衡。 在许多国家，律师制定了特殊形式的调查问卷以及专家的行为规范，使金融公司能够保护自己免受犯罪资金的侵害。 严格和审慎通常只会吸引客户，因为它们是银行专业性和严谨性的保证。 与熟练的银行家合作，采取合理的尽职调查措施，让守法的客户感到安全。

从事个性化服务的银行高度重视他们的过去。 其中最古老的传统上以合伙企业的形式存在，自 XNUMX 世纪中叶以来就为人所知。

绝大多数私人银行（以及拥有处理大量私人资本的分支机构的银行）在招股说明书中都以讲述其历史背景的段落开头（Denis Shevchuk）。 甚至直到最近才与这个金融领域陌生的新人——例如美国投资银行，也加入了这场游戏，以最诱人的方式展示了他们的历史和传统。 以下是招股说明书的编制者所写的：

个人银行业务在我们这个时代已经（并且正在经历）重大变化。

与此同时，银行家对待客户的特殊风格仍然存在。 商业关系在这里建立起来非常特别。

Pictet Bank 没有电梯。 它们在这里就像灰色的钢制家具、电脑或嗡嗡作响的打印机一样格格不入。 游客走下楼梯。 他没有去“办公室”，而是去接待室——几扇门从那里通向办公室。 Pictet 的装饰有些随意，这是许多日内瓦银行的共同特点。 略显破旧的家具，墙上褪色的肖像——与此同时，来到这里，你很快就会意识到，只有非常富有的人才能承受如此忽视奢华的代价。

Pictet、Bordier 和 Lombard 保留了正在离开银行业的品质——魅力、个性化的商业风格、厌恶非人格化......

凭借自己的资金，百达可以为多个办公室配备最好的 IBM。 没有电脑是忠于百达客户所推崇的传统的标志。

文件是手写的。 印在纸上的死图标会引起客户的反对。 商务文件的形式也取决于访问者的愿望：如果一位法国女士希望用鹅毛笔、红底蓝墨水与她进行通信，百达将满足她的要求。

在选择顾问或经理时，公司的历史、文化、性格、声誉等因素起着重要作用。

信用拍卖：本质、组织秩序、意义

商业银行参与信用拍卖的实质是其获得的保证金，即获取资源的价格与其进一步以贷款形式转售给客户的价格之间的差额。 只有符合中央银行所有必要要求的银行总行才能参与俄罗斯联邦中央银行举行的信贷拍卖。 俄罗斯联邦中央银行允许以多种方式组织拍卖销售 - 根据美国方法、荷兰方法和固定利率。

在 美国方式 参与银行的申请按报价利率水平降序排列，然后按相同顺序满足，从最高报价利率开始，直到本次拍卖建立的信贷总额用完为止。 结果，可以减少最后满足的应用程序的数量。

在 荷兰方式 所有申请都以截止价格满足 - 已落入买家圈子的银行提供的最低利率。

在这种情况下 固定利率拍卖 所有出价都得到满足，但是，如果这些出价的总金额超过为拍卖提供的贷款量，则所有出价都得到部分满足。 申请的满意程度对应于拍卖信用总额与其总额的比率。

通过举办信贷拍卖，俄罗斯联邦中央银行使集中信贷资源的分配过程民主化，为所有符合既定条件的商业银行提供了成为拍卖信贷买家的机会。 同时，俄罗斯联邦中央银行收到了一种工具，该工具确定了银行系统中资金的供需比率及其“价值”。 分析拍卖结果后发展起来的信贷资源市场情况，可以合理调整俄罗斯联邦中央银行的贴现率、举行后续拍卖的条件以及调整俄罗斯联邦中央银行的必要性。其他货币监管工具。

俄罗斯联邦中央银行为俄罗斯公共债务提供服务的业务

出售政府贷款债券和贷给联邦预算开支的功能。 中央银行是俄罗斯联邦财政部销售政府债券的授权机构。 这些贷款的债券由经销商银行出售，经销商银行的组成由财政部和中央银行组成。

债券在三个市场层面出售：

一、企业、组织、机构和人口。 他们以暂时的自由现金为代价自由买卖政府债务。 债券的主要部分在这个市场上出售。

2. 将其资产用于与政府证券进行交易的 CB。 与向运作良好的企业家提供商业贷款相比，此类业务的特点是风险程度较低。

3. 中央银行本身，购买已发行债券的剩余（非回购）部分。 在世界上大多数国家，中央银行立法禁止后者公开购买政府债券。 为此，必须赋予银行立法和行政当局授予的权力。

除了发行政府债券外，中央银行还以排放基金为代价提供预算支出的直接贷记。 1992-94 年该基金的主要部分用于支付国家经常性支出，占预算赤字的75%。 债务偿还是以预算收入部分的税收为代价的。 在没有收入的情况下，所提供的贷款被中央银行的损失核销，随后由财政部的各种资金来源进行补偿。 1 年 1995 月 XNUMX 日，中央银行对联邦预算支出的直接贷款终止。

现代通货膨胀：俄罗斯联邦的本质、原因、表现形式及其类型

“通货膨胀”一词是指通货膨胀。 事实上，在纸币发行和纸币兑换停止的帮助下，公共支出的融资（例如，在战争、革命期间的极端经济发展时期）导致了货币流通的“膨胀”和货币贬值。纸币。

通货膨胀是货币流通的特征：在俄罗斯 - 从 1769 年到 1895 年（1843-1853 年期间除外）； 美国 - 在独立战争期间 1775-17783。 以及 1861-1865 年的内战； 英格兰 - 在 19 世纪初与拿破仑的战争期间； 法国 - 1789-1791 年法国大革命期间。 第一次世界大战后德国的通货膨胀率特别高，1923 年秋季流通中的货币供应量达到 496 万亿马克，货币单位贬值了一万亿倍。

给定的历史例子证明，通货膨胀不是现在的产物，而是发生在过去的。

现代暴胀有许多显着的特征：如果早期暴胀是局部性的，那么现在它是无所不在、包罗万象的； 如果早先它涵盖了一个更长和更短的时期，也就是说，它具有周期性特征，那么它现在是慢性的； 现代通货膨胀不仅受到货币因素的影响，还受到非货币因素的影响。

因此，现代通货膨胀受到许多因素的影响。

第一组包括导致货币需求超过商品供应的因素，从而违反了货币流通规律的要求。 第二组结合了导致成本和商品价格最初增加的因素，并受到随后货币供应量拉动到增加水平的支持。 实际上，这两组因素相互交织并相互作用，导致商品和服务价格上涨或通货膨胀。

根据一组或另一组因素的优势，区分两种类型的通货膨胀：需求拉动型通货膨胀和成本推动型通货膨胀。

需求膨胀 由以下货币因素引起。

经济的军事化和军费开支的增长。 军用装备越来越不适合民用产业，结果与军用装备对立的货币等价物变成了流通的多余因素。

国家预算赤字和内债增长。 例如，1992 年俄罗斯联邦国家预算的实际赤字为 GDP 的 11%，而 1994 年不应超过 GDP 的 9,4%（或 70 万亿卢布）。货币市场或借助中央银行额外发行的法定纸币。 第一条路径是美国的典型路径，第二条路径是俄罗斯的典型路径，然而，自 1993 年 1994 月以来，俄罗斯联邦的国家预算赤字开始通过允许市场上的政府短期债务 (GKO) 来弥补：到中期-3年，发行量为020,8亿卢布。

银行信贷扩张。 因此，截至 1 年 1994 月 27 日，俄罗斯银行向政府发放的贷款总额为 655 亿卢布，占其综合资产负债表的 38,9%。

输入性通货膨胀。 这是在国际收支活跃的国家购买外汇时，本国货币超过贸易需求的问题。

重工业投资过度。 同时，生产资本的要素不断地从市场中撤出，作为交换，额外的货币等价物进入流通。

成本膨胀 其特征在于以下货币因素对定价过程的影响。

价格领先。 从 60 年代中期到 1973 年观察到，当行业中的大公司在制定和改变价格时，受领先公司（即行业中或当地市场内最大的生产商）设定的价格的指导。

劳动生产率增长放缓，产量下降。 这种现象发生在70年代后半期。 例如，如果在美国经济中，1961-1973 年的平均劳动生产率年增长率。 为 2,3%，然后是 1974-1980 年。 - 0,2%，工业分别为 3,5% 和 0,1%。 其他工业化国家也有类似的过程。 周期性危机和结构性危机导致一般再生产条件恶化，这对减缓劳动生产率的增长起到了决定性作用。

服务业的重要性日益增加。 一方面，与物质生产部门相比，劳动生产率的增长速度较慢，另一方面，工资在总生产成本中的比重很大，对服务的需求急剧增加。 60 年代后半期和 70 年代初 1,5 年代受到价格显着上涨的刺激：在工业化国家，服务价格上涨幅度是其他商品价格上涨幅度的 2-XNUMX 倍。

成本，尤其是单位产出工资的加速增长。 工人阶级的经济力量、工会组织的活动不允许大公司将工资增长降低到劳动生产率增长缓慢的水平。 同时，由于价格垄断行为，大公司因价格加速上涨而蒙受损失，即启动了工资-价格螺旋。

能源危机。 在 70 年代，它导致石油和其他能源资源的价格大幅上涨。 因此，如果 60 年代工业化国家产品的世界价格年均增长率仅为 1,5%，那么 70 年代则超过 12%。

在国际实践中，根据物价上涨幅度，通货膨胀分为三种：

▪ 爬行- 如果价格年均增长率不高于5-10%；

▪ 飞速发展——年均价格增长率为10%至50%（有时高达100%）

▪ 恶性通货膨胀 - 当价格每年增长超过 100%（国际货币基金组织目前将恶性通货膨胀定义为每月价格上涨 50%）

货币流通及其结构

货币流通是货币以现金和非现金形式的流动，服务于商品销售以及经济中的非商品支付和结算。 货币流通的客观基础是商品生产，商品世界分为商品和货币，两者之间产生矛盾。 随着社会分工的深化和资本主义下国家市场和世界市场的形成，货币流通和交换整个社会产品，包括各阶层的收入。 在现金和非现金形式的货币的帮助下，进行商品流通过程，以及贷款和虚拟资本的流动。

货币流通分为现金和非现金两个领域。 现金流通是现金的流动。 它由纸币、零钱和纸币（国库券）提供服务。 在发达资本主义国家，中央银行发行的纸币占现金流通的绝大部分。 货币发行的一小部分（约 10%）由国库券占，主要发行硬币和小面额纸币 - 国库券。

非现金流通是非现金周转的货币流动。 它们主要被理解为客户账户上的银行存款，其使用是在支票、背书、信用卡、电汇的帮助下进行的。 汇票，证书也用于货币流通，在许多国家 - 其他义务和要求。

现金和非现金流通之间存在密切且相互依赖的关系：货币不断地从一个流通领域转移到另一个流通领域，将现金的形式转变为银行存款，反之亦然。 将非现金资金存入银行账户是发行货币必不可少的条件。 因此，非现金支付的周转与现金的流通密不可分，并与现金的流通共同构成了国家单一的货币周转，即单一的同名货币在其中流通。

俄罗斯联邦流通货币供应量和结构指标

货币流通最重要的量化指标是货币供应量，即为个人、企业和国家所有的为经济周转服务的购买和支付手段的总量。

为了分析某一日期和某一时期的货币流通量的变化，以及制定调节增长率和货币供应量的措施，使用了各种指标（货币总量）。

在工业化国家的金融统计中，使用以下一组基本货币总量来确定货币供应量：

▪ 总计M-1 - 包括流通中的现金（纸币、硬币）和活期银行账户中的资金；

▪ 总计M-2 - 包括总计M-1 加上商业银行的定期存款和储蓄存款（最多四年）；

▪ 总计M-3 - 包含总计M-2 加上专业信贷机构的储蓄存款；

▪ M-4 单位- 由M-3 单位加上大型商业银行的存款证组成。

在美国，使用四种货币总量来确定货币供应量，在日本和德国——三种，在英国和法国——两种。

分析货币供应的结构和动态对于中央银行制定货币政策指导方针具有重要意义。

为了计算俄罗斯联邦流通的货币总量，提供了以下货币总量：

▪ 单位M-0 - 现金；

▪ 总额M-1 - 等于总额M-0 加上结算经常账户和其他账户（经常账户、特别账户、资本投资账户、信用证和支票账户、地方预算账户、预算账户、工会账户、公共账户和其他账户）组织、国家保险基金、长期贷款基金）； 再加上商业银行的存款； 加上俄罗斯联邦储蓄银行的活期存款；

▪ M-2 总额 - 等于 M-1 总额加上俄罗斯联邦储蓄银行的定期存款；

▪ M-3 总额——等于M-2 总额加上存款证和政府债券。

货币供应量的各种指标的使用允许对货币流通状况的分析采用不同的方法。

货币供应量的变化可能是流通中货币量变化和周转加速的结果。 当货币作为流通手段和支付手段发挥作用时，货币流通速度是货币流动加剧的指标。 很难量化，所以用间接数据来计算。

在工业化国家，主要计算货币周转增长率的两个指标：

▪ 收入流通中流通速度的指标——国民生产总值（GNP）或国民收入与货币供应量的比率，即与M-1或M-2总量的比率，该指标揭示了货币与货币之间的关系流通和经济发展过程；

▪ 支付流通中的货币周转指标——银行往来账户转移资金金额与货币供应量平均值的比率。

在俄罗斯联邦，在统计工作的实践中，根据现金流通覆盖面的完整性，他们区分：首先，俄罗斯中央银行机构收银台的资金返还率银行收银台收到的金额与年平均流通量的比率； 其次，现金流通中的货币流通速度，通过将现金的收支数量（包括邮件和 Sberbank 机构的流通）除以年平均流通货币供应量计算得出。

货币流通速度的变化取决于许多因素，既有一般经济因素（经济的周期性发展、经济增长率、价格变动），也有纯粹的货币因素（支付周转结构、信贷业务和相互结算的发展、水平货币市场的利率等。）。

用信用替代金属货币、发展相互结算系统、在银行中引入计算机以及使用电子货币结算手段，促进了货币流通的加速。

当货币贬值时，消费者会增加购买商品以保护自己免受货币购买力下降的影响，从而加速货币流通。 在其他条件不变的情况下，货币流通速度的加速相当于货币供应量的增加，是通货膨胀的因素之一。

货币体系及其主要要素（西方模型）

货币制度是国家货币流通的一种组织形式，它是历史发展起来的，并被载入国家立法。 货币体系形成于 16-17 世纪。 随着资本主义生产方式的出现和确立，虽然其中的一些要素出现在较早的时期。 随着商品货币关系和资本主义生产方式的发展，货币体系发生了重大变化。

货币体系的类型取决于货币发挥作用的形式：作为商品 - 普遍等价物或作为价值符号。 在这方面，区分以下类型的货币体系：

▪ 金属流通体系，其中货币商品直接流通并履行货币的所有功能，信用货币与金属进行交换；

▪ 信贷和纸币的流通体系，其中黄金被迫退出流通。

根据在给定国家被接受为普遍等价物的金属以及货币流通的基础，可以区分双金属和单金属。

现代货币体系包括以下要素：货币单位； 价格尺度； 钱的种类； 排放系统； 国家或信贷机构。

货币体系的一个组成部分是国家货币体系，尽管它是相对独立的。

货币单位是法定货币单位，用于衡量和表达所有商品的价格。 货币单位通常被分成小的倍数。 大多数国家都有十进制除法系统。

随着国家垄断资本主义的发展和黄金兑换信用货币的停止，官方价格尺度失去了经济意义。 由于 1976-1978 年牙买加货币改革。 黄金的官方价格和货币单位的含金量已被取消。

法定货币的货币种类主要是信用银行票据，还有纸币（国库券）和零钱。 如果在工业化国家，它们通常不发行狭义的政府纸币（国库券），那么在一些发展中国家它们很常见。

发达资本主义国家的排放制度是指中央银行按照法定排放法发行银行券，国库发行国库券和硬币。 这些国家发行货币的主要渠道是存款支票发行：客户账户中的存款增加，相应地，为支付周转服务的支票数量也随之增加。 商业银行和其他信贷机构参与其中（Shevchuk D.A. Fundamentals of Banking. - Rostov-on-Don：Phoenix，2006）。

由于货币政策与信贷政策密切相关，在现代资本主义条件下，国家对经济进行货币和信贷调控。 自70年代以来，许多工业化国家都引入了定向，即设定目标来调节流通和信贷中的货币供应量增长，中央银行的政策也随之出台。

工业发达资本主义国家的现代货币体系的特征是（丹尼斯舍夫丘克）：

▪ 废除官方黄金含量、抵押品和纸币兑换黄金的规定；

▪ 向不可兑换黄金的信贷货币过渡，黄金退化为纸币；

▪ 发行货币进入流通不仅通过银行向经济放贷，而且在很大程度上用于支付政府开支（发行抵押品主要是政府证券）；

▪ 货币流通中非现金周转占主导地位；

▪ 加强国家对货币流通的垄断监管。

在 1929-1933 年全球经济危机期间和之后形成。 货币集团确保了发展中国家的货币体系得以保存，这些货币体系依赖于控制发行机构及其业务的大都市国家。 排放量的大小是由国际收支状况决定的，而不是由经济的需要决定的。 二战期间和战后，在战前货币集团的基础上，建立了货币区，其特点是：对主要货币保持坚挺的汇率； 将本国货币存放在霸权国家的银行； 区内货币结算的优惠程序。

80年代初，包括岛国在内的大多数小国都建立了国家货币体系，确保其稳定是国民经济正常发展的最重要条件。

俄罗斯联邦货币体系的特点

25 年 1992 月 XNUMX 日颁布的《俄罗斯联邦货币体系法》为俄罗斯货币体系的运作奠定了法律基础。

官方货币单位（货币）是卢布。 货币制度法禁止发行其他货币单位和货币替代品，并强调破坏货币流通统一性的人的责任。 卢布与黄金或其他贵金属之间的官方比例尚未确定。 在俄罗斯联邦境内发行、组织和退出流通现金的专有权属于俄罗斯联邦中央银行。

具有法定货币价值的货币种类为纸币（钞票）和金属硬币，其样本由俄罗斯联邦中央银行批准。 纸币和金属硬币是中央银行的无条件义务，并由其资产支持。 他们有义务在整个俄罗斯联邦以面值接受所有类型的付款，以及记入账户、存款、信用证和转账。

在俄罗斯联邦境内的支付以现金和非现金支付的形式进行。 非现金支付的形式由中央银行根据俄罗斯联邦法律制定的规则确定。

中央银行批准用于非现金支付的支付单据样本：支付单、汇票、支票等。

法律划分了政府和中央银行在制钞领域的权力。 中央银行只负责规划其生产量。 它还负责：

▪ 设立纸币和硬币储备基金；

▪ 确定现金储存、运输和收取的规则；

▪ 建立纸币支付标志以及更换和销毁纸币的程序；

▪ 批准家庭现金交易规则。

俄罗斯联邦政府与中央银行共同制定经济政策的主要方向，包括货币和信贷。 中央银行对经济的货币调控是通过市场经济普遍接受的工具进行的：确定再融资的规模和利率（贴现率）、存款准备金率和在公开市场上进行操作。 它调节货币供应的数量和增长率。

为对商业银行和企事业单位进行发行和现金监管、提供现金服务，中央银行主要属地部门、现金结算中心设有流通现金柜台，受理和发放现金以及准备金的纸币和硬币。 1992年，中央银行各主要地区部门还设立了地区纸币和硬币储备基金。 工作收银机中的现金余额是有限的，因为它包含在流通货币总量中。 如果工作收银机中的金额超过既定限额，则超出的金额将从工作收银机转入储备金。

纸币和硬币的储备金是未在中央银行金库中流通的票据和硬币的存量。 这些资金是根据中央银行的命令创建的，中央银行根据周转收银台的规模、现金流通量、存储条件设定其价值。 储备金的形成，可以满足国民经济对现金的需求，及时更新流通中的货币供应量，保持必要的纸币成分，降低纸币的运输和储存成本。

发行流通中的现金是根据发行许可证进行的 - 一种授权以牺牲储备金为代价支持营运资金的文件。 在商业银行中，不会创建此类资金 - 他们有运营的收银台，其中最大的货币余额由与中央银行或其管理层达成协议确定。 商业银行的现金服务由结算和现金中心根据协议进行。

俄罗斯联邦商业银行的同业拆借

商业银行可以以牺牲其他银行资源为代价补充信贷资源，即以同业拆借为代价。 免费信贷资源由金融稳定的商业银行进行交易，商业银行总是有盈余的资源。 为了使这些资源产生收入，银行试图将它们直接或通过中介（交易所）置于其他借款银行。 对于银行而言，将信贷资源放在其他银行比将资金放在一个经济体中更有利，因为银行对偿还贷款的保证大于经济体。 除了实体银行外，处于组织发展阶段的银行还有免费的信贷资源。

信贷资源的还款期限非常不同——从 1 天到几年。 银行同业拆借利率通常低于向企业高管提供的贷款利率，并与俄罗斯联邦中央银行的官方贴现率相关。 借款银行从其他银行吸引信贷资源的原因是为了满足客户对借入资金的需求，即扩大信贷投资，以及调节银行流动性的需要。

在从一家银行直接向另一家银行贷款的情况下，他们的关系通过反映贷款条款、利率、各方责任等的协议正式确定。

随着俄罗斯联邦中央银行的信贷政策收紧，这表现为贴现率水平的提高和法定准备金的增加，商业银行对俄罗斯信贷资源的需求增加。同业拆借形式增加。 银行同业拆借的吸引力还在于，在计算俄罗斯联邦中央银行转移的法定准备金数额时，这些资金并未作为资源考虑在内。 对于许多尚未充分调整其与民众或其客户的存款交易工作的银行而言，银行间借贷是一项重要的额外资源，尽管相当昂贵。

在俄罗斯银行间市场不发达的情况下，吸引短期（1至数天）银行间贷款尤其困难（与银行技术支持薄弱有关），尽管这些贷款有助于当前流动性的正常化银行。

为了描述目前银行间贷款市场的状况，俄罗斯一些最大的银行以及信息和分析机构批准了多项指标： MIBOR（俄罗斯联邦9家最大银行提供的银行间贷款的平均利率） ）、MIBID（同一家银行准备购买银行间贷款的平均利率）和MIACR（这些银行的银行间贷款平均实际利率）。

俄罗斯银行的利率政策

银行之间为吸引资源而竞争的一个重要手段是不同的利率政策，因为收到投资资金的收入是客户存款的重要动力。 存款利率水平由每家银行独立设定，重点是俄罗斯联邦中央银行的贴现率、货币市场状况和根据自己的存款政策。 对于某些类型的存款账户，收入金额取决于存款期限、金额、账户运作的具体情况、相关服务的数量和性质，最后取决于客户遵守存款条件（Shevchuk D.A.、Shevchuk V.A. Money. Credit. Banks：简明演示中的课程讲座 - M：金融和统计，2006）。

为了让储户将资金存入银行，使用了多种计算和支付利息的方法：单利和复利。

单纯的兴趣 - 以存款的实际余额为计算依据，并以既定的频率，根据协议规定的利息，进行存款收入的计算和支付。

复利 （按利息计算利息）。 在这种情况下，在结算期届满后，对存款金额收取利息，并将所得金额添加到存款金额中。 因此，在下一个计费周期中，利率将应用于增加了先前应计收入金额的新基数。 如果实际支付收入是在存款期限结束时进行的，则建议使用复利。

对存款人有吸引力的是使用根据资金实际存入存款的时间逐渐增加的利率。 这种应计收入的程序刺激了资金储存期的增加，并保护存款免受通货膨胀的影响。

一些银行为了弥补通胀损失，会提前支付利息。 在这种情况下，存款人在将资金存入账户时，会立即收到应得的收入。 如果提前终止协议，银行将重新计算存款利息，多付的金额将从存款金额中扣除。

对于以存入资金为目的选择银行的存款人，在其他条件相同的情况下，银行使用基数365-366计算利率的程序，以及其他一年360天，体现在金额上收入，可以成为决定性的。

股票：类型和特征

股份是在股份公司的资本中分享股份的凭证，赋予通过投票控制、从公司活动中获得收入、分享自有资金的权利。

记名股票和不记名股票按登记方式区分。 记名股票规定在信头或股票证书上指定所有者的姓名。 不记名股票上没有标明所有者（持有人）的姓名。 根据俄罗斯联邦法律，股份只能进行登记。

根据权利的种类，股份分为普通股和优先股。 优先股（preferences, prefactions）赋予其持有人普通股所没有的特权。 第一项特权与资产有关：在公司清算时，与普通股持有人相比，优先股持有人对资产的索取权首先得到满足。 第二项特权与股息有关：预售股的持有人通常会收到固定的股息，以一定数量的金钱或名义价值的百分比表示。 优先股在发行时会设定固定股息。 派发股息时，先派发股息，再派发普通股股息。

俄罗斯联邦证券。 种类及特点

证券的分类主要由其预期目的决定，进而决定其发行条件、报价及其盈利能力。 在此基础上，证券分为：

1) 私人公司、混合公司和国有公司的股份；

2）股份公司、银行及金融机构债券；

3）半证券（凭证）；

4）金融工具（票据、储蓄、存款、投资凭证）；

5）政府证券：

a) 三个月有效期的 GKO b) 六个月有效期的 GKO c) 八个月有效期的 GKO d) 一年有效期的 GKO e) 国内外币贷款和 Vnesheconombank 债券f) 金融工具（俄罗斯联邦财政部金质证书）。

股 服务于三个主要目的。 首先，在组建股份公司时需要释放它们，以便为新企业提供一定的初始资金以发展经济活动。 其次，这是在经济活动过程中已经吸引了额外的金融资源。 第三，发行股份是为了与另一家公司合并而进行的交换。 股票的盈利能力完全取决于支付的股息。

公司发行债券的唯一目的是筹集资金以更新固定资本、更换设备和扩大产能。 通常，当公司或公司没有足够的自身财务来源（利润和折旧）来扩大其经济活动时，会在三种情况下发行债券。

公司发行的债券的一个特点是期限不同：从一年或多年。 债券收益率通常由每年的利息支付决定（相当高）。

下一个重要的证券类型是中央政府和地方政府发行的债券，通常用于弥补预算赤字。 事实是，行政部门没有足够的税收来平衡其预算支出，货币排放导致通货膨胀。 因此，成本覆盖的一个重要附加要素是 政府贷款，即各级行政权力（中央和地方）在不同时期（从几周到几年）发行债券。 根据债券发行的时期，他们的收入会有所波动，即国家支付给购买者的百分比。

因此，证券市场根据证券的种类分为股票市场、私人债券市场和政府债券市场。 最后两个有时被称为债券市场。 这些类型的证券之间在盈利能力方面一直存在竞争，即一方面我们在谈论股票股息与私人和政府债券支付的利息的比率，以及私人和政府之间的利息比率债券，另一方面。

贷款资本市场：结构与功能

贷款资本是按一定比例借出但需要偿还的资金。

贷款资本市场的现代结构具有两个主要特征：临时性和制度性。

他们暂时区分货币市场和资本市场本身，其中提供为期数周至一年的贷款：从一年到五年，从五年或五年。更多的。

在制度基础上，现代贷款资本市场意味着存在两个主要环节：信用体系（各种金融机构的集合）和证券市场，证券市场分为一级市场，出售新发行的证券和买入，交易所（二级）市场，买卖以前发行的证券，以及场外（街头）市场，卖出的证券不能在交易所出售。

贷款资本市场的时间性和制度性是各国的特点。 同时，全国市场的状况是在制度基础上判断的，即存在两个主要层次：信用体系和证券市场。

贷款资本市场的功能取决于其本质和在资本主义经济体系中的作用，取决于再生产资本主义生产关系的任务。

贷款资本市场（Denis Shevchuk）有五个主要功能：

1.通过信用维持商品流通；

2. 企业、人口、国家以及外国客户的货币储蓄的积累或征收；

3、将货币资金直接转化为贷款资金，以资本投资的形式为生产过程服务；

4. 为国家和人民服务，作为资本来源，用于支付政府和消费者支出；

5.加快资本集聚和集中，推动形成强大的金融和产业集团。

贷款资本市场的这些功能是为了维护资本主义生产方式，保证国家垄断资本主义经济体系的运转。 贷款资本市场反映货币资本的积累和运动，与其货币形式的价值运动有机联系，以信贷资源和证券等形式形成和使用各种货币资金。 通过贷款资本市场作为一个经济范畴，可以衡量和确定用于发展资本主义再生产的货币资金的运动、数量、方向，建立货币资本使用的阶级谱及其影响关于社会经济关系。

证券市场：结构与功能

证券的分类主要由其预期目的决定，进而决定其发行条件、报价及其盈利能力。 在此基础上，证券分为：

1) 私人公司、混合公司和国有公司的股份；

2) 私人公司、混合型和上市公司及公司的债券；

3）中央政府和地方政府发行的政府债券。

股 服务于三个主要目的。 首先，在组建股份公司时需要释放它们，以便为新企业提供一定的初始资金以发展经济活动。 其次，这是在经济活动过程中已经吸引了额外的金融资源。 第三，发行股份是为了与另一家公司合并而进行的交换。 股票的盈利能力完全取决于支付的股息。

公司发行债券的唯一目的是筹集资金以更新固定资本、更换设备和扩大产能。 通常，当公司或公司没有足够的自身财务来源（利润和折旧）来扩大其经济活动时，会在三种情况下发行债券。

公司发行的债券的一个特点是期限不同：从一年或多年。 债券收益率通常由每年的利息支付决定（相当高）。

下一个重要的证券类型是中央政府和地方政府发行的债券，通常用于弥补预算赤字。 事实是，行政部门没有足够的税收来平衡其预算支出，货币排放导致通货膨胀。 因此，成本覆盖的一个重要附加要素是 政府贷款，即各级行政权力（中央和地方）在不同时期（从几周到几年）发行债券。 根据债券发行的时期，他们的收入会有所波动，即国家支付给购买者的百分比。

因此，证券市场根据证券的种类分为股票市场、私人债券市场和政府债券市场。 最后两个有时被称为债券市场。 这些类型的证券之间在盈利能力方面一直存在竞争，即一方面我们在谈论股票股息与私人和政府债券支付的利息的比率，以及私人和政府之间的利息比率债券，另一方面。

一级证券市场。 证券发行方式

一级证券市场通常只包括新发行的证券，主要是购买这些证券的商业和工业公司（后者通过投资银行和银行与金融机构直接接触）的债券配售。 通过一级市场，主要为再生产过程提供资金。 一级市场存在集体投资者，以大型信贷和金融机构为代表，主要是中央银行、保险公司、养老基金和投资基金。 主要交易有其自己的证券交易方法，主要是债券，允许证券发行人与其买方之间直接沟通。 然而，这里唯一的组织中介是投资银行。 一级市场有自己的配售方式，是一个独立的、相当复杂的分支机制。 但是，与证券交易所不同，这种机制没有自己特定的证券交易场所。 一级市场的特殊性还在于它通过自己发行新的股票和债券，然后当它们随后被购买和回购时，它们会进入证券交易所。 但绝大多数新债券并没有回到证券交易所，而是在金融机构的手中（资产）。

一级市场的主要作用与债券交易有关，但股票也在其上出售。 在这些情况下，调解通常由投资方进行。 银行、银行、专业经纪和交易商公司。 主要成交量和价值明显逊于证券交易所，但有增长趋势。 例如，在美国，股票广泛进入一级市场主要与多元化过程和投机交易的特殊性以及新公司组建的具体情况有关。 此外，在这里上市股票的成本可能低于在证券交易所（通常由昂贵的专业中介机构运作）的成本。 评估一级市场和证券交易所的数量和成本比，可以说一级市场从数量上大于股票市场，因为一级市场每年都会收到大量的证券发行。 同时，在价值方面，交易所市场可以比初级市场更大，因为很多昂贵的股票价值都集中在交易所。 此外，频繁的投机、繁荣和通货膨胀推动股价上涨。

排放方法包括：

卧底 - 订阅；

直接的 （直接）- 绕过银行直接将公司出售给投资者，仅作为顾问；

上市 - 当几家银行合并并开始遵守发行公司的条款时；

有竞争的投标 - 拍卖；

证券配售新技术 - 公司设立专门部门直接放置证券。

证券交易所：俄罗斯联邦的组织和职能机制

交易所是他们出售证券的市场，主要是股票，一方面是需要额外资金的公司和金融机构，另一方面是个人、各种寻求盈利投资个人储蓄的组织。 在证券交易所出售股票的公司向投资者（买家）出售其财产的一部分。

同时，交易所作为证券市场的特点是主要买卖旧股，即现有股份从一个所有者转移到另一个所有者。 这些类型的交易通常不会产生新的资本，但它们确实创造了所谓的流动性来增加现金数量。 没有流动性，储户不会购买新股。

投资者购买股份不仅代表了对某企业的所有权份额的取得，而且也代表了企业家的责任和一定的财务风险。 如果公司盈利，股票购买者将获得额外收入形式的奖励，否则在公司破产的情况下，他将没有股息或失去贡献。

投资者之所以被股票吸引，是因为它们的价值增长速度比银行存款或政府证券要快得多。 在经济繁荣和通货膨胀的情况下，股票价格增长特别快。 同时，这种增长带来的利润纯属理论性的，只能通过出售股份来实现。 这种形式的资本投资的吸引力也可以通过某些税收优惠来解释。

总的来说，交易所间接接受的存款人要多得多，主要是通过企业的养老基金，部分通过交易所投资于证券。

二级证券市场的特点

二级证券市场是一个证券交易所，他们出售他们的证券，主要是股票，一方面是需要额外资金的公司和金融机构，另一方面是个人、各种寻求盈利的个人资金投资的组织。 公司在证券交易所出售股票，向投资者（买家）出售其财产的一部分。

同时，交易所作为证券市场的特点是主要用于买卖旧股，即现有股份从一个所有者转移到另一个所有者。 这些类型的交易通常不会导致新资金的形成，但它们会产生所谓的流动资金，让您增加现金量。 如果没有流动性（随时出售股票的能力），投资者将不会购买新发行的股票。

出售股份的操作在交易所进行，即在某些市场或地方进行。 同时，中央和地方交流区分开来。

投资者购买股份不仅是对某企业的所有权份额，而且是企业家的责任和一定的财务风险。 如果公司或公司盈利，股票的购买者将以额外收入的形式获得回报。 否则，股东将没有股息。 如果公司破产，他也可能失去贡献。

投资者之所以被股票吸引，是因为它们的价值增长速度比银行存款或政府证券要快得多。 在经济繁荣和通货膨胀的情况下，股票价格增长特别快。 同时，这种增长带来的利润纯属理论性的，只能通过出售股份来实现。

总的来说，交易所间接接受的存款人要多得多，主要是通过企业的养老基金，部分通过交易所投资于证券。

零售银行服务的特点 - 零售银行（“零售银行”）

提供零售银行服务是银行业务前景广阔的领域之一，这对国内信贷机构而言日益重要（Denis Shevchuk）。 同时，与人口合作有其自身的特点。 特别是在组织时，需要提供大众客户服务，建立额外的办公室网络，运营收银台和兑换处，并尽可能扩大提供的服务范围。 在与个人的交易中，通常涉及少量资金，因此，在实施这项服务时，银行必须尽量减少这方面的成本。 因此，对自动化手段的严格要求。

该软件包可设计用于自动化银行的前台和后台部门，并涵盖其为个人服务的几乎所有活动领域。 数据库和算法的设计和开发方式使得它们可以同时为大量客户提供服务。 有多种组织信息和会计流程的方案：在线（当交易同时在多个银行部门的一个数据库中执行时）和离线（当这些部门的数据库分开时）。 在单一意识形态框架内构建的软件产品可用于具有不同员工人数、业务量和业务范围的信贷机构的部门。

该系统可实现各种零售银行服务的自动化，包括以下操作：

▪ 卢布和外币家庭存款（对这些操作的正确执行实施逻辑和算术控制）；

▪ 带塑料卡；

▪ 货币兑换（包括接受托收和检查）和旅行支票；

▪ 有价证券、彩票、纪念币和贵金属；

▪ 有保险箱；

▪ 使用收银机或不使用收银机接受公用事业付款；

▪ 对存放在银行各部门的贵重物品进行核算，并在晚间收银台和重新计票台接受领取；

▪ 其他现金进出交易，以及使用电子出纳机发放现金。

活动可以自动化 在贸易组织中安装的现金节点外操作收银台，允许您以本国货币和其他州的货币支付商品。

该系统可以实现 通用“操作收银台”，它允许您使用各种类型的贵重物品（货币、塑料卡、支付文件、证券和表格、硬币、元宝），并在银行的组织和人员结构中提供这些贵重物品的统一核算。

该系统允许您实施信贷机构的任何组织和人员配置结构，使用灵活的机制来分配用户权限、分配必要的职能以及将用户组合成组（团队、轮班）。

根据税务机关的要求，可以自动计算各种交易的税款，以及维护非居民客户的账户。

交易的执行必须符合俄罗斯联邦中央银行和俄罗斯储蓄银行现行监管和立法法案为个人（居民和非居民）提供服务的所有要求。

该系统允许您在银行的中央分行进行 运算的算术和逻辑控制在下属分支机构举行。 由于反映在银行资产负债表上执行的交易（帐户帐户分配）的灵活机制，客户可以设置 任何会计过帐方案 这些操作。

与其他后台应用程序的集成允许您建立必要的技术链，以满足各种类型银行服务的几乎所有会计要求。 要使用数据库，您可以使用 SQL 查询并恢复数据库，以防系统故障导致数据库损坏。

货币的本质，它们的功能

货币的本质在于它是一种特殊的商品类型，与普遍等价物的社会功能共同成长的自然形态。

货币的本质表现为三个属性的统一：

▪ 普遍的直接互换性；

▪ 交换价值的结晶；

▪ 实现普遍工作时间。

因此，解决商品矛盾所产生的货币不是流通的技术手段，而是反映了深刻的社会关系。

在其演变过程中，货币以金属（铜、银、金）、纸、信用和新型信用货币——电子货币的形式出现。

货币执行五项功能：价值衡量标准； 流通方式； 形成宝藏、储蓄和储蓄的手段； 支付手段; 世界货币。

货币和通货膨胀理论

货币理论的演变是由发展的经济和政治条件决定的，但所有这些理论都是为了在经济政策领域提出切实可行的建议。

在货币理论中，应区分三个主要领域：1.金属； 2.唯名论的； 3.定量。

金属理论 将货币与贵金属——黄金和白银相结合，反映了商业资产阶级的利益及其在政治经济学中的方向——重商主义。 根据这一理论，社会财富的来源是对外贸易，其盈余保证了贵金属流入该国。

唯名论 否认货币的内在价值，以证明为了增加国库收入而污损硬币是正当的。 唯名论的本质在德国经济学家 G. Knap 的理论中表现得最为清楚。 其主要规定归结为：货币是国家法律秩序的产物，是国家权力的产物； 货币是一种特许的支付手段，即国家赋予支付权力的标志； 货币的主要功能是支付手段。

货币数量论 用流通量来解释商品价格水平和货币价值，作为新古典再生产理论的重要组成部分，在 60 世纪初成为西方经济思想的主导。 最受欢迎的是两种选择——交易型和剑桥型。 在 80-XNUMX 年代，货币数量论以政治经济学中的新古典主义趋势之一——货币主义的形式出现了复兴，根据该理论，流通中的货币数量是形成的决定因素。经济形势，因为流通中货币供应量的变化与国民生产总值的价值之间存在直接关系。

目前，通货膨胀理论主要有以下三个方向：

1.凯恩斯主义的过剩需求引起的通货膨胀理论。 该理论的代表人物从分析企业实体的收入和支出及其对需求增长的影响出发。 他们认为，国家和企业家需求的增加会导致生产和就业的增加。 与此同时，人口需求的增加会导致通货膨胀，因为需求本质上是非生产性的；

2.货币主义的数量概念。 该学派的代表将通货膨胀视为一种货币现象，即货币流通量过剩的结果，并主张将通货膨胀保持在适度水平，因为通货膨胀会导致工业生产的增加；

3. 非凡成本理论。 该理论通过生产成本的增加来解释价格的上涨，而生产成本的增加主要与工资的增加有关。

信用货币，它们的类型

在商品关系具有综合性质的条件下，商业和银行信贷在经济中的扩张，导致了信用货币属于社会经济过程的最高领域，受完全不同的规律支配。 ，已成为合同的通用商品。

商品流通的直接形式是C-M-C，即商品向货币的转化和货币向商品的逆向转化。 对于商品的流通，特定的商品是从其环境中分配出来的，具有货币功能。 在发达的资本主义生产条件下，当不是商品流通，而是资本流通无处不在时，后者也从其环境中分配一部分资本，这些资本被赋予了货币功能。

在简单的商品生产中，流通与生产是分开的，商品只有通过转化为货币才能获得社会认可。 在以 M-C-M 公式为特征的资本主义生产下，流通只是生产环节之一。 在这种情况下，产品不需要仅仅通过金钱来获得公众认可。 他在生产过程中发现它，作为资本，这是一种社会关系。 货币在这里表达了一种社会纽带，这种纽带在它开始发挥作用之前就已经建立起来了。

随着流通的发展，货币形式变得越来越短暂。 与此同时，商品越来越多地获得社会认可，而不是通过金钱，而是直接在生产过程中。 因此，已经在生产过程中包含在其中的劳动时间开始表现为社会必要，结果证明商品​​在这个阶段就已经能够相互关联，而不是在它们被关联之后。以前等同于流通中的货币商品。 因此，当资本占有生产本身并赋予它与以前完全不同的、经过修改的和特定的形式时，信用货币就出现了。 它们不像前资本主义形态中的商品货币那样从流通中产生，而是从生产中产生，从资本流通中产生。

由于资本主义下交换关系的主要对象不是商品本身，而是商品资本，所以货币的作用不是由货币商品，而是由货币资本发挥。 因此，不是以货币资本的形式出现的货币，而是以信用货币的形式出现的货币资本。

信用货币经历了以下演变：汇票、承兑汇票、纸币、支票、电子货币、信用卡。

比尔，它的本质，类型

汇票是债务人的书面义务（本票）或债权人向债务人发出的命令（汇票-汇票），在一定期限后支付其上所示的金额。 本票和汇票是商业汇票的一种。 还有金融票据，即提供一定数额的赊账款而产生的债务； 它们的种类是国库券（这里的债务人是国家）。 友好的票据被放在彼此之上，以便在银行进行后续记账。 青铜（或膨胀）票据 - 没有真正安全的债务。

该法案的特点是：

▪ 抽象性——汇票上未注明具体的交易类型；

▪ 无可争议性 - 在公证人提出抗议书后采取强制措施之前强制偿还债务；

▪ 可转让性- 将汇票作为付款方式转让给其他人并附有背书（转帐或背书），这创造了相互抵消汇票义务的可能性。

票据的循环力随着背书数量的增加而增加。 但由于缺乏有关巨头偿付能力的信息，此类票据的流通量有限。 银行承兑汇票克服了汇票流通的局限，汇票得到大银行的支付担保。

但是，尽管如此，票据的使用也有其局限性：首先，票据仅服务于批发贸易； 其次，即使在批发贸易中，相互债权的余额也以现金结算； 第三，少数对出票人和背书人（巨头）的偿付能力有信心的人参与了汇票的流通。

政府证券（西方模式）

有价证券占总债务的 2/3，可以自由买卖，以国库券、票据和债券为代表。

票据 - 3、6 和 12 个月的债务 - 不包含息票，并以低于面值的价格出售，但以全额面值赎回。 通常，它们被放置在金融机构和商业和工业公司之间，也被用作流动资金的二级储备。 这为贷款资本家提供了利息收入的拨款，因为定期存款不会带来额外的收入。

活页乐谱 - 期限为5至XNUMX年的中期债券，可用于后续纳税。 他们的利息每六个月支付一次。 票据以及债务证明的使用使公司能够在到期日之前从指定用于税收的资金中获得巨额回报。

骨 - 期限为 5 至 25 年的长期债券，每年支付两次利息。

政府证券配售的困难导致了非流通证券的发行，包括储蓄债券和税收储蓄票据。 后者可应存款人的要求随时提出付款。 然而，在目前的提早呈现条件下，利息急剧下降。 发行非有价证券的主要目的是吸引公众的货币储蓄。

商业银行：本质、类型和在经济中的作用（西方模式）

商业银行是一种商业机构，旨在吸引法人实体和个人的资金，并以自己的名义将资金用于还款、紧急支付以及其他银行业务。 一方面，与任何其他企业一样，银行的创建是为了满足银行所有者（股东）和公共利益（客户）的利益。 另一方面，银行是一种特殊类型的企业，它组织和执行贷款资金的流动，为银行所有者提供利润（Denis Shevchuk）。

商业银行可以根据许多特征进行分类：按所有制性质（国有、股份制、合作社、私人、市政和混合）； 按操作类型（通用和专业）； 以领土为基础（国际、共和、区域和服务于该国的多个地区）； 按行业方向（工业、农业、建筑、贸易）。

商业银行的主要职能是：

▪ 调动暂时闲置的资金并将其转化为资本；

▪ 向企业、国家、民众提供贷款；

▪ 发行信贷资金；

▪ 在农场进行结算和付款；

▪ 发行和创立职能；

▪ 咨询、介绍经济和金融信息。

在现代条件下，银行对经济的影响正在增加。 信贷机构的活动不仅限于积累和安置越来越多的公司、企业和部分人口的资金。 它们有助于资本的积累，不仅积极干预经济生活的各个方面，而且直接参与资本运作或对其进行控制的活动。 多亏了银行，才有了资本在各个领域和生产部门之间的分配和再分配机制，这在很大程度上确保了国民经济的发展，这取决于生产的客观需要。 通过为工业、运输和农业企业投资和扩大生产的额外需求提供资金，银行有机会影响国民经济的渐进式再生产结构的创建。

商业银行：本质、类型和在俄罗斯经济中的作用

根据俄罗斯联邦法律，银行是为从法人实体和个人筹集资金并以自己的名义用于还款、紧急付款以及其他银行业务的商业机构。 一方面，与任何其他企业一样，银行的创建是为了满足银行所有者（股东）和公共利益（客户）的利益。 另一方面，银行是一种特殊类型的企业，它组织和执行贷款资金的流动，确保银行所有者的利润。

俄罗斯联邦于 1987 年开始形成与发达市场经济相适应的银行体系，随后商业银行数量增加。

商业银行可以根据许多特征进行分类：按所有制性质（国有、股份制、合作社、私人、市政和混合）； 按操作类型（通用和专业）； 以领土为基础（国际、共和、区域和服务于该国的多个地区）； 按行业方向（工业、农业、建筑、贸易）。

银行的主要职能是：调动暂时自由的资金并将其转化为资本； 贷款给企业、国家和民众； 发行信用流通工具（信用货币）； 在经济中实施结算和支付； 发行和创立活动； 咨询，提供经济和金融信息。

在发达国家，多亏了银行，才有了跨领域和跨生产部门的资本分配和再分配机制，这在很大程度上确保了国民经济的发展，这取决于生产的客观需要。 通过为工业、运输和农业企业对投资和扩大生产的额外需求提供资金，银行有机会影响国民经济的渐进式再生产结构的创建。

目前，俄罗斯联邦商业银行对企业的贷款活动并未有效影响结构和投资政策。 在很多商业银行的活动中，放贷并不是主要的地方。 俄罗斯联邦商业银行贷款活动的质量改进需要增加用于投资目的的资源分配，将新形式的贷款引入银行业务。

在俄罗斯经济转型时期，存款排放的监管已成为一个尖锐的问题。 货币流通不稳定、通货膨胀严重要求俄罗斯联邦中央银行采取限制向商业银行供应信贷资源的政策。 限制商业银行增加货币供应能力的因素，首先是存款准备金率和央行向商业银行放贷的利率水平。 此外，中央银行对集中贷款的增长进行了限制，并将其引导至国民经济的优先领域。

然而，目前，在现代条件下，商业银行的职能不断扩大，为提高银行流动性，创造收入，在市场上占据一席之地，发展以前银行不具备的业务和服务。丹尼斯·舍夫丘克）。

俄罗斯联邦商业银行的被动经营

银行资产负债表的负债包括资本和流动项目。 资本负债条款——股本、储备资本和留存收益； 流动项目 - 主要是银行存款（存款）和其他一些。

被动操作称为操作，通过这些操作形成银行资源。

银行资源分为自有和借入。 非常重要的是被动操作，由此形成了银行的自有资本。 这些资本的存在是吸引外国资金的基础。 股本的来源有：股本（授权资金）、储备资本（储备及其他利润形成的资金）和留存收益。

商业银行吸引的资金构成银行资源的主要部分，由银行收到的存款（存款）和信贷（贷款）组成。 接受存款人和其他债权人的资金是银行被动经营的主要类型。

吸引资金的主要来源是存款，占商业银行全部负债的很大一部分。 存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三种，是银行资源的主要来源。

银行资源的其他来源是银行为确保其流动性而自行筹集的现金资金。 一方面对银行贷款的需求增加，通货膨胀率上升，另一方面活期存款增长相对缓慢，使得银行有必要吸引更多的资金来源。 其中——从其他银行获得的贷款； 根据回购协议出售的证券； 欧洲美元市场的贷款。 它们被称为管理负债。 这些负债使银行有机会补偿存款损失，为不可预见的情况（例如，意外的存款外流、意外的贷款申请）做好准备。

商业银行可以通过从中央银行获得储备金来获得贷款。 这些资金是在中央储备银行账户中的存款余额。 由于存款意外流入或贷款收缩，商业银行可能会产生不产生收入的超额准备金，这些准备金会在短时间内提供给其他银行使用。 储备金不同于其他形式的银行信贷，因为它们是存放在储备银行账户中的资金：汇入这些账户的汇票会立即支付。

从中央储备银行获得贷款是商业银行传统的被动操作，与中央银行在准备金暂时短缺的情况下向它们提供援助有关（丹尼斯·舍夫丘克）。

回购协议成为商业银行新的资源来源。 这样的协议可能在银行和公司（或政府证券交易商）之间。 当一家公司想在很短的时间内投资大量资金时，它会将其放入回购协议中，因为它具有大量流动性。 该公司可以在第二天退还资金，并且只获得比存款证略低的利息。 这些协议已成为安置临时免费资金的重要渠道。

欧洲货币贷款是一种金融工具，用于管理以外币计价并存放在特定国家商业银行的存款所产生的被动操作。 欧洲货币银行业务已具有全球性。 欧洲美元是国际贷款资本市场结构中的主要欧元货币。 拥有此类存款的商业银行将其用于贷款业务。

俄罗斯银行自有资源的形成

银行资源分为自有和借入。 非常重要的是被动操作，由此形成了银行的自有资本。 这些资本的存在是吸引外国资金的基础。 股本的来源有：股本（授权资金）、储备资本（储备及其他利润形成的资金）和留存收益。

股本由发行银行股份、银行股东（创始人）自愿货币和物质出资形成。 利润的积累是增加股本的主要资源。 它的增加是根据股东（股东）会议的决定，通过确定从收到的利润中支付给股东的股息以及出售额外股份来实现的。 股价取决于股息水平。 随着股息的增加，银行股票的市值增加，股东收入增加，股本的登记价值也随之增加。 同时，股票需求扩大，使得银行有可能增发一系列股票。 但是，由于额外发行股票与某些成本相关，因此如果由于有效的贷款和投资而影响银行的盈利能力，则使用这种增加资本的方法。

储备资本（储备金）由每年从利润中扣除，数额由股东大会确定。 这笔资本旨在弥补银行运营中可能出现的损失（例如，未偿还的贷款）以及与确保银行义务相关的其他目的。 其最小规模根据银行法规进行监管。

留存收益是在支付股息和扣除储备资本后剩余的部分利润。 由于通过将银行的收入投资于某些类型的资产（贷款或投资）来积累利润，其增加是可能的。

在资产负债表负债结构中，自有资本的份额是微不足道的。 但应足以履行银行承担的义务，保护存款人和其他债权人的利益，防止银行破产。 控制商业银行的活动，国家要求维持一定水平的自有资本。 因此，俄罗斯联邦中央银行确定了商业银行的资本充足率。 该指标由银行法定资本的最小允许规模和其全部资本与资产数量的最大比率确定，并考虑风险评估。

俄罗斯联邦商业银行吸引的资源

商业银行吸引的资金构成银行资源的主要部分，由银行收到的存款（存款）和信贷（贷款）组成。 接受存款人和其他债权人的资金是银行被动经营的主要类型。

吸引资金的主要来源是存款，占商业银行全部负债的很大一部分。 存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三种，是银行资源的主要来源。

活期存款（无定期存款）可以由存款人提取或应所有者的第一次请求转移给另一个人。 为存款人开立活期账户，可以随时收取现金或开出支票（或其他结算和支付文件）。 绝大多数外汇交易（支付周转）是在活期存款的帮助下进行的，活期存款具有流通媒介的功能。

定期存款无限期记入存款账户，并支付利息。 存款持有人收到存款证明，上面注明投资金额、利率、期限和其他协议条款。 利率取决于存款的大小和期限。 定期存款不能通过支票提取。 在付款到期日之前，存款人只有在协议规定的事先通知后才能提取存款。 有时，可能会在没有事先通知的情况下提取存款，但这样做，客户通常会以提前取款的罚款形式失去兴趣。

银行可以发行具有任何特征的任何金额的定期存款。

大多数种类的证书是不可转让给他人的，因此只能通过将它们退还给发行它们的银行来兑换成现金。

大额存单是一种新型的存单。 它们吸引大公司和银行，是短期的（发行期限不超过一年），可以转让给另一个人。 此类证书的所有者可以在二级市场到期前将其出售以换取现金。 这些证书由参与证券交易的投资者购买。

通常，银行的定期存款更具吸引力，因为在一定时期内，它们允许银行保持比活期存款（可以随时提取）更小的准备金（即提供流动性）。

储蓄存款是可以立即提取的非支票、有息存款。 有以下类型的存款： 储蓄账户（存款人必须出示账簿才能进行存款或取款）； 带有储蓄存款状态声明的账户（存款人通过邮件与银行交易，不使用储蓄账簿）； 货币市场存款账户。 后者是一种不使用储蓄簿记录交易的新型储蓄存款，利率由各家银行根据不断变化的市场情况每周独立调整。

上述存款是银行资源的主要来源。 商业银行存款结构因货币市场情况和国家对存款利率的规定而异。 通过进行与存款相关的被动交易，管理者控制局面，考虑不同类别存款的成本量、可能存在的风险，努力吸引存款和优化存款结构。

俄罗斯联邦商业银行的负债管理

负债管理理论是对商业银行流动性管理政策的发展和补充，它基于以下两个陈述。

首先，商业银行可以通过在资本市场上购买额外资金来解决流动性问题。 实际上，这一说法已在西方国家得到实际实施。

其次，商业银行可以通过从美联储系统或代理银行大量借款以及从欧洲货币市场获得的贷款来确保其流动性。

在俄罗斯银行系统中，通过管理负债的被动操作来管理商业银行流动性的金融工具目前非常有限。 这是由于国民经济的整个经济向市场关系过渡的某些困难和复杂性以及俄罗斯联邦的银行体系仍然太年轻，处于形成阶段的原因。 ，开发，实际上，操作经验很少。 由于这些原因，CB在很多方面都与商业银行在市场经济稳定的国家建立起来的真实形象并不相符。

俄罗斯联邦许多商业银行的低活跃度与非常严重的经济后果有关，包括它们的倒闭和破产。 因此，那些迅速掌握全球流动性管理实践的银行将确保自己在整个银行系统中具有稳定、可靠和具有竞争力的工作性质。

俄罗斯联邦商业银行的积极运作

银行资产与负债一样，由资本和流动项目组成。 资产的资本项目——土地、银行拥有的建筑物； 流动 - 银行现金、贴现票据和其他短期负债、贷款和投资。 从流动性和盈利能力的角度来看，银行资产可以分为四类。

第一组银行资产是初级准备金。 这些是流动性最强的资产，包括银行现金、支票和其他在收款过程中的支付单据、用于修正的资金。 其他商业银行账户。 这些资产不产生收入，而是作为银行流动性的主要来源。

第二组资产是二级储备。 这些是低收益但高流动性的资产，包括汇票和其他短期证券、活期贷款以及向主要借款人提供的短期贷款。 这组资产的主要目的是作为初级储备的补充来源。

第三个——银行资产中最重要的部分——银行贷款的组合。 银行贷款是最赚钱的，但也是风险最大的资产。 这组资产是银行利润的主要来源。

第四组银行资产由证券组合（银行投资组合）构成。 该投资组合的形成有两个目标：为银行带来收入，并在长期证券成熟并转变为短期证券时成为二级储备的补充。

高达 80% 的银行资产用于会计和贷款业务，或信贷业务和证券业务。 第一类包括借贷业务。 银行作为担保人，但不投资自有资金，不出现在资产负债表资产中，而是体现在表外账户中的业务，称为表外，除各类担保外，这包括未使用的提供贷款、货币和证券期货交易、各种中介和信托业务的义务。 现阶段，银行从表外业务中获得的利润份额急剧增加。

越来越多地使用证券作为资源调动的方法（“证券化”、“滴定”）以多种方式影响了银行业务的结构。 一是商业银行证券业务占比提高。 第二个方向是将银行对其借款人的债权转变为证券，通常是债券（“证券化”）。 最常见的形式是银行根据借款人对抵押贷款的义务发行债券。 通过在二级市场上出售债券，银行为客户的抵押贷款再融资。 最后，证券化导致证券表外交易的扩大。

俄罗斯联邦商业银行贷款业务：本质、类型、特点

根据经济内容和目的，会计和贷款（信贷）业务分为以下几类：

▪ 商业用途贷款：

a) 满足工业、商业和农业企业当前营运资金需求的临时需要；

b）用于各行业固定资本的资本投资、扩张和现代化； c) 用于股市投机；

▪ 用于住房建设、购买耐用消费品、支付教育费用、治疗费用等的消费或个人贷款。

按借款人类别，银行贷款分为：

▪ 股份公司和私营企业；

▪ 信贷和金融机构；

▪ 政府和地方当局。

银行贷款可能是无担保的或有担保的（抵押品）。

按期限划分，贷款分为活期贷款和定期贷款。 后者分为短期（1天至1年）、中期（8年至8年）和长期（XNUMX年以上）。

银行贷款按还款方式分为直接和分期两种。 根据第一种，在一个结束日期以一次性支付（不包括利息）的方式偿还全部本金，根据第二种，贷款在整个贷款协议期限内等额注销，通常用于为中长期贷款。

偿还贷款的来源取决于贷款的类型。 短期贷款通常通过清算借款人收到贷款的存货或应收款来偿还。 中长期借款以使用借款取得的利润偿还。 贷款利息也可以在贷款期限结束时一次性支付，或在整个贷款期限内分期支付。

借款人为从俄罗斯联邦商业银行获得贷款而提交的文件

企业要获得贷款，必须向为其提供服务的银行提交以下文件：

1. 贷款申请书（注明申请贷款的金额、用途和期限）。

2. 贷款需求的可行性研究（让您判断贷款的有效性、回收期的结果以及贷款偿还的条款）或商业计划

3.根据可行性研究确定贷款用途和还款可能性的合同或其他文件的复印件。

4. 余额：年度和截至最后报告日（用于确定客户的偿付能力和信誉）

5. 贷款协议草案（按本行采用的格式）。

6.质押协议或担保协议，或借款人违约责任保险协议。 根据与银行达成协议选择的贷款偿还担保形式，它们附在贷款协议中。

7. 紧急义务 - 按照既定期限偿还贷款的命令。

8、从其他银行借入资金的证明（注明债权银行、借款金额、担保方式及还款期限）。

企业向其他银行机构申请贷款，即不在主账户-结算账户所在地的，必须向该银行机构书面提交贷款申请，其中包含以下信息： 借款企业全称和简称，注明所有制形式、资本形成方式、结构分部和分支机构的构成； 企业的法定地址； 开立往来账户的银行机构名称； 创始人姓名； 企业的注册人及注册时间； 主要活动; 商业计划（或意向协议）； 授权资本金额，包括实收资本； 企业拥有的财产的账面价值，包括其质押或投保的固定资本和营运资本； 请求贷款的目的和金额； 获得贷款的理想条件（期限、利率、还款程序：一次性、分阶段、建议的抵押品类型）； 有权在银行文件上签字的企业和经济部门负责人的姓名。

在申请贷款的同时，借款公司必须向银行提交其章程和资产负债表，经过公证，以及其他统计报告，以便与资产负债表一起判断其偿付能力和盈利能力，组织章程大纲的副本、登记证、第一人签名样卡及企业打印。

贷款担保形式

俄罗斯联邦银行立法规定，商业银行发放贷款应以各种形式的贷款担保进行。 俄罗斯联邦商业银行在国外广泛使用和采用的最重要的信用担保类型是：担保、担保、担保、信用风险保险、向银行转让（让与）借款人的债权和对第三方的账户， ETC。

借款人可以同时使用一种或多种形式作为贷款抵押品，并在贷款协议中约定。 贷款偿还担保义务与贷款协议一起制定，并且是贷款协议的强制性附件（Shevchuk D.A. 银行业务。- 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年）。

俄罗斯联邦商业银行的证券业务

1、股票发行

2、有价债的发行与赎回

3. 银行证券投资

4、银行中间业务

5. 证券质押交易

俄罗斯银行的投资活动

目前，投资银行不在俄罗斯联邦运营，其职能由向中长期投资项目提供贷款的最大商业银行执行。

在现代条件下，商业银行在新技术基础上为俄罗斯经济融资中的作用正在显着增加。 大型银行在实践中将资本转移到利润更高、前景光明的行业，对它们的选择负有直接责任。 长期投资项目的融资涉及银行对企业当前活动的分析和控制，但并非所有企业都为此做好了准备。 在这种情况下，银行成为在新组织结构框架内为企业和科学组织的创新活动制定战略和财务支持的直接积极参与者。

大型银行发展项目融资等活动也证明了银行在实体经济部门投资方面意图的严肃性。

解决投资问题的有效途径之一是创建金融和产业集团，控股。 CB 积极支持此类协会的想法，但是，在大多数情况下，此类团体的实际创建并未正式注册。 这是由于立法不完善、私有财产制度不发达、土地改革步伐缓慢、生产核算方式与金融结构不兼容等原因造成的。

不过，银行扩大投资融资是有依据的，因为有可以自由投资的资金：1993年底，企业和民众的资金真正积累过程恢复。

然而，CB 面临一些相当困难的问题。 与投资合作，银行现在实际上是为工业投资项目融资的私人机构系统中的唯一组成部分。 因此，没有营销中心、企业进行投资项目的准备和投资设计； 收集有关潜在借款人或投资机构质量信息的信用评级机构的设计刚刚开始； 没有存款网络； 投资基金没有得到足够的发展。 因此，银行准备和实施投资项目的成本非常高，每个阶段的风险都很高，因为有许多经济因素会对银行的投资过程产生负面影响。 同时，商业银行在投资领域活动的扩大，取决于赋予商业银行更大的独立性和权利，保持长期投资效率提高、短期盈利能力下降等因素。金融交易，鼓励私人投资的国家投资政策方向，以及银行体系本身的稳定，度过危机时期。

商业银行资产管理

会计和贷款业务的收入、证券投资的利息和股息是银行利润的主要来源。 但是，在形成银行资产（资产管理）时，任何银行都不能只从盈利能力出发。 管理银行资产的主要任务是确保足够的盈利能力，同时确保银行对其客户的可靠性。 在世界实践中，有几种方法可以管理银行资产。 通过一种或另一种管理方法，银行管理层在不同资产组之间分配资源不同。

“基金中的普通基金”是基于银行资源总量（基金中的普通基金）在不同类型资产之间进行分配的思想，不考虑资源形成的来源。 对于按照该模型执行特定的主动操作，资金来自哪个来源并不重要：活期存款或定期存款。 这种方法没有考虑不同存款的不同流动性要求。

另一种资产管理方式——“银行中的银行”——资产的形成不仅取决于总量，还取决于所吸引资源的结构。 因此，在活期存款的帮助下动员的大部分资金应该放在初级和二级储备中，而定期存款的份额——贷款和证券。 根据这种方法，确定了几个“流动性盈利中心”，用于放置从各种来源筹集的资金。 这样的中心被称为“银行中的银行”。 在银行中，可以说是“活期存款银行”、“定期存款银行”、“固定资本银行”。

在确定了资金在流动性和盈利能力方面属于不同“银行”的情况后，银行管理层确定了资金从各个“银行”的投放顺序。 每个“银行”的资金存入独立于其他“银行”进行。

由于活期存款对流动资产的覆盖率要求最高，“活期存款银行”的很大一部分资金将用于初级准备金。 其余的将主要用于二级储备，只有一小部分用于短期贷款。

否则，将分配“定期存款银行”的资金。 更大一部分将用于二级储备的形成、中长期贷款和长期证券的提供。 银行投资监管是资产管理的一个独立领域。

俄罗斯联邦信贷机构的流动性。 流动性指标

商业银行的流动性是指将其资产用作现金或迅速将其转化为现金的能力。 为了宏观经济的利益，政府监管补充了管理银行自身流动性的需要。 通过制定中央银行的流动性指标和规范，监督这些要求的遵守情况以及对银行活动的一般监督，国家管理中央银行的运作，从而确保银行体系的稳定性，保护存款人和债权人的利益，并从根本上执行国家货币政策。

关于俄罗斯银行体系，在国家经济向市场关系过渡期间，包括金融和信贷体系，中央银行根据其在国家货币政策领域的权力，履行职能银行业监管机构根据 1 年 30.01.96 月 1.03.96 日第 XNUMX 号《关于规范信贷机构活动的程序》的指示，自 XNUMX 月 XNUMX 日起为 CB 制定以下强制性经济流动性比率, XNUMX:

1. 当前流动性 - H2 - （流动资产的数量与银行按需账户和长达30天的负债金额的比率） - 由所谓的决定。 “银行黄金法则”——银行财务要求的数量和时间必须与其义务的规模和时间相适应。 将 H2 维持在要求的水平（相应地，资产负债表流动性）意味着银行必须严格遵守吸引存款人资金的期限和将这些资金投入活跃运营的期限之间的对应关系。 从中央银行强制监管的角度来看，确保 CB 具有最低既定 H2 限额，这是保护民众存款利益的直接形式。 分钟。 添加。 值从 1.02.97 - 30%，从 1.02.98-50%，从 1.02.99-70%

2. 即时流动性 - H3——（高流动性资产数量与活期账户负债数量之比）——指银行当前履行对存款人义务的能力。 分钟。 添加。 值从 1.02.97 - 20%。

3. 长期流动性 - H4 - （银行发放的期限在一年以上的贷款占银行资本金的比率，以及银行在一年以上期间的存款账户义务、已收贷款和其他债务义务的比率)——就经济内容而言，该比率与 H2 和 H3 具有相同的功能意义，评估和监控银行的活动，以确保其流动性和及时履行债务义务。 最大限度。 添加。 c 的值为 120%。

4、银行流动资产与总资产的比例 - H5 - 意味着在多大程度上保持 H5 计算的组成部分的比例是必要且经济可行的，以便它们同时提供适当水平的余额流动性和银行在活跃时的高水平盈利能力操作。 在 H5 减少的情况下 - 银行失去流动性，增加 - 来自积极运营的实际收入损失。 值从 1.02.97-20%。

财务风险

风险是导致损失的概率事件的成本表达。 获利的机会越高，风险就越高。 风险源于对当前状态和未来发展的评估与实际数据的偏差。 因此，只有事先预见（加权）并确保发生损失（风险）的机会，才有可能获利。 因此，商业银行活动中的风险问题应引起高度重视。 主要包括：银行风险分类的发展，银行、个人借款人、企业集团、行业、共和国、国家的经济、政治和其他风险的评估依据和计算方法.

构成银行风险分类的最重要要素是： 1. 商业银行的类型或类型； （二）银行业风险的影响范围或发生情况； 2.银行客户构成； 3.风险计算方法； 4.银行风险程度； 5. 风险随时间的分布； 七、风险会计的性质； （八）银行风险管理能力； 6.银行风险管理工具。

对银行风险操作进行科学管理的主要任务是确定特定风险的可接受程度和合理性，并立即做出实际决策，以利用风险情况或制定措施系统，以减少银行因风险而遭受损失的可能性。进行特定的操作。

银行资产在提供流动性、盈利能力方面的特征

流动资产是银行发行的贷款，其到期日在未来 30 天内到期，包括考虑到有记录的延期，以及在这些条款内转移的以银行为受益人的其他付款。

目前，资产管理理论基于三种方法论陈述：

1. 商业银行的资产如果放在短期贷款中并按时偿还，就可以保持流动性。 这种说法只有在经济正常发展的情况下才能得到证实，而在经济不景气的情况下，流动资金是非常必要的情况下是不成立的。 此外，该声明并未考虑发展中经济体对信贷资源的需求，以及银行存款的稳定性或不稳定性。

2.如果商业银行的资产可以转移或出售给其他债权人或投资者以换取现金，则其具有流动性。 在实践中，流动资源的来源是某些类型的证券，可以很容易地转换成现金。

3. 商业银行的流动性可以根据借款人的未来收入进行规划。 因此，银行流动性会受到贷款和投资期限结构变化的影响。 在实践中，这一陈述已成为借助步进效应形成和管理投资组合的基础。 商业银行利用收入和支出的阶梯效应来推行投资政策的方法称为多元化。

在实践中认识到商业银行流动性的理论规定，银行被迫在盈利能力、流动性和偿付能力之间取得平衡。

在某些不可预见的情况下无法提供流动性的银行可能资不抵债，最终可能破产。 这就是为什么银行流动性管理问题具有根本性的重要性，并且在世界银行的实践中占据着最重要的位置之一。

对流动性的需求取决于银行贷款的性质，并在同等程度上取决于现金数量。 反过来，吸引存款取决于银行可用的投资机会。 所有这些因素都通过一个管理商业银行流动性的单一策略相互联系和统一，称为商业银行的投资组合管理（管理银行的资产和负债，追求盈利、偿付能力和流动性的实现）。

信用形式：商业、银行、消费者、国家、国际

市场上有两种主要的信贷形式：商业信贷和银行信贷。 它们在参与者构成、贷款对象、动态、利息金额和经营范围等方面各不相同。

商业贷款 由一个经营企业以递延付款方式销售商品的形式提供给另一个经营企业。 这种贷款的工具是通过商业银行支付的票据。 商业信贷的一个特点是这里的贷款资本与产业资本相结合。 这种贷款的主要目的是加快销售商品的过程以及其中包含的利润。 包含在商品价格和票据金额中的商业贷款的利息通常低于银行贷款的利息。 商业贷款的规模受到工贸公司可用的储备资本数量的限制。

银行贷款 由银行和其他金融机构以现金贷款的形式向法人、公众、国家、外国客户提供。 银行贷款在方向、时间、规模等方面超越了商业贷款的界限，范围更广。 用银行票据代替商业票据，使这种贷款更加灵活，扩大了规模，提高了安全性。 银行贷款具有双重性质：它可以作为对正常运作的企业、公司的资本贷款，也可以以货币贷款的形式，即作为偿还债务的一种手段。 随着信贷体系的发展壮大，银行信贷的增长速度加快。 目前，有几种形式的银行贷款：

消费贷款，通常由贸易公司、银行和专业金融机构提供，供民众分期付款购买商品和服务。 通常，在这种贷款的帮助下，耐用品被出售。 贷款期限 - 年，利息 - 从 10 年到 25 年。如果不付款，债权人将收回财产。

国家贷款 应分为公共信用和公共债务。 在第一种情况下，国家信贷机构向经济的各个部门提供贷款。 在第二种情况下，国家从资本市场上的银行和其他金融机构借款，为预算赤字和公共债务融资。 同时，除信贷机构外，政府债券还被民众、法人、即各种企业和公司购买。

国际信用 既是私人的又是公共的，反映了国际经济和货币金融关系领域中贷款资本的流动。

商业银行金融服务（租赁、保理、信托交易）

商业银行提供各种收费、收费和收费的服务，产生单独的收入。 近年来，这些银行服务的数量和种类显着增长，这正在成为银行利润的重要来源。 让我们考虑三种类型的指定操作：租赁、保理和信托操作。

租赁是银行将机器、设备、车辆、工业设施出租给工业企业，并与其签订租赁（租赁）协议。 因此，银行自己购买和出租这些资金，而不是向企业发放贷款以购买这些资金，保留所有权，同时收取租金（租赁付款），而不是贷款利息。 租赁是企业投资融资的一种特定形式。 租赁业务涉及三方：出租人（通常是由银行控制或作为其子公司的专业金融公司）、承租人（租赁设备的工业或贸易协会）和供应商（提供租赁交易的标的）。 在租赁合同期间，一个强制性条件是租赁标的物的保险。 事实上，融资租赁是一种长期购买借贷的形式，它与一般买卖交易的不同之处在于交易标的物所有权转移给消费者的那一刻。

保理业务 - 一种贸易和佣金业务，结合贷款给客户的营运资金，由与银行密切相关的特殊保理公司或其专门的分支机构和公司进行。 保理交易包括银行从客户那里购买他们对债务人的债权，以预付款的形式向他们支付 70% 至 90% 的债权，并按照严格规定的条款支付剩余部分（减去贷款利息） )，无论是否收到债务人的付款。 保理是一种金融客户服务的通用系统，因为后者可能不保留其债权的会计记录，可能不检查其买方的偿付能力并且能够积累他们需要的流动资金，并且银行可以在购买时确定财务风险声称，因为他们拥有关于大多数企业（包括外国企业）财务状况的信息（由于工业化国家存在广泛的信息计算机网络）。

信托（trust）业务——代理关系相关的银行服务。 商业银行信托部门作为受托人代表客户，开展以物业管理为主的业务。 信任操作主要分为三种类型：继承管理； 通过代理和与监护有关的业务执行； 代理服务。 银行从信托交易中获得佣金。 受托业务的数量应该能够弥补与这些业务相关的成本并为银行提供利润。

商业银行的结算业务

商业银行开展的结算交易包括支付指令、支付请求、支票、信用证、汇票和信用卡等业务。 执行这些操作的程序包括其文档、文档流、会计和控制。 俄罗斯联邦中央银行制定的改进规则对所有所有制企业都是强制性的。 记录时，结算文件必须符合既定标准的要求并包含必要的细节。

支付请求 - 这是一份结算文件，其中包含要求收款人通过银行支付一定金额的要求。 在为商品和服务付款时，付款索赔最为合适。 有初步和后续接受的付款要求。 使用付款请求进行结算的缺点是文件流长，并且由于付款人缺乏资金而可能导致不付款。

付款单 是一种结算文件，其中包含付款人向银行发出的将一定金额从其账户转入受益人账户的指令。 付款指令最广泛用于从集体农场和国营农场购买的农产品的结算，以及服务和货物的预付款、预付款以及非商品付款的主要部分，例如，预算。 缺点是供应商可能会依赖可能延迟发出付款订单的买家。

结算支票 - 包含出票人向银行发出的将一定金额从其账户转入持有人支票账户的指示的文件。 结算支票应与从银行发出现金的支票区别开来：它们不能换取现金。 支票用于结算根据承兑文件承兑的货物以及运输服务。 这是有保证的付款方式之一。 支票的支付由银行贷款或特别创建的存款担保。

信用证 - 买方银行向供应商银行发出的按照买方信用证申请中规定的条款提供的货物或服务的订单。 信用证用于货物的异地结算，主要用于一次性交货。 信用证付款方式的缺点包括延迟货物周转：只有在收到信用证后才能发货。

经济机构之间结算的正确性由商业银行自身及其机构进行控制。 RCC 控制结算完成的正确性和完整性（相互对账）。 对于正常结算，CB 必须在其账户中保持信用余额。 银行和农村信用社对违规行为负有责任，但是，提出投诉或诉讼不会暂停运营，而是规定了一定的处罚。 结算的组织必须满足可靠性、可预测性和最佳支付条件的要求。 然而，在目前的发展阶段，和解的实施存在许多困难（认证机构额外文件的注册、RCC 的技术支持不力、当前 4 种和解形式中的大量文件、未经授权的信息访问)。 俄罗斯联邦中央银行和俄罗斯银行的结算体系不断完善：统一结算方式，推进结算和支付单据的标准化和典型化，俄罗斯联邦中央银行创建一个旨在减少结算时间和大量纸质文件的电子支付系统。

该措辞通常使用现金结算服务（RKO）。

俄罗斯联邦无现金支付的主要形式

结算文件的类型和银行、付款人和收款人的工作流程组织决定了以下非现金支付的主要形式：付款请求、付款指令、结算支票和信用证。

支付请求 - 这是一份结算文件，其中包含要求收款人通过银行支付一定金额的要求。 在为商品和服务付款时，付款索赔最为合适。 有初步和后续接受的付款要求。 使用付款请求进行结算的缺点是文件流长，并且由于付款人缺乏资金而可能导致不付款。

付款单 是一种结算文件，其中包含付款人向银行发出的将一定金额从其账户转入受益人账户的指令。 付款指令最广泛用于从集体农场和国营农场购买的农产品的结算，以及服务和货物的预付款、预付款以及非商品付款的主要部分，例如，预算。 缺点是供应商可能会依赖可能延迟发出付款订单的买家。

结算支票 - 包含出票人向银行发出的指令的文件，要求银行将一定金额从其账户转入支票持有人的账户。 付款支票应与现金支票区分开来，现金支票是由银行发行的：它们不能用于找零现金。 支票用于支付根据承兑文件承兑的货物以及运输服务。 这是有保证的付款方式之一。 支票的支付由银行贷款或专门设立的存款作为担保。

信用证 - 买方银行向供应商银行发出的按照买方信用证申请中规定的条款提供的货物或服务的订单。 信用证用于货物的异地结算，主要用于一次性交货。 信用证付款方式的缺点包括延迟货物周转：只有在收到信用证后才能发货。

支票和信用证等有保证的付款方式有利于供应商与不准确的付款人或他们不知道偿付能力的买家进行结算。 对于付款人来说，将自己的资金存入开立信用证或在单独的账户中购买支票簿会延迟货币流通，并可能导致暂时的财务困难。 为防止这种情况，建议为此目的获得短期贷款。

俄罗斯联邦支票流通的形成（商业银行支票）

支票付款 - 一种非现金支付形式，其中账户持有人（出票人）向付款人发出书面指示，以其中指定的金额向支票持有人付款。 当通过支票簿支票付款时，公司将一定数量的资金存入一个单独的账户。 在支票簿中，银行标明了允许签发支票的总金额限制（limit）。 银行可以与有偿付能力的企业签订协议，无需将资金存入单独的账户，并保证向出票人支付支票。 凭承兑单证收货时采用支票结算方式，经常与运输组织和通信企业结算。 这是有保证的付款方式之一。 支票的支付由银行贷款或特别创建的存款担保。

自 1 年 1992 月 1931 日起，《规范在支付交易中使用支票的规定》（该规定在许多方面偏离了传统的、国际公认的支票流通理论和实践，由批准的《统一支票法》规定） XNUMX 年日内瓦公约）。 付款人是已获得俄罗斯联邦中央银行许可开展银行业务并凭出示支票付款的银行或其他信贷机构。 支票通常开到出票人有资金的银行。

不记名和凭单支票可以通过简单交付或通过背书（背书）的方式转让给任何其他人。 支票支付可以通过支票支付担保（aval）的方式全部或部分担保。 除付款人外，任何人（提供者）均可提供支票付款担保。

支票应在以下期限内向相关付款人出示：支票在俄罗斯联邦境内签发，10 天，独联体境内 20 天，其他国家境内 70 天。 为了在支票丢失、伪造时提供额外的保护，支票出票人或支票持有人可以划过支票，即在支票正面画两条平行线。 如果两行之间没有指定或有“银行”标记，则交叉可以是通用的，当在两行之间输入付款人的姓名时，交叉也可以是特殊的。 支票的发行人或持有人可以通过在正面写上“结算”来禁止以现金支付支票。 结算支票仅用于非现金支付。

在俄罗斯联邦境外签发并在其境内付款的支票必须符合《支票条例》对支票细节及其准备的要求。 在俄罗斯联邦境内签发并在国外付款的支票必须符合付款地国家法律的要求。

自 1 年 1992 月 1992 日起，在俄罗斯联邦境内，通过俄罗斯联邦中央银行机构进行结算时，使用了正面标有“俄罗斯”字样和两条平行线表示共同穿越。 这些支票被个人和法人实体使用，是一种支付方式。 自 XNUMX 年 XNUMX 月以来，法人实体仅在个别行政单位内适用。 个人使用结算支票来支付商品和服务 - 一种名义货币文件，可以在任何 Sberbank 机构发行，用于存款或现金存款中的任何金额。

国际支付的主要形式

银行在客户开展外贸业务时采用的主要国际结算方式包括托收和信用证。 使用这种付款方式，进口商付款，出口商收到货币，前提是货物按照签订的合同条款运输。 信用证和托收可以是一种以现金和信用方式出售货物的付款方式。 托收和信用证的形式是不同的（简单托收、跟单托收、可撤销信用证、不可撤销信用证，而后者又是可撤销和不可撤销的，以及不可撤销的——保兑和非保兑等），而且它们中的每一个体现在国际结算的适用实践上。 信用证项下的付款受国际商会于 1993 年颁布的《信用证统一规则》（第 500 号）和 1995 年颁布的《托收统一规则》（第 522 号）管辖。

在俄罗斯联邦的对外贸易实践中，银行转账、支票、开户等支付方式的使用频率较低，而更多地用于非商业性质的交易。

俄罗斯银行的外汇业务

货币操作：

▪ 与货币价值的所有权和其他权利转让相关的业务，包括与外币作为支付手段和外币支付单据相关的业务；

▪ 向俄罗斯联邦进口和运输以及从俄罗斯联邦出口和运输货币价值

▪ 国际货币支付的实施

货币操作：

1. 当前货币交易： 向俄罗斯联邦转移外汇，用于货物、工作和服务进出口的无延期付款结算，以及与贷款有关的进出口交易结算，期限不超过 180 天； 接收和提供财务贷款期限不超过 180 天； 与俄罗斯联邦之间的存款、投资、贷款和其他与资本流动有关的交易的股息和其他收入的转移； 非商业性质的转移，包括工资、赡养费、继承和其他类似交易金额的转移。

2. 与资本流动有关的业务：直接投资，即投资于企业的法定资本，以获取收入并获得参与企业管理的权利； 证券投资（证券收购）； 转让建筑物、构筑物和其他财产的所有权，包括土地及其底土，根据其所在地国家的法律，这些财产属于房地产，以及其他房地产权利； 提交和收到货物、工程和服务进出口的延期付款超过 180 天。 提供和接受超过 180 天的金融贷款； 不是当前货币交易的所有其他货币交易。

所列货币交易可由货币交易的主体进行。 在立法上，他们可以是：俄罗斯联邦公民、无国籍人士和外国人； 法人实体； 其他非法人组织； 状态。

俄罗斯联邦外汇市场：参与者、结构

外汇市场是根据供求进行交易以买卖货币的运营中心。

外汇市场的参与者有：一是商业银行。 这些不仅是大型银行，也有中小型银行，而且都倾向于集中在大型交易所开展业务； 其次，非银行金融机构：对冲基金（主要是投机基金）和养老基金（这些机构不直接作用于市场，而是利用银行的中介机构。它们的作用越来越大，因为它们的交易规模很大，作为银行机构，出于预防的原因不受规则的约束）； 三是企业和个人。 大公司几乎像银行一样运作，进行的交易并不总是与满足其商业需求有关。 此外，中小企业用自有资金“养活”银行； 第四，在大型交易所工作的经纪人。 他们的角色随着技术的变化而不断变化。 他们必须始终能够为银行提供银行家在与其他机构的直接交易或使用新技术（电子报价）中无法找到的服务； 最后，第五，中央银行扮演监管者的角色。 然而，在自由贸易体系中，央行干预相对较少，用于消除不稳定的汇率波动。

进入外汇市场的动机可以是满足商业目的（现货市场、期货市场、期权市场、金融期货市场）、纯粹的投机和干预。 所有这些操作决定了外汇市场的走势。

外汇市场的“运作”秩序可以按组织、职能和运作进行细分：

1、银行内部组织：拟定交易对手银行名单； 确定每个交易对手的风险程度； 在一天中和一天结束时引入货币头寸限制； 位置跟踪； 负责注册交易、发送确认消息和有关资金转移的消息、跟踪代理账户、会计的后台办公室的组织。

2. 国际市场。 它们运作的基本原则：忠实于给定的词； 明确说明费率要求的目的：交易价格、信息价格； 在没有事先澄清的情况下确定交换金额； 交易报价的有效期：一般为几十秒，报价人特别注明除外； 通过电传、传真或通过 SWIFT 系统立即书面确认交易； 争议解决； 引入职业道德规范。

3. 国际市场交易日过程：开市：分析收到和预期的信息，考虑前一天收盘后汇率的演变，与现有交易所联系以了解当天情况; 一年级教育； 坚定或不稳定的报价； 仲裁； 客户关系; 维持货币头寸。

抵押银行及其运作（西方模式，俄罗斯联邦的经验）

抵押银行——专门提供以房地产为抵押的贷款的银行——土地和建筑物。 其中包括土地银行，它们发行长期贷款，主要以土地为抵押。

抵押银行的资源是他们自己的储蓄和抵押债券。 抵押银行倾向于开展定期银行业务，这使它们能够增加收入并与更广泛的货币市场保持联系。

抵押债券是一种以不动产为抵押发行的具有固定利息的长期证券。 抵押债券由抵押银行以及商业和工业公司发行。

抵押银行资源用于提供抵押贷款。

抵押贷款是一种以房地产为抵押的长期贷款。 以取得贷款为目的的不动产质押也称为抵押。

这笔贷款使企业家能够增加对资本和土地所有者的生产性使用，以资助购买额外的土地。 它由特殊抵押银行（在可以使用的国家）以及商业银行、农业银行和其他银行提供。

对于抵押贷款，除了长期之外，通常会将质押财产留在债务人手中，债务人继续利用它。 如果财产的价值没有因之前的抵押贷款而耗尽，并且债务人有支付利息和偿还债务的经济能力，则允许通过额外贷款重新抵押。

目前，抵押贷款的范围正在扩大——贷款主要用于建造住宅楼、商业楼和增加生产性资产，即与城市房地产相关的经营规模不断扩大，城市抵押贷款规模不断扩大（丹尼斯·舍夫丘克）。

通常，抵押贷款的利率根据借款人的财务状况而有所不同。

如果未按时偿还债务，借款人将失去财产，即贷款担保。

通过发行抵押债券形成的长期现金储蓄，在作为证券市场一部分的抵押市场中积累。 抵押市场的交易标的是抵押债券。 资源的来源是公司、人口和国家在参与抵押交易的信贷和金融机构账户中积累的货币储蓄。

在现代条件下，积极利用抵押市场资源更新和扩大工商企业的生产资产、金融农业和住房建设。

抵押信贷受国家监管，这是二战后发达资本主义国家经济货币监管作用日益增强的大方向。 这一规定包括保证抵押银行的流动性，将其吸引的一定部分资金强制存放在中央银行，控制信贷业务量和证券发行量等措施。

1917 年俄罗斯的抵押贷款银行被清算。 1992 年，俄罗斯成立了投资土地银行。

该银行的股东可以利用土地和房地产进行大规模经营，获得担保贷款，参与银行的定期土地拍卖，也可以使用银行提供的服务。

投资银行及其运作（西方模式，俄罗斯联邦的经验）

投资银行是为投资提供融资和贷款的特殊贷款机构。 这些银行是不同的银行机构，这是由于贷款资本市场的特殊性和各个工业化国家银行立法的差异。

投资银行与资本主义国家的其他银行一样，进行被动和主动操作。 被动操作包括银行通过其形成其资源的操作，以及它们通过其分配这些资源的主动操作。

投资银行的资源主要通过证券的发行和配售以自有资金和借入资金为代价形成。

积极的业务包括提供证券贷款以及银行投资。 这些交易也称为股票交易。

在发达的上限。 在各国，大型银行直接向以工厂、厂房和设备担保的大型工业企业提供长期工业信贷。 这种贷款往往由银行发展为金融业，当银行将部分资金投入到企业发展中，成为企业的参与者，即银行资本与产业资本的融合。 股票交易也是资产阶级国家银行的一种融资形式，因为政府证券在银行的证券投资组合中占有重要地位。

银行投资是指当证券成为银行财产时银行购买证券。 不同国家的投资银行参与融资投资的情况并不相同，并且是根据这些银行的具体组织结构来进行的。

俄罗斯境内资本投资的融资和借贷由来已久，目前部分由长期投资银行进行。 此类银行首次创建于 1922 年。在苏联存在的最后几年，为资本投资提供资金的信贷机构有：苏联的 Promstroybank、苏联的农业普罗姆银行、苏联的 Zilsotsbank、苏联的储蓄银行.

随后，随着独联体的成立，对长期投资银行的结构进行了新的调整，主要是在俄罗斯。 俄罗斯的银行体系（以及长期投资银行体系）还没有定型，正在形成中。

有两种类型的投资银行 - 第一 - 从事证券市场调解的人员； 第二 - 专门从事长期贷款的商业银行。

储蓄银行及其运作（西方模式）

在英国，历史上发展了两种类型的储蓄银行：信托储蓄银行和 National Savings NPO NSB)——最大的储蓄银行。 它开设两种类型的账户：普通账户和投资账户。 应客户的第一次要求，可以在任何邮局从账户中提取资金（最高 20 英镑）（较大的金额会提前几天提前通知提取）。 投资账户存款的利息高于普通账户。 客户只有在普通账户中有至少 50 升的存款时，才有权开设投资账户。 艺术。 提款需提前一个月强制通知。 NSB 账户余额用于投资政府证券。

信托储蓄银行是在大多数小城镇设立并服务于每个特定区域的本地银行，因此，尽管最近银行业务有所扩大，但这些银行并不相互竞争，更像储蓄银行而不是银行。 主要服务类型是开设几种类型的账户（定期，特殊投资流动），维护模式与在NSB维护类似账户有些不同（仅在一家银行为一位存款人开设账户，但您可以关闭它并在任何银行等处收到应付金额）。 信托银行还参与了英国为小收入者调动公共资金的特殊制度的实施。 这些银行也被允许向公司和个人借款人提供贷款。

在法国，储蓄业务以邮政储蓄银行网络和储蓄银行网络为代表，其主要业务是为住房建设提供贷款，由国家在补贴的帮助下刺激消费需求。 个人贷款采用“积累后贷款”的方式进行。 储蓄银行结构中的主导作用是国家储蓄银行中心，其职能包括代表储蓄银行在与财政部、商业银行和外国银行的关系中的利益，管理子公司，管理储蓄银行的结构，以及监督地方储蓄银行的活动。

储蓄银行使用的主要支付方式是支票簿和信用卡。

灵活的投资结构使国家能够在利率政策、货币流通和社会保障领域为最不富裕部分人口的利益采取统一战略，同时保持储蓄银行的独立性与客户一起发展业务。

在德国，储蓄银行主要是国有的，它们占国家信用体系中的大部分资产。 被动操作主要是吸引人口储蓄，主动操作主要是发放长期抵押贷款和公用事业贷款。

俄罗斯联邦储蓄银行

俄罗斯联邦储蓄银行的成立旨在吸引人口和企业的临时免费资金，并在还款、付款、紧急情况下为银行存款人的利益和经济发展提供有效的安置。 本行从事业务结构的信贷和结算服务，为客户与外国合作伙伴进行结汇业务。 随着向市场关系的过渡，俄罗斯联邦储蓄银行通过参与证券市场或直接通过购买生产资料和独立创业活动来促进人口储蓄对经济的投资。 本行集中了大量的存款和经营业务，拥有广泛的机构、分支机构网络，员工人数众多。

主要功能有：

▪ 将筹集的资金投入经济和证券交易；

▪ 为企业和组织提供信贷和结算服务；

▪ 满足民众消费需求的贷款；

▪ 在农场和居民之间进行现金结算和支付；

▪ 发行、购买、出售和储存票据、支票、证书和其他证券；

▪ 咨询和提供经济和金融信息；

▪ 提供商业服务（保理、租赁等）

▪ 创始职能；

▪ 进行货币交易和国际支付。

Sberbank 最重要的功能之一是从民众和企业中吸引暂时不用于当前消费目的的资金。 由于此功能，储户以投资于银行的免费资金的利息形式获得国家保证的收入。

被动经营反映了对企业和群众资金的吸引，主动经营反映了这些资金的信用使用。

被动业务包括：接受和存储人口和企业存款； 公民和企业的各种财务义务的结算； 买卖政府和其他证券。

Sberbank 的积极业务与在其可支配资源范围内向银行、组织和公众提供贷款有关。 为消费者需求发放贷款； 用于将公共资金置于政府和其他证券中； 通过转移俄罗斯联邦中央银行的资源向商业银行和其他法人实体提供贷款。

Sberbank 业务的发展受社会经济状况变化的因素影响很大，其中最重要的是消除了 Sberbank 的垄断地位，以及商业银行之间为吸引家庭资金而进行的竞争加剧； 信贷需求增加； 价格结构、商品和服务供应以及人口相应支出的动态； 按收入水平区分人口； 银行的利率政策； 开立公民私有化账户，用于从国家和市镇购买国有和市镇企业、股份公司和合伙企业的股本，以及在俄罗斯境内收购其他国有和市镇财产联邦。

本行力求最大限度地维护存款人的利益，兼顾自身利益，力求从借贷等活动中获取最大收益。

保险公司及其业务

目前，保险公司有四种组织形式：

1. 股东形式

2、“互惠”（公司不发行股票，每个投保人都是公司的共同所有人）

3.相互交换。 它本质上是在合作的基础上形成的，参与者交换保险风险，为自己投保，不向一方出售保险。

4.劳合社体系，由辛迪加组成，通常包括保险公司和保险经纪公司的股份。 保险风险责任由辛迪加成员或劳合社所有参与者分担。

保险公司资本积累的一个特点是从法人实体和个人那里收取保险费，其数额是根据保险费率或保险费率以及投资收益计算的。 保险公司资本积累的特殊性主要归结为保险费的计算。 但是，人寿保险和财产保险有所不同。 储蓄的形成还取决于保险市场的扩大、新险种的推出和现有险种的改进。

保险公司财务活动的结果是保费利润和保费准备金，即保费与支付保险赔偿金之间的差额，再加上经营成本。 利润始终在公司中结算，而作为对保单持有人的未来义务的缴款准备金则用于投资。

被动经营主要以法人缴纳的保险费为代价形成。 和身体面孔。 其他责任项目的份额微不足道。

积极经营包括投资中央和地方政府的政府债券、私营企业的债券和股票、抵押和房地产以及政策性贷款。

人寿保险公司的主动和被动经营结构与财产保险公司的结构略有不同（后者由于没有长期资金而被迫拥有更多的流动资金），但财产和意外险公司和寿险公司也是长期资本的提供者，人寿保险公司是西方主要国家市场长期资本的主要提供者。

财产保险公司的一个显着特点是，它们不是通过保险业务来维持盈利，而是通过投资和收入来维持盈利。 这是因为许多类型的财产保险业务对许多公司来说都是无利可图的，在某些情况下，损失是由投资收入而不是保险准备金来弥补的。

养老基金及其运作

养老基金的创立和发展是贷款资本市场、证券市场乃至资本主义国家信用体系中的一个新现象。

养老基金的组织结构与其他金融机构的结构不同，它不规定股份制、合作社或单位所有权。 通常，养老基金由作为其所有者的私人公司创建，但养老基金转移给商业银行或保险公司进行管理。 这样的养老基金被称为无保险的。 但是，如果公司与保险公司签订协议，向其转移保险费并确保进一步支付养老金，则养老基金被称为被保险人。

养老基金被动运作的基础是来自公司、企业的资源，以及来自工人和雇员的缴款。 公司越强大、越富有，工人和雇员的贡献就越小。 养老基金资本积累的特点是主要以企业家、职工和雇员的缴费为代价，以与人寿保险相同的方式长期积累，并将这些资金投资于政府和私人机构。证券。 养老基金的大部分资产是私人公司的证券。

银行管理的养老基金被银行广泛用于购买大公司的大量股份。 这可以让你集中在几只基金手中的大部分证券，尤其是股票。

除了私人公司创建的私人养老基金外，还有公共养老基金。 它们通常设立在中央政府或地方政府一级。 这些资金被动运作的基础是各级政府的预算资金和职工的缴费。 积极的业务主要集中在政府证券投资，在较小程度上集中在公司证券投资。 在国家养老基金的活动中，各国在基金组织、活动形式、投资方式等方面存在着具体差异。

投资公司和投资基金（西方模式，俄罗斯联邦经验）

这是一种新形式的金融机构，其主要活动是通过发行自己的股票来筹集资金，然后投资于工业和其他公司的证券。 因此，通过收购证券，它们在与其他金融机构平等的基础上为经济的各个部门提供资金。

目前，投资公司有封闭式和开放式两种。 不同之处在于发行自己的股票的时间 - 第一次立即发行一定数量，第二次逐步发行，部分发行，主要面向新买家。 更方便的形式是开放式公司（共同基金），因为不断发行允许您增加对公司证券的投资。

投资公司的一个特点是，在其证券的购买者中，信贷和金融机构以及工商企业的份额正在增加。

投资公司的发展与证券市场的动态和规模密切相关。 后者的发展水平越高，投资公司的发展程度就越高。

投资公司被动经营的基础是出售自有证券、股本、储备金、公司不动产的收益。

主动经营是特定的，不同于其他金融机构的类似经营。 投资公司的大部分资产包括各种公司和公司的股票，最近他们投资于公司债券。 投资有一种专门化：一些公司将其投资集中在普通股上，另一些集中在优先股上，还有一些则集中在债券上。 此外，还有行业专业化。

由于投资公司的发展依赖于证券市场，主要是股票，股价的频繁波动影响着投资公司的财务状况，由于股价下跌，尤其是股市崩盘，其发展速度放缓，在某些情况下会导致破产。

投资公司吸引大部分人口参与投资活动，因此可以调动大量资金用于经济投资，并创造一种人人都可以成为股东并因此成为所有者的错觉。 通常，在股市繁荣时期，随着股价的上涨，小投资者会被吸引，但在市场环境恶化的情况下，他们会遭受巨大的损失。 西方国家的实践表明，主要出资人毕竟是大的个人和集体投资者，对投资公司的活动的控制是由最大的股东进行的。

信用理论

贷款是银行在紧急、还款和支付利息方面向借款人提供贷款资金的操作。

信用有两种理论：自然主义和资本创造。

自然主义信用理论。 自然主义学派的代表对信用的本质及其在资本主义经济中的作用给出了歪曲的解释。 他们的观点的谬误在于，他们不了解产业资本以货币形式的流通，进而不了解借贷资本的独立作用及其特点。 因此，他们将信贷解释为以实物形式重新分配物质价值的一种方式，而实际上信贷是一种借贷资本的运动。 在识别贷款和实际资本时，博物学家不仅不了解信贷及其创造者——银行的作用，而且不了解其双重性质，即信贷既可以促进资本主义再生产的扩大，也可以加剧其矛盾。 积极方面——自然主义者正确地认为，信用不会创造真正的资本，这是在生产过程中形成的。 他们展示了信贷对生产的依赖，但没有夸大其作用，强调利息对波动和利润动态的依赖。

信用的资本创造理论。 主要假设是，信用在再生产过程中占据着独立的地位，在经济发展中起着决定性的作用。 理论不断改进，新概念被引入其中。 凯恩斯在该理论的发展中发挥了积极作用，他证实了经济信用调节的原则，即信用决定经济发展。 凯恩斯的理论概念被统治界采纳为监管方法，促成了资本经济的退出。 国家在 29-33 年内摆脱危机。 并缓解了战后经济衰退的深度。 在战后年代，该理论被两组经济学家作为追随者发展起来——Neokensian 的货币监管学派和 R. Goldsmith 的小组，p。 库兹涅茨、H.杜格尔、D.克里默。 这些群体中的每一个都对理论的发展做出了贡献……例如，第二组研究贷款资本市场，追溯了经济发展对货币资本积累的一定依赖性，即资本市场的动态和信用。 它们表明，企业、国家和民众不能依靠自身的财力发展，需要不断地从资本市场注入资金。 这些科学家的优点在于他们为资本市场和信用体系的运作创造了清晰的结构和参数。 资本创造理论是在货币主义理论的基础上进一步发展的，其本质在于实施遏制货币供应和提高利率。 这一理论也被称为“反通胀”，因为它的建议被用于美国和西方统治圈的经济政策。 从 80 年代到我们这个时代的欧洲。 尽管这些措施有助于减少 80-90 年代的物价上涨，但它们并没有消除西方国家的通货膨胀及其根源。

俄罗斯联邦市场经济中信用的本质、功能和作用

在俄罗斯联邦向市场转型的条件下，信贷是贷款资本流动的一种形式，即以贷款形式提供的货币资本。 信用保证了货币资本向贷款资本的转化，表达了贷款人和借款人之间的关系。 在它的帮助下，企业、个人部门和国家的自由现金资本和收入被积累并转化为贷款资本，并有偿转移以供临时使用。 贷款资本在行业之间进行重新分配，考虑到市场导向，流向利润较高或根据俄罗斯联邦国民经济发展计划优先的领域。 因此，信贷发挥着再分配功能，被国家积极运用来调节生产比例、管理货币资本总量。 信用能够对货币供应量和结构、支付周转以及货币流通速度产生积极影响，在俄罗斯联邦向市场经济转型期间，为加快发展奠定了基础。大力发展非现金支付，引入新的支付方式，有利于节约流通成本，提高社会再生产效率。 由于信用，利润的资本化过程更快，因此生产也更加集中。

如果不使用和进一步发展信贷关系，就无法确保俄罗斯联邦向市场经济过渡、提高其运作效率、建立必要的基础设施。 信用促进生产力的发展，在科技进步成果的基础上，加快形成扩大再生产的资本来源。 规范借款人进入贷款资本市场的准入，提供政府担保和优惠，国家引导银行向符合国家经济社会发展规划任务的企业和行业提供优惠贷款。 信贷支持在农场、小企业的发展以及在国内外经济空间引入其他类型的创业活动方面发挥着重要作用。

国际金融机构

国际区域货币和金融组织——基于州际协议建立的旨在规范国际经济，包括货币和金融关系的机构。 这些组织包括：国际清算银行、国际货币基金组织、国际复兴开发银行和区域开发银行。

国际清算银行 (BIS) 是第一家作为中央银行国际银行组织的州际银行，于 1930 年由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的多家发行银行和以美国银行为首的一组银行组成。由摩根银行。

国际清算银行的任务之一是促进德国赔款和战争债务的结算，以及促进中央银行之间的合作和它们之间的结算。 国际清算银行仍保留主要发达国家中央银行协调员的主要职能，目前从事存贷款业务、货币、股票交易、黄金买卖和储存，代理中央银行，进行结算在欧洲货币体系国家之间，作为欧洲煤炭​​和钢铁协会的保管人，代表经合组织及其成员国开展业务。 作为西欧国际银行，它对货币和信用关系进行州际监管。

国际货币基金组织（IMF）是一个具有联合国专门机构地位的国际货币和信贷组织。 官方目标是：通过建立汇率监管和遵守控制的规范、多边支付体系和取消外汇限制，促进国际贸易和货币合作的发展； 为成员国提供外汇资金以平衡国际收支。 1947 年，该基金包括 49 个国家，在 1991 年 - 155 个。基金组织理事机构中国家之间的投票按照为每个国家确定的会费配额分配，其价值取决于该国的经济发展国家及其在世界资本主义经济和国际贸易中的作用。

国际货币基金组织成员国必须向其提供官方黄金储备和外汇储备、经济状况、国际收支、货币流通、外国投资等信息。这些数据被私人银行用来确定偿付能力的借款国。

需要注意的是，一个国家加入国际货币基金组织是其加入国际复兴开发银行以及从其子公司国际开发协会获得软贷款的先决条件。

国际复兴开发银行（IBRD）是联合国的专门机构，是与国际货币基金组织同时成立的国家间投资机构。 国际复兴开发银行的官方目标是通过提供长期贷款和信贷、保障私人投资来帮助成员国发展经济。

除股权资本外，该银行的资源来源还包括主要在美国市场的债券发行配售以及从债券销售中获得的资金。

IBRD 通常提供长达 20 年的贷款，以扩大银行成员国的生产能力。 它们是在成员国政府的担保下发行的。 IBBR还为其他银行的长期贷款提供担保。 与国际货币基金组织一样，它要求强制性提供有关借款国的财务状况、被借出的设施以及银行检查这些设施的任务内容的信息。

近年来，国际复兴开发银行致力于解决发展中国家外债问题，提供结构性贷款以调节经济结构，改善国际收支平衡。

除国际复兴开发银行外，还成立了以下金融机构：国际开发协会（IDA）（主要目的是向发展中国家提供软贷款）、国际金融公司（为鼓励私人资本投资于发展中国家的工业）和多边投资担保机构（实施投资保险以应对征用、战争、内乱和违约时的政治风险）。

此外，60年代出现了区域银行（美洲开发银行、非洲开发银行、亚洲开发银行），其主要目的是发展发展中国家的经济合作和一体化，以克服对外依存度。

共同市场的区域货币组织包括：欧洲投资银行（EIB）、欧洲货币合作基金（EUFS）和欧洲复兴开发银行（EBRD），俄罗斯是其成员，其主要目标是发挥中欧和东欧国家基础设施部门吸引资本的刺激器和加速器的作用，这将有助于东欧国家迅速过渡到经济稳定和引入其货币可兑换性。

银行营销的本质和作用

在国外银行业实践中，将银行营销作为实施全球消费者导向战略的工具的理念已经根深蒂固。 银行营销的本质是解决以下任务：

1. 建立现有和潜在的银行服务市场。

2. 选择特定市场，建立客户需求

3. 为现有和新型服务的发展设定长期和短期目标。

4. 将新型服务引入实践并控制银行对实施方案的实施。

为了研究银行服务和潜在消费者的市场，银行使用传统的行业营销技术，例如类型学和细分（市场细分、地理细分、人口细分、心理细分、地理人口细分），以及与细分相反的活动——市场聚合。

主要功能是营销策略——通过营销选择实现银行目标的最佳方式（丹尼斯·舍夫丘克）。 与所有其他商业企业一样，银行必须根据为自己设定的具体最终目标来确定自己的发展方向。 制定银行的具体目标极为重要，因为它为银行在市场上的所有行动指明了方向，并使银行在各种问题上的所有私人决策更加有效和一致。 从向员工、股东和客户解释银行的主要目的和活动的角度来看，银行目标的制定也很重要。 为了实现既定目标，每家银行都制定了自己的战略。 具有复杂组织结构和广泛分支机构网络的银行不能局限于满足其组织各个层次的单一战略，而是创建一个相互关联的战略金字塔：银行的综合战略 - 区域银行战略 - 分支机构战略 - 具体销售策略。 制定得当、制定清晰的战略是银行各部门协调行动、信息交流等的基础。银行制定并接受实施的战略必须不断地由银行分析其是否符合目标和具体的实际情况。银行的任务。

几乎所有银行都有自己的营销策略，但远非每家银行都采取正式的形式，明确制定并带到各个层面。 银行的战略应该回答以下问题：银行将如何实现目标？ 他的目标市场是什么？ 他将如何进入这些市场？ 他将为市场提供什么服务？

银行管理的本质和作用

管理是最合理的组织管理体系的科学。 银行管理具有一定的具体性，由于这种社会分工的活动性质。 银行充当一种商业企业（Denis Shevchuk）。

银行管理的本质是：保证银行作为经济实体在货币市场上的成本效益运行； 确保银行资产负债表的流动性，作为银行可靠性、遵守债权人和存款人利益的保证； 在银行提供的服务数量、结构和质量方面最大限度地满足客户的需求，这决定了业务关系的持续时间和稳定性； 成功解决了这个团队的生产、商业和社会问题； 建立有效的培训、再培训和专家安置系统，使他们能够最大程度地发挥潜力。

根据这些目标，银行管理侧重于实施多项定量、定性和社会指标。

量化指标 涉及银行管理的所有领域。 银行客户及其账户的数量，存款、信贷投资、投资的数量； 银行执行的交易和服务量——这只是一些用于分析和评估整体绩效的指标列表。

定性指标 可以分为几种。 第一组由银行的收入和支出指标组成。 在他们的帮助下，银行的盈利能力得到了管理。 第二组包括资金周转率、交易成本的复杂性、文件处理速度的指标。 第三组包括根据银行提供的服务的数量、结构和质量来衡量客户要求的满意度指标。 这还包括银行确保商务谈判的机密性、信息安全的能力。

社会指标 表征团队成员专业培训的发展，他们的工作态度，解决社会问题的程度。

此外，银行管理的职能还包括遵守国家对银行的要求，以保护现金存款和存款所有者的利益。 除此类法律外，还有许多旨在保障信贷机构流动性的强制性标准和法规，这意味着由于遵守强制性标准和法规，决策的独立性受到一定的限制，而管理者需要在不断变化的货币市场条件下寻找方法来保证银行的流动性。

信贷、投资和财务咨询

征信咨询——为法人实体和个人提供吸引信贷和投资融资领域的咨询服务。

通过咨询解决的问题范围相当广泛。 而提供咨询服务的公司的专业化程度可以有所不同：从狭隘的、仅限于咨询服务的任何一个领域（例如审计），到最广泛的、涵盖该领域的全方位服务。 因此，在该领域工作的每一位专家（或每一家公司）都将咨询的概念置于其自身的含义中，并赋予其自己的阴影，由特定公司的方向决定。

根据 Shevchuk Denis Aleksandrovich 的说法，信用咨询是一种如今正在积极传播的新型业务。 考虑到我们的客户对从外部吸引资金用于业务发展的兴趣日益增加，客观上需要发展信用咨询这样的服务类型。

据“Credit Broker INTERFINANCE”（MORTAGE * BUSINESS LENDING）副总经理兼副总裁 Denis Shevchuk 介绍，网站：http://www.deniskredit.ru，银行提供的各种贷款计划也在增加。 他们中的每一个不仅为客户提供特殊条件，而且还要求他提供一套完全具体的文件和保证。 对于贷款的潜在接受者来说，在这个领域独立导航变得越来越困难，并且越来越容易迷失在这个领域。

让我们尝试从最广泛的意义上定义咨询。

咨询是一种智力活动，其主要任务是分析、证实科学、技术、组织和经济创新的发展和使用前景，同时考虑到主题领域和客户问题。

咨询解决管理、经济、财务、组织的投资活动、战略规划、优化公司整体运作、开展业务、研究和预测销售市场、价格变动等问题。换句话说，咨询是任何帮助由外部顾问提供，用于解决特定问题。

咨询的主要目标是提高管理质量，提高公司整体效率，提高每个员工的个人生产力。

客户何时向咨询公司寻求帮助？

根据普遍的看法，外部顾问的服务主要由那些发现自己处于危急情况的组织使用。 但是，危急情况下的援助绝不是咨询的主要功能。 在什么情况下，谁会向咨询公司寻求帮助？

首先，当一家具有可靠地位的企业计划重组整个系统时，要么与扩张相关，要么与所有权形式的变化相关，或者与企业活动范围的根本变化和重新定位到更有前途的企业相关。和/或盈利的业务领域。

其次，在具有可靠地位的企业，为了在市场中确立其地位并在潜在合作伙伴眼中创造必要的形象，转向顾问（例如，审计师）的服务，进行对其活动进行审计（例如，审计），然后将其结果公之于众。

第三，当企业处于危急境地（甚至濒临倒闭），且因缺乏经验和内部资源，无法充分、及时地应对突发事件而无法自行摆脱困境时。现在的情况。 在这种情况下，顾问（咨询公司）的服务属于危机咨询的性质。

在俄罗斯提供专业咨询服务已有十余年。 尽管经历了这么长的时间，咨询服务的潜在消费者还没有明确了解为什么要邀请顾问以及是否应该邀请他们。 其原因主要是对顾问能做什么和不能做什么、何时邀请他们以及与顾问成功合作的必要条件没有充分了解。

根据 Denis Aleksandrovich Shevchuk 的说法，顾问的主要任务是帮助客户解决管理问题。

他们可以通过多种方式解决这个问题：

▪ 发现问题并提出解决方案。 当客户意识到自己有问题，但无法确定问题到底是什么、真正的原因是什么时，顾问可以分析情况并识别问题及其发生的原因，并制定和提供解决方案客户端的解决方法。 这就是所谓的专家咨询，顾问自己做所有的工作来发现和解决问题。

▪ 帮助客户自己发现问题并确定解决方法。 在某些情况下，客户准备好识别问题并解决它，但缺乏一些方法支持来成功实现他的意图。 然后，顾问可以为客户提供方法论支持，并全程陪伴他从发现问题到解决问题。

这种方法称为过程咨询，即在客户的管理活动过程中进行咨询。

▪ 教导客户如何发现和解决问题。 第三种方法的精髓是为客户创建一个实用知识体系，一种让他从现在开始发现并解决他的问题的机制，称为教育咨询。

通过这种方法，顾问不直接参与发现和解决问题的过程，而只是教育客户并检查“作业”的正确性。

在实践中，这三种方法经常相互交叉和互补。 重点取决于客户最需要什么：为他找到问题的解决方案，或帮助他解决问题，或被教导如何解决问题。

确定这种需求的程度，以及是否需要一般顾问参与，取决于许多因素：

▪ 时间。 通常，任何问题都会引入其​​自身的时间限制。 根据可用于解决特定问题的时间，选择一种方法或另一种方法。 通常，如果受邀顾问拥有解决此类问题的行之有效的方法，那么专家咨询是解决问题的最快方法。

▪ 劳动力资源。 每个问题都需要花费劳动力资源来解决。 当问题的规模足够大时，考虑到客户的所有全职员工都有自己的日常职责，因此很难分配专门专注于解决问题的人员。正在进行的业务。 与此同时，像一些公司有时喜欢做的那样，雇用和维持专门的专家团队来应对所有问题，这在经济上是不可行的。

在这种情况下，顾问是额外的劳动力，在需要时可用，在需要时被移除。

▪ 金钱。 聘请顾问需要成本。 根据客户可以分配哪些财务资源来解决问题，选择一种或另一种咨询方法。 一般来说，如果客户有必要的劳动力资源和时间来培训他们，培训咨询是解决问题最便宜的方法。

▪ 知识。 专业知识水平与时间或金钱一样重要。 当然，知识可以通过自学获得。

但是，在这种情况下，知识的巩固程度和实际应用的技能会有所不同。 全日制教育的成效高于远程教育并非巧合。 此外，自我教育是从自己的错误中学习，而通过吸引顾问，您可以向他人学习。

▪ 客观性。 顾问对客户的问题提供独立的外部视角。 由于他的独立性，他不会受到客户在多年的活动中形成的陈词滥调和偏见的影响，而这些陈词滥调和偏见本身往往就是问题的根源。 顾问可能会问客户自己没有想到的问题，因为由于既定的习惯，他不认为他们是问题。 最后，顾问是一个无私的人，因为他唯一的兴趣是对客户的实际问题最有效的解决方案，而他在这些问题中没有自己的利益。

还应注意顾问不能或不应该为客户做什么以及为什么不应该邀请他们（以 INTERFINANCE 为例，www.denisshevchuk.narod.ru，www.interfinance.ru）：

▪ 决策。 一般来说，顾问不能为客户做出决定。 业主自己对自己的生意负责，对业主、承包商、员工和自己负责，他是最终的决定者。 顾问只提供可能的解决方案，给出最佳解决方案的建议，但自己并不做出决定。

▪ 违法。 顾问不能也不应在任何情况下向客户提供违反现行法律的建议。 任何建议的实施都会使客户触犯法律，都会对客户的业务构成威胁，并且本身就会造成严重的问题。

因此，顾问不能也不应该通过解决客户的一些问题给他制造其他的、有时更严重的问题——法律问题。

▪ 参与冲突。 顾问不能也不应该参与客户的内部冲突。 一种极其不道德的情况是，客户管理层中的某些人为了“推翻”他人而邀请顾问。 顾问必须始终超越个人或团体冲突，充当独立仲裁者，并寻求有利于整个企业而不是个人或个人团体的解决方案。

▪ 正式结果。 咨询协助的目的是解决客户的问题，而不是写咨询报告。 顾问的任务不应该是创建形式华丽但内容空洞的报告，这些报告是用来创建有用管理活动的外观的“糖果包装纸”。 因此，你不应该邀请顾问写这样的报告，然后将其存放在办公桌抽屉里，时不时地拿出来展示——这样成本太高，而且不利于留下印象。

综上所述，可以在需要聘请顾问时制定案例。 一般来说，当客户想要解决管理问题时，应该聘请顾问。 然而，顾问的参与在下列典型情况下尤其有效：

▪ 当问题本质上是复杂的、系统性的时。 如果问题的规模如此之大，以至于需要对管理体系和业务建设原则进行彻底的全面变革，那么最好邀请外部专家，他们会带来新的想法并提供必要的劳动力资源。 解决复杂的问题通常需要大量的劳动力和专业知识。

▪ 当问题是一次性的、情境性的时。 如果客户面临的问题是由特定情况组合引起的，并且不是重复出现的、例行的性质，并且还需要立即解决，那么更有效的方法不是建立内部组织能力来解决它，而是建立内部组织能力来解决它。实行一次性邀请顾问。 与此同时，邀请顾问来解决日常的日常任务，即开展当前的管理活动，效果并不好。

▪ 当客户管理层内部或管理层与业主之间对问题以及如何解决问题存在不同看法时。 在这种情况下，顾问是最佳的独立仲裁者，能够客观地评估问题并提供客观合理的解决方法。

▪ 解决问题可能会产生严重后果，包括战略、财务或社会后果。 这种情况与前一种情况类似，唯一的区别是这种情况下解决问题的成本和相关责任相当高。 因此，客户的管理层可能需要独立专家的支持来识别和解决问题。 有时，这是客户与顾问分担责任的一种方式，不是在做出决定方面，而是在制定决策方面。

在其他情况下，最好邀请顾问。 所有这些的共同标准是：

▪ 存在问题；

▪ 缺乏时间或人力资源来解决问题；

▪ 缺乏解决问题的专业知识；

▪ 高价问题。

不用说，被邀请的顾问必须是认真的专业人士——这是一个先决条件。 但是，有许多基本因素决定了客户与顾问互动的成功与否：

▪ 正确选择顾问。 没有哪个顾问能够知道一切。 有些顾问擅长解决某些类型的问题，另一些则擅长解决其他问题。

因此，针对特定问题选择合适的顾问极为重要。 应该记住，一个众所周知的名称并不总是保证正确的选择。 有许多高度专业化且晦涩难懂的顾问，客户在遇到需要他们参与的问题之前可能不知道。 这里主要是评估顾问提供的解决客户问题的方法和实践经验。

▪ 沟通。 顾问和客户必须使用相似的概念框架，或者换句话说，使用相同的语言。 否则，可能会出现这样的情况：顾问使用他的分析工具能够识别问题并找到解决方法，但客户可能不理解顾问的建议。 因此，有必要事先就客户和顾问所使用的这些概念和术语的含义达成一致。

▪ 培训水平。 建议只有落实才有效。 但为了使用顾问的建议，客户有时需要接受适当的最低水平的培训。 正如即使是详细的工艺流程的实施也需要一定水平的技术培训一样，最详细的管理建议的实施也需要一定水平的管理培训。 如果出现此类问题，则必须采取额外措施来确保此类准备工作。

▪ 了解目的和目标。 在某些情况下，客户不清楚自己到底想要什么，但他决心实现它。 这通常会导致客户与顾问的互动中出现最严重的问题。 因此，需要共同决定目标和目标，然后才开始工作。

因此，本文标题中提出的问题的第二部分可以回答如下：无论如何，您都需要学习-知识永远不会受到伤害，即使（有人可能会说-尤其是如果）邀请顾问（使用INTERFINANCE 示例，www.denisshevchuk.narod.ru，www.interfinance.ru）。

“Credit Broker INTERFINANCE”（MORTAGE * BUSINESS LENDING）副总经理兼副总裁 Denis Shevchuk 表示，如果没有将所学知识付诸实践，培训本身毫无价值。 企业高层管理人员上一次有机会参加严肃的教育课程是什么时候？ 他们所获得的知识中有哪一部分在今天实际应用到日常管理实践中？ 与顾问合作时，无论咨询类型如何，知识都直接体现在实际活动中，或者反过来，在解决具体问题的过程中获得。

无论如何，关于问题第一部分的决定——邀请或不邀请顾问——仍然由客户决定。 顾问一如既往地只能给出必要的建议，这在本文中已经完成。

INTERFINANCE Credit Broker (MORTAGE * BUSINESS LENDING) 副总经理、副总裁 Denis Shevchuk 表示，实施投资项目的企业需要从信用机构获得融资的服务，其成本大大超过实施项目的成本。较早，并且在没有自己的银行贷款经验的情况下（www.deniskredit.ru）。

此类项目的实施可能包括一项工作计划，以提高企业作为借款人的投资吸引力。

顾问团队包括多元化的高素质专家（金融家、律师、经济学家、营销人员等），可以为客户提供全方位的服务——从准备商业计划到寻找和确定资金来源（银行、投资公司、投资基金、私人投资者等），以协助企业和组织（潜在借款人）准备获得贷款的文件、选择贷款形式和方法、寻找投资者和安排融资。

信贷机构（信贷经纪人）提供的咨询服务和产品尽可能接近投资者——银行和其他信贷机构和投资公司的要求。

积极与各银行合作， 信贷机构为客户提供融资组织 - 寻找和选择银行为投资项目提供贷款，为生产发展、重组和技术改造提供资金，以及获得贷款以补充流动资金。

作为信用咨询服务的一部分，我们为获得贷款的程序提供支持，即：

▪ 对莫斯科贷款市场的总体熟悉

▪ 提供信息并选择最佳的贷款计划和银行

▪ 协助收集和准备获得贷款的一揽子文件

▪ 与银行商定一系列文件并提交贷款申请

通过申请贷款咨询，您不仅可以节省寻找合适方案的宝贵时间，还可以获得最可靠的银行信息和获得贷款的条件，这些信息往往与银行提供的贷款条件有很大差异。广告目的。

据信贷经纪人员工称，尽管经济状况不稳定，但商业贷款涉及一些银行在开户前短时间内（1至10-15天）做出决定的可能性，考虑到管理（非官方） ）报告，一组公司。 如果您听取专业人士的建议，危机就不会成为障碍。

尽管俄罗斯经济出现危机，但大多数商业贷款专家都认为俄罗斯的银行业将会发展。

让我们详细考虑一下目前为企业融资的机会。

法人实体：

所有类型的贷款，包括：

▪ 透支（针对营业额的无担保贷款，最高可达第三方交易对手账户平均月收入的 50%，不包括集团公司内部支付给我们自己的款项）；

▪ 补充营运资金的贷款；

▪ 用于业务发展的贷款；

▪ 购买企业的贷款；

▪ 购买房地产贷款（包括商业抵押贷款）；

▪ 购买设备的贷款；

▪ 贷款弥补现金缺口；

▪ 信用额度；

▪ 保理；

▪ 租赁；

▪ 典当业务贷款；

▪ 银行担保。

▪ 对俄罗斯企业的投资（包括对莫斯科新公司的投资（最多一年））。

申请在银行有全职工作经验的信贷经纪人（最好在专业部门担任高级职位），可以对财务报表和潜在信誉进行快速分析，提高最高贷款限额（金额），优化税收，增加信用吸引力和加快考虑申请，获得银行优先考虑优先考虑的机会。

对于个体企业家：

▪ 贷款；

▪ 信用额度。

在商业贷款计划框架内适用的调整因素（折扣）（根据副总经理 Denis Aleksandrovich Shevchuk 的说法）：

不动产对象（建筑物、构筑物、建筑物中的个别处所、未完成的资本结构）：不超过 0,8。

装备：不超过0,7。

质押的标的可以是办公设备和计算机设备，也可以是个人的个人财产。 办公室和计算机设备、个人财产的质押估价是由信贷员在目视检查、研究类似物品的市场价值的文件和信息的基础上进行的，并应用不超过 0,6 的修正系数对市场价值。

在设备质押的情况下，贸易展馆（注册为临时建筑物）可以与技术、生产等设备一起考虑。 他们的抵押品价值是通过对市场价值应用不超过 0,6 的修正因子来评估的。

车辆：不超过0,7。

流通商品（商品、成品等）：不超过0,6。

对于流通中的商品，通常以出质人购买这些商品的不含增值税（外购商品）/商品生产成本（自产商品）的购买价格作为市场价值。 同时，这个价格在市场上的竞争力问题必须由信贷员研究。

在接受财产作为质押之前，信贷员在访问营业场所时，检查和检查财产的实际可用性，是否符合数量和分类数据（按类型和一般特征），检查确认文件的可用性所有权。 质押流通货物时，必须检查合格证（选择性地，但不少于10项）。

贷款金额=抵押金额*折扣

抵押品的数量是流动的市场价值（您可以快速卖出，通常略低于正常市场价值）。

考虑申请的最低期限：从 1-5 天到一个月。

灵活的颜色方法：最高 1000000 卢布无抵押，部分抵押贷款。 任何流动财产（包括购买的设备和房地产）均被接受作为其他贷款的抵押品。 大范围的总和。

对借款人的基本要求：

必须存在实际存在至少 6 个月的稳定且盈利的业务。

正式商业登记的期限至少为 6 个月。

没有负面信用记录。 不存在不履行义务的事实。

对企业主的基本要求：

俄罗斯联邦公民身份。

年龄 - 从 25 岁到 60 岁（包括 28 岁以下的男性，与草案当局已解决的问题）。

没有犯罪记录。

没有负面信用记录。

当今的企业代表在愿意提供“增长资金”并支持各种商业项目的银行中拥有足够的选择余地。 企业家只需要熟悉条件和利率，就可以为自己选择最有利的贷款计划。

企业家通常对以下问题感兴趣：获得贷款的可能性是否取决于小企业注册的法律形式。 例如，许多人确信银行对“个体企业家”存在偏见，这种所有权形式的贷款比有限责任公司 (LLC) 更难获得。

然而，这种设置与现实相去甚远：对于认真参与向中小企业贷款的银行来说，该组织的法律地位既不影响获得贷款的文件数量，也不影响利率或贷款条件，也就是说，对这个经济部门的所有代表，活动都受到同样的要求。

一些银行对其他参数有限制，例如外资份额，但公司的所有权形式并不重要。 但是，对法人实体有一个限制：国家或非居民在法定资本中的份额不得超过 49%。

中小企业获得贷款所需的文件主要涉及法律地位和财务报表。 例如，在银行，您将需要：国家登记证明、税务机关登记证明、个体企业家和担保人的护照复印件、最近两个报告日期的损益表复印件, 6个月的收支账簿复印件, 银行有无贷款证明。

您还必须提供服务银行过去 12 个月的账户营业额（借方营业额或贷方营业额）的摘录，以及每月营业额的信息。 银行经常被要求提供的其他文件与公司的活动直接相关：房屋租赁协议的副本、与买家和供应商的合同副本、确认作为抵押品提供的财产所有权的文件副本（合同、发票、法案、付款文件、证书财产）等。

现代俄罗斯中小型企业参数的大量变化可以解释对每个法人实体采取的单独方法。 一切都受到信用分析师的关注：从企业本身的组织和法律文件到房屋和水电费的租赁协议。 如果将文件分为几组，则可以区分组成文件、财务文件、确认作为担保提供的财产所有权的文件以及确认业务行为的附加文件。 各家银行的授信企业条款不同。

在银行审核申请需要三个工作日到几周的时间，前提是提供完整的文件包，因此希望获得贷款的企业必须提前考虑这一事实。 通常，客户抱怨银行需要很长时间来考虑他们的申请，但从实践中我可以说，通常这些客户不听从银行的指示，也没有按时完成要求他们做的所有事情，从而延迟了决定- 制定贷款可能性的过程。

由于大多数银行都将重点放在对中小型企业的每个借款人代表的“个人方法”上，因此企业家有机会改变利率。 您应该提前考虑为您的公司获得贷款，并在文件相关问题上尽可能与信用分析师合作：在这种情况下，您可以选择对公司最有利的贷款条件。

显着的时间节省，通常还有许多其他成本，将使您能够及时吸引信贷经纪人，但前提是在这样一家公司的员工中，所有员工都曾在银行担任高级职位。 在普通公司里听广告讲座的所谓“认证经纪人”大量存在，严重抹黑了信用经纪人的职业。 理想情况下，信贷经纪人工作的银行越多越好。

借款人文件清单

1. 问卷 - 申请 以银行的形式。

2. 护照 (1) 对于以下人员：

▪ 企业主；

▪ 交易各方（借款人、担保人）；

▪ 客户公司集团中法人实体的经理（拥有第一签名权）。

对于 28 岁以下的男性，需额外提供军人身份证复印件。

3. 国家注册证书 (3) （在统一的州法律实体登记册/EGRIP 中进行登记）。

4. 税务机关登记证明 （3）。

5. 许可证 (3) 和/或其他授权开展活动的文件。

6. 组成文件 (3)（条款和备忘录）。 此外，如果适用：关于对组成文件进行更改和/或添加的决定，以及此类更改和/或添加的国家注册证书。

7. 确认所有权的文件 (3) 企业主的个人财产。

财务文件

1. 财务（税务）报告 (3) 带有邮票或邮政收据和附件说明，确认在最后一个报告日期（最后一个报告期）已交付给 IMTS。

1.1.

资产负债表 （表格 1）和 收入和物质损失报告 （表格 2），或

1.2.

单一纳税申报表与适用简化税制有关的已缴税款，以及确认上期单笔税款缴款的收据（缴款单），或

1.3.

估算收入的单一税的纳税申报表 对于某些类型的活动，以及确认在上一期间缴纳单一税款的收据（付款单）。

2. 收入和费用分类帐 （3）适用简易税制或最近3个月缴纳UTII的组织和/或个体工商户。

3. 包含收款信息和结算账户信息的会计文件（报表） 被银行分解 每月6个月。

4. 应收账款和应付账款明细(1) 不迟于提交申请当月的第一天。

6. 承诺书 (1) 不迟于提交申请的当月 1 日以银行的形式提交。

7. 用于商业和库存项目的财产清单(1) 不迟于提交申请当月的第一天。

确认经济活动的文件

1. 与主要供应商和消费者的合同（协议） (3)。 至少 6 家（至少 3 家与供应商，至少 3 家与消费者）在结算方面与最大的交易对手。

2. 确认房屋使用权的文件(3)（仓库、办公室、销售点）。

提交文件的形式：

(1) 原件

（3）经组织/个体经营者认证的复印件

银行负责人可以额外要求提供其他必要的额外文件，以决定授予贷款。

商业融资选择是由住房担保的任何目的的贷款，本质上是一种抵押选择。 很多时候，企业主使用这个产品。 有两种选择：公寓抵押和房屋（山寨）抵押。

质押对象的住宅必须符合下列条件：

1.1。 位于其他适合居住的住宅建筑物所在的聚居地；

1.2. 有一条通路，可全年通过汽车运输进入住宅建筑所在的地块；

1.3. 适合永久居住；

1.4. 通过供电机构的连接网络从外部电源获得持续供电；

1.5. 配备燃气、蒸汽或火炉加热系统，以及冷水供应；

1.6. 处于适当的技术状态，结构元件和工程设备没有重大缺陷，随后可能导致在家中发生事故；

1.7. 通过地籍登记，符合进行财产技术清单的机构发布的平面图，该平面图是根据专业估价师的估价报告数据确定的；

质押的地块必须符合下列条件：

▪ 具有允许的用途（预期用途）：用于园艺、住房或夏季小屋建造；

▪ 第 1.1.、1.2 条中规定的要求。 和1.9。

一般要求。 抵押品的标的物既可以是提供抵押贷款的住宅，也可以是现有的住宅。

1. 住宅不应被扣押或禁止，不应受第三人权利的阻碍，除居住权外，住宅不应有任何争议。 如果非抵押住宅业主（质押人）之一的人计划成为贷款协议下的唯一借款人，则有必要要求其中一名住宅业主（质押人）参与第二个借款人（共同借款人）。

2. 住宅为独立的公寓或永久居住的独立住宅楼（别墅或半独立式房屋（联排别墅））。 只有当为了获得一笔贷款，公共公寓的所有房间（处所）都被质押时，公用公寓的房间才能被质押，即，质押的房间（处所）将构成一个单一的住宅处所。

3. 住宅区连接到为住宅区的整个区域提供热量的电力、蒸汽或燃气加热系统，或具有自主生命支持系统。

4. 住宅有入口门、窗和屋顶（顶层公寓）。

5. 以现房作抵押贷款时，下列情况不得以住宅作为抵押：

▪ 当住宅业主（业主之一）是未成年子女时；

▪ 非抵押人家庭成员的人员在住宅内登记的时间较长（1 年或以上）时。

6. 房屋所有人（质押人）之一为65岁以上的人，抵押协议须经强制公证。

七、质押主体所在的建筑物必须符合下列条件和要求：

a) 位于莫斯科或莫斯科地区；

b) 不处于紧急状态；

c) 未注册大修（如果有信息）；

d) 不在重建或拆除计划中（如果有信息）；

e) 有钢筋混凝土、石头或砖块基础；

f) 1970 年以前建造的建筑物的折旧率不应超过 70%。

8. 住宅物业的所有权必须由根据现行法律要求制定的相关产权文件（所有权证书、住宅物业销售登记合同、交换协议等）确认。

9. 技术文件（说明、平面图）必须符合 USRR 中规定的数据。 如果住宅在没有适当许可证的情况下重新装备，只有在抵押协议签订之日起6个月内出质人将重新开发合法化（抵押出现法律规定），如果不能使重建合法化，出质人有义务在抵押协议签订之日起 9 个月内（​​依法形成抵押），将住宅进入与技术文档中指定的数据相对应的状态。

10. 取得（抵押）独立住宅时，同时取得该住宅下的地块，登记抵押。 地块的所有权必须由根据现行立法要求制定的相关产权文件（所有权证书、登记的土地买卖协议、其他协议）确认。 地块的地籍图原件必须附在土地文件上，该文件必须与住宅楼一并质押。

10.1。 如果地块是以租赁方式提供的，那么与房屋同时，地块的租赁权也必须被质押。 地块的租赁协议必须签订不少于贷款协议期限的期限，或包含将协议延长新期限的指示。 租赁协议载有取得出租人同意出让土地出让权的条件的，应当在取得出租人同意的条件下，在出质协议订立前取得该同意。不与现行立法相抵触。

10.2. 抵押人对住宅楼下的地块无所有权或出租权的，以现有房屋作抵押出借时，不接受该财产作抵押。

以购买的房屋作抵押贷款时，只要房屋的出卖人有权出租房屋下的地块，就可以以房屋为抵押。

美国抵押贷款市场的危机引发了全球货币市场的危机。 许多俄罗斯银行发现自己处于困境。 缺乏财政资源及其价格普遍上涨导致资金不足。 结果，分配用于发放抵押贷款的一些银行的财政资源已经用尽。

由于无法迅速补充潜力，不少银行仓促收紧房贷交易的放贷条件，有的甚至暂时放弃房贷。 在当今银行的实践中，经常出现不解释原因而拖延考虑贷款申请的情况。 与此同时，许多已经获得银行批准发放贷款的借款人面临着提高抵押贷款利率的事实。

不仅银行本身面临问题，潜在借款人也因银行突然倒闭和延迟发放贷款而被迫放弃房地产购买交易。

批准的借款人等待他们的钱两个或三个月或更长时间的情况并不少见。 在房地产价格上涨的背景下，延迟数月导致公寓成本大幅增加。

银行在发放抵押贷款时依靠自己的资源较少关注外国借贷，继续向抵押借款人放贷。 总体而言，足够数量的银行仍然提供非常有竞争力的条件，但它们提高了抵押贷款利率，显着增加了首付并收紧了贷款条件。

贷款经纪人本质上是一名金融律师。 你可以自己去法庭——或者你可以聘请律师，你可以自己在家照镜子理发——或者你可以去专科医生的理发店，有人自己修理他的哥萨克——有人把他的奔驰车交给汽车服务. 认为贷款经纪人是魔术师并将贷款分发给每个人的想法是错误的。 如果他是专家，有专门的高等教育（而不仅仅是课程）和在银行真正全职工作的经验（最好在不同和相关部门担任高级职位，而不仅仅是实习），那么他将显着提高积极的贷款决定的可能性（因此称职的律师将如何增加您在法庭上和准备法律文件的机会）和决策速度。

我可以补充一点，在危机期间，将空闲时间用于自学、研究经济和法律文献是很有用的。 如果贷款申请人不了解经济和法律问题，银行员工就有生气的习惯。 广阔的视野可以让你更快地找到与银行家的共同语言，因为银行长期以来一直被认为是最聪明的职业之一，部分员工拥有2-3个高等教育并不断提高他们的知识。

有许多骗子，他们通常甚至没有最低限度的银行经验，提供 100% 获得贷款的保证：这是 100% 的欺诈或彻头彻尾的犯罪，将 XNUMX% 早日或稍后（对客户和假助手都有相应的后果）。 任何有经验的银行家都清楚这一点。 在任何银行中，商业贷款和抵押贷款（通常还有其他类型的贷款）都是在信用委员会决定之后发放的，这是一个联合机构，而客户之前会受到各种银行服务的检查。 根据定义，一个人，即使是大老板（当然，除非这是银行的所有者）不能单独做出这样的决定，尤其是中间人。 一个在银行有全职经验的称职的中介可以显着增加获得批准的可能性——这已经成为现实，但永远不能保证 XNUMX% 的贷款。 它的作用是教育和游说。 信用经纪对每个人都有用。 经纪人一方面简化了客户获得贷款的程序，另一方面也为银行吸引了新的“优质”客户。

贷款经纪人本质上是一名金融律师。 你可以自己上法庭——或者你可以聘请律师，你可以自己在家照镜子理发——或者你可以去专科医生的理发店，有人自己修理他的哥萨克人——有人把他的奔驰车交给汽车服务. 认为贷款经纪人是魔术师并将贷款分发给每个人的想法是错误的。 如果他是专家，有专门的高等教育（而不仅仅是课程）和在银行真正全职工作的经验（最好在不同和相关部门担任高级职位，而不仅仅是实习），那么他将显着提高积极的贷款决定的可能性（因此称职的律师将如何增加您在法庭上和准备法律文件的机会）和决策速度。 我们书籍的买家折扣（购买网站上列出的任何书籍并获得 5% 到 10% 的折扣）。 免费电话咨询。 同时，与街头客户相比，客户通常从银行获得收益，这很容易解释——我们降低了银行客户服务的成本。

与我们合作，您可以获得俄罗斯信贷市场上的最佳优惠。 我们与实际放贷的银行合作，而不仅仅是申报。

我们的员工在高级职位（包括高层管理人员、董事会）、经济和法律教育方面拥有丰富的经验，并在主要出版物上撰写过有关经济和法律主题的书籍和文章。 这使我们从竞争对手中脱颖而出。 将您的业务交给专业人士！ 我们的许多竞争对手都没有经验丰富的银行员工，尤其是那些在专业部门有管理经验的员工，但他们承诺提供建议，并以更高的价格，在文件中犯严重错误，工作流连忘返（也许有人会得到贷款）！ 我们认为，贷款经纪人必须有在银行接受和推广贷款申请（包括法人实体和个人）的经验（而不仅仅是知道他们的名字和拥有“熟悉”银行家的名片，一些银行家分发数百张名片）并从内部了解所有技术，以及更高的经济和法律教育（我们的员工拥有2-3个专业高等教育）。

工作的持续时间取决于贵公司的活动类型和申请的贷款金额。 非标准案例单独讨论。

我们接受来自银行、合作伙伴和投资者、房地产经纪人和同行经纪人的报价。 我们正在不断扩大信贷产品的清单。

成功的原因是什么？

一是在公司员工的专业水平高。

其次，在最短的时间内提供高质量的服务。

第三，以个性化的方式对待每个客户并保证所提供服务的质量。

第四，在公司的可靠性、遵守商业道德和保密方面。

对于法人实体和个体企业家的所有计划，必须存在实际存在至少 6 个月的稳定且盈利的业务。

显着的时间节省，通常还有许多其他成本，将使您能够及时吸引信贷经纪人，但前提是在这样一家公司的员工中，所有员工都曾在银行担任高级职位。 在普通公司里听广告讲座的所谓“认证经纪人”大量存在，严重抹黑了信用经纪人的职业。 理想情况下，信贷经纪人工作的银行越多越好。

信用经纪对每个人都有用。 经纪人一方面简化了客户获得贷款的程序，另一方面也为银行吸引了新的“优质”客户。 对于银行来说，与信贷经纪人的合作很有趣，因为他们扩大了客户群，从而减少了“问题”借款人。 信用经纪人只有在确信他们确实可以帮助客户之后才开始与客户合作。 如果借款人没有出息，经纪人甚至不会带他去银行。 与经纪人合作时，银行降低了广告和营销服务的成本——经纪人自己为他们带来了客户。 在一些银行，对于经纪人带来的客户，提供利率折扣。 在西方，向小企业贷款是一条按照标准规则和程序运作的流水线。 正是这一原则使得从小额贷款形成大额贷款组合成为可能。 我们的市场刚刚到达那里。 这项服务的发展可以导致企业家成功获得贷款的数量急剧增加，并提高借款人的识字率。 信用咨询从西方来到俄罗斯，如今这个市场是一个强大且高度发达的行业：在信用经纪人的帮助下，民众和小企业获得了高达 60-75% 的贷款。 在俄罗斯，经纪人在吸引贷款方面的份额约为 1-2%。 然而，它们出现的时间相对较近——在 2000 年代初期。 与此同时，信贷经纪市场的形成是在潜在借款人自身和银行家对经纪人不信任的背景下形成的。

小企业通常不得不经历地狱才能获得贷款。 许多商人没有足够的经验和资格来胜任地“打包”和“出售”他们的商业计划给信贷员。 企业家经常带一堆完全不必要的文件，但他们忘记了一个证书，没有它，银行将无法与借款人合作。 因此，去银行的时间可能会很长。 同样重要的是文件的质量。 写在膝上的商业计划书，真实报告的学校笔记本，错综复杂的所有权结构并不能简化发放贷款的程序。 许多企业家仍然带着这样的一套来到银行。 另一个问题是商人对银行要求的无知，银行要求确认借款人的偿付能力。 为此，您需要以银行家可以理解的形式清楚、详细地描述您的业务，展示所有权结构，制定一个称职的商业计划，信贷员将了解收到的资金将用于何处以及多长时间他们将“击败”。 结果，事实证明这是一种侮辱：根据其业务的真实指标，企业家本可以获得贷款，但银行拒绝了，因为该商人无法正确展示其业务并证明其有效性借入资金的使用。

银行是正式的结构，他们处理文件，非常注重执行，每个逗号对他们都很重要。 对于创业者来说，文件不是生意的主要内容，他们从不考虑逗号。 事实证明，对一些人来说，形式首先很重要，而对另一些人来说，内容很重要。 这里的贷款经纪人充当“包装员”，他们提供经验丰富的建议，以银行可接受的形式整理内容。 为什么国内的贷款这么少？ 不是因为没有钱。 银行有钱，而且很多。 一切都取决于分销系统的迟缓。 银行信贷员在一个他们不愿意或无法超越的矩阵中工作。 当客户来找他们时，他们会“扫描”他，如果他至少不匹配一项，那么他就不再适合矩阵。 这意味着贷款将被拒绝。 目前的情况就像一座封闭的大坝，当上部的水已经倾泻而出，主要和洪水泛滥城市和村庄（银行流动性），而在大坝的另一端有闸门（银行信贷委员会）由于指令严格限制排水（钱），阻碍了过剩流动性向实体部门的释放。 信贷经纪人的任务是在这座大坝上钻洞，打开大门，将剩余资金下载到经济的实体部门——即商人和消费者。 有许多骗子，他们通常甚至没有最低限度的银行经验，提供 100% 获得贷款的保证：这是 100% 的欺诈或彻头彻尾的犯罪，将 XNUMX% 早日或稍后（对客户和假助手都有相应的后果）。 任何有经验的银行家都清楚这一点。 在任何银行中，商业贷款和抵押贷款（通常还有其他类型的贷款）都是在信用委员会决定之后发放的，这是一个联合机构，而客户之前会受到各种银行服务的检查。 根据定义，一个人，即使是大老板（当然，除非这是银行的所有者）不能单独做出这样的决定，尤其是中间人。 一个在银行有全职经验的称职的中介可以显着增加获得批准的可能性——这已经成为现实，但永远不能保证 XNUMX% 的贷款。 它的作用是教育和游说。

信贷经纪人的工作机制相对简单。 一位想获得贷款的客户来到公司，顾问发现了他的业务的各种细节和微妙之处，并在特定银行选择了理想的贷款产品。 但客户必须绝对诚实，毫不掩饰地告诉一切，否则经纪人将很难与他合作。

然而，这里的一切都只是乍看之下。 市场上有几种类型的播放器。 第一种是半合法或坦率的黑人经纪人，他们利用他们的关系而不是不屑于贿赂，只是拉着客户的手，把他们带到他们熟悉的银行家那里然后消失，他们可以进行明显的伪造，损坏的信用记录是最简单的惩罚（http://www.deniskredit.ru）。

专业市场参与者称此类“经纪人”为骗子，并预测他们即将离开；人们对整个信用经纪人机构抹黑，但随着文明市场的形成，他们将消失。 第二种类型的经纪人完全是中介机构；他们处理借款人提供的信息，并向借款人表明可以以可接受的条件发放贷款的银行。 第三组参与者——顾问——更彻底地接触客户。 申请后，经纪人会分析借款人的状况，了解公司的股权结构，识别积极因素和消极因素，并评估每个因素的权重。 之后，他选择一家能够以最优惠的条件满足客户需求的银行，帮助借款人收集必要的文件，并在将其提交给银行之前进行检查。 与此同时，有时客户无法获得贷款，但这并不是因为一切对他来说都完全不利，而只是因为他对文件不够仔细。 经纪人可以向客户指出缺点，建议如何纠正，并在消除缺点后带他去银行，告诉客户选择哪家银行，与他讨论模型（条款、抵押品）和目标筹集贷款。

如何获得抵押贷款

什么是抵押贷款和房屋贷款

抵押贷款在俄罗斯每年都变得越来越流行。 抵押贷款允许您今天购买房屋并在未来几年内支付全部费用。 这比存钱要方便得多，因为这会使大量储蓄面临通货膨胀和其他风险。

给借款人的提示

购买公寓是一个复杂而负责任的过程。 如果你花一点时间研究这个主题，你可以让你的工作更轻松，显着减少可能的损失并避免失望。 您必须明白，花在研究这个问题上的时间将在节省中得到回报。 所以这里是我们的提示：

你不应该仅仅因为它的宣布利率最低而选择抵押银行。

在选择贷款银行的过程中，利率起着重要的作用，但我们不应忘记发放和服务贷款的额外费用，在某些情况下会显着增加贷款的总体成本。 最好立即询问您需要额外支付哪些一次性付款以及在整个贷款期间您需要支付哪些额外费用。

此外，债权银行指示的利率并不总是按实际余额收取。 例如，在实际偿还本金3个月后计算利息时，可以考虑贷款债务的变化，这将大大增加您使用贷款的付款。 因此，您的实际贷款利率可能远高于名义利率。

此外，您不应忘记为您提供的服务质量。 银行专家的友善和专业，让您在办理贷款手续时大大方便，选择最适合您的贷款产品，为您购买的房屋做出最合理的选择。

在决定选择债权银行时，尽量不要将贷款条件的澄清外包给您的亲戚或朋友，因为这就像玩损坏的手机一样：到达您的信息不会反映真实的情况。

要求贷方同意授予贷款的书面确认。

在收到银行的信息（很可能是口头的）表明您对银行作为借款人感到满意后，您必须要求银行以书面形式确认，描述即将进行的贷款交易的主要条件。

在您使用代表买卖双方的销售代理（房地产经纪人）之前，请三思。

这种代理人通常不能同时代表和保护交易双方的利益。 在这种情况下，通常代理人更关注卖方的利益，而不是买方的利益。 如果您购买公寓，请尝试聘请您的代理人（律师、律师），他们将仅代表您在此交易中的利益。

不要在没有专业技术专长和尽职调查的情况下购买公寓。

卖方关于公寓技术状况的任何声明都必须记录在案。 请记住，在二手市场上购买房屋时，您更容易遇到拼花地板膨胀或天花板漏水的情况，因此请尝试找出公寓最后一次大修和重新装修的确切时间。

要检查公寓的技术状况，最好聘请独立的技术专家，他会根据检查结果制定书面结论，其中将指出公寓技术状况的所有优点和缺点在检查时。

此外，应特别注意检查公寓的合法纯度。 在专业语言中，这种检查称为<检查标题的纯度>。 该术语意味着识别所有对该公寓拥有任何权利或可能拥有这些权利的人，检查第三方的产权负担以及在之前的转让交易中是否侵犯了前公寓所有者的权利。

需要注意的是，在这件事上，没有比债权银行更好的盟友和助手了。 债权人银行比您对抵押贷款抵押品的质量和流动性更感兴趣。

不要在没有先阅读文件的情况下签署任何文件。

切勿匆忙签署文件。 向您的交易对手索取合同副本，仔细阅读，如果您有任何问题，请在签署文件之前尽量提前解决。 在交易时签署文件之前，最好再次仔细阅读所有文件。

减税

通过赊购新公寓，您可以享受可观的所得税优惠。

自 1 年 2001 月 XNUMX 日起，计算和应用所得税优惠的新程序开始生效。 根据新税法，纳税人可以从其应税收入中扣除在俄罗斯联邦新建或购买住宅或公寓的实际支出，以及用于支付抵押贷款利息的金额。俄罗斯联邦银行的纳税人。

该扣除总额不得超过 1,000,000 卢布，不包括用于支付抵押贷款利息的金额。 您现在可以使用税收计算器计算节省的所得税金额。

即使您在 1 年 2001 月 XNUMX 日之前开始使用减免，根据主要税务顾问的说法，您可以根据所得税法继续使用它，从您的总应税收入中扣除用于偿还抵押贷款的金额，包括本金债务和利息。

Частозадаваемыевопросы

如何确定我记录在案的月收入？

银行将根据您过去 XNUMX 个月的平均月记录收入来确定您可以获得的最高贷款金额。 在这种情况下，需要特别注意的是，银行会考虑夫妻双方的收入。

如果我无法偿还贷款会怎样？

如果您在还款过程中因客观原因无法足额还款，银行将尽力帮助您并制定双方都能接受的解决方案。 例如，这种解决方案可以是因偿还本金而推迟付款。

但是，如果这些临时经济措施不起作用并且您无法支付抵押贷款，您将不得不出售公寓并使用出售所得来偿还银行的债务。 用出售剩下的钱，你可以给自己买另一套房子。

购买房地产的抵押贷款与普通贷款有何不同？

与其他类型的贷款不同，抵押贷款只能用于购买房屋，而其主要抵押品是所购买房屋的质押（抵押）。

我可以贷款多少年？

信用额度最长可达 15-25 年。 该银行提供贷款产品，专注于各种客户。 如果您有机会支付超出计划还款计划的额外金额来偿还贷款，您在提前通知银行后，将有机会提前部分和全部偿还贷款。 银行将接受您的额外金额以偿还贷款并重新计算每月还款金额，或根据您的要求缩短贷款期限。

谁检查公寓的合法“纯度”？

确认公寓卖方所有权和产权纯度的文件由保险公司检查。 评估公司将对公寓进行额外检查。

所以，现在，在购买公寓时，“市场”不是你一个人的，而是你可以拥有能捍卫你利益的有能力的盟友。

与公寓卖家的和解如何？

银行在以信贷资金和所有权转让给借款人为代价的公寓销售合同国家登记后向公寓卖方发放资金。 实际提供贷款的一个额外但必要的条件是支付首付的书面证据。

这样的付款方案对公寓的买方来说是最安全的，对卖方来说是可靠的。

保险公司对这三种保险的平均费率是多少？

所有三种抵押贷款保险的费用通常不超过剩余贷款金额的 1,5%。 通常，保险合同的期限为一年，并在此期间支付保险费。

以后每一年延长保单时，保费金额会减少，因为它是按照保险合同订立之日的贷款余额计算的（考虑到本金的偿还）由借款人制作）。

抵押贷款附带哪些类型的保险？

获得贷款的先决条件是 3 种类型的保险：

▪ 为所购买的公寓提供损坏和毁坏风险保险；

▪ 抵押标的物（即您购买的公寓）的所有权保险；

▪ 借款人的人寿和伤残保险。

保险保护借款人和银行免受额外风险。 如果发生保险事故，保险公司会将必要的金额转移到银行偿还贷款，借款人将无需进一步偿还贷款。 保险费用由借款人承担。

提交文件后多久可以收到贷款？

银行对按揭贷款申请的审议期限不超过两周。 在收到银行信贷委员会的积极决定后，您将不得不决定公寓的最终选择并签订贷款协议。

然后你需要起草一份出售和抵押公寓的协议。 完成此交易的国家注册后，您将成为新公寓的所有者。

我需要付房租吗？

你是说维修费吗？ 是的，因为公寓属于你，你会住在里面。

此外，作为公寓的所有者，您将承担与支付房地产税、公寓的运营和维修相关的所有费用，您还将承担与运营和维修相关的成本，包括资金、整个房子和相邻的领土。

按揭贷款有什么好处？

通过赊购住房，您今天就有机会住在自己的新公寓里，并在几年内逐步支付。

同时，您将获得可观的所得税减免。 根据新税法，纳税人可以从其应税收入中扣除购买住宅或公寓的实际支出金额，以及用于支付抵押贷款利息的金额。 该扣除总额不得超过 1,000,000 卢布，不包括用于支付抵押贷款利息的金额。

要从银行获得抵押贷款，除了购买的房屋外，无需提供任何额外的抵押品。

谁在找公寓？

您有机会自行或在房地产公司的帮助下寻找公寓。

什么是抵押贷款？

抵押贷款是银行提供给客户用于购买公寓或房屋的资金。 为了使用所提供的贷款，客户向银行支付利息，并每月偿还借入的资金（www.denisshevchuk.narod.ru）。

以贷款为代价获得的住房将与银行质押（抵押），直到客户全额偿还抵押贷款。 抵押贷款通常是长期发行的。 最长贷款期限为15-25年。

谁在寻找保险公司？

银行会给你一份保险公司的名单。 这些是俄罗斯最大的保险公司，它们为强制类型的保险提供最低关税。

抵押贷款的法律框架是什么？

在俄罗斯联邦的众多法律和法令中，可以区分出一些直接规范抵押贷款的文件：

▪ 俄罗斯联邦民法典（第 37、131、209、246、260、329、365、387、488 条；第 3 章第 23 段）；

▪ 16 年 1998 月 102 日联邦法第 XNUMX-FZ 号“抵押（房地产质押）”；

▪ 21 年 1997 月 122 日联邦法第 XNUMX-FZ 号“关于房地产权利及其交易的国家登记”。

▪ Shevchuk D.A. 民事程序。 - 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年。

但是，应该记住，抵押贷款的发放是银行业务，因此，发放和提供抵押贷款的具体程序由银行立法规定。

保险公司的作用是什么？

要获得抵押贷款，借款人必须起草三种类型的保险合同：

▪ 所购买公寓的损坏和毁坏风险保险合同；

▪ 所购公寓所有权丧失风险的保险合同；

▪ 借款人的人寿和伤残保险协议。

这种保险是贷款协议的强制性要求。 世行提供了一份参与强制抵押保险计划的保险公司名单，该计划将以最低费率发行所有三种保险。

该银行在莫斯科和莫斯科州、圣彼得堡和列宁格勒州等地区的已完工和在建住房市场提供抵押贷款。

您可以通过银行网络在其他城市的计划下获得抵押贷款。

从银行获得抵押贷款对每个人来说都是简单且负担得起的。 我们开发的抵押贷款计划尽可能简化了获得贷款的过程。 借款人不需要大量文件，不需要第三方担保。 所有官僚程序都保持在最低限度（www.denisshevchuk.narod.ru）。

步骤 #1. 抵押贷款的初步计算

首先，您需要评估您需要什么样的公寓贷款，以及您的家庭月收入可以得到多少公寓贷款。 为方便起见，我们开发了抵押贷款计算器。

第 2 步：填写初步问卷

使用抵押贷款计算器初步确定贷款金额后，您需要联系银行员工填写初步借款人问卷。

第 3 步。获得公寓贷款的文件

在我们银行获得抵押贷款不需要大量的文件。 在填写和收集必要的文件时，您的私人银行顾问会为您提供帮助。 根据提交的文件，银行决定发放贷款的可能性。

步骤 #4. 选择公寓

在收到从银行获得贷款可能性的确认后，您可以继续选择公寓。 您对公寓卖方的选择不受限制 - 它可以是任何房地产公司或个人。 您可以在二手房市场购买公寓或新公寓。 公寓的产权文件将由保险公司检查，市场价值将由银行推荐的独立评估公司确定。

第 5 步。签署合同

选择合适的公寓后，您与银行签订贷款协议并拟定公寓买卖协议。 签署所有协议后，银行为您提供抵押贷款。

按揭字典

什么是抵押贷款？

六世纪初，“抵押”一词首次出现在希腊。 从希腊语翻译过来，抵押是指一种质押，其中质押的财产——通常是土地和其他不动产——一直被质押给债权人，直到接受贷款的人履行了货币义务。

目前，抵押贷款是解决欧美住房问题的主要机制，近90%的公寓和房屋都是通过信贷购买的。 抵押贷款对俄罗斯经济来说并不是一项新服务，但对许多潜在消费者来说仍然陌生。 这是因为抵押贷款的过程被许多偏见所包围，这些偏见是由于俄罗斯人对这种金融服务的可能性认识不足而出现的。 但是，在世界范围内证明其有效性的机制在俄罗斯不能被忽视，俄罗斯的情况已经发展，形成长期抵押贷款制度不仅成为一项紧迫的任务，而且是一项可行的任务。

抵押贷款很有吸引力，首先，因为它可以让您在相当短的时间内成为房主，搬进新公寓，为您的所有家庭成员登记，并在未来几年内支付费用，而不必担心房地产价格上涨房地产价格。 这比省钱、将大量储蓄暴露在通货膨胀和其他风险中或租公寓要方便得多，因为每月的贷款支付金额与类似公寓的月租金相当。 赊购公寓的另一个好处是有机会利用目前高达 1 卢布的所得税优惠。 以抵押贷款购买公寓的可靠性和安全性在于公寓经过银行和保险公司的彻底法律检查，并在收到贷款时完全登记在借款人的所有权中。

如今，以抵押贷款购买房地产被认为是解决住房问题的最先进和最可靠的方法。 考虑到适合您的贷款货币、利率和条款，只需要选择最优化的抵押贷款计划即可。

为了帮助您了解与获得抵押贷款相关的复杂性，我们制定了抵押术语词典。

贷款摊销

贷款摊销是逐步偿还抵押贷款本金并支付利息的过程。 抵押贷款通常按月支付。 付款时间表在贷方和借款人之间的贷款协议中确定。

包销

承销是对借款人偿付能力（收入足以支付贷款）、偿付能力（履行贷款义务的质量水平）、借款人资产（支付首期付款和支付相关交易成本所需的足够流动资产的可用性）的评估。

年金支付

年金支付 - 因偿还贷款和使用信贷资金的利息而每月等额支付。

抵押协议

抵押协议 - 根据该协议，作为债权人的一方（抵押权人）有权清偿其对另一方（抵押人）的货币债权。

信贷协议

信贷协议 - 信贷机构（债权人）与借款人之间的协议，根据该协议，贷款人承诺按照本协议规定的金额和条款为借款人购买房产提供资金（信贷），以及借款人承诺退还收到的款项并支付利息。

提前偿还贷款

提前还款是借款人自愿提前偿还贷款协议约定的贷款债务余额。 借款人是抵押贷款的接受者，他将一些房地产作为贷款的抵押品。

抵押

Mortgage - 一种注册证券，它确立了其所有者在货币义务上获得履行的权利。 由借款人在获得抵押贷款时签发。

抵押

抵押贷款是对房地产的抵押。

抵押

抵押贷款 - 由房地产担保的信贷机构长期发行的资金。

按揭计算器

按揭计算器 - 一种工具，可让您根据收入、期限和贷款规模计算贷款未来还款额。

信用记录

信用记录——有关借款人从银行获得的贷款、偿还贷款的纪律和支付利息的信息。

信用委员会

信贷委员会是在银行中作出信贷决策的合议机构，批准或拒绝特定借款人的候选资格，并批准向每个借款人提供贷款的具体条件。

借款人的信誉

借款人的信誉是借款人履行其财务义务的意愿。 这是根据对他的信用记录的分析确定的。

物业估价

房地产估价是确定房产市场价值的过程。 对抵押财产进行独立评估是发放抵押贷款的先决条件。

借款人的偿付能力

借款人的偿付能力——借款人及时偿还贷款的能力。 它涉及对收入和支出的分析。

共同借款人

共同借款人 - 成为所购财产的共同所有人并与主要借款人一起向贷款人负责偿还贷款的人。 通常，配偶是共同借款人。 在这种情况下，在计算贷款金额时会考虑共同借款人的收入。

贷款账户

贷款账户——借款人在债权银行开立的个人账户，用于转移贷款资金并随后将贷款支付记入贷方。

LIBOR 利率

LIBOR 利率是伦敦银行间交易所设定的再融资贷款的加权平均利率。

MosPrime 利率

MosPrime 利率是国家货币协会 (NVA) 根据俄罗斯货币市场主要参与者向一流金融机构公布的卢布存款利率计算得出的独立指示性利率。 当银行被列入设置 MosPrime 利率的清单时，它们的声誉、财务状况、交易量和在莫斯科货币市场的经验都会被考虑在内。

法律基础

俄罗斯联邦税法 - 31 年 1998 月 146 日 N 5-FZ 的第一部分和 2000 年 117 月 20 日 N 220-FZ 的第二部分 - 第 XNUMX、XNUMX 条；

俄罗斯联邦民法典（第 37、131、209、246、260、329、365、387、488、855、935 条第 3 款，第 23 章）；

俄罗斯联邦“个人所得税法”；

俄罗斯联邦国家税务局 29.06.1995 年 35 月 28.04.1999 日第 XNUMX 号指令（XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日修订）“关于适用俄罗斯联邦法律“关于个人所得税”；

谢夫丘克 D.A. 民事程序。 - 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年；

Shevchuk V.A., Shevchuk D.A. 银行法：PROC。 津贴。 - M.：RIOR 出版社，2005；

www.denisshevchuk.narod.ru www.interfinance.ru www.interfinance.info www.pavlino-rus.narod.ru www.zheleznodorozhni.narod.ru www.corporateresources.narod.ru www.mgu-frank.narod.ru

建立信用机构的方案

从经济和法律的角度来看，创建信用组织（银行或 NCO）是一个复杂的过程，这已不是什么秘密。 在本文中，我试图总结我在创建银行和非银行信贷机构的组织工作和规范性文件分析方面的经验。

该方案首次在国内文献中发表，符合“俄罗斯联邦中央银行（俄罗斯银行）”联邦法（俄罗斯联邦法律汇编，2002，N 28，Art. 2790; 2003, N 2, Art. 157)，《关于银行和银行活动的联邦法》（俄罗斯联邦人民代表大会和俄罗斯联邦最高委员会公报，1990 年，N 27，第 357 项；收藏俄罗斯联邦立法，1996，N 6，第 492 项；1998，N 31，第 3829 项；1999，N 28，第 3459、3469、3470 项；2001，N 26，第 2586 项；N 33（第一部分），第3424；2002，N 12，第 1093 项；2003，N 27（第一部分），第 2700 项；N 50，第 4855 项；N 52，第 5033 项），《关于有限责任公司的联邦法》（Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii， 1998, N 7, item 785; N 28, item 3261 ; 1999, N 1, item 2; 2002, N 12, item 1093)，《关于股份公司的联邦法》（俄罗斯联邦法律汇编，1996 ，N 1，第 1 项；N 25，第 2956 项；1999，N 22 2672，艺术。 2001; 33，N 3423（第一部分），艺术。 2002; 12，N 1093，艺术。 45; 第 4436 号，艺术。 2003; 9，N 805，艺术。 2001)，联邦法“关于法人实体和个体企业家的国家注册”（Sobraniye Zakonodatelstva Rossiyskoy Federatsii, 33, N 3431 (Part I), Art. 2003; 26, N 2565, Art. 52; N 5037, Art. 29）并根据俄罗斯银行董事会的决定（2003 年 29 月 XNUMX 日第 XNUMX 号会议记录）。

外商投资信贷机构国家登记的特殊性，以及俄罗斯银行向因创始人决定偿还债务而终止破产程序的信贷机构颁发银行执照的程序（参与者）或第三方（第三方），由俄罗斯银行的其他监管法案建立。

准备并向俄罗斯银行提交关于是否可以使用所选银行或非银行信贷机构 (NCO) 名称的请求（俄罗斯银行在 5 个工作日内作出回应）；

准备注册申请、设立决定、银行章程、商业计划，其中规定了进行结算的程序，董事会会议关于选举董事长的会议记录；

编制行长、总会计师及副行长候选人调查问卷；

Preparation of a written communication indicating the list of members of the board of directors and containing information on the absence of grounds preventing the election of these persons to the board of directors;

编写关于进行贵重物品操作的场所的技术加固（包括火灾和安全警报和警报设备）和安全组织的解释性说明，确保保护人员生命和贵重物品的安全； 用于设置信贷机构的场所的位置计划，并说明（占用区域的大小和场所的用途）； 用于进行贵重物品交易的场所的位置计划，并说明（占用区域的大小和场所的用途）； 确认担保公司同意在信用机构国家注册后与信用机构签订提供担保服务协议的文件（意向书）； 已与其就提供安保服务达成协议的安保公司开展非国家（私人）安保活动的许可证； 接受安全、火灾和警报信号装置投入使用的行为； 用于进行贵重物品交易的场所设备（包括防护设备）的合格证书； 以及准备提供房屋出租（转租）的义务，并在转租的情况下征得业主的同意；

缴纳国家注册费和许可费；

获得俄罗斯银行地区分支机构的同意，以收购非营利组织法定资本中超过 20% 的股份（准备申请，向俄罗斯银行地区分支机构发送申请，决定是自收到上述申请之日起 30 日后提出），并发出收购银行法定资本 5% 以上股份的通知；

编制银行创始人名单；

获得许可证的文件

将第 2-9 段中规定的文件发送至俄罗斯银行地区办事处（文件审议期限为三个月）

如果根据第 10 条得出肯定结论，则将文件发送给俄罗斯银行（考虑期限不超过从向俄罗斯银行地区办事处提交一组文件之日起的 6 个月）；

如果对第 11 段作出肯定的决定，则将文件发送给进行法人国家登记的机构；

在银行进行国家注册并在国家统一法人登记簿中进行相应登记后，将组成文件发送到俄罗斯银行的相应地区机构；

俄罗斯银行地区分行收到第 13 款规定的文件后，应在一天内向俄罗斯银行发送银行国家注册通知，并通知该银行的创始人。银行的国家注册（应注明注册资本支付账户的详细信息）并将国家注册证明原件寄给他；

在收到第 3 条规定的通知后的 14 个工作日内，俄罗斯银行将以下文件发送至俄罗斯银行的地区办事处： 2 份俄罗斯银行制定的银行国家注册证书副本; 每份成立文件副本2份；

俄罗斯银行地区分行在收到文件之日起 15 个工作日内根据第 3 款签发文件

为莫斯科一家银行的组织获得贷款的示例条件

LIST

为获得信贷服务而提交的文件

（对于法人实体）

最初提供：

申请贷款 （根据所附表格）。

型材 （根据所附表格）。 [1]

报告： 资产负债表和第 2 号表格 5 个最后报告日期.

在收到银行的额外请求后：

组成文件（借款人、担保人、出质人）：

组织章程大纲、章程 - 由公证人或对法人实体进行国家注册的机构认证的副本。 这些副本必须包含来自负责人的确认其有效性的注释。

关联公司名单

对组成文件的更改 - 带有对法人实体进行国家注册的机构的标志； 或提供在法人统一国家登记簿中登记法人组成文件变更的国家登记证明的副本，并由负责人盖章和签名证明。

企业注册证书——经公证的副本； 1年2002月1日前注册的法人，需提供2002年XNUMX月XNUMX日前注册的法人在国家统一法人登记簿中登记的附加证明——经公证的复印件或加盖公章的复印件和签名负责人；

税务局的注册证明、统计机构的证明，[2]

带有样本签名的银行卡，[3]

企业负责人选举议定书； 任命总会计师的命令，或者，如果企业没有总会计师职位，则将会计职责分配给企业负责人的命令； 经理与借款人公司的合同（雇佣协议）（或说明没有此类合同的信函）； 经理和总会计师的护照（由护照持有人证明），[4]

当前日期的法人统一国家登记册摘录（原件）。

办公室租赁协议的副本。

许可证和执照 用于实施法律规定的信用活动。

可行性研究 贷款的使用（商业计划），应反映：

▪ 企业生产和商业活动的特点；

▪ 有关企业生产潜力及其产品与国内外市场上销售的类似产品的一致性的信息；

▪ 申请贷款的商业交易内容；

▪ 产品（货物、工程、服务）的预计生产、采购和销售条件，表明生产单位的成本；

▪ 计算贷款项目的投资回收期，提供项目实施成本的完整清单、产品销售（货物、工程、服务）的预期收入金额以及实施的财务结果项目的详细信息，表明全额偿还贷款债务所需的金额、所有税款以及企业的预期利润。

贷记交易文件

▪ 预计将使用所申请信贷资金的货物供应合同或其他付款协议的副本；

▪ 一定数量和一定期限的产品（工程、服务）销售合同副本，确保在要求的期限内偿还贷款和利息；

▪ 办公室和仓库场地的合同（储存、服务或所有权证书）副本；

▪ 进出口交易护照（如果有）。

确认安全所需的文件

7.1。 抵押房地产时 - 买卖协议副本； 经过公证的建筑物所有权证书副本； 建筑物的 BTI 文件不超过一年（摘自技术护照的 1a 号表格、说明、平面图）； 独立建筑的土地租赁协议副本或经过 Moskomzem 认证的地块所有权证书和地块平面图的公证副本。

房地产必须由与银行达成协议的公司进行估价。

7.2。 质押存货时——截至最后一个会计日，质押资产在仓库中的可用情况，表明产品名称、计量单位、单位购销价格和总成本，以及主要会计数据：仓库会计卡、收货依据的合同（合同）、报关单、发票、规格、证书等[5]

作为信贷服务抵押品的财产须在与银行约定的公司投保强制保险.

租赁协议或确认存放财产的仓库所有权的文件.

7.3. 质押证券时：对于股票 - 登记册中有关所有权和无限制的摘录；对于债券和票据 - 原件。

7.4.以金条质押贵金属时：国家检验检疫监督检验机构登记证书、质量护照（合格证）、购销协议。

7.5.以担保（担保）贷款时 [6] - 确认担保人（担保人）偿付能力的文件，包括最近 5 个报告日的资产负债表（表 2）以及银行确认的当期资金流向证明最近 6 个月的账户、组成文件副本（对于非银行客户）。

财产保险文件副本 （如果有的话）。

审计报告.

广告宣传册.

描述借款人财务状况的文件（借款人、担保人、出质人）：

▪ 最近 5 个报告日期的资产负债表，附表 2； [7]

▪ 应收账款和应付账款的解码，标明债务人-债权人的名称、债务金额、发生日期和计划履行债务的最后期限； [8]

▪ 短期和长期金融投资的解码（资产负债表科目06和58），表明证券类型、发行人、账面价值或面值、到期日以及企业名称、投资金额和分享法定资本（如果借款人参股其他企业）；

▪ 固定资产清单，标明名称、制造年份、账面价值（房地产、车辆等）；

▪ 关于损失原因（如有）和弥补损失的前景的简短说明；

▪ 解码现有贷款债务（收到的担保），并附上贷款协议（担保协议）和担保协议的副本；

▪ 企业向第三方出具的担保证明（注明本金、担保金额和期限）或无担保证明；

▪ 企业固定费用证明：

a) 每月平均支付的租金、水电费、保安费、工资、广告费等金额；

b) 平均季度税额。

▪ 公司在过去12 个月内提供结算和现金服务的银行往来账户周转证明（来自银行本身）、无卡索引2 证明、存在/不存在贷款债务。

▪ 联邦预算、俄罗斯联邦主体预算、地方预算和预算外资金、雇员工资逾期未偿债务的证明。

点评：

提交给银行的所有文件副本必须由负责人盖章和签名证明

银行保留要求借款人提供更多信息的权利。

借款人有权提供未在此列表中列出的其他文件，以便在他看来更全面地了解其业务和财务状况

借款人应考虑到，不正确的信息或未能提供必要的文件可能会导致延迟决定是否提供信贷服务或拒绝提供信贷服务。

有关形成上述文件包的所有必要信息，可以通过电话从信贷部门获得。

银行设定的利率金额和佣金的可用性取决于贷款类型。

信贷产品的标准费率：

透支：

信用额度：

信用：

不收取处理（发放、审查）贷款的额外佣金。

根据组织的财务业绩，贷款利率可能会下调。 组织的营业额，组织与银行合作的财务结果，交易参数都被考虑在内。

银行有能力根据提供的文件计算每个借款人的最高贷款限额.

借款人透支的最高限额，信用额度是根据本组织通过经常账户的营业额设定的。

在设定贷款限额时，将对组织的财务状况进行评估，信贷委员会就贷款金额做出决定。

然后，在此限额内，借款人在各种信贷产品（授信、贷款、透支、租赁）背景下选择信贷资源.

每种贷款产品都有自己的限制和程序。

银行设定的利率和佣金取决于贷款工具.

请参见p.1。

2) 贷款协议期限：

▪ 透支、信用额度：

协议期限为 6 个月。 与客户首次签订的协议不超过2个月，经积极配合，有效期最长可延长至6个月。

▪ 一次性问题：

从1到3年

▪ 投资贷款：

单独考虑。 到目前为止，只有房屋建设项目。

a) 获得投资贷款的附加文件清单.

b) 您的银行对每个借款人/相关借款人群体的限额.

19万美元

3. 银行更喜欢什么类型的抵押品？.

房地产设备

折扣金额，取决于抵押品类型.

房地产 ~ 20%

设备 ~ 50% (面议)

证券 ~ 50%（取决于证券类型）

库存商品〜50％（面议）

5. 银行对一次性发行“软”（库存和流通中的商品）和“硬”（房地产和设备）抵押物的比例要求.

比例未设置。 这完全取决于本组织在获得某些抵押品方面的情况。 折扣是根据抵押品的类型设置的。

6. 对保险公司的要求（抵押保险）.

如果抵押品已经投保 - 信用委员会评估保险公司并决定保险的可接受性。

10 家保险公司获得银行认可 - 由客户选择。

7、担保物评估要求（评估公司）.

评估公司可供选择（几家）。

8.随着收入的增长，维持借款人营业额的能力——不是从第一个月开始，而是按照商定的时间表.

透支额度和授信额度的多少也将取决于营业额的大小。 随着速度的增加 - 限制的增加。

可以考虑通过其他银行账户的营业额。

九、抵押协议是否需要公证.

抵押贷款是根据个人情况考虑的。

10. 银行对借款人和担保人账户提供直接借记的要求.

由信用委员会单独决定，不严格成立。

11. 借款人注册/所在地要求（莫斯科、地区等）.

优先 - 莫斯科，莫斯科地区，分支机构所在地区。

银行还考虑主要业务和抵押品位于莫斯科地区莫斯科但在另一个城市/地区注册的组织的贷款申请。

12. 从头开始​​向项目提供贷款的可能性（项目融资）.

可能不是。 但这取决于项目本身和组织本身。

十三、提供保理的条件.

保理不是。

14. 加法.

作为一种贷款产品：技术贷款。 在立法框架内优化资金流动。 在发放贷款的同时存入存款（购买票据）。 服务费用为每年 2% 起。 架构选项可用。

审议申请所需的文件清单（法人实体）

法律文件:

副本

1. 组织章程大纲/创始人的决定；

2.章程；

3、国家登记证明；

4、税务机关登记证明；

5. 关于在国家统一法人登记簿中登记的信函（适用于 01.07.02 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前注册的法人）；

6. 带有签名样本的卡片；

7. 属地统计机构信息函；

八、关于聘任总经理、总会计师的令；

9、创始人、总经理、总会计师的护照复印件。

会计数据

1. 最近 2 个报告日期的季度报告（资产负债表 + f. No. 5）*；2。 分析 41, 50, 51, 90 在过去的 12 个月中，提交表格 - 每月 （按服务银行分类提供 51 个账户）*；

3.最近60个月“交易对手”背景下62、66、76、3的营业额资产负债表，提交形式—— 每月*;

4. 服务银行有无贷款证明，加盖银行印章，2号文件柜有无证明（各服务银行）*；

5. 过去 12 个月的服务银行账户周转率（借方周转率/贷方周转率）摘录。 营业额信息 - 每月;

* 用单位印章和负责人签字核对

管理会计数据

过去 12 个月的收入，拨备形式 - 每月；

解读管理资产负债表项目：

▪ 借款人在经营企业时使用的固定资产和设备清单（无论所有者是谁或是否在资产负债表上列出）——名称、型号、制造年份、购置成本、市场价值。

▪ 库存数量的仓库证明（名称、数量、采购成本）；

▪ 债务人名单（包括延期付款、供应商预付款、发放贷款）——注明交易对手、金额、发生日期和还款日期；

▪ 债权人名单（包括预收预付款、延期付款、银行贷款和私人贷款、预算和预算外资金债务、租赁和保理协议下的债务）——注明交易对手、金额、发生日期和偿还日期；

▪ 企业最近6个月的支出证明，每月，按项目细分：货物、工资、租金、水电费、税金（应计）、交通费、通讯费、广告费、招待费等。

附加文件

▪ 房屋租赁协议副本，

▪ 与买家和供应商的合同副本。

▪ 确认作为抵押品的财产所有权的文件副本（协议、发票、行为、付款文件、所有权证书）。

注：如果该活动是由单一管理下的一组企业进行的，则需要该组中每个企业的上卷信息.

考虑申请所需的文件清单（PBUL，个体企业家）

法律文件

▪ 文件副本：国家注册证书、税务机关注册证书、带有签名样本的卡、加入统一国家的证书副本。 个体企业家登记册（适用于01.01.2004年XNUMX月XNUMX日之前注册的私人法人实体）、领土统计机构的信息函。

▪ 企业家和担保人的护照复印件。

财务文件

▪ 损益表副本、收入和支出账簿页数副本。

▪ 税务机关关于开立往来/货币账户的证明。

▪ 前12 个月结算账户资金变动表，经银行（各银行）认证。

▪ 截至提交贷款申请之日，有/没有其他银行贷款的证明（加盖银行印章证明）、贷款协议副本。 有关 2 号卡索引存在或不存在的证明（针对每个服务银行）。

▪ 固定资产和设备清单- 名称、型号、制造年份、购置成本、市场价值。

▪ 库存数量的仓库证明（名称、数量、采购成本）。

▪ 债务人名单（包括延期付款、供应商预付款、发放贷款）- 注明交易对手、金额、发生日期和还款日期。

▪ 债权人名单（包括预收预付款、延期付款、银行贷款和私人贷款、预算和预算外资金债务、租赁和保理协议项下的债务）——注明交易对手、金额、发生日期和偿还日期。

▪ 过去12 个月的每月收入、管理数据。

▪ 过去 6 个月的支出证明，每月，按项目细分：货物、工资、租金、水电费、税费（应计）、交通费、通讯费、广告费、招待费等。

▪ 房屋租赁协议副本、与买家和供应商的协议副本。

▪ 确认作为抵押品的财产所有权的文件副本（协议、发票、行为、付款文件、所有权证书）。

申请贷款

1. 企业名称 ____________________

2. 法定地址 _____________________

3. 实际（邮政）地址_________________

4. 创始人_______________

5. 其他银行账户的可用性（借款人问卷中未指定）

___________________________

6. 全名公司经理兼总会计师

____________________________

____________________________

7. 全名与银行谈判的企业代表（职位、电话）

_____________________________

8. 贷款形式（必要时检查）

9. 申请贷款金额_______卢布/美元。

10. 贷款期限______________

11. 可接受的利率 __________

12. 贷款的目的和交易的简要方案

_________________________________________

_________________________________________

_________________________________________

_________________________________________

13. 提供担保（房地产、货物、证券、贵金属等）

_________________________________________

_________________________________________

14. 所提议证券的保险单的可用性（注明保险公司名称、保险金额和保单到期日）

_________________________________________

_________________________________________

_________________________________________

15. 填写申请书的日期_________________

导师 / ____________ /

总会计师 / ____________ /

MP

借款人第 1 号问卷（担保） - 法人实体

一、公司名称

1.1。 满的 ____________________________________

1.2. 缩写 _______________________________

1.3. 外国（如果有）_________________

2. 法律形式 _______________

3. 锡 ________________________________________________

4. 国家注册号_______

5. 注册日期（重新注册） ___________

6. 报名机构__________________

7. 登记证号____________

8. 主要活动 ___________________

9. 活动开始日期 _____________

10. 地址：

10.1。 合法的

10.1.1。 城市 _______________________

10.1.2. 外 _______________________

10.1.3. 房子 _________________________

10.1.4. 房屋（建筑物）____________

10.1.5。 办公室（公寓）______________

10.2. 实际（邮政）

10.2.1. 城市 ________________________

10.2.2. 外 ________________________

10.2.3. 房子 __________________________

10.2.4. 房屋（结构）_____________

10.2.5。 办公室（公寓）_______________

10.3. 仓库（如果有）

10.3.1. 城市 _________________________

10.3.2. 外 _________________________

10.3.3. 房子 ___________________________

10.3.4. 房屋（结构）______________

10.3.5。 办公室（公寓）________________

10.3.6。 面积（平方米） ________________

11. 联系方式：

11.1。 电话 _________________________

11.2. 传真 _____________________________

11.3. 电子邮件 _________________

11.4. 网站 ______________________________

12. 联邦州统计观察形式代码：

12.1. OKPO _____________________________

12.2. OKONH ____________________________

12.3. OKFS _____________________________

12.4. OKOPF ____________________________

12.5。 OKOGU _____________________________

12.6。 OKATO _____________________________

13. 账户可用性：

13.1.1. 估计的 _________________________

13.1.2. 当前货币 _________________

13.2. 在其他银行

14、注册并缴付的法定资本金额_____________

15. 员工资料：

15.1。 总经理

15.1.1. 姓 ___________________

15.1.2. 姓名 ________________________

15.1.3. 中间名字 ___________________

15.1.4. 出生日期“___” _________ 19 __

15.1.5. 护照：

系列 _____________，

签发日期 _________，

护照签发机关_________________

15.2. 总会计师

15.2.1. 姓 ___________________

15.2.2. 姓名 ________________________

15.2.3. 中间名字 ___________________

15.2.4. 出生日期“___” _________ 19 __

15.2.5. 护照：

系列 _________________，

签发日期 ______________，

签发护照的当局__________________

16. 创始人 - 法人实体：

17. 创始人 - 个人：

18、参与其他组织（超过法定资本的25%）：

19. 分支机构、代表处

20. 组织是否是控股的一部分（如果是，则在另一张纸上描述控股的结构以及在其组成中法人实体之间的职能和活动分配，以及控股关系图）

_______________________________________

_______________________________________

_______________________________________

21、参加其他组织或与其他组织联合活动

22. 销售系统（针对贸易组织）

23. 主要供应商（五个最大的组织名称——货物、工程、服务的供应商及其在供应总量中的份额）

24、主要采购商（商品、工程、服务采购五家最大组织名称，各占总销售额的份额）

25、主要竞争对手（公司名称、市场份额、竞争优势）

_______________________________________

_______________________________________

_______________________________________

_______________________________________

26、员工人数

26.1. 常规的 ________________

26.2. 根据合同____________

26.3. 满的 _________________

27. 是否存在诉讼和法律纠纷（是/否。如果是，请描述纠纷的性质和有关当局作出的决定）。

___________________________________________

28. 最近 2 年的信用记录，包括当前义务：

29、固定资产：

29.1. 拥有：

29.1.1. 房地产

29.1.2. 其他财产（设备、车辆）

29.2. 出租（租赁）：

29.2.1. 房地产

29.2.2. 其他财产（设备、车辆）

30、季节性等因素对企业活动的影响

____________________________________________

31. 税收优惠（请告诉我们您拥有的税收优惠以及授予这些优惠的条款）

____________________________________________

32. 最后一次审计和审计公司日期_____________

本行保证客户在本问卷中提供的所有信息将被严格保密，并且仅用于就其向本行提出的申请作出决定。

客户在此确认并保证本调查问卷中所包含的所有信息都是真实和完整的，并且不反对银行验证其真实性的权利。

负责人：

_____________________________________

_____________________________________

_____________________________________

/______________________/

（注明职位全名） （签名） （姓氏，首字母）

MP

个人问卷第 2 号（CEO、创始人、担保人）

1. 姓 ________________________________

2. 姓名 _____________________________________

3. 中间名 ________________________________

4. 出生日期“___” _________ 19 __

5. 出生地 ___________________

6. 公民身份 ____________________

7. 护照：

系列 _____________，

签发日期 ______________，

护照签发机关________________

8. 居住地：

8.1。 通过注册 _______________

8.2. 实际的 _______________

9、家庭构成：

10. 教育

11.以前的工作地点（至少最后两个）

12. 财产的可用性，包括登记给近亲（配偶、子女）的财产：

12.1. 房地产（住宅、非住宅、郊区房地产）：

12.2. 车辆：

12.3. 股份及在其他机构的股份：

12.4. 存款：

日期 __________________

签名 _______________

组织图章

法人实体创始人问卷第 3 号（超过法定资本的 25%）

一、公司名称

33.1. 满的 _________________

33.2. 缩写 ________________

33.3. 外国（如果有） ____________________

34. 法律形式 __________________

35. 锡 _______________

36. 国家注册号 ________________

37. 注册日期（重新注册）_______________

38. 报名机构______________

39. 注册证书编号_________________

40. 主要活动 ________________________

41. 活动开始日期 ___________________

42. 地址：

42.1。 合法的

42.1.1. 城市 _______________

42.1.2. 外 _______________

42.1.3. 房子 ________________

42.1.4. 住房（结构）___

42.1.5。 办公室（公寓） _____

42.2. 实际（邮政）

42.2.1. 城市 _______________

42.2.2. 外 _______________

42.2.3. 房子 _________________

42.2.4. 房屋（结构）____

42.2.5。 办公室（公寓） _____

43. 联系方式：

43.1。 电话_____________

43.2. 传真 _________________

43.3. 电子邮件 _______________

43.4. 网站 ___________________

44. 联邦州统计观察形式代码：

44.1。 OKPO ______________

44.2. OKONH ____________

44.3. OKFS ______________

44.4. OKOPF ____________

44.5。 OKOGU _____________

44.6。 冈本____________

45. 银行账户的可用性

46. 员工资料：

46.1。 总经理

46.1.1。 姓 ________________

46.1.2. 姓名 _____________________

46.1.3. 中间名字 ________________

46.1.4. 出生日期“___” _________ 19 __

46.1.5. 护照：

系列 _______________，

签发日期 ____________，

护照签发机关 _____________________

46.2. 总会计师姓

46.2.1. 姓 __________________

46.2.2. 姓名 ______________________

46.2.3. 中间名字 _________________

46.2.4. 出生日期“___” _________ 19 __

46.2.5. 护照：

系列 _______________，

签发日期 ____________，

护照签发机关 _____________________

本行保证客户在本问卷中提供的所有信息将被严格保密，并且仅用于就其向本行提出的申请作出决定。

客户在此确认并保证本调查问卷中所包含的所有信息都是真实和完整的，并且不反对银行验证其真实性的权利。

负责人：

________________________

________________________

________________________

/ __________________ /

（注明职位全名） （签名） （姓氏，首字母）

MP

保修申请

1. 公司名称 ____________________

2. 法定地址 ___________________________

3. 实际（邮政）地址_________________

4. 创始人 ___________________________________

5. 其他银行账户的可用性（借款人问卷中未指定）

____________________________

6. 全名公司经理兼总会计师

_________________________

_________________________

7. 全名与银行谈判的企业代表（职位、电话）

____________________________________

8. 要求的担保金额为______________卢布/美元。

9. 保修期 ____________________

10. 可接受的利率 _________________

11. 担保目的及交易简要方案

_________________________________

_________________________________

_________________________________

12. 提供担保（房地产、货物、证券、贵金属等）

____________________________________

13. 所提议证券的保险单的可用性（注明保险公司名称、保险金额和保单到期日）

____________________________________

____________________________________

14. 申请完成日期_______________

导师 __________________

总会计师______________

MP

借贷技术“透支”（“周转信用额度”）

1.限制.

信用额度

限额根据透支限额比例确定为最近3个月平均每月信贷周转率的百分比。

对于转入银行的客户，客户在银行开立活期账户满1个月后即可获得透支。 同时，对于信贷周转率分析，取最近一个月在银行的账户周转率和前两个月在前银行的周转率。

* - 截至最后报告日，俄罗斯联邦 200 家最大银行名单中的营业额参考资料已在 Expert、Money 杂志上发表。

2. 关税.

** - 首次与客户签订的协议期限不超过2个月，在与客户积极合作的情况下，协议期限可延长至6个月。

3.《信用周转质量评分标准》.

*** - 五日移动平均线的规范值的值确定为最近三个月五日移动平均线的最小月均值的80%。 移动平均线的规范值可能小于根据成交量质量评分结果为客户设置的总透支限额。

**** - 计算每个分析月的收据数量的月均指标，并取最小月均指标来评估营业额的质量。

4、透支技术授信额度的确定范围.

5. 与客户签订透支技术贷款协议的标准格式.

5.1。 贷款利率和维持限额的费用按计划按月支付。

5.2. 协议规定了每月维持经常项目信用额度规定额度的条件，维持经常账户信用额度规定额度XNUMX个工作日的条件（五日移动平均线的规范值）并在违反这些条件的情况下进行制裁（关闭限制）。

5.3. 当前协议下的每一部分的发行期限为协议结束。

5.4. 客户在同一天执行的付款指令仅接受免费透支限额的金额。

6. 监督透支条件的遵守情况.

6.1。 目前协议下每日监测的主要指标是5日均线的标准值，该标准值确定为所分析的任一月份的80日均线最小值的3%。最近XNUMX个月的时间。

6.2. 如果在当前五日期间的监控过程中，客户账户的授信周转率低于标准五日均线的95%，则透支额度自动关闭（客户不能再使用额度，信贷收益被注销以偿还债务）。 当信贷周转金额恢复到账户上的规范值时，限额会在3-5天后恢复，在此期间本行员工确信客户的周转量已经恢复。

项目融资作为银行服务

项目融资的本质是银行提供的融资对象是具体的投资项目，而不是接受资金的企业的整体生产和经济活动。 因此，投资资金回报的主要来源是投资项目实施的利润，与项目发起人活动的财务结果分开（Shevchuk D.A. 投资的组织和融资。 - 顿河畔罗斯托夫：凤凰城，2006）。

项目融资通过多种形式和融资渠道实施：信贷、融资租赁、选择投资人、参股项目发起人法定资本、设立新的专项公司，项目发起人参股并吸引项目实施的财务结果和预期的过剩流动性应确保偿还所吸引贷款的义务和利息，并确保投资者获得可接受的投资回报首都。

项目融资具有某些优势，使其有别于其他融资形式：

▪ 它与传统贷款（包括银团贷款）的不同之处在于它不是客观的，而是有针对性的。 同时，贷款的还款和担保来源是项目本身产生的现金流，而不是借款企业的全部经济活动；

▪ 不同于风险融资，因为它不会伴随着新技术和新产品的开发和实施所伴随的巨大风险。 在项目融资过程中，本行在初始阶段评估风险的承受能力、项目团队的经验、项目实施的可能性并做出基本决策；

▪ 保理和租赁等融资形式的特点是比项目融资更严格的技术，并且需要以来自可靠交易对手的应收账款（对于保理）或某些类型的设备（对于租赁）的形式提供抵押。

项目融资的主要特点是：

▪ 存在法律和经济意义上的独立项目公司，作为项目的载体，拥有自己的收入——投资资源回报的来源；

▪ 在所有项目参与者（即设备供应商、贷款人、买方、项目发起人）之间按比例分配风险；

▪ 以股东和投资者的利益为代价，为项目公司提供充足的股本；

▪ 提供详细的商业计划以及由公司进行的一揽子检查，其结论得到债权人或吸引的投资者的认可；

▪ 在从商业实体吸引资源的整个期间内有足够的收入（现金流）来支付生产成本以及偿还与债权人有关的债务；

项目融资（与其他投资技术不同）对投资寻求者的优势如下：

▪ 吸引远超投资寻求者现金资产的投资资源的能力；

▪ 实施“启动”项目；

▪ 减少项目风险及其在多个项目参与者之间的分配；

▪ 对借款公司的财务状况没有严格要求（可以创建一家新公司来实施该项目）；

▪ 通过在资本来源国设立项目公司并在实施国设立运营公司（作为项目公司的 100% 子公司），可以最大限度地降低国家风险；

▪ 在支付资本成本和使项目达到生产能力期间实行延期偿付和偿还本金的可能性。

同时，投资申请人必须了解本行作为项目贷款方和协办方的合理要求：

▪ 制定投资项目所需的项目前工作：制定商业计划，其中包含项目的经济、财务、技术、环境、组织、法律、商业和营销专业知识；

▪ 与商业贷款相比，项目本身的申请审议期相对较长；

▪ 除了贷款利率外，银行还收取组织和支持项目的佣金；

▪ 项目不可避免地涉及投资寻求者的资产；

▪ 投资者和债权人在投资过程的各个阶段对项目进行严格监控。

企业融资

▪ 使用借入资金组织公司收购项目的融资（杠杆收购和管理层收购交易）

▪ 构建公司综合财务模型，确定最优融资结构和最大债务金额

▪ 交易债务融资安排

▪ 构建交易、进行公司收购谈判

就并购、收购/出售公司（控股、封锁、非控股股权、非核心资产）提供咨询

▪ 收购/出售标的的市场价值评估、与股东的谈判

▪ 并购中转股比例的确定

▪ 对公司的财务和经济活动进行分析（尽职调查）

▪ 寻找投资组合和/或战略投资者（国内和国外）

组织吸引保税贷款

▪ 分析客户通过债券吸引资源的需求，审查债券贷款的决定

▪ 组织和服务债券贷款的成本估算

▪ 为客户开发演示包，包括信息备忘录

▪ 履行债券发行组织者的服务，选择发行的承销商和担保人

▪ 与潜在买家合作

▪ 准备发行招股说明书及其他文件

▪ 本次债券发行的完整信息支持

组织在交易所和场外市场配售股票并增加市值

▪ 进入股票市场的成本估算

▪ 为发行人准备投资备忘录和演示材料

▪ 首次公开发行股票主办方服务

▪ 就发行美国和全球存托凭证（ADR、GDR）的准备工作提供咨询

▪ 为公司重组以及增加其股票的市值和流动性提供服务

▪ 寻找战略或财务投资者

（Shevchuk D.A. 投资的组织和融资。- 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年）

业务计划：编制方法

在世界实践中，几乎所有的投资项目都使用商业计划书来描述。 风险投资公司每年会收到数千份商业计划书。 商业银行、工业公司、个人投资者也提出要求。 商业计划书是一种普遍接受的商业信息媒介。

俄罗斯市场关系的发展是自发发生的，商业规划的需要出现得很晚。 第一个商业计划就像“海外好奇心”一样，出现在上世纪九十年代的俄罗斯，而与此同时，大多数企业继续使用更传统的可行性研究。

随着市场经济和国际关系的发展，制定商业计划的必要性已不再存在。 并且已经在 1994-95 年。 它成为用于“改进计算设计解决方案的经济效率和投资的商业可行性的方法”的强制性文件。

俄罗斯企业家有时会误解商业计划的含义和目的，并且没有给予足够的重视。 在很大程度上，这种态度是由将商业计划书视为某种“报告”的、无用的文件的想法造成的。 人们认为，在制定商业计划时，会浪费大量的信息，然后将制定的文件放在一个盒子里就忘记了。 这不是真的。 花在计划上的努力永远不会白费，因为积累的经验可以让你避免重大错误，最大限度地利用可用资源。

有时商业计划书由员工或公司管理层编写，有时则委托给咨询公司。

XNUMX% 的项目成本用于规划，可节省高达 XNUMX% 的项目总成本！

制定商业计划的主要目标

▪ 根据市场需求和获得必要资源的能力，规划公司近期和长期的经济活动。

根据 INTERFINANCE 的研究，完善的商业计划书定义并揭示了项目的所有主要问题，计算企业的财务状况并预测情况发展的各种情景：

▪ 生产将如何发展

▪ 产品将如何销售、工作执行或提供服务

▪ 这个想法会带来什么？

在有利的环境（经济、政治、竞争）和不可预见的情况下应采取哪些步骤。

商业计划书应该随时准备好。 如果您想吸引贷款、投资或资助一个有趣的项目——在所有这些情况下，您都迫切需要一份商业计划书。

根据这些标准，商业计划的结构应包括以下部分：

▪ 继续

▪ 企业及行业描述

▪ 产品（服务）描述

▪ 产品（服务）的营销和销售

▪ 生产计划

▪ 组织计划

▪ 财务计划

▪ 项目重点和有效性

▪ 风险和保证

▪ 应用

1. 简历

简历是一份独立的宣传文件，包含所有内容的要点 商业计划. 执行摘要是所有潜在投资者阅读的商业计划的唯一部分。 摘要是对整个项目的评判，因此在摘要中包含有关项目的简洁明了的信息很重要。 摘要回答了投资者的主要问题：贷款规模、贷款用途、还款期限、担保、共同投资者、项目自有资金。

商业计划书的所有后续段落都从摘要中解读信息并证明计算的正确性。

二、企业及行业说明

本节介绍：

▪ 公司的一般信息

▪ 企业活动的财务和经济指标

▪ 管理架构及人员构成

▪ 活动领域、产品、成就和前景

▪ 经济部门及其前景

▪ 伙伴关系和社会活动

3.产品（服务）说明

对于任何创业项目，使用您的技术生产的产品或产品的视觉表示是必要的。 最好是自然样本、照片或图画。 商业计划书分别为每种类型的产品提供描述。

▪ 大致的章节结构。

▪ 产品（服务）名称

▪ 目的和适用范围

▪ 简要说明和主要特点

▪ 产品（服务）的竞争力，哪些参数优于竞争对手，哪些参数劣于竞争对手

▪ 专利性和版权

▪ 产品许可的可用性或需求

▪ 产品生产和销售的准备程度

▪ 产品质量证书的可用性

▪ 安全环保

▪ 交货条件和包装

▪ 保修和服务

▪ 操作

▪ 使用结束后的处置

4. 产品（服务）的营销和销售

本节中的信息旨在使投资者相信您的产品（服务）存在市场。 买家分为批发买家、零售商、终端用户。 消费者的特征是行业、位置（如果是企业）或年龄、性别等（如果是人口）。 在商品的外观、用途、价格、强度、使用寿命、使用安全等消费者特征中脱颖而出。

示例部分结构：

▪ 消费者对产品（服务）的要求以及您满足这些要求的能力的描述

▪ 竞赛描述。 识别竞争对手并分析其优势和劣势。 企业能力分析

▪ 产品（服务）销售市场的描述

▪ 货物从生产地到销售或消费地的交付描述。 完整描述包括：包装、生产点仓储、发货拣货、运输至销售点、售前服务、销售、售后服务。 产品（服务）销售渠道说明——零售店、小型批发基地或商店、旅行服务（代理商、旅行推销员）等。

▪ 基于机会吸引消费者的策略（可能的选择：广告活动、免费样品、参加展览等）。 产品的价格和销量。 销量对价格变化的敏感性分析

5.生产计划

本节提供有关企业的一般信息、计划销量的生产成本计算、直接（可变）和一般（固定）生产成本、生产成本的计算、当前生产成本的估计。

示例部分结构：

关于企业的一般信息

▪ 企业所在地的描述（在许多情况下是项目成功的决定因素）。 是否有必要的交通连接、工程网络（电力、水、热力、污水处理、通信等）、资源以及是否靠近销售市场

▪ 使用的技术和表演者的资格水平

▪ 空间要求

▪ 人员配置

▪ 满足确保环境友好型生产和工人安全的要求

产量

员工费用

员工成本包括：

▪ 管理人员费用（总监、总工程师、生产经理、会计师、计划员等）；

▪ 生产人员（设计师、技术人员、维修人员等）的成本；

▪ 其他员工（营销人员、店主、保安）的成本。

原材料、材料和部件的费用

针对每种类型的产品或服务执行计算。

估计当前成本

本小节提供产品（服务）生产的当前成本。 生产成本，换言之，生产成本分为直接成本（可变，即与产量变化成比例）和一般成本（恒定，不取决于产量变化）。

可变成本计算

可变成本包括：

▪ 原材料和零部件成本

▪ 生产人员成本

▪ 燃料、电力成本（在某些情况下）

固定成本的计算

固定成本包括：

▪ 生产成本（设备、燃料和能源的租赁、维修和保养）

▪ 贸易成本（广告、产品促销活动、销售）

▪ 行政费用（行政人员工资、水电费、通讯服务、差旅费等）

6. 组织计划

本节解释了指导小组的组织方式并描述了每个成员的主要作用。 项目管理团队和主要专家、法律支持、可用或可能的支持和福利、组织结构和项目实施时间表、支持和激励关键管理人员的机制。

7. 财务计划

该部分的目的是从大量的财务数据中显示要点。 这里给出了财务和经济计算标准、产品生产的直接（可变）和固定成本、生产成本计算、项目成本估算、融资需求和来源、费用和收入表，真实货币的流动（现金流），预测余额。

大致部分结构（根据 INTERFINANCE 研究）：

▪ 准备期费用

▪ 当前（主要）期间的成本

▪ 项目收入的计算

▪ 与贷款服务（租赁）相关的成本

▪ 纳税计算

▪ 其他收入和付款

▪ 损益表

▪ 真实资金流向

▪ 预测余额

八、项目方向及效果

该部分指出了项目的方向和意义，实施有效性的指标，并分析了项目的敏感性。

9. 风险和保证

展示了创业风险和可能出现的不可抗力情况，并为合作伙伴和投资者的资金返还提供了保证。

10. 应用

应用程序有助于从细节中卸载正文，并为潜在的合作伙伴和投资者提供额外的视觉材料：

▪ 确认和披露有关企业的信息（注册证书、企业章程和组成协议的副本、现有许可证和证书、荣誉文凭和证书、有关企业活动的新闻材料副本、对客户和合作伙伴的评论）联合活动等）；

▪ 产品特征（照片、图纸、图纸、专利、评论、测试结果和产品认证、其他信息）；

▪ 确认产品需求（营销研究材料、竞争对手比较数据、合同、意向协议和产品供应申请）；

▪ 生产能力展示（企业照片、主要科室、设备、生产证明文件复印件等）；

▪ 揭示项目的组织和法律准备情况（组织结构图、项目实施机制、规范文件摘录等）；

▪ 证明财务和经济计算的合理性（计算、表格等）；

▪ 确认风险防范措施的真实性，消除不可抗力情况以及贷款偿还担保的真实性（保函、合同、抵押品的构成和价值、立法和监管文件摘录、其他材料）。

▪ 确认项目的重点、重要性（规模）和有效性（决策、计划、计划、行动、信函、审查等）

通常，企业的业务计划包含以下部分：

▪ 企业商业计划摘要

▪ 项目发起人信息

▪ 许可和法律计划

▪ 制成品

▪ 营销市场研究

▪ 企业生产计划

▪ 人力资源计划

▪ 企业投资计划

▪ 财务计划

▪ 企业业务计划的风险因素以及降低风险的策略

▪ 企业商业计划绩效指标的计算

▪ 企业商业计划附录

企业商业计划的具体内容取决于企业的行业和活动类型（Shevchuk D.A. 投资组织和融资。- 顿河畔罗斯托夫：菲尼克斯，2006 年）。

离岸 - 税务和财务规划

税收和财务规划是一套法律方法，可以让您的企业摆脱对国家的过度监管，并保护您免受恐惧。 法律上总会有漏洞可以利用，但最重要的是如何利用。 您可以在额头上做任何事情，然后您的任何错误都可能导致比平庸地支付所有现有税款更糟糕的后果。 因此，最好的办法是寻求税务顾问的帮助。

传统上，离岸区被认为是一个拥有优惠税收立法且没有任何货币限制的国家。 为了便于理解，我们可以将所有离岸司法管辖区分为两大类（根据INTERFINANCE的研究）：

1. 不征收公司税的国家，前提是在该国注册的公司的活动在其境外进行，并且公司本身由该国的非居民独家拥有。 这些国家包括：巴哈马、英属维尔京群岛、瓦努阿图、纽埃、开曼群岛、瑙鲁、利比里亚、特克斯和凯科斯群岛、巴拿马、塞舌尔等。该组的国家通常不是任何国际协议的成员避免双重征税。

2. 对某些类型的收入、或与其提取地或与非居民控制的公司有关的最低税收水平规定的国家。 这些国家包括塞浦路斯、匈牙利、瑞士、卢森堡、荷兰。 该组国家的一个特点是存在许多关于避免双重征税的政府间协议。

在非常有条件的情况下，一些税收制度严格的国家的领土实体或行政区划，在当地管辖范围内注册的法人实体免征当地税或缴纳的地方税金额少得多，也可以被归类为离岸管辖区。 应该指出的是，这些公司仍然是州或联邦税的纳税人。 存在类似税制的国家包括美国、加拿大甚至俄罗斯（印古什、乌格利奇、阿尔泰等）。

创建离岸公司的基本要求（根据INTERFINANCE的研究）：

1.名称的选择。 通常，公司的未来所有者必须按优先顺序提出三个名称。 但是，在大多数司法管辖区，在选择公司名称时存在某些限制。 因此，例如，未经注册机构的特别许可，不得在名称中包含以下词语：“银行”、“信托”、“保险”、“皇家”、“国家”、“国家”、“慈善”、“大学”等 d．

2. 公司可以以股份公司或有限责任公司的形式成立，并且必须在成立国拥有注册地址和/或注册代理人。

3. 在大多数情况下，离岸公司的董事和股东可以是个人或法人实体。 为了保密，可以使用代理股东和董事。 在后一种情况下，名义董事通常会向离岸公司的实际所有者发出一般授权书，以行使开展其活动所需的所有权力。 还应该指出的是，俄罗斯立法禁止俄罗斯居民在未获得俄罗斯联邦中央银行事先适当许可的情况下投资外国公司的法定资本，同时不包含对俄罗斯居民投资外国公司法定资本的任何限制。是此类外国法人实体的经理或董事。

4. 最后，最重要的要求：离岸公司不能在其注册国运营。

离岸公司的标准组成文件通常包括：

▪ 公司注册证书（公司注册证书）；

▪ 组织章程大纲；

▪ 公司章程；

▪ 第一届董事任命声明；

▪ 公司印章；

▪ 组成文件的合法副本。

我想更详细地讨论最后一点。 什么是文件的合法化以及这个程序是什么？

当公司文件在公司注册国家以外的任何其他国家使用时，就需要对公司文件进行合法化。 事实上，合法化是执行一些具有法律意义的行动（证明文件的真实性、证明签署此类文件的官员的签名等），以在一个国家的领土内赋予原始文件以法律效力来自另一个州。

文件合法化有两种方式：

I. 通过 Apostille 使文件合法化。 该程序受 5 年 1961 月 65 日海牙公约的约束，包括俄罗斯在内的超过 XNUMX 个国家加入了该公约。 根据公约，文件的真实性由文件原籍国的官员通过在此类文件上盖上特殊印章 - “Apostille”来证明。 该程序允许在所有已加入《海牙公约》的国家境内使用以这种方式合法化的文件。

二、 文件的领事认证。 该程序受 1963 年《维也纳领事关系公约》和有关国家的内部法规管辖。 实际上，此程序是对文件真实性或文件副本对原件的真实性的证明，以及随后对即将签署的官员的签名和印章的证明。 例如，首先公证人证明文件副本与原件的正确性，然后公证人的签名由司法部（或最高法院）的适当官员证明，然后由公证人签字盖章。司法部官员由外交部有关官员认证，然后由数据使用国的领事证明文件，证明该国外交部官员的签名文件的来源，最后，当文件使用国外交部的相关官员证明领事的签名时，领事认证程序就完成了。 领事认证程序比通过 Apostille 使文件合法化需要更多时间，但如果文件将在非 1961 年海牙海牙公约缔约方的国家使用，则有必要。 大多数阿拉伯国家、乌克兰和一些独联体国家、亚洲和非洲的一些国家不是海牙公约的缔约国。

过去五十年来，一些工业化国家的政府由于严重缺乏必要的资金来资助不断增加的预算支出，一再提高在这些国家注册的公民和法人实体的税收总额。 此外，大多数工业化国家的税收制度本身也发生了重大变化。 税务机关实际上不再仅根据一项地域标准（即收入来源所在地）来确定应税收入。 主导标准已成为公民身份、居住权或永久居住权（住所）。 与此同时，在许多情况下，法人实体的居住确认开始成为其国家注册的事实，并且在法人实体所在国和国外任何其他地方获得的所有收入均需纳税。 鉴于国际贸易和金融交易日益全球化，这种变化必然会影响跨国公司和专门从事外国业务的公司的活动，这在许多情况下导致对所得收入进行双重征税。 工业化国家对收紧税收制度的反应是离岸工业的快速增长，特别是在拉丁美洲和大洋洲的新成立的小国和贫穷国家。

对创建“免税”公司的服务需求的增加以及许多避税天堂国家离岸立法的现代化导致了国际商业公司概念的产生。 最初，这一概念的基础是 1984 年生效的《英属维尔京群岛国际商业公司法》（British VirginIslands International Business Companies Act, 1984）。 随后，国际商业公司的概念在加勒比地区、亚洲和太平洋地区大多数离岸中心的立法法案中广泛传播。 应当指出的是，国际商业公司的同一概念构成了俄罗斯联邦国家杜马于 1995 年 XNUMX 月通过的关于“印古什”国际商业中心联邦法的基础。

国际商业公司具有灵活性和易于管理，保证免税，并且不需要提供有关其活动的财务报告。 国际商业公司立法的其他积极特点包括注册时间短、设立成本低以及后续维护成本低。 此外，立法行为对所有者和董事的姓名几乎完全保密，因为这些信息不仅不包括在公司登记册中，而且可能根本不向登记机关报告。 因此，国际商业公司是一种理想的机制，可以补充大多数已创建的信任结构。

考虑到此类公司为非居民，未来避税天堂国家的国家当局对此类公司的活动或其财务状况均不感兴趣。 唯一的例外是金融、银行、保险公司和受托人公司。

很明显，对国际商业公司的任何信息的这种初步保密不仅会吸引想要减少整体税收的个人，还会吸引参与金融欺诈或非法活动的个人。

如果在注册阶段确实无法确定谁将诚实经营，特别是因为“无罪推定”原则已被写入几乎所有文明国家的立法体系中，那么未来这样的任务可以很容易地委托给银行和其他代表客户进行结算的金融机构。 其结果是政府普遍收紧对银行业务的控制。 在“了解你的客户”规则的指导下，不同国家的银行机构越来越多地开始要求所有所有者的详细信息为离岸公司开设银行账户和公司董事、业务性质、客户资金的规模和来源。

如果我们考虑到许多避税天堂国家银行体系的基础是大型国际银行，尤其是英国银行的分支机构，我们可以得出结论，许多以前或现在的殖民地离岸地区仍然由英格兰银行控制，英格兰银行有能力获取有关法人实体通过受控银行结构进行的金融业务的信息。

不同国家监管机构的此类行动越来越显示出一种趋势，即为防止非法活动而采取的措施同样适用于完全合法的银行转账。 而这件事的领导者无疑属于美国，美国国会早在 1970 年通过的 1970 年银行保密法就要求向美国政府当局提供有关超过美元的现金转移交易的足够详细信息在美国境内外都有 10 人。 随后的药物滥用控制法案（USAnti-DrugAbuseAct，000）和最著名的洗钱控制法案（USMoneyLaunderingControlAct，1986）只是收紧了报告要求，扩大了监管机构和特殊服务的能力。 同时，可以免费访问此类银行信息的美国税务局（InternalRevenueService-IRS）可以将其用于自己的目的。 例如，根据双边税收协定（如果信息交换条款规定转移此类信息），在与任何刑事或任何其他调查无关的情况下，将她移交给另一个国家的当局，或根据双边信息交换协议。 尤其值得注意的是，大多数工业化国家（主要是美国）的法律将逃税视为刑事犯罪，并且不遵守已经提到的美国银行保密法规定的要求，将承担刑事责任.

考虑到绝大多数美元交易是通过美国银行账户进行的，对银行账户的控制使得不仅可以向毒贩收费，而且可以向所有试图以某种方式减少税收损失或减少税收损失的人收费。节省他们的积蓄，同时留在阴影中。

一位著名的纽约律师表示，《反洗钱控制法》的范围涵盖了外国人在世界任何国家进行的金融交易，即使是最小部分的汇款通过美国领土。

在防止洗钱的斗争中，美国政府对税收制度更自由、投资政策更有吸引力的国家（包括离岸司法管辖区）施加了一些压力。 因此，在美国的压力下，瑞士金融当局要求所有瑞士​​银行严格记录与离岸公司或信托相关的所有人员的信息，不仅涉及董事、创始人、受托人，而且最重要的是，就受益人而言，即财产所有者或直接或间接将资本投资于信托或公司的人。 银行的任务是查明所收到资金的来源及其来源。 这种情况是根据瑞士联邦银行委员会的一项特别指令于1992年确立的，并反映在瑞士银行家协会批准的新的银行家协会行为准则中。

但是，应该注意的是，瑞士银行不能将此类信息披露给第三方，除非瑞士法院作出裁决，如果后者有无可辩驳的证据证明账户持有人或该账户所涉人员涉及犯罪活动罪行。 尽管这些决定的通过伴随着该国议会的激烈辩论以及关于更严厉政策和与其他国家交流信息的提议，但由于担心失去吸引力，瑞士还是采取了一种相当妥协和更平衡的做法。世界上最大的金融中心之一的地位。 此外，随着信息的不受控制的传输，其他国家的国家机构将能够以一种或另一种逃税方式获得有关其公民的信息。

大多数瑞士银行家对这个问题的看法反映在一位日内瓦私人银行经理的话中：“逃税在瑞士不是刑事犯罪。虽然有些人认为税收类似于合法的敲诈勒索，但我们不应该这样做我们“我们认为这是每个纳税人和他的良心的私事。我们根本不是警察或法官，我们认为对此事做出任何道德或伦理判断不是我们的责任。”

继瑞士之后，许多金融中心也要求当地银行提供有关其客户的详细信息。 然而，大多数离岸司法管辖区目前的立法基于完善的银行保密法、悠久的司法判例历史以及缺乏与其他国家交换信息的双边协议，这些都构成了银行保密法的重大障碍。构成银行保密的信息的不受控制的传输。 这种制度允许只有在有令人信服的犯罪活动证据的特殊情况下，并且只有由当地法院的决定才能揭开银行保密的面纱，而当地法院在考虑特定案件时，将完全遵循当地法院的规则。 lexfori（法院所在地法律 - 纬度）。 尽管这使调查行动的进行和提出指控的程序变得复杂，但它可以通过减少税收损失将“脏钱”与收到的资本分开。 此外，离岸政府并不将逃税视为刑事犯罪。

当然，国际社会为防止洗钱所采取的行动不会不影响离岸中心，而且很可能工业化国家和避税天堂国家之间会达成某种妥协。 然而，离岸司法管辖区的一般政策或税收制度不太可能发生任何重大变化。 利用离岸公司进行非法目的（例如贩毒、故意破产或金融欺诈）可能会变得更加困难，因为避税天堂国家的政府将其声誉视为受人尊敬的金融中心，而不是离岸公司，因此将利用其银行系统采取预防措施，以抑制犯罪活动。

司法管辖区概述 （根据跨金融研究）：

英属维尔京群岛.

1. 国家地位 - 英国属地。

2. 法律制度以英国普通法为基础。

3、税收——居民企业缴纳15%的所得税，非居民企业免税。

4. 离岸公司根据 1984 年《国际商业公司法》运营。

5. 名称可以是任何语言。 结尾必须表明公司的有限责任。

6. 授权资本 - 未设置最低限额。 已发行资本必须全额支付。

7. 股份可以记名和不记名。

8. 董事人数最少为一名，个人和法人均可担任董事。

9. 无需当地董事。

10. 注册办事处必须在英属维尔京群岛。

11. 注册代理人必须在英属维尔京群岛。

12. 不需要会计和审计报告。

13. 对非居民没有货币管制。

14. 商业保密 - 公众只能获得公司登记册中的信息：公司注册证书、注册地址和注册代理人。 董事的姓名和地址不详。

巴哈马.

▪ 国家地位：英联邦独立国家。

▪ 法律体系：以英国普通法为基础，以巴哈马联邦法律为补充。

▪ 税收：没有直接税（利润税、所得税等）

▪ 公司法：1989 年国际商业公司法

▪ 授权资本：未设定最低限额。

▪ 最少董事人数：一名。

▪ 会计和审计报告：不需要

▪ 注册时间：从收到订单之日起到收到合法文件之日——七个工作日。

▪ 货币管制：对非居民不实行。

瓦努阿图.

1.状态状态：独立状态。 瓦努阿图是英联邦国家的一部分，也是法国的对应国。

2. 法律制度：普通法的英国模式。

三、公司类型：

▪ 本地公司（本地），

▪ 豁免，

▪ 国际。

4. 离岸公司立法：《1992 年国际公司法》。

5、名称：名称必须以Limited或Ltd字样注明公司的有限责任。

6. 税收：免税和国际公司不征税。

7. 授权资本：最低不设。

8. 股票可以是任何有或没有面值的货币。 股份可以登记和不记名。

9、董事人数最少为XNUMX人，也可担任任何职务，为唯一股东。

10. 董事和秘书可以是法人。

11. 需要注册办事处。

12. 需要注册代理。

13. 不需要会计和审计报告。

14. 商业保密：只有公司登记册中的信息才能向公众开放。

15. 没有货币管制。

Каймановыострова.

1. 国家地位：英国属地。

2. 法律制度：以英国普通法为基础。

3. 税收：直接税（利润税、所得税和其他税），完全没有。

4. 公司法：1960 年开曼群岛公司法，基于 1948 年英国公司法。

5、公司类型：免税公司

6. 名称必须注明公司的有限责任。

7. 授权资本 - 未设置最低限额。

8. 股票必须有面值，可以登记和不记名。

9. 董事人数最少为一名，个人和法人均可担任董事。

10. 最少股东人数为一名。

11. 注册办事处必须在开曼群岛。

12. 不需要会计和审计报告。

13. 需要年度报告。

14. 年度股东大会必须在开曼群岛举行。

15. 董事会议可在任何地方举行。

16. 没有货币管制。

17. 商业保密 - 公众只能获得公司登记册中的信息：公司注册证书、注册地址和注册代理人。 董事的姓名和地址不详。

毛里求斯.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律体系：基于大陆和盎格鲁-撒克逊法律模式。

3、名称可以是任何东西，结尾必须注明公司的有限责任。

4. 公司法：1994 年国际公司法

5. 税收：非居民公司无。

6. 授权资本： - 最低不设置，可以设置为任何货币。

7. 股份可以有或没有面值，可以登记和不记名。

8. 董事人数最少为一名，个人和法人均可担任董事。

9. 最少股东人数为一名。

10. 需要会计和审计。

11. 注册办事处必须位于毛里求斯。

12. 股东周年大会可在任何地方举行。

13. 董事会议可在任何地方举行。

14. 没有货币管制。

15. 商业保密——只有来自公司登记册的信息才向公众开放。

纽埃.

1. 国家地位：新西兰保护国下的自治国家，是英联邦的一部分。

2. 法律制度：普通法。

3. 公司法：1994 年国际商业公司法

4. 标题：可以是任何语言，并且必须包含表示有限责任的单词或首字母缩略词。 如果公司以俄语注册，则必须在注册证书中将名称翻译成英文。 不包括“信托”、“保险”等词。

5. 税收：无。

6. 授权资本：最低不设。

7. 股票可以是任何有或没有面值的货币。 股份可以登记和不记名。

8、董事人数最少为XNUMX人，也可担任任何职务，为唯一股东。

9. 董事和秘书可以是法人。

10. 需要注册办事处。

11. 需要注册代理。

12. 不需要会计和审计报告。

13. 商业保密：只有公司登记册中的信息才能向公众开放。

14. 没有货币管制。

尼维斯岛.

1.国家地位：独立国家，英联邦的一部分

2. 法律制度：以英国普通法为基础，一些法律分支（如公司法）受到美国法的显着影响。

3、名称可以是任何东西，结尾必须注明公司的有限责任。

4. 公司法：1984 年商业公司法

5、居民收入征税最高可达50%。 非居民公司无需纳税。

6. 股份可以有或没有面值、记名或不记名。 已发行股份必须全额支付。

7. 股本 100,000 美元或 1,000 股无面值股份。

8. 最少董事人数：推荐三名，允许公司董事。 如果股东人数少于三人，则董事人数不得少于股东人数。

9. 不需要会计和审计报告。

10. 不需要年度报告。

11. 不需要注册办事处。

12. 股东周年大会可在任何地方举行。

13.董事会议可以在任何地方举行

14. 对非居民没有货币管制。

15. 商业保密——只有来自公司登记册的信息才向公众开放。

巴拿马.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律制度：以民法为基础，具有盎格鲁-撒克逊法的一些要素（信托、公司法）。

3. 公司法：32 年第 1927 号法律和巴拿马商法典的某些规定。 25 年 12 月 1995 日第 XNUMX 号法律规定了巴拿马私人基金会的规定。

4. 名称可以是任何语言，但包含股份公司（SA、Corp.、Inc.等）的指示。不允许使用Limited一词或其缩写LTD。-因为它表示不同类型组织。）。

5. 税收：特许经营税 - 150 美元，非居民公司无需缴纳直接税

6. 授权资本：最低不设，

7. 股票可以是任何有或没有面值的货币。 股份可以登记和不记名。 不记名股票必须全额支付。

8. 所有会议必须在巴拿马举行，除非组织章程大纲另有规定。

9. 最少董事人数：三名（无需当地董事）。

10、最低股东人数：XNUMX人。

11. 不需要注册办事处。

12. 需要注册代理。

13. 如果公司在巴拿马境外经营，则不需要会计和审计报告。

16. 商业保密：只有公司登记册中的信息可供公众使用：

14. 对非居民没有货币管制。

荷兰.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律制度：大陆。

三、公司类型：

▪ 私营公司（Besloten Vennotschap - BV），

▪ 上市公司(NV)。

4. 非居民注册公司前，必须取得司法部的批准。

5. 荷兰公司必须在荷兰的任何金融机构开立账户。

6. 立法：1992 年民法典

7、税收：企业所得税税率达到40%，其他税收。

8. 股份：只能有面值。

9. 名称：名称必须以单词结尾（BV 或 NV），

10、最少董事人数：XNUMX人，允许公司董事。

11、最低股东人数：登记时XNUMX人，登记后XNUMX人。 他们可以是法人实体和个人。

12. 注册办事处必须在荷兰。

13. 股本（BV，私人公司最低 - Dfl160,000 上市公司 NV，最低 Dfl140,000）

14、会计和审计报告：必填。

15. 年会可以在任何地方举行。

16. 对非居民公司没有外汇管制。

17. 没有商业秘密。

瑞士.

1. 国家地位 独立国家。

2. 法律制度：大陆。

3. 公司法：1907 年民法典、1881 年义务法典、1992 年公司法。

4. 公司主要类型：股份有限公司（Aktiengesellschaft - AG）。 没有股份的私人有限公司（Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH）。

5.税收：每个州都有自己的税收。 联邦所得税按从 3,6% 到 9,8% 的累进税率征收。 Contonal（地方税）税率从 5% 到 35% 不等。 此外，联邦一级的股本税 - 0,825% 和州一级的股本税（例如，苏黎世 - 0,375%）。 许多州都有税收优惠（楚格、弗里堡）

6. SA/AG 股份有以当地货币计价的面值股份。 SARL/GmbH 没有股份。

7. 最低法定资本：100,000 瑞士法郎。 在注册时，必须支付至少 40% 的费用。

8. 最少董事人数：一名。 如果只有一名董事，他必须是瑞士居民。 不允许公司董事。

9、最少股东人数：三人。 股东可能是名义上的。

10. 需要会计和审计。

11. 需要年度报告。

12. 董事会会议：通常在瑞士境内举行，因为瑞士居民在董事会中占多数。

13. 年度股东大会必须在瑞士举行。

14. 没有货币管制。

联合王国.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律制度：盎格鲁-撒克逊。

3. 公司名称：结尾必须注明有限责任。 标题中禁止使用：（皇家、国际等）。

4. 公司法：1985 年公司法和 1989 年公司法

5. 公司类型：私人有限公司。

6. 税收：25% 至 33% 的所得税，其他税费。

7. 股票必须有面值（正常面值 - 1 英镑），进行登记。 已发行股份必须缴足。

8、最少董事人数：XNUMX人，不得兼任秘书。 不需要当地董事。

9. 秘书：至少一名。

10、最少股东人数：两名。

11. 注册办事处必须在英国。

12. 需要提供会计和审计报告。 审计师必须获得公司注册处的批准。

13. 授权资本：最低不设。

14. 股东周年大会可在任何地方举行。

15. 没有货币管制。

17. 商业保密——只有公司登记册中的信息才向公众公开：注册办事处、董事姓名、秘书股东、组织章程大纲和章程细则、年度报告、已缴税款、抵押贷款。

匈牙利.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律体系是大陆性的。

3. 公司法：1988 年公司法（第 VI 号）及其后续修订和补充。

4.公司类型：有限责任公司（Kft）和股份公司（Rt）。

5. 税收：匈牙利居民公司对其所有收入纳税，无论其来自何处。 非居民公司仅对在匈牙利境内取得的收入按最高 44% 的累进税率纳税。 匈牙利离岸公司缴纳的所得税为 3,25% 至 5,4%。 设立公司时的费用：实收股本的2%。 这些公司须遵守双重征税协议（与俄罗斯和乌克兰），这是制定税收优化计划的重要优势。

6. 股票必须是面值。 注册 Kft 时，必须立即支付至少 50% 的授权资本，剩余的 50% 必须在一年内支付。 注册后（Rt），授权资本必须全额支付。

7. 最少董事人数为一名。 不允许公司董事。 根据匈牙利法律，大多数董事和雇员必须是匈牙利居民。

8. 最少股东人数为一名。

9. 公司必须是 100% 外资所有。

10. 公司必须在匈牙利银行开立账户。

11、注册资本为3,000,000。 福林（约 15,000 美元），注册时支付授权资本的 50%，其他 50% 年内支付。 创始人的主要贡献可能不同，但单独的主要贡献金额不能低于 100,000 福林。

12. 需要提供会计和审计报告，审计师和会计师必须是匈牙利居民。 匈牙利境内的法律支持必须由匈牙利律师提供。

13. 公司及其创始人不得拥有其他匈牙利公司的所有权。

14. 股东周年大会可在任何地方举行。

15. 离岸公司没有货币管制。

16. 没有商业秘密。

卢森堡.

1.状态状态：独立状态。

2. 法律制度：大陆。

3. 公司法：1915 年商业公司法、1929 年控股公司法

4. 税收：居民在任何国家获得收入，非居民在卢森堡按不同税率征税，收入超过 51,25 Flux 最高可达 1,350,000%，此外，个人必须缴纳 0,5% 的财产税，此外，所得税不分其收据地，最高39,39%，股息税15%，许可权转让税10-12%。

5. 1929年控股公司，根据1929年法律设立，免征所得税、财产和股息，此外，不征收利息税。 资本税为 1%，在公司注册时缴纳。

6. 最少董事人数：股份公司 (SA) - 3 名董事，有限责任公司 (Sarl) - XNUMX 名董事。

7、股东：至少两名股东、股东和董事无国籍限制。

8. 最低法定资本：1,250,000。 通量。 最低支付金额为 1,000,000。 通量。 在全额支付股份的情况下，股份可以以不记名方式发行。

9. 需要会计和审计报告

10. 对于控股公司，必须满足以下比例：

债券以外的负债与已发行资本之比为 3:1，

债券与实收资本之比为 10:1。

13. 注册办事处必须位于卢森堡。

14. 董事和股东会议可以在任何地方举行。

15. 控股公司没有外汇管制。

美国.

我要指出的第一件事是，在美国，不存在离岸公司这个术语的含义，例如，定义在巴哈马或英属维尔京群岛注册的公司。 美国公司的税收在两个层面进行：公司运营或注册的每个特定州层面以及联邦层面。 此外，美国纳税人的主要税负与联邦税有关：所得税、企业利润税、消费税等。无论公司的收入来自何处，所有美国联邦税均需缴纳。 美国纳税人法人实体的联邦税纳税义务标准仅在于其在五十个州中的任何一个州注册的事实。 而大多数州征收地方税的主要标准是收入产生的地方。 因此，如果一家公司在特拉华州、怀俄明州或内华达州等州注册，并且不在该州运营，那么这些活动的收入将无需缴纳该公司注册州的地方税。 但无论如何，任何在美国注册的公司都需要为其收入缴纳联邦税，无论此类收入来源位于何处。

▪ 州状态：独立州。

▪ 法律体系：基于英国普通法。

▪ 税收：联邦所得税为15%至39%，各州平均所得税税率为5-8%。

▪ 授权资本：未设定最低限额。

▪ 最少董事人数：一名。

▪ 会计报告：必填

▪ 注册时间：一个工作周

▪ 已与包括俄罗斯在内的43 个国家缔结了避免双重征税协定。

▪ 货币管制：不存在。

银行业生涯。 就业技术

找工作的人经常恐慌。 如何以及在哪里看？ 该怎么办？ 与任何循序渐进的业务一样，您需要说明。 整理一切。 在工作。 ru 这样的指令已经被编译。

第一步。 环视四周

你需要什么？

怎么办

▪ 工作地点

▪ 就业报纸。

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▪ 查看您自己的专业和相关专业的职位空缺公告。 了解雇主的要求和薪资水平。

▪ 阅读报纸上有用的文章

如果研究劳动力市场的结果是失去了幻想，那也没关系。 您可以在课程中重新培训或加深您的知识。

第 2 步。 创建简历

你需要什么？

怎么办

▪ 恢复样本。

▪ 说明“如何撰写简历”。

▪ 成功申请者（朋友、亲戚）的简历。

简历的目的之一——让雇主相信你符合他的要求，适合这个职位。 你的工作是吹嘘你的教育或工作经验。 首先在你的简历中写下这个。

为自己消除不必要的，甚至更无利可图的信息。 最好省略有关您的个人素质和个人生活的信息。

如果您要申请多个不同的职位，请为每个空缺制作几份简历。

第三步。 涉及一切和每个人

你需要什么？

怎么办

▪ 最新一期有职位空缺的报纸。

▪ 工作地点。

▪ 您想要工作的公司的联系方式。

▪ 招聘机构、就业服务机构或招聘会的联系方式。

▪ 来自亲人和同事的帮助。

选择最适合您的求职方法。 最好不要将自己局限于一个。

提交你的简历。

尽可能每天查看招聘信息。

在网站和报纸上研究的不仅是“你的”标题，还有空缺的字母索引。 使用按参数搜索职位空缺。

直接联系选定公司的人力资源部门。

招聘机构主要对成熟的专家感兴趣。 就业服务主要针对问题求职者。 招聘会不时举行，应受到监控。

第 4 步。 联系雇主

电话。

希望申请人在一天中的任何时间都可以与雇主联系。

用于发送简历和接收雇主答复的电子邮箱。 您可以在 Yandex.ru、Rambler.ru、Mail.ru 上打开免费邮箱。

请务必在致电前询问您的问题。 电话里的哔哔声和哔哔声会阻止雇主继续沟通。

在电话交谈中，需要您的善意和关注。 请记住，您在此阶段的主要任务是安排面试。

通过邮件提交简历时，请务必写一封简短的求职信。 例如：“亲爱的 <name>，我对您在 <name of source> 的 <position name> 的职位发布感兴趣。我的经验符合您的要求，所以请查看我的简历。”

如果招聘信息中列出了雇主的电话号码，请致电。 与人事官员会面，了解他的后续步骤并安排后续电话。

第 5 步。 准备面试

雇主可能需要的文件：简历、工作簿、教育文凭、推荐信等。

最好是西装（即使你的职业允许穿自由式服装）。

准备一个关于你自己、你的经历和工作成就的综合故事。

想想反问：关于未来的责任、工作条件等。请记住，候选人在面试中的被动性和他没有提问的情况被评估为减分。

我建议改掉坏习惯——它们可能是拒绝的原因，尤其是在外国公司。 没有人需要经常“抽烟休息”的员工。

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面试不要迟到。

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简历样本：

姓

名字

父

地址：

电话：

电子邮件：

GOAL

获得银行专家的工作

工作经验

OOO“最后的公司”

2002 年 2001 月至今温度。 - 销售专员与现有客户沟通 寻找新客户 销售支持 2002 年 2000 月 - 2001 年 XNUMX 月 - 销售助理通过电话与客户沟通 准备文件在办公室与客户会面 XNUMX 年 XNUMX 月 - XNUMX 年 XNUMX 月 - 向公司客户快递交付文件订单

CJSC“倒数第二公司”

1999年2000月 - XNUMX年XNUMX月 - 电话秘书与公司客户通电话，寻找新客户，接收传真等。

教育

1994 年 1999 月 - XNUMX 年 XNUMX 月

莫斯科国立大地测量与制图大学

经济与区域管理学院，专业 - “组织管理”

红色文凭

专业技能和知识

Windows, MS Office, Internet - 经验丰富的用户在销售、交易支持、文档准备方面的丰富经验 1C、“Galaktika”、“Sail”程序知识

证书

英文证书

刊物

《财经报》多篇文章

参与收藏品的准备工作

语言知识

英语流利

奖项

“2002年最佳销售经理”比赛的获胜者

OTHERS

我不吸烟，我已婚，我有驾照，可以出差。 爱好——运动、阅读

研究生资格 - 银行专家

毕业生的学历特征。

毕业生必须为在银行和其他金融机构的银行业务、报告和财务和经济结算的实施和会计方面的专业活动做好准备。

银行专家的主要活动：

金融和信贷：

▪ 进行存款及其他筹集资金的业务；

▪ 收集和分析有关客户财务状况的信息；

▪ 提供贷款业务的登记、贷款使用和还款的控制、抵押品的安全；

▪ 开展租赁业务、证券业务、外币业务以及其他银行业务和交易；

▪ 向客户提供现金服务，监督客户遵守现金纪律的情况；

▪ 执行银行业务中使用的金融和经济计算；

▪ 登记、维护和存储有关交易和执行的交易的文件；

▪ 为分析和综合目的准备经济信息；

会计和手术室：

▪ 进行现金交易；

▪ 维护法人实体和个人的账户、信用组织的往来账户。

开户所需文件清单

1、开立活期账户、法人专用银行账户所需文件清单：

1. 填妥（签字盖章）开户申请书

2. 已签署的银行账户协议（当签订一份在多张纸上草拟的协议时，客户以及银行授权员工的签名必须包含在协议的每张纸上），关税签署每张纸（以银行的形式）一式两份。

3. 章程或替代文件以及组织章程大纲（如果现行法律规定） - 经公证人或法人国家注册机构认证的副本。 这些副本必须包含客户负责人或授权代表的说明，以确认其有效性。

4. 由客户负责人或授权代表盖章和签名证明的关于设立法人实体的决定（会议记录）副本。

5. 经公证的国家登记证复印件。 如果法人实体在 1 年 2002 月 1 日之前注册，则需提供一份关于在 2002 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前注册的法人实体在统一国家法人登记簿中登记的附加证明——经公证人认证的副本。

6. 对组织的组成文件进行更改和添加时，所有更改和添加的公证副本或经登记机关认证的副本，以及在国家统一登记簿上登记的证明的公证副本法律实体对组成文件进行更改的国家注册。

7. 组织授权机构关于任命负责人的协议（决定）副本，经客户负责人或授权代表盖章和签名证明。 如果组成文件中提及可能限制负责人权限范围的文件，则需要提交经负责人签名和委托人印章证明的相关文件的副本（与负责人的合同，组织上级管理机构的决定等）。 除了提交这些文件外，还可以提交与负责人签订的合同摘录，内容是他有权无限制地处置组织财产或指明具体限制（或“关于未签订合同（协议）的声明”（标准表格 ZAYAV / 17 日期为 03.06.2004），以及“授权声明”（标准表格 APPLICATION / 3 日期为 03.06.2004）而不是两个文件 - “关于未签订合同（协议）的声明”和“授权声明”可以提交一份申请 - 以银行批准的形式。

8. 总会计师（或其他会计工作人员）聘任令副本，经委托人负责人或授权代表盖章、签名核证。 如果客户的工作人员中没有首席会计师或其他会计员工，则提供接受具有一个第一个签名的文件的申请（标准表格 APPLICATION / 9 日期为 03.06.04 年 XNUMX 月 XNUMX 日和/或订单的副本由负责人或客户负责人负责会计的授权代表盖章和签名证明的职责分配负责人）。

9. 经客户负责人或授权代表盖章和签名的证明，授权委托书（订单）的副本，将结算和现金文件的第一个签名权授予在“第一个签名”字段中指定的其他人银行卡。

10. 委托人负责人或授权代表盖章并签字证明的将总会计师的结算和现金文件二次签字权授予“第二条”中所列其他人的授权书（命令）副本银行卡的签名”字段。

11. 经公证人认证的税务机关登记证明复印件。 此副本必须包含确认其有效性的客户负责人或授权代表的标记。

12. USREO注册信息函原件或复印件（统计代码）。

13. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。

14. 客户调查问卷 - 法人实体。

15. 卡名人员身份证明文件复印件，包括签名、印章样本和开户授权人的身份证明文件复印件。

16. 移民卡-复印件。 [9]

17. 确认外国公民（无国籍人）在俄罗斯联邦居住（居留）权利的文件（签证、临时居留证或居住证） - 复印件。 [10]

18. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非经理人执行）。

19、其他符合现行法律规定的文件。

如果为法人​​实体的单独分支机构开立账户，银行还额外提供：

20. 经公证的单独细分条例副本，其中包含客户负责人或授权代表的确认其有效性的说明。

21. 指定独立部门负责人的文件副本，经授权人签名证明。

22. 单独分部负责人的授权书。

23.在单独的分部所在地税务机关登记为纳税人的文件的公证副本。

24. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。

25. 法人实体申请为其单独分部开立账户。

个人创业者开立银行账户所需文件清单：

1. 完成（签名）开户申请

2. 已签署的银行账户协议（当签订一份在多张纸上草拟的协议时，客户以及银行授权员工的签名必须包含在协议的每张纸上），关税签署每张纸（以银行的形式）一式两份。

3. 个人个体经营者国家登记证明公证副本，1年2004月01.01.2004日前注册个体经营者的，个体经营者国家统一登记簿登记证明公证副本关于在 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日之前注册的个人企业家

4. 经公证的税务机关登记证明复印件。 该副本必须包含个人企业家或其授权代表的标记，以确认其有效性。

5. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。

6. 完成的客户问卷调查 - 个体企业家

7、卡上签字、盖章的本人及开户文件授权人的身份证明文件复印件。 [十一]

8. 移民卡-复印件。 [12]

9. 确认外国公民（无国籍人）在俄罗斯联邦居住（居留）权利的文件（签证、临时居留证或居住证） - 复印件。 [13]

10. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非个人企业家进行）。

11、其他符合现行法律规定的文件。

为仲裁经理开立银行账户所需的文件清单：

1.根据开立活期账户所需文件清单的一套，法人专用银行账户。

2、仲裁法院关于任命仲裁管理人的决定（经法院认证或公证的复印件）。 法院裁决的副本必须包含仲裁经理或其授权代表确认其有效性的标记。

正在创建的法人实体的创始人开立储蓄账户所需的文件清单：

1. 完成开户申请。

2. 与银行签订的开立储蓄账户的完整协议（根据银行的表格）（在签订协议时，该协议由多张纸草拟，客户以及银行授权员工的签名，必须包含在协议的每张纸上） - 2 份。

3. 创办人会议记录原件（若创办人为一人 - 决定）关于组织成立。

4. 公司章程、组织章程大纲或设立协议草案（如果该备忘录或设立协议由现行法律规定） - 原件或经公证的副本或开户人认证的副本。

5、法人开户的，除上述文件外，还需按照开户所需文件清单，提交与法人开立活期账户类似的一套文件。活期账户，法律实体的特殊银行账户，第 1 款规定的文件除外。 和 2。

6、签订协议的创始人（个人）及授权代表（如有）身份证明文件复印件。 [15]

7. 移民卡-复印件。 [16]

8. 确认外国公民（无国籍人）在俄罗斯联邦居住（居留）权利的文件（签证、临时居留证或居住证）。 [17]

9. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非创始人的人进行）。

10. 完成的客户问卷调查 - 个人（在创始人开户的情况下 - 个人）。

通过律师事务所经营的律师开立银行账户所需的文件清单：

1. 填写完整（签名并盖章）的开户申请书。

2. 已签署的银行账户协议（当签订一份在多张纸上草拟的协议时，客户以及银行授权员工的签名必须包含在协议的每张纸上），关税签署每张纸（以银行的形式）一式两份。

3. 经公证的税务机关登记证明复印件。 此副本必须包含确认其有效性的律师或其授权代表的标记。

4. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。

5、卡上签字、盖章的本人及开户文件授权人的身份证明文件复印件。 [十一]

6、经律师或其授权代表认证的律师证明复印件。

7. 客户完成的问卷调查 - 以银行批准的形式填写的个人。

8. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非创始人的人进行）。

在公证处开立银行账户所需的文件清单：

1. 填妥（签名并盖章）的开户申请书。

2. 已签署的银行账户协议（当签订一份在多张纸上草拟的协议时，客户以及银行授权员工的签名必须包含在协议的每张纸上），关税签署每张纸（以银行的形式）一式两份。

3. 公证活动权许可证——一份经过公证的副本。 同时，该复印件也不能得到开户公证人的认证。 该许可证副本必须包含公证人或其授权代表的标记，以确认其有效性。

4. 司法部关于任命公证人的命令 - 公证副本。 同时，该复印件也不能得到开户公证人的认证。 该命令的副本必须包含公证人或其授权代表的标记，以确认其有效性。

5. 经公证的税务机关登记证明复印件。 同时，该复印件也不能得到开户公证人的认证。 该副本必须包含公证人或其授权代表的标记，以确认其有效性。

6. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。 同时，银行卡也不能通过开户公证人的认证。

7. 卡名人员身份证明文件复印件，包括签名、印章样本和开户授权人的身份证明文件复印件。

8. 客户完成的问卷调查 - 个人。

9. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非公证人进行）。

10、其他符合现行法律规定的文件。

开立银行账户所需的文件清单，法人的特殊银行账户 - 俄罗斯联邦的非居民：

1. 填写完整（签名并盖章）的开户申请书。

2. 已签署的银行账户协议（当签订一份在多张纸上草拟的协议时，客户以及银行授权员工的签名必须包含在协议的每张纸上），关税签署每张纸（以银行的形式）一式两份。

三、经公证人证明之组成文件副本。 这些副本必须包含客户负责人或授权代表的说明，以确认其有效性。

4. 证明国家登记的文件（或商业（银行）登记簿的摘录） - 经公证的副本，其有效性由非居民代表书面确认。

5. 外国国家（中央）银行许可的公证副本，如果根据非居民注册国的法律需要开立卢布账户。 [19] 该许可证副本必须包含客户经理或授权代表的注释，以确认其有效性。

6. 组织授权机构关于任命负责人的协议（决定）副本，经客户负责人或授权代表盖章和签名证明。 如果组成文件中提及可能限制负责人权限范围的文件，则需要提交经负责人签名和委托人印章证明的相关文件的副本（与负责人的合同，组织上级管理机构的决定等）。 除了提交这些文件外，还可以提交与负责人签订的合同摘录，内容是他有权无限制地处置组织财产或指明具体限制（或“关于未签订合同（协议）的声明”（标准表格 ZAYAV / 17 日期为 03.06.2004），以及“授权声明”（标准表格 APPLICATION / 3 日期为 03.06.2004）而不是两个文件 - “关于未签订合同（协议）的声明”和“授权声明”可以提交一份申请 - 以银行批准的形式。

7. 经委托人负责人或授权代表盖章、签名核证的总会计师（或其他会计师）聘任令副本。 在客户工作人员中没有总会计师或其他会计师的情况下，申请接受带有第一个签名的文件（标准表格 APP/9，日期为 03.06.04 年 XNUMX 月 XNUMX 日）和/或负责人的命令副本在委托人的负责人或授权代表的会计职责上盖章和签名证明的转让。

8. 经负责人证明的授权书（或命令）副本，授予除下列人员外，还具有优先签名权的人对账户资金的处置权（或结算和现金文件的优先签名权）头部。

9. 经负责人证明的授权书（或命令）副本，将结算和现金文件的第二签名权授予除总会计师以外的其他具有第二签名权的人。

10. 经公证人或本行授权员工认证的银行卡。

11. 经公证的俄罗斯联邦税务机关登记证书复印件。 此副本必须包含客户负责人或授权代表的说明，以确认其有效性。

12. 填写完整的客户申请表 - 银行批准形式的法人实体。

13、卡上签字、盖章的本人及开户文件授权人的身份证明文件复印件。 [十一]

14. 移民卡-复印件。 [21]

15. 确认外国公民（无国籍人）在俄罗斯联邦居住（居留）权利的文件（签证、临时居留证或居住证） - 复印件。 [22]

16. 开户/转让开户文件的授权书（如果开户所需文件的签署/提交由非经理人执行）。

以代表处或分行名义开户，除上述文件外，还需向银行提交以下文件：

17. 证明其注册和代表处的文件的公证副本 - 也是认可。

18. 代表处（分公司）规定的公证副本，其有效性由非居民代表书面确认。

19. 指定独立部门负责人的文件副本，经授权人签名证明。

20. 分行负责人授权书，授权分行（代表处）负责人签订协议和管理账户资金（行长证明复印件）。

所有在俄罗斯联邦境外签发的确认非居民身份的文件必须在俄罗斯联邦驻外大使馆（领事馆）进行合法化，或者必须根据 1961 年《海牙公约》包含海牙认证。文件的合法化（海牙认证） ) 如果俄罗斯联邦的国际条约不需要，则这些要求已被取消。 所有文件必须连同俄文翻译提交给银行，翻译的准确性必须由俄罗斯联邦公证人证明。

开立储蓄账户申请 根据现行的俄罗斯联邦法人国家登记程序设立法定资本

“____“ _______________________ G。

通过这份声明

_______________________________

（对于创始人 - 法人实体：法人实体的全名、所在地、银行详细信息；对于创始人 - 个人：全名、护照详细信息、公民身份）

要求开立一个储蓄账户，用于支付授权资本

_______________________________

（国家登记机关全称）

正在进行国家登记

创始人______________（签名）

开户申请

从： _____________________

（法人实体的全名/个体企业家的全名（律师、公证人））

地址： _________________

（组织所在地/个体企业家（律师、公证人）的居住地）

PLEASE OPEN _____________（结算、当前货币等） ACCOUNT IN CURRENCY ____________（注明账户货币）

应授权人的要求，请在执行操作后的第二天向授权人提供声明。

开户是根据俄罗斯联邦“关于银行和银行活动”的法律、俄罗斯银行的现行指示、投资银行 (JSC) 的内部文件进行的。

我们已阅读并同意银行当前的关税。

我们将立即以书面形式通知您所有更改。

经理：________________（职位、全名和签名）

总会计师：______________（全名和签名）

MP

“___“ _______________________ G。

客户问卷 - 法律实体

第 1 部分（由银行客户填写）

我承诺报告指定信息的任何变更。 我承诺向银行提供所有受益人的信息.

/_______/（签名）/_________/（签名成绩单）_______ 200___ （日期）

MP

注意。 如果表格中指定的任何信息发生变化，则将包含新信息的完整表格提交给 INVESTSBERBANK (OJSC)

第 2 部分（由银行员工填写）

有关客户代表的信息 - 个人（对于在银行开立或已经拥有账户的客户 - 有关在卡的“第一个签名”字段中显示的人员的信息，带有签名和印章样本，在其他情况下 - 有关信息代表客户行事的代表）

我承诺在上述信息发生任何变化时通知您。

_________ （签名） /__________________/（全名） _________200___克。 （日期）

邮编.

注意。 如果表格中指定的任何信息发生变化，则将包含新信息的完整表格提交给银行（OJSC）。

客户调查问卷的附件 1 - 法人实体

有关客户代表的信息 - 法人实体（包括有关管理公司的信息）

我承诺在上述信息发生任何变化时通知您。

_________ （签名） /__________________/（全名） _________200___克。 （日期）

邮编.

注意如果客户有代表（法人实体），则填写附录 1。 如果附录中指定的任何信息发生更改，请将包含新信息的完整附录 1 提交给银行（OJSC）。

客户调查问卷的附件 2 - 法人实体

关于客户（受益人）在银行业务和其他交易过程中为其利益行事的人的信息（特别是基于代理协议、代理协议、佣金、信托管理）

有关受益人的信息 - 法人实体

我承诺在上述信息发生任何变化时通知您。

_________ （签名） /__________________/（全名） _________200___克。 （日期）

邮编.

注意。 如果客户有法人实体作为受益人，则填写附录 2。 如果附录 2 中规定的任何信息发生变化，则将包含新信息的完整附录 2 提交给银行 (OJSC)。

客户调查问卷的附件 3 - 法人实体

受益人信息 - 个人

我承诺在上述信息发生任何变化时通知您。

_________ （签名） /__________________/（全名） _________200___克。 （日期）

邮编.

最好在客户的信笺上

授权委托书

_____________________（以文字形式发布的地点和日期）

_____________________（组织的全称），

注册 ____________________（机构名称、注册号和注册日期）

（以下简称“公司”），

由__________（职务、全名）代表，以__________为基础代理__，授权__________（全名），

护照： _____ 系列，编号 __________，由 _____________ 签发（签发护照的机构的日期和名称），

协商、转让、接收和签署开立银行账户所需的或与开户有关的任何文件（签署以下文件的权利除外：开户申请书、银行账户协议、银行结算和现金服务费率以及客户的调查问卷），以及确认所转让文件副本的有效性。

我证明签名。 __________ (全名) __________ (样本签名)

____________________（职位、组织名称）

____________________（全名、签名、印章）

声明

来自____________________（负责人全称、负责人职务、组织全称）（以下简称组织）

帐号

本人声明，目前，本组织的_________股东大会和其他管理机构的内部文件、决定不限制其执行机构（参与者、股东等）处置本组织财产的权力.

如有限制，本人承诺立即以书面形式通知银行并提交相关文件的核证副本。

此外，特此通知，本组织与其_________（本组织负责人职务，全名）之间的合同（协议）尚未订立。

负责人__________（签名）

国会议员，“____”__________ 200__

“____” __________ 200__ 克.

声明

由于组织缺乏现金结算和现金

____________________

户口号码。

我们不提供现金余额限额的计算。

导师 __________

总会计师 __________

MP

声明

我特此通知您，_____________（组织名称）之间的合同（协议）

和他的_____________（全名，组织负责人的职位））

没有得出结论。

负责人__________（签名）

国会议员，“____”__________ 200__

“____” __________ 200__ 克.

声明

关于我个人承担会计责任，请您接受结算文件

_____________________

帐号

有一个第一个签名。

导师 __________

MP

计算方式 建立企业现金余额限额并下达 从收益中使用现金的许可， 来收银台，___年

公司名称 ____________________（盖章）

____________________。

（在 cuirsive 中的 Suma）

请允许将收益用于: 社会性质的工资和支付、向民众购买农产品、向民众购买容器和物品、差旅费、购买办公用品和家用设备、支付紧急维修费用、支付燃料和润滑油， 个人 保险 合同 损失 的 给付 .

（下划线）

* 收入或支出发生剧烈变化时，以最近一个月的数据为准。

** 收入（费用）金额除以企业的工作日（小时）数。

*** 新组建企业显示预期收入（费用）金额。

企业负责人 __________

总会计师 ___________

MP

设立银行的决定

设定限额为_____千卢布。

____________________ （在 curirive 中的 Suma）。

我授权将收益用于: 社会性质的工资和支付、向民众购买农产品、向民众购买容器和物品、差旅费、购买办公用品和家用设备、支付紧急维修费用、支付燃料和润滑油， 个人 保险 合同 损失 的 给付 .

（下划线）

如果企业有预算和预算外资金债务，则取消现金收益支出的权利，所有现金收益必须记入经常项目，直至债务全部清偿为止.

银行机构负责人______________

经济术语词典

А

抽象概念 - 在认知过程中从所考虑现象的非本质方面分散注意力，以揭示其本质。

独裁的 -专横，基于对权威的盲目服从。

机构 - 为机构或个人执行某些任务的组织（例如，运输机构）。

聚合 - 关联，根据某些原则将指标整合到组中。

适应 - 适应当时的条件。

充足 - 相等，相同。

善于 - 任何观念、教义的拥护者。

管理 - 以命令管理，以命令。

英亩 - 英制测量系统中的面积单位； 1英亩等于0,4公顷。

资产 - 企业资产负债表的一部分，包括所有类型的物质价值（金钱、货物等）。

股 - 证明其所有者参与股份公司并带来股息（收入）的证券。

另类 - 每种相互排斥的可能性。

选择 - 允许两种或多种可能性之一。

利他主义 - 无私地关心他人的福祉。

折旧 - 生产固定资产（建筑物、结构、机械、设备）的逐步折旧，使它们能够将部分成本转移到制成品上。

分析 - 将对象实际或精神分解为其组成部分。

无政府状态 - 无政府状态，无序，混乱。

异常 - 不规则、偏离规范。

对手 - 对手，对手。

悖论 - 两个被认为同样正确的立场之间的矛盾。

反垄断法 - 禁止减少竞争的做法和垄断企业为了提高价格而占领整个市场的法律。

仲裁人 - 争议当事方通过双方协议选出的仲裁员。

品种 - 选择不同类型和品种的商品。

联系 - 心理联系。

稽核员 - 检查公司财务活动的人。

局外人 - 任何生产部门的企业，不包括在该部门的企业家垄断协会中。

Б

平衡 - 一组表征任何不断变化的现象中的比率或平衡的指标。

银行 - 在特定时期内接受活期存款以及发放信贷（贷款）的金融机构。

纸币 - 公共或私人银行发行的无息债券（银行票据），主要类型的信用货币。

银行系统 - 一组服务于货币流通和信用（债务）关系的银行机构。 在俄罗斯，这个系统包括中央银行。 已获准从事某些银行业务的外贸银行、储蓄银行、商业银行和信贷机构。

银行资金 - 存放在银行的货币资本。

破产者 - 无力偿债的债务人。

市场进入壁垒 - 新市场参与者出现的障碍（限制获取原材料来源、大量初始资本等）。

无现金支付 - 在银行将款项从付款人的账户转移到受益人的账户，或在没有现金参与的情况下相互抵消债权。

失业的 - 一个能够工作、想要工作但没有工作的人。

“白领” - 主要从事脑力劳动的工作者（律师、医生、教育工作者、办公室工作人员等）。

畅销书 - 一本需求量很大的书。

交流 - 商品、证券、货币市场，以及从事中介招聘劳动力的机构。

行为主义 - 研究人类和动物行为的心理学方向。

骨 - 一种证券，短期债务，赋予其持有人在指定期限内从特定个人或机构获得特定价值或服务的权利。

繁荣 - 生产、价格和其他一些经济指标加速增长。

预算 - 1）一定时期国家和企业现金收入和支出清单；

2) 一个人或一个家庭在一定时期内的收入和支出的总和。

官僚 - 最高层的政府官员。

В

空缺的职位 - 企业或机构中的空缺职位。

国民生产总值（GNP） - 年内在该国生产的所有制成品和服务的总市场价值。

总产值 - 在一定时期内企业、经济部门创造的所有商品和服务的总量。

货币 - 给定国家的货币单位和外国的纸币。

汇率 - 一国本国货币兑换另一国货币的价格。

期票 - 一种担保，一种法律严格规定的书面本票，由借款人向债权人开具，债权人有义务在特定日期之前支付票据中所示金额。

大萧条 - 1929-1933 年的世界经济危机。

风险投资 - 用于创造准备在生产中实施的科学技术创新的资本。

垂直整合 - 进行成品生产的连续阶段的一组企业的协会，是一个公司的财产。

垂直浓度 - 通过将其他企业或其分部纳入不同的成品制造阶段来扩大企业。

配套产品 - 一对产品，其中一种产品的价格上涨会导致对另一种产品的需求减少。

替代品 - 一种产品价格上涨导致另一种产品需求增加的此类产品对。

插补 - 1）获取和使用必要资源的费用；

2）货币收入，这是企业（资源所有者）牺牲的，将其用于自己生产商品，而不是在市场上将其出售给其他消费者。

机会成本 - 公司捐赠的现金收入 - 资源的所有者，将其用于自己的产品生产，而不是在市场上出售给其他消费者。

外部效应 - 一种商品的生产或消费的结果，其对第三方（既不是卖家也不是买家）的影响并未反映在该商品的价格中。

再生产 - 不断更新物质商品和服务的生产过程。

福利 - 美国的社会计划，根据该计划，国家向老年人、残疾人、失业者、贫困家庭的孩子和其他因各种情况而遇到困难的人提供援助。

Г

奔腾的通货膨胀 - 商品和服务价格相对快速上涨（从每年 20% 到 200%）。

保证最低工资 - 国家接受的最低工资标准，通常适用于所有企业的非熟练工人，无论所有制形式如何。

和谐 - 一致性，和谐的东西组合。

恶性通货膨胀 - 商品价格异常快速增长（每月增长 50% 或更多）和流通中的货币供应量，导致正常经济联系破裂。

假设 - 为解释现象而提出并需要经验验证的科学假设。

假想 - 推测，基于假设。

全球性 - 全球。

同质 - 具有相同的属性。

横向整合 - 从事同一经济部门的企业协会。

政府证券 - 政府发行的证券（如储蓄债券、国库账户），可以很容易地兑换成货币。

国家社会主义 - 国家拥有和集中管理经济的决定性部门，有计划地调节所有社会成员的价格和收入水平的社会经济体系。

古尔登 - 黄金，然后是德国、奥地利和一些邻国的白银货币单位。

Д

十分钱 - 美国银币，等于 1/10 美元，或 10 美分。

扣除 - 从一般判断到特定判断的逻辑推理。

商业周期 - 与经济周期相同。

人口统计学 - 人口科学。

非国有化 - 将国有财产转变为非国有所有制形式（私有、股份制等），或将一国财产转让给另一国财产。

货币余额 - 从该国出口的货币数量与进口的货币数量相等。

货币标准 - 以货币形式流通的黄金。

存款 - 委托银行储存和使用的资金或证券金额。

存款证明 - 证明向银行存入一笔资金（存款）的书面证明。

Депрессия - 危机之后经济周期的停滞阶段（生产下降），通常以商品需求疲软、大规模失业、商品和服务价格低迷为特征。

破坏性的 - 破坏某物的正常结构。

决心 - 对现象有决定性影响的条件或因素。

赤字 - 缺乏，缺乏什么。

GNP 平减指数（国民生产总值） - 所有制成品和服务的价格指数，用于将货币（名义）国民生产总值与实际国民生产总值的价值联系起来。

放气 - 一般价格水平的下降和货币单位购买力的提高。

下放 - 1）将中央政府的部分职能下放给下级政府机构；

2）破坏或削弱集权。

多样化 - 扩大制成品的范围。

股利 - 报告期内归属于其持有的股份公司的一名成员的部分利润。

动态模型 - 对现象变化过程的理论描述。

失调 ——主要经济指标失衡。

离散的 - 不连续的，由独立的部分组成。

歧视 - 基于种族或国籍、性别、宗教和政治信仰限制或剥夺特定公民群体的权利。

级差租金 - 土地所有者的收入差别，这是由于在肥力和位置方面最好的地块的产品在市场上销售的生产条件最差的地块上而形成的。

产品差异化 - 不同公司的商品之间的物理和其他差异，导致买家更喜欢一家公司的商品而不是其他公司的商品（在相同的价格水平下）。

学说 - 教学、科学理论。

支配 - 支配，支配

二元论 - 双，分叉。

Е

自然垄断*一种为所有企业和人口提供最重要的经济条件（供水、供气、供电、公共服务等）的生产类型，不允许私营企业之间的竞争，并从经济扩张中节省大量资金.

自然寡头 - 同一行业中的几家大型企业，它们从大规模的大规模生产中获得了最大的收益。

自然失业率 - 由于国民经济中工作岗位数量的不断变化而暂时失业并正在寻找工作的失业人员占整个劳动力的比例。

Ж

小企业生命周期 - 从小企业成立到由于经济不稳定和缺乏资本而终止存在的时间。

3

Р - абасС，РѕРІРєР° - 工人停止生产以迫使企业管理层接受工会的条件。

抵押 - 一份法律文件，确认公司同意将属于它的土地、建筑物和其他财产抵押给债务，并赋予债权人在不偿还债务的情况下获得抵押价值所有权的权利。

估算成本增加法则（生产成本法则） - 当用另一种产品的生产代替一种产品的生产时，有必要增加资源（资金）的使用量以获得越来越多的另一种产品的额外单位，因为这些资源不适合在替代产品的生产。

收益递减定律（law of diminishing returns） - 随着一种生产成本的增加和所有其他类型生产成本的不变性，将达到一个点，超过该点制成品的价值将下降。

奥肯定律 - 失业人口占劳动力总数的比例高于自然失业率1%，将导致国民生产总值下降2,5%。

替代 - 选择一种有用的商品，用某些有限的货币和其他资源制成。

就业机会 - 为工人提供合适的工作。

工资 - 为使用某人的劳动力而支付的金额。

地方自治局统计 - 统计工作（定量核算），由 zemstvos（在俄罗斯欧洲部分省份建立的地方政府）进行，主要检查农业状况及其社会经济发展进程。

黄金标准 - 货币流通，其中中央银行或政府有义务以固定价格买卖黄金，以本国货币表示。

И

鉴定 - 识别，同化。

等级制度 - 一些职位、头衔等，按照从属顺序和从低到高的过渡顺序。

生产成本 - 生产产品的生产资料和劳动力成本。

进口 - 将外国商品进口到该国。

资本输入 - 外国资本进入该国。

投资 - 使用金钱获得用于生产商品和服务的实际资本（设备、机器、工业建筑等）。

投资品 - 增加生产规模所需的商品。

Индексация - 由于消费价格上涨，公民的现金收入和储蓄增加。

价格指数 - 给定时间段内某组商品和服务（市场“一篮子”）的名义价格与相应基期同组商品和服务价格的比率（其值取为 100%） , 乘以 100（以百分比表示）。

个人主义 - 将个人的私利置于公共利益之上的观点。

个人 - 一个独立的人，个性。

靛青 - 一种蓝色染料，首先从植物中提取，然后通过化学方法制成。

指针 - 一种设备，一种显示过程进度、其定性和定量特征的设备。

赞同 - 在证券背面背书 - 汇票、支票，证明本文件项下的权利转让给另一个人。

感应 - 从特殊的、孤立的案例到一般结论的逻辑结论。

革新 - 创造和实施各种创新，在社会经济实践中产生重大变化。

研究所 * 1）研究机构和众多高等教育机构的名称；

2）社会制度——社会活动和社会关系的一定组织，体现社会的经济、政治、法律等生活规范，以及人们的生活和行为的社会规则。

机构的 - 与这种社会关系组织相关联，这种社会关系组织基于某些生活和行为规范和规则。

积分 - 将部分组合成一个整体。

密集的 - 加强，紧张。

集约化 - 在科技进步成果的基础上，使用更多、更有效的生产方式和更先进的劳动组织形式和技术。

解释 - 对特定文本的解释、澄清。

通胀预期 - 市场参与者预期价格不可避免上涨的行为。

通货膨胀 - 流通领域的纸币超出其正常需要而泛滥，导致价格上涨。

价格信息功能 - 有关市场价格变化水平和动态的数据，这有助于商品制造商更好地确定创造什么、如何做以及为谁生产，以及买家 - 确定他们购买商品的价值和服务。

К

财政部 - 负责国家预算的财政和现金支持的特别政府机构。

诡辩 - 足智多谋地证明虚假或可疑的陈述。

诡辩的 - 基于推理。

资本 - 用于赚取利润的生产资料的价值。

卡特尔 - 企业家的垄断协会，其成员就生产规模、市场、销售条件、价格、付款条件等达成一致，同时保持工商业的独立性。

类别 - 1）反映现象最本质属性和关系的一般概念；

2) 具有共同特征的一组物体、现象。

夸脱 - 液体和散装固体的体积单位（在英国 - 1,1 升，在美国 - 0,9 升）。

Квота - 每个参与者在卡特尔协议框架内确定的产品生产或销售总量中所占的份额。

类 - 1）具有共同特征的一组物体或现象；

2）在各种社会经济特征上与其他群体不同的一大群人。

书记 - 该机构的雇员，从事办公室工作。

客户 - 1) 常客或顾客；

2) 使用信贷机构、律师等服务的人。

殖民地 - 被剥夺独立并处于外国统治下的国家或领土。

计划经济 - 一种组织经济体系的方法，其中物质资源是国家财产，经济活动的方向和协调是通过中央计划进行的。

结合 - 不同但技术相关的生产部门的工业企业协会，其中一个企业的产品用作另一企业的原材料、半成品或辅助材料。

组合 - 按一定顺序组合、连接某事物。

组合 - 多个企业的任何关联中的连接、组合。

商业的 - 交易。

商业银行 - 获得国家许可接受现金和其他存款，以及提供贷款、发行证券、进行结算和支付交易的信贷机构。

公司 - 工业、贸易、运输和其他企业家协会。

补偿 - 奖励，补偿丢失或放弃的东西。

互补品 - 互补有用的东西，其中一个的价格上涨导致对另一个（例如，汽油和汽车）的需求量减少。

部件 - 某物的组成部分。

妥协 - 通过相互让步达成的协议。

企业集团 - 由一家公司所有并从事异类产品生产的企业组成的垄断联盟。

竞争 - 商品生产者之间为在市场上生产和销售商品争取更有利的条件而进行的斗争。

咨询公司 - 提供有关资本投资等业务建议的公司。

保守的 - 坚持事物的不变性，惰性，敌视所有创新。

特遣队生产 - 为某种目的建立限制数量，某种规范（例如，在对外贸易中，建立一个国家可以进口或出口到国外的特定产品的一定数量）。

合同 - 一份合同，一份对缔约方有共同义务的协议。

资本集中度 - 一家企业以牺牲其自身收入和借入资金为代价扩大其规模。

生产集中度 - 越来越多的产出集中在规模不断扩大的企业。

墨守成规 - 机会主义，被动接受事物的现有秩序。

概念 - 1）对现象、过程的这种或那种理解；

2）一个单一的、明确的计划，任何科学著作、已发表的著作的主导思想。

关头 - 一组表征特定时期经济当前状态的特征。

合作社会主义 - 一种将合作视为资本主义和平逐步转变为社会主义的手段之一的理论。

合作 - 1）大量人员共同参与相同或不同但相互关联的劳动过程的劳动组织形式；

2）合作社成员共同共有的组织形式；

3）经济上独立的企业之间在专业化基础上联合生产某些产品的一种长期稳定的联系形式。

协调 ——协调、组合、整理。

一篮子消费品和服务 - 城市居民典型的一组基本消费品和服务（食物、衣服、住房、燃料、交通和医疗）。

公司的 - 与公司有关。

公司 - 1) 在一些国家 - 股份公司的名称；

2）工会，由专业和阶级利益共同体联合起来的一群人。

调整 - 进行修改，纠正某些内容。

关联 - 建立相互关联的现象之间的关联。

相关 - 1）现象的相关性、对应性、相互依存性；

2) 在数理统计中——表示现象之间因果关系的概念。

腐败 - 贿赂、贿赂官员、公众和政治人物。

世界主义 - 以世界政治一体化的名义放弃国家和民族主权（独立）、民族传统和文化。

引述 - 设定证券或外币的汇率（价格），以及确定证券交易所的货物托运价格。

需求弹性系数 - 描述需求数量变化（百分比）与价格水平变化（百分比）的程度的指标。

信用 - 1）出借货物和金钱；

2）以货币或货物作为资本的贷款，其偿还条件是在一定时间后偿还所借资金的价值加上利息（所提供价值的所有者的收入）。

信用卡 - 银行向其存款人签发的用于商品和服务的非现金支付的特殊支付和结算文件。

信用体系 - 一次性向不同的人（私人或法人）提供财产或金钱的一组所有信贷机构，以还款为基础并支付利息（信贷机构的收入）； 该系统由国家中央银行领导。

信贷扩张 - 刺激银行的贷款业务（“廉价货币”政策），期望贷款有助于经济复苏和生产增长。

债权人 - 借出东西的贷方。

供给曲线 - 产品价格与卖家希望在市场上提供的产品数量之间关系的图形表达。

需求曲线 - 以图形方式显示产品价格与买家对该产品的需求量之间的关系。

菲利普斯曲线 - 经济中失业率和通货膨胀水平的以下相互变化的图形表示：通货膨胀率高，失业率低，通货膨胀率低 - 失业率高。

危机 - 发达市场经济中周期性重复出现的现象，表现为滞销商品的生产过剩，所有经济指标的恶化。

标准 - 一个标志，一个措施。

累积的 - 其动作强度和速度增加和积累的过程。

分享价格 - 其售价，与股息数额（每股收益）成正比，与贷款利息水平成反比。

Л

流动性 - 各种储蓄和证券可以很容易地变成现金并用于购买商品和服务。

自由主义 - 1）捍卫企业自由和民主的观点；

2）自由思考。

自由 - 自由主义的支持者。

有限的 - 受限于某物的极限。

线性规划 - 寻找线性函数（某些定量相关性）的极值（极值 - 最小值和最大值）。

当地的 - 本地，不超出某些限制。

М

宏观经济 - 研究整个国民经济的经济理论部分。

操作 - 一个聪明的把戏。

制造厂 - 将制造一件物品的体力劳动详细划分为许多独立操作的企业。

边际主义 - 根据边际效用理论研究边际经济价值的经济思想潮流。

马克 - 德国的货币单位，以同名的重量度量（半磅银）命名。

医疗保险 - 在美国，国家为老年人提供免费医疗计划。

复垦 - 通过排干沼泽地、人工灌溉、加固松散的沙子等，从根本上改善农业用地。

经理 - 聘请生产经理、管理专家。

交换价值 - 一种商品以一定的交换比率与其他商品交换的能力。

商业主义 - 小心翼翼，小贩。

变态 - 转换，例如，在市场交易中，商品的价值转换为相应数量的货币。

方法论 - 1）任何科学中使用的一套技术、方法；

2）科学知识方法学说。

都会 - 拥有其占领的殖民地的国家。

最低工资 - 国家为所有企业和机构规定的主要是非熟练工人的最低工资。

英里 - 主要用于海事的长度单位（1,852 公里）。

传教士 - 在信仰不同宗教的人群中传播宗教的人。

流动性 - 机动性。

是否提供样品 - 1) 任何产品的样品；

2) 自然和社会中任何现象或过程的图表、图像或描述。

升级 - 通过引入各种改进使其现代化。

修改 - 修改、改造某物，其特点是出现新的属性。

货币主义 - 经济理论，根据该理论，流通中的货币数量是经济形势变化和通货膨胀出现的决定性原因。

货币 - 与流通中的货币量有关的现象。

垄断竞争 - 大量生产相似但不能完全互换的产品的公司之间的一种竞争，这些产品通常受商标、专利或品牌名称保护。

垄断 - 属于一个人、某一群人或国家的专有生产权和贸易权。

垄断 - 购买某一类型产品的独家权利，由一个买家拥有。

动机 - 激励理由，行动理由。

动机 - 诱导和激励人们开展旨在实现组织的个人和总体目标的活动的过程。

乘数 - 为了获得收入增加的最终价值，总（一般）支出的任何组成部分的变化必须乘以的数字。

Н

雇佣劳工 - 向雇主出卖劳动的工人的劳动。

资本积累 - 以牺牲公司自身收入和借入资金为代价扩大规模。

税 - 国家向企业、组织和民众征收的强制性款项。

国有化 - 通过赎回财产或无故转让的方式将私有财产转变为国家财产。

国民收入 - 一定时期内该国新创造的价值。

自然经济 - 一种生产劳动产品供国内消费而不是在市场上销售的经济类型。

无能 - 没有判断某事的知识。

非生产类 - 不直接参与物质产品生产的公共群体（地主、高利贷者等）。

非生产性劳动 - 与物质产品的生产没有直接关系的一种劳动。

未分配利润 - 股份公司的部分利润，公司不将其作为股息支付给股东，但仍由其支配。

不完全竞争是指在垄断、垄断竞争、寡头垄断和寡头垄断存在的条件下，市场参与者之间的竞争.

不稳定 - 不稳定。

不公平竞争 - 市场上企业之间的一种竞争，其中使用不同的方法来消除竞争对手，并使用不可接受的方法来实现其目标（例如，强迫其他企业购买它们不需要的商品）。

镍 - 美国 5 分硬币。

额定价格 - 价目表或商品本身标明的商品价格。

名义利率 - 以当前汇率以本国货币表示的利率，不考虑通货膨胀。

额定的 - 只是名义上的东西，但没有实现它的目的。

名义国民生产总值 （国民生产总值）- 所有制成品和服务的价值，以变动时的现行价格表示，未根据价格水平变动进行调整。

监管知识 - 基于人们对经济应该是什么样子以及经济目标和经济政策应该是什么的价值判断的知识。

剩余价值率 - 剩余价值（工人生产但未支付给他的价值）与其劳动力成本（工资）的比率，以百分比表示（乘以 100）。

回报率 - 利润与所用资本数额或与生产成本数额（生产成本）的比率，以百分比表示。

利率 - 利息（为使用信贷而支付的费用）与贷款资本数额的比率，以百分比表示。

配给 - 建立衡量标准，某物的平均值，例如工人的产出率。

怀旧（社会） - 渴望过去的社会状态。

О

邦德 - 一种为持有人带来预定收入的证券。

交换 - 人与人之间的相互活动交换，发生在生产过程中或以劳动产品在市场上的交换形式出现。

资金周转 - 它在生产和流通领域的持续运动。

营运资金 - 用于原材料、材料、燃料和能源并一次性返还给其所有者的部分资本 - 创造成品的时间。

治疗 - 在金钱的帮助下将商品换成其他商品的过程。

社会必要工作时间 - 在社会正常生产条件下，以平均水平的劳动强度和工人的平均技能制造商品所需的时间。

社区 - 在自然血缘关系基础上产生的社会组织的主要形式，然后转变为农村人口的邻近区域组织。

设施 - 一个对象，一种人们的任何活动都针对的现象。

客观的 - 存在于意识之外且独立于意识，固有于物体本身。

复兴 - 经济周期阶段，在危机和停滞之后，生产开始上升到危机前的水平。

寡头垄断竞争 - 特定行业中大公司之间的一种竞争，其目的是为了获得最好的产品质量、较高的科学技术水平和最好的客户服务。

寡头垄断 - 一群销售特定行业产品主要部分的大公司，这使他们能够影响价格水平。

寡头垄断 - 进行大部分采购并为了自身利益影响所购产品价格的大买家（企业或国家）。

欧佩克 - 产油国为规范国际市场上的石油生产和价格而创建的卡特尔。

对手 - 1) 争议中的对手；

2) 反对说话者的人。

最佳 ——最优惠、最合适。

优化 - 从各种可能中选择最佳选项。

批发价格 - 企业向其他公司供应大量产品的价格，以及制造商向中间商或批发商出售产品的价格。

批发市场 - 一种市场类型，其中大量商品被出售以供零售贸易中的后续销售。

选项 - 选择或更改交换交易条款的权利。

资本有机构成 - 不变资本价值（生产资料成本）与可变资本价值（工资）之比，对应于生产技术结构（生产资料价值与雇员人数之比） .

正统 - 始终如一，坚定不移地坚持任何主义，世界观。

主要资金 - 部分生产资本用于购买机器、设备、结构和建筑物，其价值在很长一段时间内转移到成品中。

公开通货膨胀 ——物价上涨，不受国家约束。

国民生产总值滞后 - 失业造成的国民生产总值产出损失。

П

范例 - 作为解决研究问题模型的理论。

悖论 - 一种奇特的观点，与公众截然不同，与（有时是表面上的）常识相矛盾。

合伙 由两个或两个以上的人共同拥有的公司，他们共同承担公司的任何损失并分享利润。

包裹 - 一小块土地。

专利 - 政府颁发给发明人的专有发明使用证书。

专利垄断 - 拥有和使用任何公司或个人企业家获得的专利的专有权。

家长作风 - 企业家对员工的“父亲般”态度以及为此举办的慈善活动。

监狱 - 与惩罚有关。

一分钱 - 英国的筹码，相当于 1/100 英镑。

资本的初始积累 - 资本主义形成的起点，它包括从私人那里积累大量资金来创建资本主义企业，以及大量雇佣工人的形成。

Peredelnaya社区 - 农村（领土）社区，社区成员之间定期重新分配公共土地。

收入再分配 - 初次收入（工资、利息、租金和利润）在国家税收征税时的二次分配。

资金周转期- 用于生产的所有资本全部还清并返还给所有者的时间。

永恒的 - 永久，不间断。

浮动汇率 - 货币（金钱）的自由价格。

计划 - 为某一时期安排的工作，说明其目标、内容、范围、方法、顺序和期限。

计划 - 制定计划。

种植园经济 - 种植特殊经济作物（甘蔗、棉花、茶叶、咖啡等）的大型农场。

经济活动的副作用 - 与外部效果相同。

户口普查 - 人口普查，考虑到农村地区家庭住户的存在。

所得税 - 国家对个人和法人收入（工资、利润等）征收的主要直接税。

恢复 - 与前一时期相比，产量大幅增加的经济周期阶段。

实证经济学 - 经济理论的一部分，研究事实及其之间的关系。

政治学 - 研究社会政治生活、国内政策问题、国际关系的特殊科学分支。

不变资本 - 1）生产资料的成本，在生产过程中不改变其价值；

2）固定资本。

资产组合 - 投资于财产并由投资者或法人实体（组织）个人拥有的所有类型的证券。

投资组合 - 所有针对国民经济各部门企业的长期资本投资（国内或国外）的证券。

假定 - 一个不需要证明的无可争辩的真理。

使用价值 - 善的用处。

税 - 相关国家机构（当它们履行某些职能​​时）按照本国法律规定的数额收取款项。

资本的边际效率 - 额外资本的回报率（资本收益程度）的预期值，随着每增加一个单位的资本而减少。

流动性偏好 - 货币所有者希望以最具流动性和流动性的形式（即现金）存储其资本。

剩余价值 - 工人劳动创造的部分价值被让渡给生产资料所有者并用于公共需求。

剩余工作时间 - 员工花费的工作时间超过为自己花费的必要时间的部分。

剩余产品 - 工人劳动总产品的一部分，归生产资料所有者所有并用于社会目的。

剩余劳动力 ——工人的劳动超过其维持生活和工作能力所必需的劳动的一部分。

利润 - 销售商品和服务所收到的金额与企业在市场上生产和销售这些商品和服务的总成本之间的差额。

优先股 - 在支付普通股股息之前支付股息（收入）的股份，其所有者在股份公司清算时享有部分财产的优势。

优先 - 优势（在发现、发明等方面）。

滚下 - 延长合同、贷款、债务义务等的期限。

边际效用 - 消费者从商品或服务的额外单位中获得的额外效用。

边际消费倾向 是消费增长占收入增长的比例。

资本的边际效率 - 每增加一个单位的固定资本，实现最大产出，最后一个单位的产量增加不再超过其购置成本。

边际产品 - 通过使用该要素的额外单位，任何生产要素获得的产出增加。

建议 - 卖家愿意以特定价格出售给买家的商品数量。

企业家 - 1) 以营利为目的而创办自己的企业的人；

2) 组织和管理企业并承担经营盈利业务风险的人。

创业利润 - 在支付贷款资本利息后，企业家可支配的部分利润。

创业精神 - 大多数企业领导者为了使商品和服务的生产盈利所必需的管理和组织技能。

假定 - 1) 承认事实的法律准确性，直至证明相反情况为止；

2）基于概率的假设。

预测 - 预测，基于某些数据的预测。

预测 - 做出预测。

设计 - 制定项目 - 新建技术设施的技术文件（图纸、计算、布局）以及计划。

劳动生产率 - 工人在特定时间内创造的商品和服务的数量。

生产品 - 生产资料。

生产性劳动 - 用于创造物质财富的生产劳动类型。

生产函数 - 产量对生产要素使用的数量依赖性。

生产能力 - 经济在充分利用可用资源的情况下能够生产的最大产出量。

无产阶级 - 没有生产资料的雇员。

保护主义 - 旨在保护国民经济免受外国竞争的经济政策，对​​进口到该国的商品征收高额关税，限制或完全禁止进口一些外国商品，以及其他类似措施。

百分比 - 为使用某人的钱而支付的款项，以及因授予某人使用其自有资本的权利而获得的收入。

利率 - 利息数额与贷款资本数额之比乘以 100。

Р

劳动力 - 1）一个人的工作能力；

2）员工。

商品市场均衡 - 总需求等于现行价格水平下商品预期产出的价值。

均衡利率- 利率，当贷款资本市场上对贷款资本的需求与其供给相等时形成的利率。

均衡价格 - 某些商品的需求量等于其供应量的市场价格。

均衡数量 - 在均衡价格下需求量和供给量相等。

均衡就业水平 - 劳动力市场劳动力供应量与企业家需求的一致性。

激进主义 - 在解决理论和实践问题时倡导和应用果断、彻底的措施。

激进的 - 1）彻底、基本、有效；

2）果断、左翼。

分配 - 确定生产参与者在使用所创造的产品和收入中的份额。

理性预期 - 经济实体独立预测（预见）经济发展并做出最佳决策的能力。

实际利率 - 货币利率，考虑到通货膨胀。

实际国民生产总值 - GNP，以当前市场价格表示，根据价格水平的变化进行调整。

实际收入 - 可以用名义（以货币表示）收入购买的商品和服务的数量。

重塑 - 重组，以新的方式组织。

租 - 任何定期从资本、财产或土地获得的收入，不需要其接受者进行创业活动。

盈利能力 - 盈利能力，盈利能力。

代表性 - 代表性，任何统计观察的指示性。

追溯 ——面对过去，专心思念过去。

抽象 - 1）任何问题本质的陈述；

2）公开报告。

再出口 - 以前从国外进口的货物未经加工从该国再出口。

风险溢价（保险溢价） - 向保险公司支付一笔款项以换取保险单（证书），根据该保险单，可以补偿不可预见情况造成的损失。

高利贷 - 以非常高的利率提供现金贷款。

市场 - 商品和服务的购买和销售领域。

货币市场 一国货币兑换另一国货币的市场。

市场投资 - 一种贷款资本市场，长期资本投资按一定比例买卖。

证书市场 - 买卖凭证的市场 - 政府特别贷款的债券和表明长期在银行有大量存款的文件。

С

平衡 - 一定时期内现金收支之间的差异。

制裁 - 以某人的权威断言某事，允许，批准，承认合法，正确。

隔离 - 将黑人和其他有色人种与白人分开的种族主义政策。

工团主义 - 劳工运动中的一种趋势，与任何国家和政治斗争都有负面关系，只承认经济目标的实现。

辛迪加 - 企业家垄断协会接管所有制成品的销售，剥夺企业的商业独立性，以限制竞争、提高价格和增加利润。

合成 - 一种研究学科整体性、各部分的统一性和相互联系的方法。

系统 - 1）联合成一个整体的一组经济单位、机构；

2）作为任何学说基础的一套原则；

3）社会结构的形式，例如国家制度。

参与制 - 一种增强经济实力的方法，其中大所有者获得母股份公司的控股权，而母公司又拥有其他公司的控股权——子公司、孙子等，因此这些公司从属于母公司。

消费倾向 - 这样的社会总收入分配，其中人口增加了用于当前消费的收入份额。

混合经济 - 生产资料公有制要素与私有财产相结合的经济制度，国家和私营企业家在组织整个国民经济中发挥重要作用。

主权 - 一英镑的英国金币。

完美竞争 - 同质产品市场上的一种竞争，其中有许多卖家和买家，没有一个人可以单独影响市场价格并且不完全了解市场状况。

董事会 - elected representatives of the joint-stock company.

总收入 - 家庭、企业家和国家获得的所有收入总和。

平均利润率 - 在自由竞争的条件下形成的相等资本的相等利润率。

劳动资料 - 物质生产要素的一部分，在物质财富创造的帮助下。

稳定的 - 稳定，不变。

付款率 - 与所担任的职位和雇员资格水平相对应的报酬数额。

停滞 - 生产、贸易等停滞不前。

静力学 - 休息或平衡的状态。

统计 - 1）群体现象的定量核算；

2）处理和研究生产和社会发展的定量指标及其关系和变化的科学。

标准 - 标准、样本、测量、基础。

是否添加 - 国家，法律地位。

刻板印象 - 图案、模板、重复而不改变。

激励 - 行动的激励，激励的理由。

现代条件下的货币价值 - 可以用一单位货币交换的商品和服务的数量，货币单位的购买力。

劳动力成本 - 劳动力再生产（恢复）所必需的物质商品和服务的成本。

战略 - 必不可少，对于在任何发展阶段实现共同的总体目标都很重要。

结构性失业 - 失业，这是由于国民经济结构的变化，劳动力从一个地区到另一个地区的流动造成的。

补贴 - 现金福利。

物质 - 基础，事物的本质。

代替 - 替代现有产品的替代品或新工业产品。

替代 - 根据目的，将一个替换为另一个，通常属性相似。

主题 - 人类。

主权 - 至高无上，至高无上的权利； 一个国家的内政完全独立于其他国家。

主权 - 至高无上，独立。

超级市场 - 大型自助商店、超市。

Т

同义反复 - 以不同形式重复前面所说内容的定义。

海关 - 控制货物（包括行李和邮件）跨境运输并收取关税和费用的政府机构。

关税 - 1）确定各种服务支付金额的费率系统；

2）工资标准制度。

目的论 - 自然界中的一切事物都被方便地安排的学说，任何发展都是预定目标的实现。

项 - 准确表示科学、技术、艺术中使用的特定概念的单词或单词组合。

技术 ——在生产过程中对原材料、物料或半成品进行加工、制造，改变其状态、性质、形态的一套方法。

技术结构 - 一批高素质的专家（科学家、工程和技术知识分子、管理人员等），他们参与生产管理，参与国家经济政策的制定和实施。

职称 - 任何权利的基础。

贸易平衡 - 从一个国家出口的货物价值与进口到某一特定国家的货物价值相等。

贸易赤字 - 货物进口到该国的数量超过其从该国出口的数量。

交易资金 - 专门从事商品购买和销售的特殊类型的资本。

极权国家 - 一种国家形式，其特点是国家当局对社会所有领域实行完全控制，宪法规定的权利和自由实际上被取消。

跨国 - 超越一国、国际的界限。

转账付款 - 政府或公司向家庭支付的金钱（或商品和服务的转移）代表了财富的再分配，例如社会保障福利、养老金、慈善机构。

转型 ——转变，转变。

相信 - 企业家的垄断协会，合并后的企业失去了商业和生产的独立性，并接受单一管理。

劳动价值论 - 任何商品的价值由生产该商品所花费的劳动量决定的理论。

老生常谈 - 众所周知，陈词滥调的真相。

У

制服 - 制服。

Unia个人 - 两个富裕家庭的代表之间的联姻。

失业率 - 失业人口占全部劳动力的比例。

Услуга - 一种有用的劳动，可以直接满足人类的任何需要。

折扣率 - 1) 中央银行向为弥补准备金赤字而借款的银行贷款的利率；

2) 银行在记录（购买）证券或提供贷款时收取的利率，贷款的偿还以这些证券的质押为担保。

创始人利润 - 按该利率出售的股票价格总和与其名义价值之间的差额 - 投入股份公司的实际资本。

Ф

生产要素 - 生产储备——资本、人力资源、企业家精神和自然资源。

宿命论 - 相信命运、宿命、摇滚的必然性。

致命的 ——致命的，不可避免的，不可避免的。

美联储 - 美国中央银行。

联邦储备银行 - 美国联邦储备系统中的十二个地区银行之一。

农民 - 一家农业企业、农场的所有者。

拜物教 - 盲目崇拜某物。

固定汇率 - 货币的固定价格，由国家设定。

虚拟资本 - 包含在证券（股票、债券等）中的资本，不代表价值，只代表获得收入的权利。

慈善事业 - 慈善，帮助有需要的人。

金融 - 企业、国家可支配的所有资金总额，以及这些资金的形成、分配和使用制度。

公司 - 享有法人权利的经济、工业、商业企业（作为独立的民事权利义务主体）。

财 - 涉及国库利益的； 国家行使征税权和使用收到的资金的权利。

法郎 - 法国、比利时、瑞士和其他一些国家的货币单位，等于 100 生丁。

货物 - 支付水运货物的费用。

摩擦性失业 - 暂时性、永久性失业。

融合 - 两个或多个股份公司的合并，一种参与相关产品生产的资本集中形式。

功能 - 行动，工作。

货币功能 - 它们的目的，其主要目的是衡量商品的价值。

英镑 - 许多国家的质量单位，具有不同的大小 - 从 317 到 560 克。

英镑 - 英国货币，等于 100 便士。

期货交易 - 关于未来商品供应或未来证券买卖的交易。

Ц

价格区间 以金钱表示的商品或服务的价值。

报价 - 卖方的价格，低于该价格他不想出售商品。

生产成本 - 在自由竞争的条件下，价格等于单位产出的生产成本和平均（总计，所有企业相同）利润。

需求价格 - 高于此价格的买家将不会购买某种类型的商品。

资质 ——1）定期人口、工业等普查；

2）允许一个人享有一定政治权利的条件。

证券 - 表达所有者任何财产权利并产生一定收入的文件（股票、债券等）是在证券市场上买卖的标的。

价格歧视 - 同时以不同的价格向不同的买家销售相同的产品。

价格竞争 - 企业家之间的竞争，这是通过降低所售商品的价格来进行的。

美分 - 1) 等值 1/100 美元的美国小额硬币；

2）澳大利亚、加拿大、荷兰等一些国家的小额硬币。

集权 - 1）领导或管理集中在一个中心；

2）整合已创建的资本。

周期性失业 - 经济周期某一阶段发生的失业 - 生产下降危机。

经济周期 - 经济经历周期性波动，经历危机（衰退）、萧条、复苏和复苏（繁荣）阶段。

Ч

支票存款 - 商业银行或储蓄机构的存款，上面可以写支票（一种特殊文件，包含向银行或储蓄机构发出的书面命令，要求从签名人的活期账户中发行或转移一定数额的钱帐户）。

净产量 - 总生产成本减去生产资料消耗的成本。

纯粹的资本主义 - 物质资源为私有财产且国家不干预自由市场经济的经济制度。

Ш

先令 - 1) 一枚英国硬币和一个等于 12 便士或 1/20 英镑的英国记账单位；

2) 奥地利货币单位等于100格罗申。

需求规模 - 显示在给定时间可以购买的产品数量变化的表格，具体取决于产品价格的变化。

Э

进化 - 变化、发展的过程。

自私 - 自私，个人利益凌驾于公众利益之上。

相等的 - 在某些方面等同于或对应于某物的某物（例如，一个对象，一个数量），取代它或作为它的表达。

外生的 - 外部原因，由外部原因引起。

折衷主义 - 缺乏团结、正直、信念的一致性； 异类和对立观点的无原则结合。

计量经济学 - 通过数学和统计分析研究经济现象和过程的定量方面的科学学科。

经济学 - 经济学的现代趋势，主要研究与使用稀缺经济资源相关的应用经济问题，以最大限度地满足需求，并确保市场体系的平衡。

经济政策 - 旨在改善经济监管的行动方案。

经济增长 - 一定时期内该国总产量的增加。

规模经济 - 随着生产规模的增加，平均生产成本降低，从而导致利润增加。

扩张 - 扩大在经济和社会其他领域的影响范围。

专家 - 任何领域的专家，对某个问题进行研究，然后提出合理的结论。

开发 - 挪用他人的劳动产品而不对这些价值进行补偿。

出口 - 1) 货物出口 из出于在其他国家/地区销售或使用目的的国家/地区；

2) 资本输出——把它放在国外。

征用 - 强迫疏远某物。

极端 ——极端，极端。

需求弹性 - 衡量购买者购买特定产品或服务的意愿； 相对于商品价格百分比变化的需求量变化（百分比）。

移民 - 从自己的祖国移居国外。

排放 - 证券、纸币、货币的发行。

经验 - 根据经验。

内生的 - 由内部原因解释； 由内部原因引起的。

一篇文章 - 论文（科学、历史、新闻）。

效果 - 结果，某事的结果，某些原因的作用，力量。

生产效率 - 生产的最终结果与获得它的劳动力和生产资料成本的比率。

有效需求 - 导致就业增加、人口收入增加和利润增加的总需求量。

规模效应 与规模经济相同。

Ю

合法垄断 - 基于专利和其他法律文件的使用，生产和销售某些商品的专有权。

Я

院子 - 英制长度单位，等于 0,9144 米。

笔记

1. 以下情况填写调查问卷：

a) 借款人首次向本行申请授信服务；

b) 使用银行信贷服务，但未填写表格； c) 自填写上次调查问卷之日起已过去 9 个月以上。

2. 提交所有列出的文件：

a) 对于非银行客户 - 经过公证的副本；

b) 对于客户——由企业负责人认证并注明认证日期的副本。

3. 仅由非本行客户提交，经公证人或活期开户银行证明。

4、以上文件均提交经企业负责人认证的复印件。

5. 有选择性地提供主要会计数据。

6. 被视为一种额外的安全类型。

7. 提供经税务稽查机关标记、经企业负责人签字、企业印章认证的资产负债表复印件。

8. 债务人或债权人人数众多的，标明数额最大的数额。

9. 具有第一签字权的人中有外国公民（无国籍人）的，应提供第16、17条规定的文件。

10. 如果国际协议规定了免签证制度，则客户可能没有证明外国公民（无国籍人）有权在俄罗斯联邦居住（逗留）的文件。

11. 文件按银行规定的方式进行认证。

十二、个体工商户为外国公民或无国籍人，或优先签字人中有外国公民（无国籍人）者，须提供第八条及第九条规定之文件。

13. 如果国际协议规定了免签证制度，则客户可能没有证明外国公民（无国籍人）有权在俄罗斯联邦居住（逗留）的文件。

14.“仲裁员”的概念包括：临时、外部和竞争管理人员等概念。

15. 文件按银行规定的方式进行认证。

16. p.p. 中指定的文件如果创始人是外国公民或无国籍人，则提供 7 和 8。

17. 如果国际协议规定了免签证制度，则客户可能没有证明外国公民（无国籍人）有权在俄罗斯联邦居住（逗留）的文件。

18. 文件按银行规定的方式进行认证。

19. 白俄罗斯、越南、格鲁吉亚、哈萨克斯坦、立陶宛、摩尔多瓦、塔吉克斯坦、土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、乌克兰的非居民开户需提供外国国家（中央）银行的许可复印件。 对于来自其他国家的非居民，需要法律支持局的额外批准（如果在额外的办公室、分支机构有律师 - 以及额外办公室（分支机构）的律师就授予此类许可的问题。

20. 文件按银行规定的方式进行认证。

21. 段落中提到的文件。 优先签字人中有外国公民（无国籍人）的，提交12、13。

22. 如果国际协议规定了免签证制度，则客户可能没有证明外国公民（无国籍人）有权在俄罗斯联邦居住（逗留）的文件。

作者：Shevchuk D.A.

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